Multicoin: 8 điều chúng tôi hào hứng nhất vào năm 2024
Văn bản gốc đến từ Multicoin CapitalsWhat Multicoin Is Excited About For 2024 》, được biên soạn bởi Odaily jk.
Vào cuối mỗi năm, chúng tôi cùng nhau thảo luận về một số thay đổi lớn mà chúng tôi mong đợi trong năm tới. Đây là lần đầu tiên chúng tôi công bố những ý tưởng này. Vui lòng liên hệ với bất kỳ ai trong chúng tôi để thảo luận thêm về những ý tưởng này.
Shayon Sengupta: Lý thuyết về giá trị của sự chú ý
Sàn giao dịch được sử dụng để giao dịch những thứ dễ định giá như cổ phiếu, hàng hóa, lãi suất, v.v. Có những thước đo tiêu chuẩn cho những tài sản này (ví dụ: hàm dòng tiền chiết khấu trong tương lai (DCF) của một cổ phiếu; giá thùng dầu ở biên giới; sự sẵn lòng trả cho một trái phiếu chuyển đổi trong tương lai là 1,05 USD). Đây chính là ý nghĩa của việc phát hiện giá trong thị trường thanh khoản.
Tuy nhiên, có một loại hàng hóa khác mà việc khám phá giá chỉ xoay quanh sự chú ý. Giày thể thao, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm thể thao, đồ nội thất cổ điển – những thứ này vốn có tính thanh khoản kém hơn so với cổ phiếu hoặc hàng hóa và giá trị của chúng hoàn toàn đến từ sự đồng thuận xã hội chứ không phải mô hình DCF.
Trong những năm gần đây, phần lớn nhờ vào Internet, lý thuyết về giá trị của sự chú ý đã thâm nhập vào các thị trường truyền thống. TSLA, GME, AMC, DOGE và CryptoKitties đều đã trải qua quá trình khám phá giá có ý nghĩa theo mô hình này. Cơ chế định giá chính cho những tài sản này trước đây là dòng tiền và giá thanh lý, nhưng giờ đây cơ chế chính bắt nguồn từ mức độ quan tâm mà chúng nhận được.
Trong lý thuyết chú ý về giá trị, tiền điện tử đóng hai vai trò quan trọng: thứ nhất là khả năng tạo tài sản mới nhanh chóng và thứ hai là khả năng giao dịch chúng. Nếu sự chú ý là yếu tố định giá cốt lõi thì tất cả những gì tiền điện tử có thể làm là cung cấp một khung nền vô hạn để phát hành và giao dịch tài sản theo dõi sự chú ý. Việc tiếp cận mô hình rộng hơn về “sự chú ý được tài chính hóa” đòi hỏi hai đặc tính quan trọng nhất của tiền điện tử để đạt đến trạng thái cuối cùng tự nhiên: không cần cấp phép và khả năng kết hợp.
Không cần sự cho phép: bất kỳ ai cũng có thể phát hành bất kỳ loại tài sản nào
Khả năng kết hợp: Bất cứ ai cũng có thể giao dịch những tài sản này ở bất cứ đâu
Không gian thiết kế thử nghiệm này:
Tăng “khu vực tiếp xúc” để phát hành tài sản mới (ví dụ: mã thông báo của người tạo lịch sử, vị trí LP trên thị trường dự đoán, tiền meme)
Nhúng phát hành và giao dịch vào các địa điểm mới (ví dụ: các bot nhắn tin lịch sử như bonkbot hoặc Bananagun, bảng xếp hạng nhưfriend.tech, thị trường trong trò chơi)
Thúc đẩy sự phối hợp giữa các chủ sở hữu tài sản (tức là huy động vốn cộng đồng trước đây để mua các bản sao của Hiến pháp nhằm thiết lập vùng phủ sóng vô tuyến cho việc giảm tải của nhà mạng)
Trong ngắn hạn, điều này có nghĩa là sàn giao dịch lớn tiếp theo sẽ không giống một sàn giao dịch nữa. Nó sẽ giống như một nền tảng phát trực tiếp nơi người sáng tạo và người xem có thể đặt cược cùng nhau hoặc một cuộc trò chuyện nhóm nơi bạn bè và cộng đồng có thể khởi động ngay chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng để quyên góp hàng triệu đô la nhằm xây dựng một quốc gia mạng hoặc Đó là một diễn đàn tương tự như Stack Trao đổi: Những người đóng góp hàng đầu không chỉ có thể nhận được điểm trạng thái dành riêng cho nền tảng mà còn nhận được phần thưởng tài chính đáng kể.
