Các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử một năm sau cú sấm sét của FTX: Wintermute vẫn có lãi, GSR sa thải nhân viên

Tác giả gốc: Suvashree Ghosh, Olga Kharif

Tổng hợp gốc: Luffy, Tin tức tầm nhìn xa

Alameda Research là công ty thương mại trung tâm của đế chế tiền điện tử thất bại của Sam Bankman-Fried và hoạt động kinh doanh tạo thị trường về tài sản tiền điện tử vẫn đang vật lộn để phục hồi gần một năm sau khi công ty sụp đổ.

Mặc dù Bitcoin đã tăng gần 16% vào tuần trước, thúc đẩy khối lượng giao dịch, nhưng nó vẫn còn một chặng đường dài trước khi trở lại mức trước mùa đông tiền điện tử. Theo CCData, khối lượng giao dịch tháng 10 tăng lần đầu tiên kể từ tháng 6, nhưng vẫn giảm 50% so với trước khi FTX phá sản (tháng 11 năm 2022).

Điều này có nghĩa là các nhà cung cấp thanh khoản còn lại (những người thu lợi từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán mã thông báo) phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là tạo ra doanh thu trong một thị trường thiếu sự biến động và khối lượng giao dịch từng thống trị tiền điện tử. Đặc điểm riêng biệt của ngành tiền tệ. Một số đã tập trung lại hoạt động giao dịch của mình, trong khi những người khác tìm kiếm nguồn doanh thu mới ngoài việc tạo lập thị trường.

Richard Galvin, người đồng sáng lập Digital Asset Capital Management, cho biết: “Năm nay là năm rất khó khăn đối với các nhà tạo lập thị trường do khối lượng giao dịch thấp hơn, khung pháp lý không chắc chắn ở nhiều khu vực pháp lý và làm gia tăng lo ngại về rủi ro đối tác trao đổi”. cuộc biểu tình gần đây vẫn tiếp tục, nó sẽ là cơ hội kiếm lợi nhuận đáng hoan nghênh cho các nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch vẫn đang hoạt động trên thị trường.

Kể từ khi FTX sụp đổ một năm trước, khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch đã giảm một nửa.

Dưới đây là những cập nhật mới nhất từ ​​một số nhà tạo lập thị trường vẫn hoạt động trong không gian tiền điện tử.

Wintermute

Người đồng sáng lập Wintermute Trading Ltd., Evgeny Gaevoy cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng với tư cách là một trong những nhà tạo lập thị trường tiền điện tử lớn nhất, Wintermute vẫn có lãi và đang đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình để đối phó với một chu kỳ thị trường tăng giá khác. Giám đốc điều hành Wintermute Marina Gurevich cho biết công ty hiện đang giao dịch từ 2 tỷ đến 3 tỷ USD mỗi ngày, giảm từ mức 7,5 tỷ USD mỗi ngày trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường vào năm 2021.

Là một phần trong nỗ lực tạo ra doanh thu ngoài việc tạo ra thị trường, Wintermute đã trở thành một người chơi chính trên mạng Ethereum, giúp đóng gói các khối giao dịch. Gaevoy cho biết động thái này nhằm mục đích đạt được lợi thế cạnh tranh trong việc thêm giao dịch vào các khối, điều này sẽ giúp họ kiếm được nhiều tiền hơn từ kinh doanh chênh lệch giá và các cơ hội khác.

Gaevoy cho biết Wintermute cũng đã hỗ trợ một dự án cho vay vẫn chưa ra mắt, đang xem xét triển khai một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử và đang nỗ lực tung ra một chỉ số liên quan đến tiền điện tử. Gaevoy cho biết mốc thời gian cho một số dự án vẫn chưa được xác định nhưng từ chối cung cấp thông tin cụ thể hơn về từng dự án. Bộ phận đầu tư mạo hiểm của công ty đã hỗ trợ hơn 80 dự án kể từ năm 2020.

Wintermute, có trụ sở tại London và Singapore, có kế hoạch bổ sung 10%, tương đương 10 nhân viên, trong vòng 2 đến 6 tháng tới, Gurevich cho biết trong một văn bản trả lời câu hỏi của Bloomberg.

