4D phân tích hồ sơ đầu tư và bố cục chiến lược của sáu VC tiền điện tử hàng đầu
danh hiệu cấp một
1. Khái quát chung
Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain, tiền điện tử và các ngành tài chính phi tập trung đang phát triển, điều này đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành đầu tư mạo hiểm được mã hóa. Crypto Venture Capital (viết tắt là Crypto VC) là một loại hình công ty đầu tư mạo hiểm tập trung đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử và blockchain. Họ cung cấp hỗ trợ tài chính và nguồn lực cho các công ty và dự án khởi nghiệp nhằm thúc đẩy sự phát triển và đổi mới của công nghệ blockchain.Crypto VC đang dần trở thành một thế lực quan trọng trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
Bài viết này sẽ thảo luận về ngành đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, tập trung vào phân tích sáu công ty VC tiền điện tử hàng đầu, bao gồm a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain và Variant Fund, đồng thời thảo luận về các khía cạnh sau của họ trong ngành:
1. Tổng quan về từng công ty VC: Phần này sẽ giới thiệu tình hình cơ bản của sáu VC tiền điện tử, bao gồm nền tảng thành lập công ty, thành phần nhóm, chiến lược đầu tư, v.v., để người đọc có thể hiểu tổng thể về từng công ty;
2. Phân tích đầu tư qua các năm: Phần này sẽ sắp xếp và phân tích chi tiết các dự án đầu tư của nhiều quỹ đầu tư tiền điện tử khác nhau trong nhiều năm, bao gồm dữ liệu về lĩnh vực đầu tư, vòng đầu tư, số tiền đầu tư, v.v., để đưa ra các ưu tiên đầu tư và xu hướng của từng công ty;
3. Phân tích các trường hợp đầu tư: Phần này sẽ chọn ra các trường hợp đầu tư điển hình của các VC mã hóa khác nhau, phân tích sâu logic và giá trị đằng sau khoản đầu tư, đồng thời thể hiện sức mạnh và tầm nhìn đầu tư của mỗi công ty trong các lĩnh vực khác nhau;
4. Dự báo phát triển trong tương lai: Phần này sẽ kết hợp xu hướng phát triển của thị trường mã hóa toàn cầu, dự đoán hướng phát triển trong tương lai của sáu VC mã hóa, đề xuất các cơ hội và thách thức thị trường có thể có, đồng thời cung cấp tài liệu tham khảo cho các nhà đầu tư và những người hành nghề trong ngành.
Bài viết này hy vọng sẽ mang đến cho người đọc sự hiểu biết chi tiết hơn về ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua việc trình bày chi tiết nội dung trên và cung cấp một số hiểu biết sâu sắc có giá trị cho các nhà đầu tư và người quan sát thị trường.
danh hiệu cấp một
2. Phân tích so sánh tổng thể về thị trường VC mã hóa
Là một lĩnh vực mới nổi và phát triển nhanh chóng, ngành đầu tư tiền điện tử đã có sự tăng trưởng và thay đổi nhanh chóng trong vài năm qua. Nhìn chung, sức khỏe của ngành tương đối tốt, quy mô đầu tư và hoạt động đổi mới tiếp tục tăng trưởng, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển và đổi mới trong lĩnh vực mã hóa.
Trong số 50 công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử hàng đầu thế giới, Khu vực Vịnh San Francisco chiếm 45,2% thị phần về vốn được quản lý, với quy mô quản lý hơn 26 tỷ USD, gần như tương đương với tổng của tất cả các công ty khác. các thành phố trên thế giới.
Khi so sánh dữ liệu giữa hai thị trường gấu, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại có nhiều vốn đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty tiền điện tử hơn (tháng 1 đến tháng 2 năm 2023) so với cùng kỳ bốn năm trước (tháng 1 đến tháng 2 năm 2019), con số này đã tăng 3,1. lần - giai đoạn 2019, số tiền đầu tư là 471 triệu USD, trong khi con số năm nay đạt 1,45 tỷ USD. Điều đó có nghĩa là, ngay cả trong thời kỳ giá xuống sâu, tổng vốn đầu tư vốn cổ phần của các công ty đầu tư mạo hiểm vào các công ty tiền điện tử mỗi ngày làm việc vẫn ở mức hơn 25 triệu USD.