Vào năm 2024, chúng ta sẽ chứng kiến các doanh nhân thử nghiệm ba mô hình rộng lớn này. Chúng ta sẽ chứng kiến sự xuất hiện của các sàn giao dịch “không trao đổi” đầu tiên sẽ xử lý cả tài sản có tính thanh khoản và tài sản kém thanh khoản. Các sàn giao dịch này sẽ leo lên vị trí dẫn đầu bảng xếp hạng về khối lượng giao dịch và tiến lên từ nơi mà Phố Wall không sẵn lòng đặt cược.
Vishal Kankani: Mạng xã hội dành cho những người sưu tập NFT
Vào năm 2024, tôi rất hào hứng với các NFT có thể sưu tầm, nhiều người thêm vào bộ sưu tập của họ và trải nghiệm xã hội dành cho người sưu tập.
Việc sưu tầm có nguồn gốc lịch sử lâu đời, từ việc tích lũy những kho báu độc đáo của các vị vua trong nền văn minh Ai Cập và Trung Quốc cho đến những kho báu của Châu Âu thời Phục hưng. Về cơ bản, bảo tàng phát triển từ những bộ sưu tập tư nhân này.
Ở góc độ tâm lý học, ngoài vai trò là cơ hội đầu cơ, sưu tầm còn là một phương tiện thể hiện bản thân. Trong một số vòng kết nối, đồ sưu tầm đã trở thành biểu tượng địa vị, đan xen hành động sưu tầm với bản sắc cá nhân và thể hiện sự cam kết, chuyên môn và kiến thức. Internet đã khuếch đại hành vi này, kết nối những người đam mê bị cô lập trước đây và thúc đẩy cảm giác thân thuộc mới trong bộ tộc tương ứng của họ.
Bất chấp sự tiến bộ này, các nhà sưu tậpVẫn còn nhiều trở ngại:
Gian lận liên quan đến tính xác thực và xuất xứ
Giao dịch và khả năng thay thế
An ninh, thiệt hại và mất mát
Vấn đề về không gian và lưu trữ
Blockchain, theo định nghĩa, làm giảm đáng kể các rào cản trên và thu hút nhiều người thu thập hơn. Blockchain đặc biệt hấp dẫn đối với thế hệ trẻ, những người thích sưu tập các vật phẩm kỹ thuật số, chẳng hạn như Pokemon Go, giày thể thao ảo và giao diện trong trò chơi. Những bộ sưu tập này là tiền thân của các bộ sưu tập kỹ thuật số nguyên bản tồn tại trên các chuỗi khối công khai.
Ngay cả khi các bộ sưu tập kỹ thuật số chuyển từ cơ sở dữ liệu riêng sang chuỗi khối công cộng, một số mô hình hành vi nhất định của người sưu tập sẽ vẫn giữ nguyên: mong muốn trưng bày bộ sưu tập của họ, dễ dàng trao đổi bộ sưu tập, khám phá, kết nối và tương tác với cộng đồng của họ. Những hành vi này sẽ đặt nền tảng cho sự gia tăng trải nghiệm xã hội dựa trên biểu đồ quyền sở hữu.
Spencer Applebaum: Chuyển khoản được hỗ trợ bởi Stablecoin tại các thị trường mới nổi
Tôi bắt đầu quan tâm đến tiền điện tử sau khi thực tập tại Bitspark, một trong những công ty đầu tiên sử dụng BTC làm tuyến chuyển tiền, chủ yếu ở Đông Nam Á và Châu Phi. Thanh toán xuyên biên giới được hỗ trợ bằng tiền điện tử là một trong những ứng dụng thú vị nhất mà tôi từng thấy kể từ khi khám phá ra tiền điện tử.