Cumberland DRW

Cumberland, công ty con tiền điện tử của DRW có trụ sở tại Chicago, được thành lập vào năm 2014 và tập trung vào giao dịch tài khoản độc quyền và phi tập trung. Công ty cho biết hoạt động kinh doanh phái sinh OTC của họ tiếp tục phát triển. Nó cung cấp các tùy chọn tiền điện tử song phương trên BTC, ETH và SOL thông qua ISDA.

Công ty mẹ của Cumberland là DRW cũng đồng sáng lập ErisX (được Cboe Global Markets Inc. mua lại) và Digital Asset Holdings. Cumberland Labs là một công ty ươm tạo dự án blockchain hỗ trợ các công ty như Hashnote và Expand.network.

GSR Markets

GSR có trụ sở tại London là một trong những nhà tạo lập thị trường lâu đời nhất trong không gian tiền điện tử. Được thành lập vào năm 2013 bởi một cựu giao dịch viên của Goldman Sachs, công ty này đã phát triển để trở thành một trong những nhà tạo lập thị trường hàng đầu trong không gian tiền điện tử. Gần đây, nó đã nhận được sự chấp thuận từ Ngân hàng Trung ương Singapore để cung cấp dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số tại Singapore.

GSR nói với Bloomberg rằng trước đây họ đã hoạt động tích cực trong giao dịch nhiều loại token khác nhau và hiện đang tập trung nhiều hơn vào Bitcoin và Ethereum, hai loại tiền điện tử lớn nhất.

Công ty cũng là một nhà đầu tư mạo hiểm thành công và chi nhánh đầu tư của nó là GSR Investments. Theo người phát ngôn của công ty trích dẫn dữ liệu từ Messari, GSR Investments là một trong những nhà đầu tư tích cực nhất trong ngành, nắm giữ cổ phần tại EDX Markets, Ethena và LayerN. Người phát ngôn cho biết hoạt động đầu tư mạo hiểm của công ty đã khởi sắc trong quý này sau một mùa hè yên tĩnh.

GSR đã cắt giảm nhân sự trong năm nay, trở thành một trong nhiều công ty tiền điện tử đang tìm cách thích ứng với điều kiện thị trường khó khăn hơn. Người phát ngôn cho biết việc sa thải là một nỗ lực nhằm “điều chỉnh và phát triển hoạt động kinh doanh của chúng tôi để phù hợp với định hướng hiện tại của ngành công nghiệp tiền điện tử”. Người phát ngôn nói thêm rằng công ty đang tích cực tuyển dụng nhân viên trong lĩnh vực thương mại, kỹ thuật, pháp lý và tài chính.

Jump Crypto

Jump Trading có trụ sở tại Chicago chủ yếu tham gia vào hoạt động kinh doanh đầu tư chứng khoán truyền thống. Công ty đã thành lập Jump Crypto vào cuối năm 2015 và bắt đầu đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, công ty đang nỗ lực thoát khỏi giao dịch tiền điện tử ở Hoa Kỳ do môi trường pháp lý của Hoa Kỳ không chắc chắn. Jump là người ủng hộ chính cho dự án TerraUSD và là một trong những công ty bị các công tố viên Hoa Kỳ thẩm vấn trong cuộc điều tra về TerraUSD. Jump Crypto cũng đang phải đối mặt với tổn thất do sự sụp đổ của FTX, trong đó nhà tạo lập thị trường là khách hàng và đã bồi thường cho người dùng giao thức sau vụ hack Wormhole trị giá 320 triệu USD. Theo nghiên cứu của Blockworks, Jump dường như đã lấy lại được số tiền của mình.

Jump Crypto là một nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng khác, với các khoản đầu tư gần đây bao gồm Outdid và Coinflow Labs. Người phát ngôn của Jump từ chối bình luận về các chi tiết liên quan đến công ty.

