代币月涨40倍，详解“人人都在赚钱”的套利协议Peapods
Bản gốc - Odaily
Tác giả - Nam Trí
Dữ liệu trực tuyến cho thấy mã thông báo giao thức Peapod Finance PEAS đã tăng hơn 21% trong 24 giờ và hiện đang giao dịch ở mức 10,01 USD, tăng gấp 40 lần trong một tháng.
Odaily sẽ phân tích cơ chế, quy trình vận hành của giao thức Peapod Finance trong bài viết này.
Giải thích chi tiết về thỏa thuận
Giới thiệu doanh nghiệp chính
Theo tài liệu chính thức, Peapod là một giao thức canh tác biến động trên chuỗi phi tập trung, không cần cấp phép, không cần tin cậy, không phụ thuộc vào các nhà tiên tri hoặc các nguồn giá bên ngoài. Peapod cho phép người dùng tận dụng sự biến động cao của thị trường tiền điện tử và tiếp cận các cơ hội thu nhập từ bất kỳ tài sản lưu động nào. Peapod gọi mô hình nàycanh tác biến động。
Khi sử dụng Peapod, người dùng có thể đóng gói bất kỳ một hoặc nhiều tài sản có tính thanh khoản nào vào mã thông báo ERC-20. Mã thông báo được đóng gói được gọi là Pod. Mã thông báo Pod (pTKN) luôn được tài sản gốc (TKN) hỗ trợ đầy đủ và Bạn có thể giải nén và hoàn nguyên vào tài sản ban đầu bất cứ lúc nào. Điều này có nghĩa là giá trị của Pod sẽ luôn nhất quán với tài sản cơ bản và cơ hội chênh lệch giá sẽ xuất hiện khi giá của TKN và pTKN lệch khỏi chi phí tháo gỡ. Các giao dịch chênh lệch giá này tạo ra doanh thu giao thức mang lại lợi ích cho chủ sở hữu pTKN, LP và chủ sở hữu PEAS.
Dòng chảy hoạt động
Odaily tóm tắt trường hợp chính thức của mình như sau:
Lấy mã thông báo PEAS và mã thông báo pTKN pPEAS của nó làm ví dụ;
Giả sử giá gốc của PEAS là 95 USDT, do nhu cầu tăng nhanh lên 100 USDT nên giá pPEAS tương ứng vẫn chưa tăng và vẫn ở mức 95 USDT;
Do chênh lệch giá giữa PEAS và pPEAS, người dùng có thể thực hiện một loạt hoạt động chênh lệch giá;
Mua pPEAS với giá 95 USDT thông qua Uniswap;
Mở gói tài sản pPEAS trên nền tảng Peapod và trả một khoản phí nhỏ;
Bán 100 USDT PEAS chưa được gói trên Uniswap để kiếm lời.
Trong trường hợp chênh lệch giá ngược lại, trước tiên người dùng sẽ mua PEAS giá thấp, đóng gói thành pPEAS, sau đó bán pPEAS giá cao để kiếm lời chênh lệch giá.
Peapod đã nói,Mọi người đều được hưởng lợi từ quá trình này：
Những người kinh doanh chênh lệch giá nắm bắt sự chênh lệch;
PPEAS được thu thập để đóng gói hoặc bỏ chặn sẽ bị phá hủy, làm tăng giá trị tổng thể của pPEAS và mang lại lợi ích cho người nắm giữ pPEAS;
Số phí còn lại được sử dụng để mua token PEAS trên thị trường, mang lại lợi ích cho tất cả những người nắm giữ PEAS;
10% PEAS mua trên thị trường sẽ bị tiêu hủy, giúp giảm tổng số tiền;
90% PEAS mua trên thị trường được phân phối dưới dạng phần thưởng cho người dùng đặt cược thanh khoản.
Vậy tiền kiếm được từ đâu ra, có đúng là không ai mất tiền không? Odaily sẽ được phân tích sau.
Phí thu nhập
Peapod cho biết trong quá trình tạo Pod, người sáng tạo có thể tùy chỉnh giá thành của Pod. Những điều chỉnh này sẽ thay đổi cách các Pod cụ thể quản lý phí và phân phối phần thưởng. Có 5 khoản phí chính khi Pod bắt đầu, cụ thể là:
Phí đóng gói: tính khi bao bì là pTKN
Phí mở khóa: Được tính khi pTKN được mở khóa thành TKN
Phí đốt: tỷ lệ phân phối khi pTKN bị phá hủy
Phí AMM: tỷ lệ giao dịch DEX
Phí đối tác: phí được phân phối cho người tạo Pod
Phí Pod cao hơn có nghĩa là số lượng mã thông báo bị đốt và phần thưởng được phân phối trên mỗi hoạt động chênh lệch giá cao hơn, điều này cũng có thể làm giảm số lượng cơ hội chênh lệch giá.
Bản chất của Pods là gì? ---Cơ hội trượt giá và chênh lệch giá được tạo ra một cách giả tạo
Bản chất của Pods là gì? Odaily nghĩ là Thanh khoản tách biệt một cách giả tạo, tạo ra hiện tượng trượt giao dịch và cơ hội chênh lệch giá tương ứng, quy trình chênh lệch giá hoạt động trên hai cơ sở:
Mã thông báo được đóng gói pTKN cần được gói gọn bằng mã thông báo gốc TKN;
Người dùng cũng sẽ cần cung cấp tính thanh khoản cho pTKN và các token khác cho các DEX như Uniswap.
Cài đặt như vậy chiếm số lượng mã thông báo gốc TKN có thể được sử dụng để thêm thanh khoản và cũng chiếm số lượng thanh khoản phía bên kia như ETH và USDT.
Trong trường hợp chính thức, do nhu cầu mua PEAS tăng từ 95 USDT lên 100 USDT, người dùng có thể chênh lệch giá 5 USDT. Nếu tài sản được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho pPEAS được thêm vào LP của PEAS, số tiền ban đầu được bên cầu mua sẽ chỉ tăng giá PEAS lên 98 USDT (giả định).
Vì vậy, không phải là không có ai thua lỗ, trên thực tế, giá của người mua đã tăng lên một cách trá hình, anh ta đã trả nhiều tiền hơn và việc trả quá nhiều tiền này đã bị PEAS nắm bắt.
Các trường hợp sử dụng tiềm năng
Không có sự khác biệt cơ bản giữa pTKN và TKN. Việc tạo loại pTKN này sẽ không gây ra sự khác biệt trong các trường hợp sử dụng mã thông báo, nhưng có thể có các trường hợp sử dụng giao thức ở các khía cạnh sau:
Các bên dự án có thể tạo một nhóm LP lớn và một nhóm LP nhỏ cho TKN và pTKN dựa trên mã thông báo TKN cụ thể. Bằng cách kiểm soát nhóm LP nhỏ để tăng giá tiền tệ, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua nhóm LP lớn để tăng giá tiền tệ.
Thông qua các giao dịch chênh lệch giá token lặp đi lặp lại, thu nhập của các nhà cung cấp LP được tăng lên, do đó thúc đẩy nhiều nhà giao dịch token cung cấp tính thanh khoản hơn.
