Báo cáo nghiên cứu macro của SignalPlus Phiên bản đặc biệt: GRAVITY
Kho bạc Hoa Kỳ lại chịu áp lực vào ngày hôm qua sau một thời gian tạm lắng ngắn khi các thị trường khác dịu lại, dữ liệu nhà ở mạnh mẽ cùng với một hoạt động đấu giá trái phiếu kém khác (5 năm) và đầu phiên kết quả IFO mạnh mẽ của Đức và nguồn cung mạ vàng của Anh. đường cong lợi suất thể hiện xu hướng giảm và khối lượng giao dịch tương lai quy mô lớn xâm nhập vào thị trường có tính thanh khoản thấp (chỉ khoảng 60% mức trung bình hàng tháng) khiến lợi suất tiếp tục gặp áp lực khi bước vào phiên giao dịch New York và rủi ro. Tâm lý ác cảm tiếp tục tăng sau khi Mỹ mở cửa, với giá vàng đóng cửa trên 1.980 USD ngay cả khi lợi suất tăng cao hơn và dầu thô đảo chiều và phục hồi gần 4%, bù đắp khoản lỗ ban đầu.
Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ vẫn đặc biệt mạnh mẽ, với doanh số bán nhà mới tăng 12,3% so với tháng trước, tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ đầu năm 2022, vượt quá mọi dự báo của ngân hàng đầu tư và mặc dù chi phí thế chấp cực cao, giá nhà đã giảm xuống mức thấp nhất. Ngân hàng Canada tiếp tục đổ thêm dầu vào lửa bằng những bình luận diều hâu, nói rằng chúng tôi vẫn lo ngại về áp lực lạm phát dai dẳng và sẵn sàng tăng thêm lãi suất chính sách nếu cần thiết Cuối cùng, ngày càng có nhiều phương tiện truyền thông tiếp tục bình luận về Thâm hụt ngày càng tăng bày tỏ lo ngại và làm dấy lên lo ngại về đợt tái cấp vốn sắp tới của Kho bạc Hoa Kỳ vào tháng 11, tạo thêm áp lực lên lợi suất dường như đang tuột khỏi tầm kiểm soát của Fed.
Như một đòn cuối cùng (ngày hôm qua), cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 5 năm trị giá 52 tỷ USD đã tạo ra kết quả cực kỳ tồi tệ, với mức cuối cùng là 1,9 điểm cơ bản và tỷ lệ giá thầu trên 2,36 lần, mức yếu nhất kể từ tháng 9 năm 2022, với tổng phiên đấu giá dữ liệu Thật tệ, các nhà giao dịch chiếm 19,4% tổng nguồn cung, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022, giá thầu gián tiếp thấp hơn mức trung bình 2 sigma, nhu cầu trái phiếu thiếu đẩy lợi suất tăng thêm 2 điểm cơ bản và đường cong lợi suất đóng cửa cao hơn ngày hôm qua 10- 15 điểm cơ bản và khiến thị trường chứng khoán suy yếu trong phiên chiều; các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu PCE ngày hôm nay (dự kiến tăng 4% so với tháng trước, mức tăng trưởng cốt lõi hàng tháng là 2,5%), tức là thách thức tiếp theo mà thị trường cần phải vượt qua.
Thị trường chứng khoán sụt giảm trên diện rộng, với chỉ số SPX giảm gần 1,5% và chỉ số Nasdaq giảm 2,5%.Áp lực liên tục lên lợi suất và hiệu quả hoạt động kém đã khiến giá cổ phiếu của Alphabet giảm trong một ngày lớn thứ ba kể từ khi IPO vào năm 2004 ( !!!). Ngoài ra, mặc dù doanh thu và tăng trưởng người dùng của Meta vượt quá ước tính của các nhà phân tích và lợi nhuận hàng quý của nó là một trong những mức tốt nhất trong thời gian gần đây, giá cổ phiếu của Meta đã giảm khi cảnh báo của CFO về xu hướng quảng cáo yếu kém trong quý 4 tăng lên. nhà đầu tư lo ngại.Nó đã giảm 5% sau nhiều giờ. Chúng tôi tin rằng phản ứng tương đối cực đoan của các nhà đầu tư trong mùa thu nhập rất vững chắc phản ánh sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý rủi ro thị trường và tài sản rủi ro có thể sẽ trải qua giai đoạn khó khăn hơn trong những tuần tới.
Càng làm trầm trọng thêm tâm lý tiêu cực trên thị trường là sự tập trung gần đây vào sự đảo ngược của đường cong lợi suất.Mặc dù nhiều nhà đầu tư trái phiếu không thường xuyên giao dịch đã lo lắng vào đầu năm 2023 rằng việc đảo ngược đường cong lợi suất thể hiện sự xuất hiện của một trên thực tế, suy thoái kinh tế là thu nhập Sự đảo ngược của đường cong lãi suất thường cho thấy sự suy thoái kinh tế sắp xảy ra. Mặc dù không có gì trên thị trường là chắc chắn 100%, nhưng về mặt lịch sử, cổ phiếu thường không hoạt động tốt sau khi đảo ngược và chúng ta hiện có xu hướng Từ điều này quan điểm, hãy cẩn thận khi thực hiện giao dịch.
Về tiền điện tử, Bitcoin vẫn là nơi trú ẩn tương đối ổn định và an toàn trong ngắn hạn.Bất chấp những thách thức của môi trường vĩ mô, sự mất cân bằng tương đối nghiêm trọng giữa cung và cầu (thị trường tiếp tục mua trước dự đoán của các quỹ ETF) đã giúp giá giữ nguyên. ổn định, mặc dù giá có thể thấp hơn khi thị trường chứng khoán sụp đổ hơn nữa, nhưng chúng tôi có thể đã nhập một phạm vi giá mới cao hơn cho BTC và 32.000 USD có thể là mức sàn hợp lý trong ngắn hạn; khi giá tăng cao hơn, biến động ngụ ý cũng đi đến mức cao hơn, chênh lệch giá tăng và giao dịch mua trực tiếp có thể là những chiến lược mua được khuyến nghị nhiều hơn ở giai đoạn này.
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: xdengalin), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
