Tác giả gốc:Ryan Yi

Biên soạn gốc: Mars Finance

TL;DR

Khi số lượng tài sản + chuỗi trong hệ sinh thái tiền điện tử tiếp tục tăng lên, tầm quan trọng của cầu nối chuỗi chéo cũng tăng lên.

Trường hợp sử dụng chính của cầu nối vẫn là chuyển tài sản (mã thông báo trên chuỗi này sang mã thông báo trên chuỗi khác) + trao đổi (mã thông báo trên chuỗi A giao dịch với mã thông báo trên chuỗi B). Bridge cạnh tranh dựa trên những yếu tố khác biệt như phân phối, tính năng sản phẩm và hồ sơ bảo mật.

Trong tương lai, các công nghệ phát hành đa chuỗi lớn (chẳng hạn như CCTP), niêm yết và trùng lặp với các oracle sẽ có tác động đến việc sử dụng và mức độ phổ biến của cầu nối.

Tiết lộ và chú thích cuối trang: Các dự án được hỗ trợ bởi các công ty trong danh mục đầu tư của Coinbase Ventures được biểu thị bằng dấu hoa thị (*) khi được trích dẫn lần đầu trong bài viết bên dưới.

Cầu nối đã trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho các giao thức, nhà cung cấp dịch vụ và người dùng truy cập vào các trường hợp sử dụng mật mã. Báo cáo này nhằm mục đích nắm bắt tình trạng hiện tại của không gian cầu nối chuỗi chéo, các xu hướng trong tương lai và tác động đến hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Bài học/ bài học hiện tại

1. Phân loại: Các loại cầu có thể được chia thành 3 loại: cầu gốc, cầu của bên thứ ba và cầu tổng hợp.

Native Bridge: Điển hình là một hợp đồng chuẩn mà người dùng sẽ tương tác để gửi/rút tài sản. Chúng có thể được vận hành bởi một nhóm người tham gia đáng tin cậy hoặc thông qua sự đồng thuận phi tập trung. Chuỗi/L2 chạy trên các ngăn xếp nguồn mở tương thích cũng có thể tận dụng khả năng tương thích bắc cầu với bảo mật của bên thứ nhất. Ví dụ: Optimism OP Stack*, Arbitrum Nitro*, Cosmos IBC, Superbridge.

Cầu nối của bên thứ ba: là mạng/trình xác nhận nằm giữa các chuỗi và đóng vai trò là “người trung gian”. Hầu hết các cây cầu đều tuân theo một biến thể của thiết kế này. Các ví dụ bao gồm Axelar*, Wormhole*, LayerZero (Stargate)*.

Bridge Aggregator: Tích hợp hai cầu nối đầu tiên được liệt kê ở trên và cung cấp cho người dùng cuối/đối tác doanh nghiệp khả năng định tuyến tối ưu qua các cầu nối. Ví dụ: Ổ cắm*, Li.Fi*.

2. Mục đích chính của cầu nối là cung cấp dịch vụ tăng dần giữa dữ liệu/tài sản (sổ cái/chuỗi/vị trí) và đích thực thi dự kiến ​​của dữ liệu/tài sản. Trường hợp sử dụng chính vẫn là chuyển tài sản (mã thông báo trên chuỗi này sang mã thông báo trên chuỗi khác) + trao đổi (mã thông báo trên chuỗi A được đổi lấy mã thông báo trên chuỗi B).

Chuyển giao tài sản: Có một tài sản (ETH) trên Chuỗi A không được phát hành trên Chuỗi B. Một cầu nối có thể dùng để gửi tài sản từ Chuỗi A đến Chuỗi B, ví dụ: bắc cầu USDC từ ETH L1 đến Zora L2 thông qua Zora Native Bridge*.

