Giải thích báo cáo tài chính quý 2 năm 2024 của Coinbase: doanh thu 1,45 tỷ đô la Mỹ, lợi nhuận ròng giảm 97% so với tháng trước

Coinbase đã công bố báo cáo tài chính quý hai ngày hôm nay, với doanh thu 1,45 tỷ USD, giảm 11% so với quý trước và tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái, gần giống với kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,37 USD. tỷ. Thu nhập ròng là 36 triệu USD, giảm 97% theo tuần tự. EBITDA được điều chỉnh (thu nhập trước thuế, lãi vay, khấu hao và khấu hao) là 596 triệu USD. Coinbase đã công bố 4 quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu tích cực.

Tổng khối lượng giao dịch của Coinbase trong quý 2 là 226 tỷ USD, giảm 28% so với quý đầu tiên, doanh thu giao dịch là 781 triệu USD, giảm 27% so với quý trước và doanh thu đăng ký và dịch vụ tăng 17% lên 599 USD triệu. Tổng chi phí hoạt động là 1,1 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ. Coinbase đã đạt được tiến bộ tốt trong việc đa dạng hóa doanh thu của mình trong quý 2, với doanh thu đăng ký và dịch vụ đạt gần 600 triệu USD. Bảng cân đối kế toán tăng lên 7,8 tỷ USD.

Điều đáng nói là doanh thu phí lưu ký của Coinbase trong quý 2 là 35 triệu USD, tăng 7% so với quý trước. Động lực chính là giá tài sản tiền điện tử trung bình trong quý hai cao hơn so với quý đầu tiên, đồng thời được hưởng lợi từ dòng vốn liên quan đến vai trò là người giám sát sản phẩm BTC ETF. Ngoài ra, Coinbase đã tạo ra thu nhập lãi từ USDC stablecoin là 240 triệu USD trong quý 2, tăng 22% so với quý trước.

Coinbase cũng nhấn mạnh những cải tiến lớn về hiệu suất của Base trong báo cáo tài chính quý 2: tăng tốc độ và giảm phí - phí cơ bản chưa đến 1 cent và tốc độ xử lý chưa đến 1 giây. Khối lượng giao dịch được xử lý cơ bản đã tăng 300% trong quý hai. Ngoài ra, Coinbase cũng ra mắt Smart Wallet, phiên bản nâng cấp của ví tự lưu trữ của Coinbase Wallet trong quý 2 nhằm đơn giản hóa trải nghiệm của người dùng.

Đa dạng hóa doanh thu: Doanh thu phí giao dịch giảm, doanh thu thuê bao và dịch vụ tăng

Nhìn chung, Coinbase đã đạt được tiến bộ tốt trong việc đa dạng hóa doanh thu trong quý hai. Tổng khối lượng giao dịch trong quý 2 là 226 tỷ USD, giảm 28% so với quý trước. Tổng doanh thu phí giao dịch là 780 triệu USD, giảm 27% theo tuần và tăng 138% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ trọng doanh thu giảm từ 65% trong Q1 xuống còn 54% nhưng đây vẫn là nguồn doanh thu chính. Doanh thu đăng ký và dịch vụ đạt gần 600 triệu USD, tăng tuần tự 17%. Tiền lãi và thu nhập khác của công ty là 69,7 triệu USD, tăng 40% so với cùng kỳ.

• phí giao dịch bán lẻ

Doanh thu phí giao dịch bán lẻ trong quý 2 năm 2024 là 665 triệu USD, giảm 29% so với tháng trước và tăng 130% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng giao dịch bán lẻ quý 2 là 37 tỷ USD, giảm 34% so với quý trước. Phí giao dịch Coinbase bị ảnh hưởng trực tiếp bởi điều kiện thị trường tiền điện tử và điều kiện giao dịch trên thị trường tiền điện tử giao ngay trong quý hai yếu hơn so với quý đầu tiên, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.