So sánh hành vi đầu tư của sáu VC tiền điện tử được thảo luận trong bài viết này, so với cả năm 2019, sáu tổ chức này đã thực hiện tổng cộng 36 khoản đầu tư trong suốt cả năm và hoàn thành 49 khoản đầu tư trong nửa đầu năm 2023, điều này cũng chứng tỏ sự ở trên Trên thực tế, hệ sinh thái mã hóa nhìn chung đang được cải thiện.
Ngoại trừ Paradigm và Polychain Capital, thời điểm đầu tư cao điểm của 4 quỹ còn lại sẽ xuất hiện vào năm 2022. Trong số đó, a16z là một trong những nhà đầu tư tích cực nhất, đạt 73 khoản đầu tư. Multicoin Capital, Mechanism Capital và Variant Fund cũng đạt được thời gian đầu tư cao vào năm 2022.
Hoạt động đầu tư của các công ty đầu tư này trong năm 2022 chủ yếu tập trung vào lĩnh vực DeFi và cơ sở hạ tầng. Để so sánh, a16z, Paradigm và Variant Fund sẽ chú ý nhiều hơn đến lĩnh vực NFT. Ngoài ra, a16z và Mechanism Capital cũng đã đầu tư vào nhiều dự án game, trong khi Paradigm tập trung hơn vào lĩnh vực CeFi. Phạm vi và hướng đầu tư của các công ty đầu tư này tương đối rộng, bao gồm nhiều lĩnh vực và lĩnh vực con trong lĩnh vực mã hóa, đồng thời xây dựng một hệ sinh thái mã hóa lành mạnh hơn dựa trên điều này.
Chiến lược đầu tư của các công ty đầu tư này cũng tương đối linh hoạt, trong khi đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, họ cũng đầu tư vào các công ty mã hóa trưởng thành hoặc hợp tác với các công ty đầu tư khác để đầu tư chung. Chiến lược đầu tư đa dạng này cho phép họ nắm bắt tốt hơn các cơ hội và rủi ro thị trường và đạt được lợi nhuận đầu tư tốt hơn.
Có thể nhận thấy a16z và Paradigm có tỷ lệ nhà đầu tư hàng đầu tương đối cao và hầu hết các dự án đầu tư đều có quy mô tài chính trên 50 triệu USD, đồng thời, Mechanism Capital và Variant Fund có thể tham gia nhiều hơn vào hoạt động đầu tư sớm. các dự án, chẳng hạn như vòng hạt giống và vòng thiên thần, do đó số tiền đầu tư tương đối thấp và đầu tư linh hoạt hơn.
Sự khác biệt trong chiến lược đầu tư này chủ yếu là do phong cách đầu tư và lợi thế của các công ty VC mã hóa khác nhau. Các công ty VC lớn như a16z, Paradigm và Polychain thường có nguồn lực và kinh nghiệm phong phú hơn, có thể hỗ trợ tốt hơn các dự án mã hóa hoàn thiện và sẵn sàng chấp nhận rủi ro đầu tư cao hơn.
Các quỹ nhỏ hơn thường có ít vốn đầu tư và nguồn lực hơn các công ty VC lớn, vì vậy họ có xu hướng tập trung nhiều hơn vào công nghệ và đổi mới hơn là quy mô và thị phần. Các quỹ này cũng sẵn sàng chấp nhận rủi ro đầu tư cao hơn vì họ tin rằng tầm nhìn và khả năng phán đoán của họ có thể khám phá và nuôi dưỡng những dự án có tiềm năng thực sự.
Ngoài ra, vì các quỹ nhỏ hơn thường được thành lập bởi các nhà đầu tư có kinh nghiệm hoặc các chuyên gia trong ngành nên họ có nhiều khả năng lựa chọn các dự án đầu tư dựa trên sở thích và kinh nghiệm cá nhân của mình. Những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm này thường có hiểu biết sâu sắc và hiểu biết sâu sắc về thị trường tiền điện tử, có thể phát hiện và đầu tư vào các dự án mà các công ty đầu tư mạo hiểm lớn có thể bỏ qua.
