Sau khi bản cập nhật thất bại từ gã khổng lồ an ninh mạng Cloudstrike đã tàn phá các hệ thống trên toàn thế giới, làm hỏng hệ thống đăng nhập của công ty, hệ thống ngân hàng, chuyến bay và vô số hệ thống khác dựa vào Windows để chạy, ngành công nghệ một lần nữa nhận thức được sự nguy hiểm của việc tập trung hóa quá mức và sự phụ thuộc vào một nút duy nhất.

Mặc dù hóa ra đây không phải là cuộc tấn công mạng đáng lo ngại ban đầu, thị trường chứng khoán vẫn hoạt động kém, với chỉ số Nasdaq giảm 1% trong ngày và Cloudstrike mở cửa giảm 15%. Trước tình trạng hỗn loạn mới nhất trong cuộc bầu cử ở Mỹ, thị trường chứng khoán vừa đạt mức cao mới mọi thời đại và sau đó lại gặp rắc rối.

Như câu nói yêu thích của IT là "Bạn đã thử khởi động lại chưa?" - một khởi đầu mới dường như là liều thuốc chữa bách bệnh, kể cả tiến trình dân chủ. Dù thời điểm diễn ra khá bất ngờ nhưng cuối cùng Tổng thống Biden đã rút lui khỏi cuộc đua và được Phó Tổng thống Harris kế nhiệm. Tuy nhiên, cựu Tổng thống Obama và các đảng viên khác vẫn chưa ủng hộ rõ ràng Harris và có thể muốn tổ chức quyết định của Đại hội toàn quốc đảng Dân chủ vào tháng tới. , điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn cho một cuộc bầu cử vốn đã điên rồ.

Trong khi thị trường chứng khoán phần lớn lạc quan về nhiệm kỳ thứ hai của Trump, thì cổ phiếu chip đã bắt đầu giảm giá cùng với Trái phiếu Kho bạc dài hạn hơn do gói kích thích hỗ trợ bằng nợ. Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Trump bày tỏ sự bất bình mạnh mẽ với vấn đề Đài Loan:

“Họ [Đài Loan] đã lấy đi toàn bộ hoạt động kinh doanh chip của chúng tôi, họ rất giàu, Hoa Kỳ giống như một công ty bảo hiểm, tại sao chúng tôi lại làm điều này?” – Trump

Tệ hơn nữa, ngay cả Đảng Dân chủ cũng đang xem xét liệu có nên áp dụng các biện pháp trừng phạt chip chặt chẽ hơn đối với Trung Quốc hay không. Bị ảnh hưởng bởi điều này, TSMC đã giảm khoảng 4% sau tin tức này, và lĩnh vực bán dẫn đã giảm khoảng 7% trong tuần trước, sau đó giảm xuống dưới mức này. Đường trung bình động 50 ngày, đường ngẫu nhiên ngắn hạn đã đi vào vùng giảm giá.

Vẫn còn phải xem thị trường Hoa Kỳ sẽ phản ứng thế nào với tin tức cuối tuần vừa qua, nhưng thứ Sáu chắc chắn là một ngày bán tháo lớn, với tất cả các loại tài sản chính ngoại trừ BTC đều giảm, cổ phiếu, trái phiếu, vàng, dầu thô, v.v. đều bị lỗ và chỉ số hàng hóa đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ tháng Ba.

Theo dữ liệu của Bloomberg, chỉ 4% số ngày giao dịch trong 40 năm qua chứng kiến tình trạng bán tháo đồng thời ở các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ, dầu thô, vàng và trái phiếu kho bạc, và chỉ 0,5% số ngày giao dịch chứng kiến điều này xảy ra hai lần trong ba ngày liên tiếp gần như không tồn tại (0,03%) và đều xảy ra trong thời kỳ Fed diều hâu trong quá khứ.

Diễn biến của xu hướng suy giảm không chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ. Phiên họp toàn thể lần thứ ba của Trung Quốc không cho thấy bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào về phương hướng mặc dù kinh tế tiếp tục suy thoái, đồng thời thiếu các biện pháp kích thích “gây sốc” và không khơi dậy được sự phấn khích của nhà đầu tư. thị trường chứng khoán khu vực giảm đáng kể.

Mối đe dọa về việc tăng thuế của Mỹ sẽ tiếp tục gây rắc rối cho các nhà đầu tư, khi Goldman Sachs nói rằng mức thuế 10% có thể gây ra sự trả đũa chiến tranh thương mại, khiến lạm phát của Mỹ tăng trên 1% và có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang quay trở lại tăng lãi suất liên tiếp.