Flow Traders

Flow Traders có trụ sở tại Amsterdam là một nhà tạo lập thị trường có uy tín trên nhiều loại tài sản truyền thống khác nhau và đã hoạt động trong không gian tiền điện tử kể từ năm 2017. Hoạt động kinh doanh tiền điện tử của nó có 60 nhân viên, chủ yếu ở châu Âu và công ty rất thận trọng trong việc phát triển đội ngũ của mình.

Flow có mức độ tiếp xúc “tối thiểu” với FTX và “cam kết xây dựng hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số với tư cách là nhà tạo lập thị trường và nhà đầu tư chiến lược”. Theo báo cáo thu nhập nửa năm của công ty, họ nắm giữ 89,2 triệu euro (94,1 triệu đô la) tài sản kỹ thuật số để giao dịch tính đến cuối tháng 6, tăng từ 58,3 triệu euro vào cuối tháng 12.

Flow Traders cho biết trong báo cáo rằng họ hy vọng sự không chắc chắn về quy định sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2023 và hơn thế nữa, đồng thời nói thêm rằng công ty đang làm việc với các cơ quan quản lý để thúc đẩy “việc thiết lập một khuôn khổ quy định rõ ràng và công bằng”.

Theo trang web và báo cáo nửa năm của Flow Traders, họ giao dịch tài sản kỹ thuật số giao ngay, hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm giao dịch trao đổi và không đặt cược định hướng. Công ty đã chi 50 triệu euro (52,7 triệu USD) để thành lập công ty đầu tư mạo hiểm Flow Traders Capital vào tháng 7 năm 2022 và đã đầu tư vào các công ty như Blockdaemon, Elwood, Sei Network và Ondo.

Auros Global

Nhà tạo lập thị trường có văn phòng tại New York và Hồng Kông đã bị đóng băng tài sản trị giá khoảng 20 triệu USD khi FTX sụp đổ, cuối cùng dẫn đến việc công ty phải nộp đơn lên tòa án Quần đảo Virgin thuộc Anh để thanh lý tạm thời để cơ cấu lại các khoản nợ.

Auros đã huy động được 17 triệu USD trong tháng 3 từ các nhà đầu tư bao gồm Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital và một nhóm cựu sinh viên kỳ cựu của gã khổng lồ tạo lập thị trường Optiver, điều này đã giúp công ty thoát khỏi cuộc khủng hoảng ở một mức độ nào đó.

Người phát ngôn của công ty cho biết, kể từ đó, Auros đã “tối ưu hóa các khoản đầu tư của mình vào một số sàn giao dịch tiền điện tử và tăng cường quản lý rủi ro” đồng thời yêu cầu sự minh bạch cao hơn từ các sàn giao dịch mà họ hợp tác kinh doanh. Theo trang web của công ty, công ty làm việc với hơn 50 sàn giao dịch và hiện đang tập trung vào các token có tính thanh khoản cao hơn.

Auros cho biết họ đã xử lý 1,3 triệu USD giao dịch mỗi ngày trong tháng 10, giảm so với 2,5 triệu USD mỗi ngày trong thời kỳ đỉnh cao vào tháng 5 năm 2021.

Portofino Technologies

Portofino có trụ sở tại Thụy Sĩ, được thành lập vào tháng 4 năm 2021 bởi các cựu nhân viên của Citadel Securities, là một công ty tương đối trẻ trong số các công ty cùng ngành trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Portofino đã huy động được 50 triệu USD vào năm 2021 từ các nhà đầu tư bao gồm Coatue Management, Valar Ventures và Global Founders Capital.

Người phát ngôn của Portofino cho biết trong một phản hồi gửi qua email cho Bloomberg rằng công ty thường tập trung vào các token có vốn hóa thị trường cao giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất. Người phát ngôn nói thêm rằng công ty đã tích cực giao dịch trên FTX vào năm 2022 nhưng có lượng tài sản hạn chế trên sàn giao dịch này. Mặc dù lợi nhuận của nhà tạo lập thị trường đối với một số loại tài sản nhất định đã giảm mạnh trên toàn cầu, Portofino kỳ vọng “khối lượng thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới vì chúng tôi thấy một số chất xúc tác quan trọng sẽ cho phép cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ quay trở lại thị trường tiền điện tử”.