Trao đổi: Có giao dịch ($ETH) trên Chuỗi A và giao dịch ($ATOM) trên Chuỗi B. Cây cầu sẽ gửi mã thông báo và sau đó thực hiện trao đổi. Các ví dụ bao gồm [1] Squid Router hoán đổi và được xây dựng trên cầu nối Axelar. [2] Matcha của 0x* chịu trách nhiệm chuyển đổi và tích hợp Socket để xử lý việc bắc cầu.

Khác: Chúng có thể bao gồm mọi loại dữ liệu cuộc gọi hoặc quyền sở hữu hợp đồng, chẳng hạn như quyền quản trị hoặc quyền sở hữu nhiều chữ ký. Ví dụ: hợp đồng Uniswap v3 được triển khai trên nhiều chuỗi EVM, nhưng hợp đồng quản trị cốt lõi tồn tại trên mạng chính ETH. Uniswap Foundation* muốn có một hợp đồng duy nhất và thực thi các tin nhắn trên các chuỗi khác theo cách một-nhiều (thay vì tạo hợp đồng quản trị trên mỗi chuỗi). (nguồn)

3. Cầu thường được đo bằng AUC (hoặc TVL) trên chuỗi như một điểm đánh dấu tính thanh khoản/mức sử dụng.

Lực kéo của cây cầu gốc có liên quan trực tiếp đến sự thành công của việc sử dụng L2 cơ bản. Hợp đồng cầu nối sẽ giữ lại tiền và có thể được sử dụng như một cách để đo lường việc kết nối TVL với L2. Theo L2 Beat, TVL tổng hợp dao động từ 50 triệu USD đến 8 tỷ USD.

Các cầu nối bên thứ ba đáng chú ý là LayerZero, Wormhole và Axelar, dựa trên lực kéo về TVL, khối lượng giao dịch và phạm vi bao phủ chuỗi.

LayerZero: TVL: ~$304M; Khối lượng: ~$23,9B; Giao dịch: 34,5 triệu [nguồn]

Wormhole: TVL: ~$850 triệu; Khối lượng: $30 tỷ; Giao dịch: 1,7 triệu [nguồn]

Trục: TVL: ~$224M; Khối lượng: 7 tỷ USD; Giao dịch: 1 triệu [nguồn]

Bộ tổng hợp cầu nối thường định tuyến các giao dịch, do đó số liệu khối lượng sẽ phù hợp hơn. Phân phối giữa người tiêu dùng và doanh nghiệp (dấu hiệu chiến thắng) là thước đo quan trọng. Các nhà cung cấp chính bao gồm Socket và Li.Fi.

4. Bridge cạnh tranh trên nhiều khía cạnh khác nhau của sự khác biệt và có thể có nhiều người chiến thắng tùy thuộc vào trường hợp sử dụng và phân phối.

Bảo mật: Các sắc thái bảo mật sẽ phụ thuộc vào sở thích của người yêu cầu. Hầu hết người dùng bridge dường như thích tốc độ/độ trễ + chi phí hơn là bảo mật vượt quá ngưỡng khả thi tối thiểu.

Hợp đồng thông minh: Hầu hết các vụ hack trong quá trình bắc cầu đều xảy ra ở cấp độ hợp đồng thông minh. Trong hầu hết các bridge, người dùng khóa tiền trong hợp đồng chuỗi A → bridge đọc hợp đồng chuỗi A → đúc tiền của người dùng vào hợp đồng chuỗi B. Việc cấu hình sai quyền rút tiền trong hợp đồng có thể dẫn đến sự tấn công của hacker.

Multisig: Việc kiểm soát hợp đồng được ủy quyền cho một nhóm người tham gia đáng tin cậy. Chúng thường được vận hành bởi nhóm dự án và các bên liên quan đáng tin cậy khác.

Relayer + Oracle: dApps/nhà phát triển có thể thiết lập nhãn trắng cho Relayer + Oracle của riêng họ. Họ cũng có thể chọn từ menu tùy chọn cho các cài đặt Relayer + Oracle khác.

