Hiểu biết sâu sắc về gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock: cá voi Bitcoin mới

Tác giả gốc: Huohuo

Theo tin tức ngày 21 tháng 3, BlackRock thông báo rằng họ sẽ ra mắt quỹ token hóa BUIDL đầu tiên trên Ethereum. Động thái này trực tiếp khiến RWA (Real World Asset, đề cập đến việc token hóa các tài sản trong thế giới thực thông qua công nghệ blockchain) theo dõi mức độ phổ biến tăng vọt. .

Tuy nhiên, đây không phải là lần đầu tiên BlackRock khuấy động thị trường tiền điện tử. Ngay từ tháng 1, BlackRock đã đi đầu trong việc quảng bá Quỹ giao dịch giao ngay Bitcoin (ETF) được chờ đợi từ lâu, điều này đã gây ra một sự chú ý. thị trường bắt đầu một đợt cuồng nhiệt mới, giá Bitcoin vốn ở mức thấp hơn một năm nay bắt đầu vượt qua mốc 40.000 USD.

Dự kiến ​​BlackRock sẽ thâm nhập sâu hơn vào ngành mã hóa và trở thành thế lực quyết định trong tương lai.Là tổ chức quản lý tài sản lớn nhất thế giới, tại sao BlackRock lại quan tâm đến tiền điện tử? Nó sẽ có tác động gì đến sự phát triển tiếp theo của ngành mã hóa? Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về con cá voi Bitcoin mới này trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

BlackRock là ai?

BlackRock hay còn gọi là BlackRock trong tiếng Anh, được thành lập vào năm 1988 và hiện là công ty tư vấn, giảm thiểu rủi ro và quản lý tài sản lớn nhất thế giới.

BlackRock hiện có 89 văn phòng tại 38 quốc gia trên thế giới, với hơn 16.000 nhân viên và khách hàng tại hơn 100 quốc gia. Đồng thời, BlackRock nắm giữ cổ phiếu tại 4.973 công ty, bao gồm: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, Exxon Mobil, v.v.

Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu hàng đầu của BlackRock, tính đến tháng 8 năm 2023, nguồn: startuptalky

Về doanh thu, năm 2023, doanh thu của BlackRock đạt tổng cộng 17,86 tỷ USD, trong đó phần lớn nhất (14,4 tỷ USD) đến từ tư vấn đầu tư, phí quản lý và cho vay chứng khoán. Đóng góp lớn nhất cho khu vực là Châu Mỹ, với doanh thu 11,9 tỷ USD vào năm 2023. Nhìn chung, phí quản lý và tư vấn tài chính chiếm phần lớn doanh thu của công ty, trong đó các công ty Mỹ chiếm phần lớn doanh thu của công ty.

Nguồn: https://in.tradingview.com

Theo các báo cáo liên quan, tài sản mà BlackRock quản lý đã đạt 10 nghìn tỷ USD vào quý 4 năm 2023. Có thể nói rằng ngay cả khi không ra mắt quỹ ETF giao ngay Bitcoin, BlackRock, với tư cách là một cây cao chót vót trong ngành tài chính toàn cầu, vẫn vững vàng xếp thứ nhất. Vị trí hàng đầu. Vậy tại sao BlackRock lại tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử? Đó có phải là sự mở rộng bình thường của sự phát triển của bản thân? Hay là vì BlackRock nhìn thấy tiềm năng của Bitcoin và khả năng phòng ngừa rủi ro tài chính truyền thống của nó? Hay BlackRock nghĩ rằng đây là một sự bổ sung tốt cho danh mục đầu tư của họ?

Hành động tiền điện tử của BlackRock

Trên thực tế, BlackRock đã bắt đầu quan tâm đến ngành công nghiệp mã hóa và công nghệ blockchain ngay từ vài năm gần đây. Tuy nhiên, vào thời điểm đó cũng có rất nhiều thách thức. Thứ nhất, sự biến động của thị trường tương đối cao, thứ hai là thiếu sự hợp lý. Nó đã được thiết lập đầy đủ và trong thập kỷ qua, SEC đã từ chối các đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay do lo ngại về việc thao túng thị trường nên không thực hiện bất kỳ động thái đáng kể nào.

Tuy nhiên, vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, một số tổ chức do BlackRock dẫn đầu đã tung ra đợt ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ, được gọi là iShares Bitcoin Trust (IBIT), trực tiếp đảo ngược việc đăng ký ETF Bitcoin giao ngay trong mười năm qua. ... Tình huống xấu hổ khi bị từ chối đã mở ra một chương mới trong quá trình phát triển mã hóa.

