Báo cáo nghiên cứu vĩ mô của SignalPlus (20231027): Dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ vượt xa mong đợi và thị trường mã hóa hoạt động ổn định

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ trong quý 3 vượt xa kỳ vọng của thị trường, tăng trưởng ở mức 4,9%, gấp đôi quý trước và là mức tăng trưởng nhanh nhất kể từ năm 2021. Sự sụp đổ của các ngân hàng khu vực, xung đột địa chính trị đang diễn ra, lãi suất thế chấp tăng cao và lạm phát dai dẳng đã không thể làm chậm lại tốc độ tiêu dùng của người Mỹ. Trong số đó, tiêu dùng cá nhân tăng 4%, chi tiêu cho hàng hóa tăng 4,8%, chi tiêu cho dịch vụ tăng 3,6%, doanh thu cuối cùng tăng 3,5%, đầu tư nhà ở tăng trở lại 3,9% và chi tiêu của chính phủ và liên bang tăng 4,6% và tương ứng là 6,2%. Việc xây dựng lại hàng tồn kho đã bổ sung thêm 66 tỷ USD vào GDP trong quý 3, trong khi PCE cốt lõi giảm xuống 2,4% từ mức 3,7% trong quý trước. Rõ ràng đây là một báo cáo toàn diện và mạnh mẽ.

Các công bố dữ liệu khác cũng trùng khớp với dữ liệu GDP mạnh mẽ, với các đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tăng trở lại 4,7% từ -0,1% trong tháng 8 và doanh số bán nhà đang chờ xử lý tăng trở lại 1,1% từ -7,1% của tháng trước, trong khi tính đến ngày 21 tháng 10. số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vẫn ổn định, chỉ tăng 10.000 (tổng cộng 210.000).

Về mặt lãi suất, trong khi kịch bản hôm thứ Năm tương tự như đợt bán tháo trên thị trường vào thứ Tư (ECB vào thứ Năm (diều hâu khi tạm dừng) so với Ngân hàng Canada vào thứ Tư (diều hâu khi tạm dừng)), có dữ liệu GDP mạnh vào thứ Năm so với IFO của Đức vào thứ Tư dữ liệu và doanh số bán nhà mới vượt kỳ vọng, v.v.), thị trường lãi suất lại có lập trường hoàn toàn trái ngược bởi vì... Hầu hết thời gian, thị trường tồn tại để gây ra tổn thất tối đa cho các nhà giao dịch. Vị thế trái ngược và áp lực thanh toán ngắn hạn cũng có thể đã đẩy giá trái phiếu lên cao hơn, đẩy lợi suất trung hạn thấp hơn khoảng 10 điểm cơ bản, đảo ngược phần lớn diễn biến của ngày hôm qua.

Cuộc họp của ECB đã để lại ấn tượng khá diều hâu, với việc Chủ tịch Lagarde thừa nhận rằng lãi suất dài hạn đã tăng rõ ràng nhưng không nói rõ rằng Hội đồng Điều hành không hài lòng với diễn biến này. Tại Mỹ, phản ứng với cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ kỳ hạn 7 năm rất nhiệt tình (không lệch kỳ vọng của thị trường), với tỷ lệ đăng ký 2,7 lần, hiệu suất mạnh nhất kể từ tháng 3/2020 và chỉ có 11% trái phiếu chính phủ được nắm giữ. bởi các nhà môi giới, thấp hơn nhiều so với mức đó. Điều đó đã giúp lãi suất trái phiếu Kho bạc đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Về mặt thị trường chứng khoán, cổ phiếu không thể phục hồi trở lại giá đóng cửa của ngày hôm trước do thị trường không thể thoát khỏi sự không hài lòng với hiệu suất kém của Alphabet và Meta, trong đó Nasdaq giảm tới -2,3% trước khi đóng cửa và cuối cùng là Giảm -1,7%, SP 500 (SPX) giảm 1%. Điều đáng chú ý là dù lợi suất trái phiếu phục hồi nhưng cổ phiếu giá trị của SP 500 vẫn vượt trội một cách bất ngờ so với cổ phiếu tăng trưởng (chênh lệch khoảng 2%). Chúng ta có thể đang chứng kiến ​​một sự chuyển dịch nhỏ khỏi các cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ vốn hóa lớn để quay trở lại cổ phiếu giá trị, khi thị trường ngày càng tin rằng sự gia tăng phí bảo hiểm kỳ hạn sẽ tiếp tục duy trì.

Về mặt tiền điện tử, giá tiền điện tử vẫn không thay đổi trong 24 giờ qua, mặc dù chúng ta bắt đầu thấy một số tổ chức nghiên cứu dự đoán sự xuất hiện của một thị trường tăng trưởng mới. Thị trường biến động dường như có mức giá tương đối cao nhưng hầu như không có sự quan tâm đến Gamma và bán giao ngay trên thị trường, điều này dường như cho thấy tỷ lệ người nắm giữ tiền tệ trên thị trường vẫn chưa cao, nên nhiều khả năng tiền tệ sẽ bị biến động. giá sẽ tiếp tục tăng trong tương lai Khi giá Trong thời gian giảm ngắn, các nhà đầu tư có thể mua ở mức thấp để hỗ trợ. Không có gì đáng ngạc nhiên, đường cong nụ cười quyền chọn cho thấy độ lệch phải rõ ràng (xem phần mềm Signalplus) và rõ ràng là những người tham gia đang tự đặt mình vào vị trí để được phê duyệt ETF từ nay đến quý đầu tiên vào đầu năm tới.

Cuối cùng, đối với những ai đang chú ý, hôm nay SBF sẽ làm chứng mà không có bồi thẩm đoàn vì thẩm phán đang cân nhắc xem có nên cho phép Sam trình bày lời khai bào chữa của chính mình và tự mình tiến hành thẩm vấn chéo mà không cần luật sư hay không. Điều này có thể cung cấp nguồn thức ăn dồi dào cho loạt phim Netflix dài hơi đáng kinh ngạc vào một ngày nào đó...

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com