Phân tích vĩ mô SignalPlus (20240308): Thị trường hiện dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng 6 là trên 75%
Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu ngày hôm qua giữ nguyên lãi suất nhưng đồng thời hạ thấp đáng kể dự báo tăng trưởng và lạm phát, dự kiến xu hướng giá cả sẽ quay trở lại mục tiêu chính sách trong năm 2025.Mặc dù Thống đốc Lagarde ít đưa ra bình luận về tốc độ cắt giảm lãi suất nhưng ông vẫn tiết lộ một số thông tin ôn hòa trong phiên hỏi đáp:
Những bình luận của Dovish tại cuộc họp báo bao gồm:
Nhu cầu lao động đang chậm lại
Có dấu hiệu cho thấy tăng trưởng tiền lương đang bắt đầu chậm lại
“Lạm phát dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong những tháng tới”
Kỳ vọng lạm phát dài hạn nhìn chung ổn định ở mức khoảng 2%.
“Rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế vẫn nghiêng về nhược điểm.”
Chúng ta đang đạt được tiến bộ trong cuộc chiến chống lạm phát
Chúng tôi tự tin hơn về việc đạt được mục tiêu nhưng vẫn chưa đủ, Chúng tôi sẽ không đợi đến 2% mới đưa ra quyết định
Ngân hàng Trung ương châu Âu dường như đã đặt nền móng cho cuộc họp tháng 3 diễn ra ổn định và thị trường hiện dự đoán khả năng bắt đầu cắt giảm lãi suất trong tháng 6 là hơn 75%. Ngân hàng Trung ương châu Âu hiếm khi cắt giảm lãi suất trước Fed, liệu hai ngân hàng trung ương có đồng loạt nới lỏng vào đầu mùa hè như một món quà cho thị trường? Có vẻ như là một cơ hội tuyệt vời!
Lợi suất trái phiếu toàn cầu giảm sau cuộc họp ôn hòa của Ngân hàng Trung ương châu Âu và tài sản rủi ro không ngần ngại tăng trở lại.Đồng thời, cả Fed Powell và Mester cũng cho rằng miễn là lạm phát tiếp tục xu hướng giảm hiện tại, lãi suất sẽ tăng. Việc cắt giảm lãi suất trong năm nay sẽ là phù hợp.
Trên thị trường chứng khoán, chỉ số Stoxx 600 châu Âu đạt mức cao kỷ lục nhờ giá cổ phiếu của Ngân hàng Trung ương châu Âu và nhà sản xuất thiết bị chip ASML tăng giá. Tại Hoa Kỳ, chỉ số Nasdaq và chỉ số SPX cũng tăng lần lượt 1,5% và 1%. Hội nghị Nvidia GTC được tổ chức từ ngày 18 đến ngày 21 tháng này có thể là sự kiện tiếp theo ảnh hưởng đến cổ phiếu AI và công nghệ. , giá trị thị trường của gã khổng lồ chip này Có vẻ như chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi bắt kịp Apple.
Xét về khía cạnh chọn cổ phiếu “alpha”, mối tương quan ngụ ý của SPX bellwether đã giảm xuống gần mức thấp nhất mọi thời đại, phản ánh rằng mức tăng của chỉ số phụ thuộc vào một số lượng rất nhỏ (hoặc chỉ một?) cổ phiếu, cụ thể là Sống hay Chết với AI ? Thị trường không cho chúng ta nhiều sự lựa chọn.
Với tâm lý rủi ro đang tăng cao, Phố Wall một lần nữa đưa các sản phẩm trước đây lên bàn cân, cho phép các nhà đầu tư bán lẻ mất tiền trong một sòng bạc rất tuân thủ. SVYX ETF là một trong những ETF thu nhập phổ biến nhất trong quá khứ, cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách bán khống biến động (tương lai VIX) thông qua các sản phẩm ETF, một chiến lược mang lại lợi nhuận 250% trong năm 2017 (và hầu như không có bất kỳ khoản thoái lui nào) , nhưng khi mức độ biến động đột ngột tăng vọt vào đầu năm 2018 (volmageddon), chiến lược này đã bị lỗ -95% trong 48 giờ.
Thị trường không hề sợ hãi, sau một vài năm nghỉ ngơi, Phố Wall một lần nữa đưa ra cấu trúc ETF tương tự, nhưng lần này nó sử dụng các quyền chọn mua được bảo hiểm 0 DTE (nghĩa là các quyền chọn hết hạn trong ngày) làm chiến lược thu nhập. có khả năng cao là nó có thể được mở rộng để bán trực tiếp Độ biến động 0 DTE hoặc hình thức đòn bẩy.
Nói về quyền chọn, SEC Hoa Kỳ (không có gì đáng ngạc nhiên) đã trì hoãn việc phê duyệt các quyền chọn ETF giao ngay BTC do Nasdaq và CBOE đệ trình, với thời hạn cuối cùng của cơ quan này để phê duyệt hoặc từ chối các quyền chọn ETF tiền điện tử này là ngày 24 tháng 4. Chúng tôi tin rằng chỉ là vấn đề thời gian trước khi quyền chọn tham gia vào thị trường tiền điện tử và nền tảng SignalPlus sẵn sàng phục vụ tất cả các nhu cầu về quyền chọn tiền điện tử của bạn, giúp bạn có khởi đầu thuận lợi trên thị trường!
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