danh hiệu cấp một
tiêu đề phụ
3.1 Andreessen Horowitz (a16z)
3.1.1 Giới thiệu cơ bản
a16z là công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Thung lũng Silicon, Mỹ, được thành lập vào năm 2009, tên đầy đủ của công ty là Andreessen Horowitz, do Marc Andreessen và Ben Horowitz đồng sáng lập.
a16z được đặc trưng bởi một loạt các khoản đầu tư và phương pháp đầu tư sáng tạo, đồng thời cam kết cung cấp hướng dẫn chiến lược và hỗ trợ nguồn lực cho các công ty mà nó đầu tư vào, giúp họ đạt được thành công và phát triển lâu dài. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm nhiều công ty công nghệ nổi tiếng như Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty, Pinterest, v.v.
a16z cũng là một trong những tổ chức đầu tư quan trọng trong lĩnh vực mã hóa, bắt đầu đầu tư vào Bitcoin và công nghệ blockchain từ năm 2013. Các khoản đầu tư ban đầu vào ngành mã hóa bao gồm: Coinbase, Ripple, BitGo và 21 Inc.
Trong những năm gần đây, a16z cũng tiếp tục chú ý đến sự phát triển và đổi mới trong lĩnh vực mã hóa, đồng thời tích cực khám phá các cơ hội và chiến lược đầu tư mới trên cơ sở này. Đầu tư thành công vào nhiều dự án tiền điện tử khác như Uniswap, Hợp chất, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave, Near, v.v. Các dự án này đều đang tạo ra những đổi mới, đột phá theo những hướng khác nhau, mang đến những ý tưởng và khả năng mới cho sự phát triển của toàn bộ lĩnh vực mã hóa.
Ngoài hành vi đầu tư, a16z còn đóng vai trò quan trọng trong việc hướng dẫn chiến lược và hỗ trợ nguồn lực trong lĩnh vực mã hóa. Công ty đã đặc biệt thành lập một quỹ mã hóa và thuê một nhóm chuyên gia có kinh nghiệm và kiến thức phong phú trong lĩnh vực mã hóa để cung cấp trợ giúp và hỗ trợ toàn diện cho các công ty được đầu tư. Ngoài ra, công ty còn thường xuyên xuất bản các báo cáo nghiên cứu và phân tích về lĩnh vực mã hóa, cung cấp tài liệu tham khảo và hướng dẫn có giá trị cho toàn ngành.
3.1.2 So sánh dự án đầu tư qua các năm
Trong hai năm qua, sau khi bước vào thị trường tiền điện tử, số lượng đầu tư của nhiều tổ chức đầu tư đã giảm đáng kể và a16z cũng không ngoại lệ.
Trong giai đoạn đầu tham gia thị trường mã hóa, a16z chủ yếu đầu tư vào các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng, sàn giao dịch và ví.
Ngay từ năm 2013, a16z đã dẫn đầu hoạt động tài trợ vòng B của coinbase, tổ chức CeFi hàng đầu trên thị trường hiện nay và tiếp tục tham gia đầu tư vào năm 2018. Coinbase cũng đã trở thành một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất trên thế giới, với hàng triệu người dùng và khối lượng giao dịch hàng tỷ đô la. Ngoài ra, a16z cũng đã đầu tư vào nhiều dự án blockchain và tiền điện tử khác, ví dụ như dự án DeFi dYdX năm 2017. a16z đã tổ chức và dẫn đầu vòng hạt giống của mình và đầu tư bổ sung vào năm 2018. Trong vòng mới của A lead đầu tư, nó đã huy động thành công 10 triệu đô la và trong vòng tài trợ B vào năm 2021, chúng ta vẫn có thể thấy a16z tham gia đầu tư. Ngoài ra, a16z đã dẫn đầu khoản đầu tư vào MakerDAO vào năm 2017, dẫn đầu khoản đầu tư vào dự án cho vay mã hóa Hợp chất trong hai năm liên tiếp vào năm 2018 và 2019, đồng thời dẫn đầu ba vòng dự án Celo vào năm 2018, 2019 và 2020 trong ba năm liên tiếp.
Với sự phát triển của thị trường mã hóa, a16z bắt đầu tăng số lượng và số lượng đầu tư vào lĩnh vực mã hóa trong nửa cuối năm 2020 và 2021, đồng thời dần chuyển sự chú ý sang các lĩnh vực mới nổi như DeFi và NFT.
