Báo cáo nghiên cứu vĩ mô SignalPlus (20231101): Sau tin ETF, thị trường mã hóa đang chờ chất xúc tác tiếp theo
Sự điều chỉnh được nhiều người mong đợi của YCC của Ngân hàng Nhật Bản đã không đáp ứng được kỳ vọng diều hâu của thị trường, chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc một lần nữa giảm xuống dưới 50. Điều kiện kinh tế tại khu vực đồng tiền chung châu Âu đang suy thoái do lãi suất tăng và lạm phát giảm xuống mức hai- thấp nhất năm. .
Ngân hàng Nhật Bản quyết định bổ sung tính linh hoạt cho hoạt động lãi suất cố định và chính thức đặt mức 1% làm mục tiêu “tham khảo”, tuy nhiên Thống đốc Ueda tuyên bố sẽ vẫn duy trì hoạt động mua lại quy mô lớn để đảm bảo có quy mô phù hợp. được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán lớn hơn, tác động của việc điều chỉnh YCC được giảm nhẹ, tình cờ, điều này rất giống với cách các ngân hàng trung ương khác quản lý giá tiền tệ so với đồng đô la Mỹ hoặc giá FX so với tỷ trọng thương mại. rổ tiền tệ, và do trái phiếu chính phủ Nhật Bản nên 95% được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước và nguồn vốn đến từ các nguồn trong nước.
Với việc Ngân hàng Nhật Bản vẫn còn 6 tháng đến 1 năm nữa mới thoát khỏi hoàn toàn chính sách lãi suất 0, chênh lệch lãi suất đồng yên có thể tiếp tục trong một thời gian và thị trường đã phản ứng với điều này, với đồng đô la so với đồng yên tăng vọt trên 151; nhưng cấp bách hơn. Mối lo ngại là với tư cách là chủ nợ (chủ nợ) tài sản bên ngoài lớn nhất thế giới của Nhật Bản, việc vốn Nhật Bản quay trở lại chậm có thể có tác động tiêu cực đến giá tài sản của Mỹ, đặc biệt là nợ của Mỹ và cổ phiếu công nghệ lớn.
Thị trường Mỹ vẫn ổn định cho đến cuối tháng, với các quỹ tái cân bằng giúp chỉ số tăng và lãi suất chỉ tăng cao hơn. Dữ liệu nhà ở mạnh mẽ của Hoa Kỳ bù đắp cho PMI Trung Quốc yếu hơn (<50), GDP châu Âu (giảm 0,1% so với quý trước), CPI của khu vực đồng Euro (mức thấp trong hai năm) và doanh số bán lẻ của Đức (giảm 4,6% so với cùng kỳ), mặc dù cho vay thế chấp Mặc dù lãi suất cực cao và giá bất động sản toàn cầu giảm, chỉ số giá nhà SP/CS 20 đã tăng lên mức cao kỷ lục trong tháng qua; bất chấp thị trường vốn đầy thách thức, người tiêu dùng Mỹ vẫn kiên cường (như Fed đã đề cập nhiều lần) và liên đoàn lao động gần đây Chiến thắng mang lại cho công nhân cổ xanh mức tăng lương lớn nhất trong gần 40 năm là một lời nhắc nhở khác rằng điều kiện thị trường không tương đương với điều kiện kinh tế.
Về mặt báo cáo tài chính, báo cáo tài chính mới nhất của Caterpillar cho thấy nhu cầu thiết bị toàn cầu có thể đã đạt đỉnh, đây là một điềm xấu cho triển vọng kinh tế toàn cầu. Các đơn đặt hàng tồn đọng của Caterpillar giảm 2,6 tỷ USD so với quý trước, đây là mức giảm đầu tiên kể từ đại dịch năm 2020. Cổ phiếu Caterpillar hôm qua lao dốc gần 7%.
Về mặt tiền điện tử, tâm lý đầu tư tổng thể đã được cải thiện đáng kể trong tháng qua, giá cả tiếp tục tăng và sự biến động có vẻ đắt so với những động thái thực tế gần đây khi thị trường thuộc sở hữu của người dân tìm kiếm khả năng tăng giá rẻ; đà giá dường như đã được chuẩn bị sẵn để đạt được lợi nhuận lớn hơn, chỉ cần chờ đợi một chất xúc tác - liệu Fed tối nay có cung cấp chất xúc tác mà thị trường đang chờ đợi không? Chúng ta hãy chú ý thật kỹ...
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