1) Một trong những người thúc đẩy lớn nhất cho việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay

BlackRock là tổ chức có số lượng hồ sơ phê duyệt ETF lớn, theo báo chí nước ngoài đưa tin, công ty có 575/576 đơn đăng ký được SEC phê duyệt, có thể nói tỷ lệ thành công là gần 100%, chỉ có một đơn bị từ chối vào tháng 10. 2014. ETF là một quỹ ETF được quản lý tích cực do BlackRock và Precidian Investments cùng đệ trình. Lý do được SEC đưa ra để từ chối là do thu nhập thiếu minh bạch.

Tuy nhiên, đối mặt với việc SEC đã từ chối ETF giao ngay Bitcoin trong 10 năm, BlackRock đã chuẩn bị đầy đủ trong đơn đăng ký nhằm cải thiện tỷ lệ vượt qua. ETF, chúng tôi cũng đề xuất từng giải pháp cụ thể cho các vấn đề mà SEC quan tâm. Ví dụ: để đáp ứng các yêu cầu của SEC trong việc thực hiện các biện pháp giám sát hiệu quả nhằm ngăn chặn thao túng thị trường, BlackRock có kế hoạch ký kết các thỏa thuận chia sẻ theo quy định với các nền tảng nổi tiếng có liên quan và liệt kê Coinbase là đơn vị giám sát của ETF được đề xuất để đảm bảo quản lý an toàn các quỹ ETF được đề xuất. Bitcoin.

Do sự tham gia và danh tiếng của BlackRock, nhiều tổ chức quản lý tài sản/đầu tư đã tham gia cuộc thi ứng dụng và nhiều công ty tài chính như Fidelity, Invesco, VanEck, Cathie Woods Ark Investment Management, WisdomTree, v.v. đã làm theo, hầu hết trong số đó liệt kê Coinbase là một Nhà cung cấp dịch vụ lưu ký ETF.

Thật không may, vào ngày 30 tháng 6, SEC cho biết các tài liệu do BlackRock, Fidelity và những người khác đệ trình thiếu sự rõ ràng và toàn diện trong việc từ chối đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Vài ngày sau, BlackRock gửi lại đơn đăng ký. Nói chung, thời gian quyết định của SEC đối với các đơn đăng ký ETF giao ngay Bitcoin tổng cộng tối đa là 240 ngày. Mặc dù có thể có những trao đổi và thảo luận kéo dài nhưng đơn đăng ký vẫn chưa bị từ chối hoàn toàn như trước đây, điều này mang lại hy vọng rằng nó có thể được chấp thuận. trong tương lai. , được xem như một dấu hiệu tích cực của sự tiến bộ.

Và dựa trên các dự đoán tại thời điểm đó cũng như dựa trên thời điểm xuất bản của từng đơn đăng ký thay đổi quy tắc trong Cơ quan đăng ký liên bang của ETF, Tokeninsight dự đoán rằng 8 quỹ ETF tổ chức có thể được phê duyệt như sau:

Thực tế đã chứng minh rằng, theo thời gian dự đoán sớm nhất, vào sáng sớm ngày 11/1, SEC đã công bố chính thức phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay, trong đó có BlackRock.

Sau khi tin tức được tung ra, Bitcoin đã tăng cao hơn trong một khoảng thời gian ngắn, lên tới hơn 49.000 USD, sau đó Bitcoin cũng bắt đầu quá trình đi lên theo hình xoắn ốc và tính đến thời điểm hiện tại, chỉ trong vòng chưa đầy ba tháng, Bitcoin đã đạt đỉnh 71.000 USD.

Trên thực tế, ngay từ khi BlackRock bắt đầu đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin, thị trường đã bắt đầu chế độ cổ vũ tích cực với giá cả. Bitcoin đã vượt quá 30.000 đô la Mỹ và 40.000 đô la Mỹ vào tháng 10 năm 2023 và đạt 45.000 đô la Mỹ sau khi đơn đăng ký được phê duyệt.

Xu hướng của Bitcoin trong năm qua

Và bởi vì 5 trong số các công ty ETF Bitcoin giao ngay đăng ký phát hành đã chọn CEX Coinbase làm người giám sát, giá của Coinbase cũng tăng từ 70 USD vào tháng 10 năm 2023 lên tối đa 187 USD vào tháng 12.

Xu hướng giá token Coinbase năm 2023

Theo tin tức của ChainCatcher vào ngày 24 tháng 3, kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay mới (không bao gồm GBTC) đã tăng đáng kể lượng nắm giữ Bitcoin của họ và 9 quỹ ETF Bitcoin giao ngay mới (không bao gồm Grayscale GBTC) hiện đang nắm giữ 474363,55 BTC. Trong số đó, BlackRock IBIT dẫn đầu với 242.829,94 BTC nắm giữ, khoản dự trữ này khiến IBIT trở thành gã khổng lồ trong số các công ty cùng ngành, chiếm 51,19% tổng số nắm giữ của chín công ty này. Khi GBTC được xem xét cùng với 9 BTC này, tổng số sẽ tăng lên 824615,55 BTC, xấp xỉ 3,92% giới hạn Bitcoin.