Chuỗi PoS: Bảo mật đạt được thông qua sự đồng thuận dưới hình thức bằng chứng cổ phần.

Phân phối: Bridge sẽ cố gắng tận dụng các kênh đối tác hiện có và áp dụng GTM làm cơ sở hạ tầng phụ trợ.

Ví: Bridges sẽ cố gắng trở thành cơ sở hạ tầng/API đằng sau khả năng kết nối của trình tổng hợp ví/danh mục đầu tư hiện có. Ví dụ bao gồm sự hợp tác của Phantom với Li Fi và sự hợp tác của Coinbase Wallet với Socket. Tất cả các giao diện người dùng/ví danh mục đầu tư sẽ có một số hình thức hỗ trợ bắc cầu (ví dụ: Zerion* / Zapper* / Metamask*).

Giao diện B2C: Bridge thường sẽ thiết lập một cổng trang web nơi bất kỳ người dùng nào cũng có thể kết nối ví + quỹ bridge. Các ví dụ bao gồm Stargate.Finance (LayerZero), Bungee.Exchange (Socket), Jumper.Exchange (Li Fi) và Squid Router (Axelar)

DApps: Bản thân DApps sẽ bao gồm tính năng “gửi tiền” sử dụng cầu nối để người dùng không phải quay lại L1 và sau đó là L2 để sử dụng ứng dụng. Hãy coi nó như một phiên bản trừu tượng của B2C được đề cập ở trên, nhưng được các nhà phát triển API hỗ trợ nguyên bản. Ví dụ bao gồm Aevo*.

Nền tảng dành cho nhà phát triển: Nhiều công ty cầu nối sẽ tận dụng các bản phân phối nền tảng dành cho nhà phát triển hiện có để kích hoạt. Ví dụ: Conduit RaaS, Microsoft Azure + Axelar, Google Cloud + LayerZero.

Hệ sinh thái: Mặc dù tất cả các cầu nối chính của bên thứ ba đều bao trùm tất cả các chuỗi giống nhau, nhưng họ cố gắng giành được lợi thế của người dẫn đầu bằng cách đầu tư nguồn lực vào các chuỗi/hệ sinh thái dành cho nhà phát triển cụ thể. Lý do là vì bộ tính năng sản phẩm cần phải tiên tiến hơn để tạo sự khác biệt nên việc mở rộng quy mô trong khuôn khổ máy ảo/hợp đồng thông minh của hệ sinh thái sẽ dễ dàng hơn.

EVM: Ổ cắm dành riêng cho hệ sinh thái tổng hợp EVM (OP Stack, Arbitrum*, Polygon* CDK). L2 như Aevo và Lyra là người dùng hiện tại.

Solana: Hệ sinh thái của Wormhole rất rộng vì chúng đã tham gia từ rất sớm. DeBridge cũng đã chứng kiến ​​​​sự gia tăng lực kéo.

Cosmos: Phạm vi tiếp cận hệ sinh thái của Axelar rất mạnh nhờ khả năng cung cấp các giao dịch tuân thủ IBC. Một điểm dữ liệu là các chuỗi mới sử dụng IBC (ví dụ: Celestia*) sẽ được bảo hiểm Ngày 1.

Hầu hết các nhà cung cấp đều có thể phục vụ các hệ sinh thái khác.

Bộ sản phẩm/tính năng: Bởi vì các cầu nối thuộc lĩnh vực kinh doanh trừu tượng, nên chúng thường cần thực hiện công việc hợp đồng thông minh tùy chỉnh để hỗ trợ các trường hợp sử dụng cụ thể. Kết quả là, các nhóm cầu nối thường tìm ra một phân khúc thích hợp để tìm kiếm các ngành dọc chuyên biệt. Các ví dụ bao gồm NFT/các khoản thanh toán (ví dụ: Decent), Khai thác và Hoán đổi Gas.

chúng ta đang chú ý đến điều gì

CCTP (tiêu chuẩn USDC đa chuỗi của Circle) sẽ trở thành điểm dữ liệu quan trọng về tác động của cây cầu. CCTP là tiêu chuẩn của Circle* để hỗ trợ phát hành USDC trên nhiều chuỗi.