Ở một số quốc gia có thu nhập thấp, ngành chuyển tiền là một trong những động lực chính của GDP và là yếu tố giúp nhiều nền kinh tế trụ vững:
Nguồn xu hướng chuyển tiền: Dữ liệu dựa trên các chỉ số phát triển của Ngân hàng Thế giới
Trong lịch sử, thách thức đối với việc chuyển tiền là chúng đắt tiền và chỉ có một số loại tiền tệ có thể trao đổi và giao dịch bên ngoài quốc gia xuất xứ của chúng (ví dụ: USD, EUR, JPY, GBP), khiến nhiều làn đường bị chậm và không thể tiếp cận được.Theo Ngân hàng Thế giới, chi phí gửi kiều hối trung bình khoảng 6,2%, nhưng đối với các kênh ngoại lai dài hạn, mức chênh lệch này tăng đáng kể theo trực giác. Ví dụ: chi phí gửi tiền từ Nam Phi sang Trung Quốc là hơn 25%.
Trong bối cảnh đó, tôi rất vui mừng về những cơ hội sẽ xuất hiện vào năm 2024 dành cho các ứng dụng chuyển tiền tập trung vào người tiêu dùng và các công ty B2B SaaS nhắm mục tiêu vào các nhà điều hành chuyển tiền vật lý (MTO) — đặc biệt là những cơ hội mà theo truyền thống không thể truy cập được và/hoặc MTO sử dụng stablecoin trong các kênh đắt tiền .
Các sản phẩm này 1) đổi nội tệ ABC sang USDC/USDT thông qua phương thức thanh toán địa phương trên cơ sở P2P (chẳng hạn như oRamp hoặc El Dorado), 2) gửi USDC đến một quốc gia khác và 3) thông qua một nhà môi giới hoặc nhà cung cấp thanh khoản khác Hoặc, sử dụng các phương thức thanh toán trong nước quen thuộc để giữ USDC hoặc chuyển đổi sang tiền địa phương.
Trong 12 năm qua, thanh toán kỹ thuật số đã có tác động sâu sắc đến lượng kiều hối toàn cầu:
Giảm chi phí chuyển tiền Nguồn: Báo cáo hàng quý toàn cầu của Ngân hàng Thế giới về giá chuyển tiền
Stablecoin sẽ đẩy nhanh xu hướng này và giảm hơn nữa chi phí chuyển tiền, đặc biệt là trong các kênh dài vốn có lịch sử chậm và đắt đỏ. Với việc áp dụng nhanh chóng stablecoin vào năm 2023, năm 2024 sẽ là năm của việc chuyển tiền ổn định.
Matt Shapiro: Tiền điện tử chuyển từ một sản phẩm sang sản phẩm thúc đẩy
Đến năm 2024, chúng ta sẽ chứng kiến sự thay đổi lớn trong tiền điện tử từ việc trở thành sản phẩm sang thúc đẩy sản phẩm. Những dấu hiệu ban đầu của xu hướng này đã xuất hiện và tôi tin rằng những cơ hội mới đang xuất hiện ở khắp mọi nơi.
Năm ngoái, tiền điện tử đã thắp sáng những thị trường mới vốn chưa thể thực hiện được hoặc cực kỳ kém hiệu quả.Hivemapper tạo ra một bản đồ hoàn toàn mới, xem một vị trí thường xuyên hơn từ 24 đến 100 lần so với Chế độ xem phố của Google và lập bản đồ gần 10% hành tinh trong vòng chưa đầy một năm — được khuyến khích theo cách có thể mở rộng bằng cách sử dụng Đóng góp mật mã mà không được phép.Trong bối cảnh thiếu hụt GPU toàn cầu, Render Network đã tạo ra một thị trường hoàn toàn mới cho việc cung cấp GPU—một lĩnh vực mà chúng tôi tin rằng sẽ tiếp tục phải đối mặt với sự mất cân bằng cung cầu trong nhiều năm tới. Helium Mobile đang tìm cách thay đổi căn bản cấu trúc chi phí của ngành viễn thông bằng cách dựa vào cơ sở hạ tầng do người dùng sở hữu và các thiết bị được hỗ trợ bởi công nghệ mã hóa.