Theo phân tích tin tức ngày 25 tháng 3 của Cointelegraph, giả sử không có thay đổi mạnh mẽ nào trong dòng vốn hiện tại, số lượng Bitcoin trong Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock có thể vượt quá GBTC của công ty quản lý tài sản tiền điện tử Grayscale trong ba tuần tới.

Mặc dù các dự đoán của thị trường cho thấy rằng việc phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin có thể không có tác dụng kích thích rõ ràng trên thị trường trong thời gian ngắn, nhưng về lâu dài, sự tồn tại của nó sẽ tăng cường đáng kể sự tuân thủ và khả năng đầu tư của tài sản kỹ thuật số, từ đó cải thiện độ sâu thị trường. thanh khoản, cũng sẽ giúp giảm biến động thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.

Nhìn chung, danh tiếng và tầm ảnh hưởng của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới cũng như chuyên môn và kinh nghiệm trong việc triển khai và quản lý các quỹ ETF đã thuyết phục SEC và thị trường về tính khả thi và giá trị của Bitcoin ETF. tác động rất lớn. Tiếp theo, chúng ta sẽ xem xét thực tế là họ đã thực hiện nhiều khoản đầu tư và chuẩn bị cho lĩnh vực mã hóa.

2) Các cổ đông lớn của công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất

Trong danh mục tiền điện tử của BlackRock, nó nắm giữ 5,53% cổ phần của MicroStrategy. MicroStrategy, một công ty phần mềm và thông tin kinh doanh, hiện là công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất. BlackRock đã mua lại cổ phiếu của MicroStrategy thông qua các quỹ và quỹ ETF khác nhau, chẳng hạn như iShares Core SP 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF và iShares Russell 1000 Growth ETF.

MicroStrategy hiện có khoảng hơn 120.000 Bitcoin trị giá hơn 5 tỷ USD và đã phát hành khoản nợ hơn 2 tỷ USD để tài trợ cho việc mua Bitcoin của mình. Theo phân tích gần đây của Forbes, cổ phần của BlackRock tại MicroStrategy tương đương với việc sở hữu hơn 6.600 Bitcoin và trị giá hơn 300 triệu USD. Điều này khiến BlackRock trở thành một trong những tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất, mặc dù họ không trực tiếp sở hữu bất kỳ Bitcoin nào. Cổ phần của BlackRock trong MicroStrategy cũng phản ánh triển vọng lạc quan và niềm tin vào công ty và Bitcoin.

3) 384 triệu USD đầu tư vào Công ty Công nghiệp Kuang, công ty Bitcoin hàng đầu

BlackRock đã đầu tư 384 triệu USD vào các công ty Bitcoin vào tháng 8 năm 2023 như một phần trong chiến lược khám phá tác động tiềm tàng của các loại tiền kỹ thuật số đối với nền kinh tế toàn cầu.

BlackRock đã đầu tư vào bốn công ty công nghiệp Bitcoin, tất cả đều hiện là những công ty sản xuất khối Bitcoin lớn nhất và trưởng thành nhất, đó là Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms và Hut 8 Mining.

Khoản đầu tư của BlackRock vào các công ty công nghiệp Bitcoin là một bước đi táo bạo và sáng tạo. Một mặt, nó thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển của mạng và hệ sinh thái Bitcoin, cải thiện tính bảo mật, ổn định và đa dạng của mạng, đồng thời Hỗ trợ sự đổi mới và áp dụng điều này công nghệ; mặt khác, nó cũng thể hiện sự quan tâm và tham gia của mình vào lĩnh vực tiền điện tử, cũng như sự công nhận và đánh giá cao giá trị và tiềm năng của ngành.

4) Hợp tác chặt chẽ với các cơ quan trong ngành tiền điện tử

Các tổ chức phát hành đã đấu tranh với SEC về các đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay và BlackRock đang tích cực thúc đẩy vấn đề này đồng thời hợp tác và tư vấn với các bên liên quan và chuyên gia khác trong ngành tiền điện tử, như Coinbase, Fidelity và VanEck, để giải quyết các mối quan ngại và yêu cầu của SEC.

Vào năm 2022, BlackRock đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Coinbase để tích hợp nền tảng điều hành Aladdin của mình với tiền điện tử hàng đầu CEX của Coinbase nhằm tạo ra giải pháp hợp lý cho IBIT ETF.