• Phí giao dịch tổ chức

Giao dịch tổ chức chậm lại trong quý II so với quý đầu tiên. Doanh thu giao dịch của tổ chức trong quý 2 là 64 triệu USD, giảm 25% so với quý trước và tăng 272% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng giao dịch của tổ chức trong quý 2 là 189 tỷ USD, giảm 26% theo tuần tự.

Trong quý đầu tiên, nhờ được chấp thuận niêm yết Bitcoin ETF vào tháng 1 năm 2024, Coinbase đã thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư tổ chức, đồng thời khối lượng giao dịch và số lượng khách hàng hoạt động trong quý 1 năm 2024 của nền tảng tổ chức đạt mức cao kỷ lục. Mặc dù doanh thu giao dịch giảm trong quý 2, nhưng vào tháng 7, quỹ ETF giao ngay Ethereum đã chính thức được phê duyệt và Coinbase được 8 trong số 9 tổ chức ủy quyền làm cơ quan giám sát. Doanh thu phí giao dịch tổ chức của Coinbase tiếp tục được hưởng lợi từ việc niêm yết các quỹ ETF tiền điện tử.

Doanh thu đăng ký và dịch vụ

Doanh thu dịch vụ và đăng ký quý 2 của Coinbase là 599 triệu USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu đăng ký và dịch vụ được hưởng lợi từ số dư nền tảng USDC trung bình cao hơn và vốn hóa thị trường USDC cũng như giá tài sản tiền điện tử trung bình cao hơn, đặc biệt là SOL và ETH.

• Doanh thu Stablecoin là 240 triệu USD, tăng 22% so với tháng trước. Động lực chính là số dư nền tảng USDC trung bình cao hơn và vốn hóa thị trường USDC trung bình cao hơn. Giá trị của USDC trên nền tảng này là 5,7 tỷ USD, chỉ tăng 2% so với 5,5 tỷ USD vào cuối quý đầu tiên.

• Doanh thu phần thưởng blockchain là 185 triệu USD, tăng 23% theo tuần tự. Động lực tăng trưởng chính là giá trung bình SOL và ETH cao hơn.

• Thu nhập lãi và phí tài chính là 69 triệu USD, tăng 4% so với cùng kỳ. Động lực tăng trưởng chính là số dư tiền pháp định lưu ký trung bình cao hơn.

• Doanh thu từ phí lưu ký là 35 triệu USD, tăng 7% theo tuần tự. Động lực tăng trưởng chính trong quý 2 là giá tài sản tiền điện tử trung bình cao hơn so với quý 1. Ngoài ra, doanh thu phí lưu ký tăng trưởng cũng được hưởng lợi từ dòng vốn liên quan đến vai trò là người giám sát các sản phẩm BTC ETF.

• Doanh thu đăng ký và dịch vụ khác là 70 triệu USD, tăng 9% so với năm trước, chủ yếu nhờ tăng trưởng doanh thu của Coinbase One.

bảng cân đối kế toán

Tính đến quý 2, Coinbase nắm giữ tài sản trị giá 7,8 tỷ USD, tăng 10% so với quý trước hoặc tăng 733 triệu USD. Thành phần cụ thể được hiển thị trong hình bên dưới.

Triển vọng quý 3

Doanh thu dịch vụ và đăng ký trong quý 3 của Coinbase sẽ nằm trong khoảng 530-600 triệu USD. Coinbase, công ty đã tạo ra tổng doanh thu giao dịch khoảng 210 triệu USD vào tháng 7 năm 2024, cho biết họ sẽ tiếp tục hướng tới các mục tiêu của mình.

Ngoài ra, Coinbase sẽ tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng USDC trên toàn cầu trong quý thứ ba, khiến nó trở thành stablecoin tuân thủ nhất. Do đó phí liên quan đến USDC sẽ tăng trong Quý 3. Tính đến quý 2, Coinbase có 3.486 nhân viên toàn thời gian, tăng 2%. Trong nửa năm tới, Coinbase sẽ tiếp tục bổ sung nhân viên để hỗ trợ phát triển sản phẩm và mở rộng quốc tế.