Nubank, một trong những ngân hàng mới lớn nhất với hơn 80 triệu khách hàng, đang thâm nhập vào không gian tiền điện tử bằng cách tung ra Nucoin như một phần thưởng cho lòng trung thành. Starbucks đang đi sâu hơn vào không gian tiền điện tử với chương trình Odyssey, một nhánh của chương trình phần thưởng hàng đầu hiện có. Blackbird đang sử dụng phần thưởng tiền điện tử làm điểm vào nhà hàng (có thể là tiền thân cho hoạt động kinh doanh thanh toán mạnh mẽ, tăng thêm lợi nhuận cho lợi nhuận của nhà hàng).
BAXUS đang sử dụng tiền điện tử để thắp sáng thị trường giao dịch và đầu tư vào rượu whisky cũng như các loại rượu mạnh cao cấp khác, mở ra thị trường cho một nhóm người tham gia mới. oRamp đang sử dụng tiền điện tử để thắp sáng một thị trường mới cho FX địa phương và khu vực, cho phép chênh lệch giá thấp hơn và chi phí thấp hơn cho khách hàng.
Tất cả các ví dụ này đều khác nhau, nhưng về cốt lõi thì chúng giống nhau: chúng đang sử dụng tiền điện tử để cung cấp năng lượng cho các sản phẩm mang lại kết quả kinh tế đáng kể. Trong một số trường hợp, như Starbucks, Nucoin và Blackbird, tiền điện tử hầu hết được ẩn giấu, ẩn nấp. Trong các trường hợp khác, như Hivemapper và Render, tiền điện tử được liên kết chặt chẽ với sản phẩm, dễ thấy và là một phần quan trọng của chính sản phẩm. Không gian thiết kế ở đây rất rộng lớn và cơ sở hạ tầng được xây dựng trong 5 năm qua đã mở đường cho tiền điện tử thúc đẩy các trường hợp sử dụng hàng ngày. Đến năm 2024, thử nghiệm trong lĩnh vực này sẽ bùng nổ.
Eli Qian: Dữ liệu trên chuỗi
Tôi dự đoán rằng đến năm 2024, lượng dữ liệu trên chuỗi sẽ tăng theo mức độ lớn. Khi người dùng mới tham gia, các trường hợp sử dụng và khả năng của các ứng dụng và giao thức phi tập trung (dApps) sẽ phát triển. Các giao thức xã hội phi tập trung sẽ đặc biệt giàu dữ liệu—mọi người làm nhiều việc hơn và tạo ra nhiều dữ liệu về các sản phẩm xã hội hơn là các sản phẩm tài chính.
Chúng ta sẽ làm gì với sự tăng trưởng bùng nổ dữ liệu này? Trước đây, dữ liệu trực tuyến được coi là con đường cho quảng cáo và cá nhân hóa. Tuy nhiên, tôi mong muốn thấy các nhóm áp dụng cách tiếp cận dựa trên nguyên tắc hơn và thừa nhận rằng việc ngữ cảnh hóa dữ liệu trên chuỗi không chỉ là điều xa xỉ mà còn là điều cần thiết khi xây dựng các sản phẩm xã hội.
Hiện tại, dữ liệu xã hội và danh tính trên chuỗi của chúng tôi được xây dựng theo một biểu đồ thống nhất (ví dụ: Farcaster), điều này gây khó khăn cho việc xây dựng các sản phẩm xã hội cho các môi trường xã hội khác nhau. Con người rất đa diện. Chúng ta sống trong nhiều môi trường xã hội khác nhau. Hành vi và nhu cầu của chúng ta khác nhau tùy thuộc vào môi trường. Chúng tôi sử dụng Facebook, Twitter, LinkedIn và Snapchat vì nhiều lý do khác nhau—đồ thị xã hội tạo ra bối cảnh và trải nghiệm cụ thể trên mỗi nền tảng.