Tiền CCTP: Khi một chuỗi mới ra mắt, nó sẽ sử dụng phiên bản bắc cầu của USDC do thiếu hỗ trợ cho USDC gốc (vì Circle phải phê duyệt và thêm hỗ trợ cho USDC gốc cho mỗi chuỗi mới trên lộ trình của họ). Vì blockchain hy vọng sẽ có hỗ trợ DeFi Ngày đầu tiên, USDC sẽ được bắc cầu từ ETH L1 và phiên bản bắc cầu của USDC sẽ trở thành tiêu chuẩn cho blockchain mới.

Ví dụ: Ví dụ: axlUSDC trên Axelar hoặc USDC.e trên Arbitrum – USDC trên ETH L1, được bắc cầu tương ứng thông qua Axelar và Arbitrum.

Tác động: Điều này dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản vì chuỗi A kết nối USDC và chuỗi B kết nối USDC dựa vào một nhà điều hành cầu nối duy nhất. Các giao thức DeFi của hệ sinh thái riêng biệt sẽ tích hợp nó như một tài sản và trở nên khó giải quyết hơn.

Hậu CCTP: Khi một chuỗi mới ra mắt, nó sẽ triển khai hợp đồng mã thông báo USDC tuân thủ CCTP Cicle. Khi Circle sẵn sàng chạy trên chuỗi, nó có thể đảm nhận việc triển khai hỗ trợ CCTP. Về cơ bản, hợp đồng USDC mới có khả năng tương thích ngược để tuân thủ các yêu cầu của tiêu chuẩn.

Ví dụ: NewChain là nền tảng L2 mới chưa có USDC gốc. NewChain triển khai hợp đồng USDC tuân thủ tiêu chuẩn. NewChain hỗ trợ bắc cầu USDC trong thời gian ngắn, nhưng điều quan trọng là nó có thể được CCTP tiếp quản và USDC bắc cầu có thể trở thành USDC gốc.

Mẹo: Nếu bạn là nhà phát triển, thông thường bạn sẽ dựa vào việc kết nối USDC và khóa mọi kế hoạch thanh khoản gắn liền với tài sản và cây cầu. Khi sử dụng CCTP, bạn có thể chuyển sang bật USDC nguyên bản và bạn có thể nhấp vào API CCTP để bật chuyển chuỗi x cho USDC.

Việc áp dụng CCTP đã có tác động đến khả năng phòng thủ lâu dài của cây cầu.

USDC cầu nối (tức là không phải CCTP) bị khóa trong nhóm DeFi và sẽ giữ nguyên như vậy cho đến khi nó được phát hành hoặc trở thành một phần trong tâm trí của tài sản trên chuỗi.

Mặc dù CCTP sẽ sử dụng các cầu nối (dựa trên phân phối của chúng) để giúp hỗ trợ CCTP, nhưng việc áp dụng CCTP sẽ tự nhiên dẫn đến tỷ lệ phát hành USDC gốc cao hơn và tỷ lệ USDC cầu nối thấp hơn. Việc kết nối USDC như một tài sản bị khóa trong các nhóm DeFi khác nhau sẽ tự nhiên biến mất trong thời gian dài.

Ví dụ: tỷ lệ cầu nối với USDC gốc là: Arbitrum: [57% – 43%]; Cơ sở: [33% – 67%]; Lạc quan: [80% – 20%]; Đa giác: [77% – 23% ].

Câu chuyện về CCTP sẽ là một bài học quan trọng trong cách tiếp cận đa chuỗi đầu tiên của Bridge nhằm tiếp cận các tổ chức phát hành tài sản và khóa họ ở cấp độ kỹ thuật. Bridge phải cạnh tranh trong các lĩnh vực khác biệt như độ trễ, bảo mật và phân phối.