Tệ hơn nữa, ngoài các cuộc chiến thương mại tiếp theo và các biện pháp kích thích dựa trên nợ, Trump còn tỏ rõ mong muốn đồng đô la yếu hơn, đặc biệt là so với Trung Quốc và Nhật Bản, nhấn mạnh mong muốn đưa ngành sản xuất quay trở lại Hoa Kỳ.

Tôi nghĩ sản xuất là quan trọng, và như bạn có thể thấy, chúng ta có vấn đề về tiền tệ, và khi tôi còn là tổng thống, tôi đã đấu tranh rất gay gắt với Chủ tịch Tập và Shinzo Abe... Chúng ta có một vấn đề lớn về tiền tệ, và bây giờ đồng đô la đang mạnh Tình trạng đồng yên yếu và đồng nhân dân tệ yếu khá nghiêm trọng. -- Kèn

Đối với nhiệm kỳ thứ hai của Trump, các nhà đầu tư nhìn chung có quan điểm giảm giá trái phiếu. Áp lực lạm phát sẽ phản ứng như thế nào trong bối cảnh chi tiêu tài chính tăng/đồng đô la yếu hơn/giá thương mại tăng/phát hành trái phiếu tăng?

Điều đáng lo ngại là mặc dù tình trạng tắc nghẽn chuỗi cung ứng do dịch bệnh đã chấm dứt nhưng chi phí vận tải đường biển vẫn đang tăng lên, với Chỉ số khô Baltic tăng lên mức phân vị thứ 83 trong thập kỷ qua.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ không có nhiều thay đổi, cổ phiếu khá đắt nếu tính theo P/E dự phóng (>21,5 lần) và theo hầu hết các thước đo, thị trường chứng khoán đang ở trạng thái quá mua trong nhiều tuần và việc phân bổ cổ phiếu của các hộ gia đình Hoa Kỳ cũng ở mức thấp. - đạt mức cao nhất trong thời gian qua, thậm chí còn cao hơn cả thời kỳ bong bóng dot-com năm 1999, tăng trưởng thu nhập của cổ phiếu AI dự kiến sẽ chậm lại trong những quý tới nhưng sẽ tiếp tục thúc đẩy phần lớn lợi nhuận của chỉ số tổng thể.

Vì vậy, chúng tôi vẫn ở một vị trí rất khó chịu, khi các nhà đầu tư buộc phải đầu tư vào cổ phiếu vào cuối chu kỳ kinh tế, tuy nhiên địa chính trị vẫn tiếp tục xấu đi, định giá tiếp tục tăng và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tiếp tục xấu đi. Chúng tôi luôn nhấn mạnh rằng cổ phiếu (tốt nhất) là một chỉ báo đồng thời và không có cách nào hướng tới tương lai, tuy nhiên, nghĩa địa vĩ mô cũng chứa đầy những người bán cổ phiếu (bao gồm cả năm 2023-24), những người đã chịu tổn thất lớn khi cố gắng bán khống cổ phiếu, vì vậy hãy giữ với sự căng thẳng thần kinh, hãy chuẩn bị cho sự đề cử của Đảng Dân chủ, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed, sự leo thang trong cuộc chiến thương mại và cuộc bầu cử Hoa Kỳ sẽ diễn ra điên cuồng trong vài tháng tới.

Một vài tuần trước, giá BTC đã giảm mạnh xuống còn 54.000 USD do đợt bán tháo của chính phủ và khiến toàn bộ thị trường tăng giá gặp rủi ro. Tuy nhiên, phe ủng hộ tiền điện tử của Trump đã đảo ngược hoàn toàn tình hình và BTC. giá đã tiếp tục tăng ở các vị trí đầu tư. Sự thiếu hụt nghiêm trọng nhanh chóng tăng lên 68.000 USD.

Một loạt các nhận xét lạc quan (cơ hội?) Từ chiến dịch tranh cử của Trump, các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ, Larry Fink của Blackrock và thậm chí cả Jaime Dimon của JPM đã thay đổi đáng kể câu chuyện về tiền điện tử ở Hoa Kỳ và có một điều chắc chắn là, bất kể ai là người chịu trách nhiệm Trong bốn năm tới Nhà Trắng, tầm ảnh hưởng của TradFi trong không gian tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng lên.

Tin tức tích cực cũng được phản ánh qua dòng vốn ETF đã tăng tốc trở lại trong tuần qua và vượt quá 1 tỷ USD.

Về mặt tâm lý thị trường, tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn gần như không thay đổi Khi giá quay trở lại phạm vi 60-70k, mức độ biến động ngụ ý sẽ giảm dần. Tuy nhiên, thị trường đang đặt cược vào sự phục hồi vào cuối năm. vị thế quyền chọn mua BTC 100k cuối năm đã tăng lên đáng kể. Liệu vụ cá cược này có thành công? Chúng ta hãy đợi và xem.

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com