Sự ra mắt của Threads cung cấp một nghiên cứu điển hình. Có nhiều lý do khiến Threads chưa thay thế được Twitter, nhưng một trong số đó là sự mơ hồ của bối cảnh xã hội.Biểu đồ xã hội của Threads được nhập từ Instagram – mạng xã hội chủ yếu nói về các mối quan hệ ngoài đời thực. Nhưng phương tiện của Threads, cách người dùng tương tác, được mượn từ Twitter, một môi trường xã hội trực tuyến đầu tiên, thường ẩn danh. Người dùng không rõ họ nên hành động như thế nào vì có sự không phù hợp giữa sản phẩm và môi trường.
Đến năm 2024, các cạnh và nút của biểu đồ xã hội sẽ được cắt và phân loại để tạo thành các bối cảnh cụ thể và phù hợp hơn. Các giải pháp trong giao thức đã tồn tại (như các kênh trên Farcaster), nhưng tôi hy vọng các giải pháp ngoài giao thức sẽ xuất hiện khi các nhà phát triển bắt đầu yêu cầu dữ liệu phù hợp hơn để xây dựng các sản phẩm và trải nghiệm xã hội mà họ muốn. Tôi rất vui mừng về làn sóng tiếp theo của dữ liệu thô và cơ sở hạ tầng dành cho nhà phát triển sẽ tạo điều kiện cho thế hệ ứng dụng xã hội mới.
Tushar Jain: Một hình thức phân phối token mới
Mỗi đợt tăng giá trong tiền điện tử đều được kích hoạt bằng một phương pháp phân phối mã thông báo mới. Ví dụ:
- Khuếch tán chuỗi PoW- 2013/2014
- ICO - 2017
- IEO - 2019
- Khai thác thanh khoản- 2020
- Khai thác NFT - 2021
Hai cơ chế phân phối token mới được phát triển trong thị trường giá xuống gần đây có thể trở thành nhiên liệu kích thích thị trường giá lên mới:
- DePIN - thưởng cho những người giúp xây dựng tài sản vốn, hiệu quả (ví dụ: Helium, Hivemapper, Render).
- Điểm - Khuyến khích mọi người sử dụng sản phẩm cho đến khi tất cả các cơ chế mã thông báo được hoàn thiện. Việc ra mắt mã thông báo đòi hỏi nhiều công sức và việc thay đổi mô hình kinh tế sau khi mã thông báo đi vào hoạt động thậm chí còn khó khăn hơn. Điểm không có đơn vị, không có nguồn cung tối đa và vì chúng không thể chuyển nhượng nên sẽ có ít rủi ro pháp lý hơn. Điểm cung cấp các ưu đãi trước giai đoạn sandbox PMF (Sản phẩm phù hợp với thị trường).
Các hình thức phân phối mã thông báo mới là một cách mạnh mẽ để thu hút người dùng mới vào hệ sinh thái tiền điện tử. Tôi nghĩ lượng người dùng tăng vọt tiếp theo sẽ đến từ những người mua tài sản tiền điện tử thay vì mua chúng. Cả DePIN và điểm đều cung cấp những cách mới để tặng tài sản tiền điện tử cho những người dùng mới chưa bao giờ sở hữu ví tiền điện tử.