Cầu nối sẽ tiếp tục được sử dụng miễn là số lượng chuỗi và nhu cầu trừu tượng hóa trải nghiệm người dùng tăng lên.

Năm nay, những thay đổi trong xu hướng giải quyết không gian khối (mô-đun hóa, tổng hợp, tính khả dụng của dữ liệu, v.v.) sẽ có tác động đến cách người dùng thực hiện giao dịch + di chuyển tài sản và việc bắc cầu sẽ là một lựa chọn phổ biến để mang lại trải nghiệm người dùng này.

Theo thời gian, những cải tiến về giao thức và công nghệ gốc sẽ giúp người dùng tránh được thời gian rút tiền (hiện là 7 ngày đối với thiết kế Tổng hợp lạc quan) và nhận/gửi làn nhanh.

Trong tương lai, các ví đã được xác minh và người dùng nắm giữ bằng chứng trên chuỗi (chẳng hạn như Xác minh Coinbase) có thể tương tác với các cầu nối thanh khoản được quản lý tập trung trên chuỗi.

Ví được lưu trữ trên ứng dụng (và ví tự lưu trữ) sẽ tiếp tục hoạt động trên Bridge Plus - thay vì Swap và Bridge như hai giao dịch khác nhau, chúng sẽ được hợp nhất thành một giao dịch để có thêm kết quả trải nghiệm người dùng Tốt.

Những cây cầu và nhà tiên tri cuối cùng sẽ cạnh tranh để giành quyền xuất bản dữ liệu.

Bridge đang nỗ lực để khiến các nhà phát hành bên thứ nhất tận dụng/sử dụng cơ sở hạ tầng của họ. CCTP chứng minh rằng các nhà xuất bản bản địa muốn xây dựng khả năng tương thích để giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ cây cầu nào. Một số dự án cũng đang cố gắng đưa ra các tiêu chuẩn về token đa chuỗi. Mặc dù CCTP tập trung vào USDC nhưng cách phát hành token nguyên bản có thể khác biệt đáng kể. Ví dụ: $OP được phát hành tự nhiên trên chuỗi Optimism; hầu hết ERC được phát hành tự nhiên trên ETH L1. Connext có một tiêu chuẩn mã thông báo được gọi là xERC (hãy nghĩ đến bất kỳ ERC 20 CCTP nào)

Oracles có thể được coi là cầu nối, nhưng dành cho các nhà phát hành dữ liệu ngoài chuỗi. Chainlink lấy dữ liệu ngoài chuỗi (giá của tiền điện tử trên CeFi) và đưa dữ liệu đó vào chuỗi – mặc dù họ không sở hữu dữ liệu nhưng họ kiếm tiền từ dữ liệu đó bằng cách cung cấp dữ liệu đó với tư cách là bên thứ ba. Về mặt khái niệm, điều này tương tự như cách định vị các cây cầu ngày nay. Oracles + Bridges sẽ tiếp tục phục vụ những người cần dữ liệu/tài sản và những người có thể kết nối vùng đồng bằng tồn tại giữa họ. Cuối cùng, chúng sẽ cần trở thành công cụ để các nhà xuất bản dữ liệu của bên thứ nhất duy trì các con hào/phòng thủ lâu dài. Chainlink có sản phẩm bắc cầu riêng của mình, CCIP, đây là bằng chứng rõ ràng hơn về sự chồng chéo.

Tóm lại, kết nối và khả năng tương tác sẽ tiếp tục là xu hướng quan trọng nhất, vì kết nối sẽ trở thành nhà cung cấp dịch vụ hấp dẫn trong môi trường mà số lượng chuỗi tiếp tục tăng để đáp ứng giao thức và nhu cầu của người dùng về trải nghiệm người dùng trừu tượng. Trong lĩnh vực cầu nối, Coinbase Ventures đang đầu tư vào các trường hợp sử dụng mới mà cầu nối mang lại.