Hoạt động giao dịch diễn ra nhẹ nhàng vào thứ Sáu (50 – 75% khối lượng giao dịch thông thường), nhưng tài sản rủi ro tiếp tục hoạt động mạnh mẽ vào cuối tuần, với việc SPX lấy lại đường trung bình động 100 ngày và đường xu hướng dài hạn cũng như chỉ số ngẫu nhiên di chuyển từ mức quá bán Phục hồi; tiền tệ của các thị trường mới nổi dường như đã sẵn sàng bứt phá, chỉ số đô la Mỹ có thể đang hình thành đỉnh cục bộ, tâm lý rủi ro tổng thể vẫn ở mức cao và thị trường hiện đang có một vài dấu hiệu suy yếu.

Về mặt thị trường lãi suất, Lagarde bác bỏ mọi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong vài quý tới, khiến trái phiếu ngắn hạn của châu Âu yếu đi, khiến thị trường lãi suất giao dịch không thay đổi vào thứ Sáu; tại Hoa Kỳ, trái phiếu duy nhất có giá trị đang xem Dữ liệu từ cuộc khảo sát niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan, trong đó chỉ số tình hình hiện tại và chỉ số kỳ vọng đều thấp hơn dự kiến. Mặt khác, kỳ vọng lạm phát một năm đã tăng lên 4,4%, cao hơn mức dự kiến kỳ vọng của thị trường và kỳ vọng lạm phát dài hạn 5-10 cũng tăng tương ứng. ; Kỳ vọng lạm phát dài hạn tăng thường là tiêu cực đối với phí bảo hiểm có kỳ hạn thu nhập cố định (lãi suất dài hơn cao hơn và đường cong dốc hơn), và đây là một trong những mối quan tâm lớn nhất của Fed khi giải quyết kỳ vọng lạm phát.

Theo dữ liệu của JPM, các nhà giao dịch bán lẻ đã tích cực tăng mức độ tiếp cận vốn cổ phần trong vài tuần qua (+1,4 độ lệch chuẩn so với mức trung bình 12 tháng), với phần lớn dòng vốn chảy vào thông qua ETF, tập trung mạnh vào công nghệ so với chỉ số tổng thể. Sự ưa chuộng cổ phiếu là khá rõ ràng (độ lệch chuẩn SPX -1,3, độ lệch chuẩn NASDAQ +1,2), trong khi mặc dù thu nhập cố định phục hồi mạnh mẽ, dòng vốn chảy vào trái phiếu vẫn tương đối hạn chế (+0,4 độ lệch chuẩn), với CTA ước tính là thông qua việc mua bán khống. Tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu tăng lên gần 6 tỷ USD, trong khi các nhà đầu tư tổ chức đã bổ sung thêm 18 tỷ USD vào các vị thế mua cổ phiếu tương lai.

Trong thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch bán lẻ đang tích cực bán khống các khoản đầu tư delta và gamma, chủ yếu hoạt động thông qua DTE 0. JPM ước tính rằng sự mất cân bằng gamma dẫn đến sẽ nghiêm trọng nhất trong dữ liệu lịch sử của nó. đã góp phần vào mức tăng ổn định của cổ phiếu, với SPX tăng 9 trong 10 ngày qua.

Về phía tiền điện tử, khối lượng giao dịch giao ngay chứng kiến ​​mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 1 năm 2021 (mặc dù đã phục hồi từ mức thấp), chủ yếu được thúc đẩy bởi lệnh mua bán lẻ, với hoạt động mua của tổ chức cũng tăng trước khi ETF phê duyệt; xu hướng tăng giá hiện tại và ngay cả khi ETF được phê duyệt nhanh chóng, sẽ phải mất ít nhất một vài quý trước khi dòng vốn cơ cấu chảy vào xảy ra, vì vậy chúng tôi khuyên bạn nên cân nhắc việc chốt lời/thực hiện một số hoạt động mua bán được bảo đảm bằng tiền vào thời điểm này.

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com