Kyle Samani: Khả năng kết hợp lớp giao diện người dùng và bằng chứng không có kiến thức phía máy khách (ZK)
Khả năng kết hợp lớp UI
Trong bài phát biểu của tôi tại Hội nghị thượng đỉnh Multicoin năm 2021, tôi đã thảo luận về khái niệm khả năng kết hợp. Vào thời điểm đó, tôi tập trung nhiều hơn vào khả năng kết hợp nguyên tử trên chuỗi. Tuy nhiên, trong vài năm qua, tôi đã ít chú trọng hơn đến thành phần nguyên tử trên chuỗi (đó là lý do tại sao tôi đã đổi tên trên X từ Kyle Thành phần thành Kyle Tích hợp). Gần đây, một loại khả năng kết hợp mà tôi ngày càng quan tâm là khả năng kết hợp lớp giao diện người dùng không được phép. Vào năm 2023, chúng tôi đã chứng kiến bước đột phá lớn đầu tiên về khả năng kết hợp lớp giao diện người dùng: Unibot. Unibot là một thiết bị đầu cuối trên chuỗi và bot DEX trên Telegram. Trước đây mọi người tìm hiểu thông tin ở đâu đó trên internet (X, Reddit, News, Bloomberg, trò chuyện Telegram, v.v.) và sau đó điều hướng đến một giao diện người dùng riêng để giao dịch (ví dụ: Drift, Binance, Coinbase, v.v.), Unibot mang giao dịch đến To Telegram nơi mọi người đang đi chơi, giao lưu và trao đổi tin nhắn.
Có một cơ hội lớn vào năm 2024 để đưa hoạt động giao dịch đến nhiều môi trường khác trên web ngoài Telegram.
Dựa trên ý tưởng này, tôi muốn thấy nhiều khả năng kết hợp hơn ở lớp giao diện người dùng, không chỉ của sổ cái tài sản mà còn của các sản phẩm xã hội, đặc biệt là Farcaster. Giấc mơ của Farcaster thật táo bạo: một luồng sự kiện duy nhất với mỗi sự kiện được ký bởi một cá nhân, với nhiều giao diện người dùng đọc và ghi vào luồng sự kiện đó.
Chúng ta thường nói về X như thể X cung cấp trải nghiệm sản phẩm độc đáo cho các trường hợp sử dụng khác nhau: cryptoTwitter, fintwit, sportsTwitter, PoliticalTwitter, v.v. Xây dựng một khách hàng Farcaster để hiện thực hóa tầm nhìn này về nguyên tắc là một cơ hội thực sự. Không gian thiết kế này được mở để mọi người tận dụng vào năm 2024.
Bằng chứng không có kiến thức về khách hàng (ZK)
Trong vài năm qua, phần lớn cuộc thảo luận xung quanh kiến thức zero (zk) là về việc sử dụng các tích chập kiến thức zero và bộ đồng xử lý zk để mở rộng sổ cái tài sản. Tuy nhiên, tôi nghĩ không gian thiết kế thú vị nhất trong zk là quyền riêng tư phía khách hàng. Gần đây tôi đã tìm hiểu về hai cấu hình client zk mà tôi thấy rất hấp dẫn:
Zk.me, như tên cho thấy, là bằng chứng zk về hệ thống của bạn, đặc biệt là trong bối cảnh tuân thủ KYC và AML. Tôi khó có thể tưởng tượng DeFi sẽ tăng trưởng gấp 10 lần nữa mà không có KYC trên chuỗi chặt chẽ hơn. Theo giả định này, tôi muốn người dùng không rò rỉ dữ liệu của họ và zk-proof sẽ là cơ sở để hiện thực hóa tầm nhìn này.
Brave Boomerang — Theo truyền thống, các sàn giao dịch quảng cáo chạy trên các máy chủ tập trung. Điều này đúng với Google, Facebook và mọi sàn giao dịch quảng cáo trực tuyến khác.Brave đang phá vỡ mô hình trao đổi quảng cáo. Người dùng chạy trao đổi quảng cáo cục bộ trên thiết bị của họ và gửi bằng chứng rằng họ đang chạy trao đổi quảng cáo một cách chính xác tới blockchain. Mô hình này đảm bảo rằng không có thông tin nhận dạng cá nhân (PII) nào bị rò rỉ và vẫn cung cấp cho nhà quảng cáo nhắm mục tiêu chính xác mà họ tìm kiếm (zk đã chứng minh rằng quảng cáo hiển thị cho ô tô Honda được hiển thị cho trẻ 16 tuổi thay vì trẻ 6 tuổi) .
Như hai ví dụ này minh họa, cơ hội lớn nhất để hình dung lại niềm tin trên Internet và xây dựng các mô hình kinh doanh mới bằng cách sử dụng ZK nằm ở phía khách hàng.
IOS
Android