Ngoài Bitcoin ETF, BlackRock còn có quan hệ đối tác với một số công ty tiền điện tử lớn nhất. Nó nắm giữ cổ phần thiểu số trong công ty stablecoin Circle Internet Financial và quản lý hơn 25 tỷ USD dự trữ trong các quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ, hỗ trợ USDC của Circle và hơn thế nữa.

BlackRock cũng quản lý quỹ tín thác Bitcoin riêng tư cho khách hàng chuyên nghiệp. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, quỹ tín thác này có tài sản trị giá hơn 250 triệu USD và hầu hết khách hàng đã chuyển tiền vào các quỹ ETF mới.

CEO BlackRock: Bitcoin thật tuyệt vời

BlackRock chấp nhận Bitcoin dần dần. Trong thời gian xảy ra dịch bệnh, Rick Rieder, giám đốc đầu tư thu nhập cố định toàn cầu của công ty, đã bắt đầu phân bổ hợp đồng tương lai Bitcoin trong quỹ của mình. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, Robbie Mitchnick, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số của BlackRock, cũng đã giúp biến Fink thành một tín đồ Bitcoin.

Nói về Fink, ông đã được liệt kê trong Danh sách tỷ phú toàn cầu của Forbes ngay từ năm 2022. Dù là tài năng đầu tư, kỹ năng lãnh đạo hay kỹ năng xã hội, Larry Fink 72 tuổi đều được mệnh danh là Bố già của Phố Wall và Tài chính. Người sáng lập Đế chế đã đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của BlackRock.

Nhưng ngay từ đầu Fink đã không phải là người tin vào Bitcoin. Năm 2017, Fink gọi Bitcoin là “chỉ số rửa tiền” và đã nhiều lần chỉ trích tiền điện tử, gọi đó là “thứ mà khách hàng không muốn đầu tư chút nào”.

Phải đến năm 2022, quan điểm của Fink về tài sản kỹ thuật số mới bắt đầu thay đổi đáng kể. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, sự phục hồi của Bitcoin sau vụ sụp đổ tiền điện tử năm 2022 là một yếu tố lớn dẫn đến sự thay đổi quan điểm của BlackRock.

Trong cuộc gọi hội nghị vào tháng 4 năm đó, Fink cho biết công ty đang nghiên cứu sâu rộng về không gian tiền điện tử và nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng. Trong cùng tháng đó, BlackRock tham gia vào khoản tài trợ 400 triệu USD của Circle. Sau đó vào mùa hè, BlackRock lặng lẽ tung ra sản phẩm Bitcoin giao ngay cho các khách hàng tổ chức của Hoa Kỳ như là sản phẩm ủy thác tư nhân đầu tiên của họ. BlackRock đã tạo quỹ bằng tiền riêng của mình và mở rộng quy mô với các nhà đầu tư bên ngoài.

Cũng trong năm đó, BlackRock cũng thiết lập quan hệ đối tác với Coinbase để cho phép các khách hàng tổ chức sở hữu Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng bộ công cụ phần mềm Aladdin của họ để quản lý danh mục đầu tư và thực hiện phân tích rủi ro. Vì vậy, Coinbase hiện là đơn vị giám sát Bitcoin ETF giao ngay của họ.

Bây giờ, thật công bằng khi nói rằng Fink là một trong những người có niềm tin lớn nhất vào Bitcoin. Công ty của ông, BlackRock, đã công nhận tính hợp pháp của Bitcoin và quản lý quỹ Bitcoin phát triển nhanh nhất, cùng với những người đứng đầu ngành tài sản kỹ thuật số. để các nhà đầu tư chính thống mua và bán Bitcoin dễ dàng như đầu tư vào cổ phiếu.

Giờ đây, tham vọng về tiền điện tử của BlackRock không còn giới hạn ở Bitcoin nữa, vì người quản lý tài sản đang nộp đơn đăng ký đang chờ xử lý lên SEC để ra mắt một quỹ ETF nắm giữ Ethereum, loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, cũng là Token gốc trên chuỗi khối Ethereum , có thời hạn quy định là tháng 5, rất đáng để mong đợi.

bản tóm tắt

Như khẩu hiệu của BlackRock nêu rõ: “Đầu tư vào thế giới mới”, BlackRock tin rằng tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối có thể biến đổi ngành tài chính và tạo ra những cơ hội mới để tăng trưởng, hiệu quả và hòa nhập.

Có lẽ để nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng và việc áp dụng tiền điện tử giữa các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư bán lẻ, chính phủ và doanh nghiệp, mối quan tâm của BlackRock đối với tiền điện tử không còn bị giới hạn ở việc nhảy vào cuộc hay thực hiện một canh bạc đầu cơ, mà thay vào đó là coi nó như một chiến lược tầm nhìn dài hạn.

Có thể thấy trước rằng BlackRock sẽ không thể thiếu trong lĩnh vực mã hóa trong tương lai.