Bởi vì nó luôn tuân thủ phương thức khám phá các dự án mới và khám phá các chiến lược mới trong lĩnh vực mã hóa cũng như tìm kiếm sự chuyển đổi, nên nó đã chọn áp dụng chiến lược đầu tư theo mô hình mã thông báo trong Uniswap.
Andreessen Horowitz, với tư cách là một người chơi cá voi khổng lồ trong Uniswap, nắm giữ tổng cộng 15 triệu mã thông báo UNI. Anh ấy có ảnh hưởng rất lớn đến mọi cuộc bỏ phiếu công khai của dự án và do cài đặt quyền giám sát mã thông báo của anh ấy nên nó không thể được xác minh trong quá trình kiểm tra kỹ thuật Khi tham gia kiểm tra nhiệt, tức là những người chơi tham gia bỏ phiếu không thể biết kết quả bỏ phiếu của a16z và người phát ngôn của a16z đã xác nhận rằng công ty có kế hoạch tham gia bất kỳ cuộc bỏ phiếu trực tuyến nào. Bởi vì nó có tầm ảnh hưởng rất lớn đến dự án nên hành vi bỏ phiếu của nó đã thu hút nhiều sự chú ý. Mặc dù sẽ có nhiều tiếng nói khác nhau trên thị trường, nhưng điều này cũng phản ánh tầm ảnh hưởng và vị thế của a16z trong lĩnh vực mã hóa, đồng thời nhắc nhở toàn bộ cộng đồng mã hóa luôn cảnh giác và tránh mọi hành vi thao túng thị trường.
Đỉnh cao trong thời gian đầu tư hàng năm của a16z sẽ xuất hiện vào năm 2022. Ngoài việc tiếp tục tập trung vào ngành game và tăng cường đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng, a16z đã bắt đầu chú ý hơn đến các dự án Web3 đổi mới và lĩnh vực NFT. trường đã giảm. Trong quý đầu tiên của năm 2022, a16z là công ty đầu tiên dẫn đầu vòng đầu tư hạt giống của Yuga Labs, giúp dự án huy động thành công 450 triệu USD với mức định giá 4 tỷ USD. Đây là một trong những dự án có số tiền tài trợ cao nhất trong lĩnh vực này của NFT và Metaverse trong những năm gần đây. Ngoài ra, nó cũng tham gia đầu tư chính vào các vòng tài trợ A và B của Opensea, tạo dựng vị thế của mình trên thị trường giao dịch NFT.
Dự án đầu tư năm 2023
Ngoài việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng và các dự án metaverse trò chơi, a16z còn duy trì sự tập trung vào các lĩnh vực mới nổi, bao gồm việc mở rộng các ứng dụng trí tuệ nhân tạo phổ biến nhất và khám phá các cơ hội đầu tư.
Từ hai vòng dự án đầu tư mới nhất của họ là Worldcoin và Gensyn, có thể thấy rõ rằng trọng tâm của họ đã thay đổi đáng kể, ngoài các dự án truyền thống tiếp tục tập trung vào thị trường mã hóa truyền thống, họ đang có xu hướng chuyển sự chú ý sang lĩnh vực AI.
Worldcoin
Worldcoin là một dự án tiền điện tử được thành lập bởi người sáng lập OpenAI Sam Altman. Vì hầu hết mọi người trên thế giới hiện không thể xác minh danh tính của họ thông qua các phương tiện kỹ thuật số, tầm nhìn của Worldcoin là xây dựng hệ thống tiền tệ và nhận dạng kỹ thuật số công bằng và lớn nhất thế giới. Để giúp mọi người tham gia vào hệ thống tài chính toàn cầu. Ngoài a16z, các tổ chức đầu tư nổi tiếng như Coinbase, Multicoin Capital và 1confirmation đều tham gia đầu tư. Những người sáng lập LinkedIn, SBF và Mirror, những người sáng lập nhiều dự án Ethereum, Polkadot và Web Foundation đều tham gia trong vòng thiên thần.đầu tư. Hai vòng tài trợ có tổng trị giá 125 triệu USD và hiện đang tìm kiếm nguồn tài trợ 100 triệu USD.
Gensyn
Gensyn là mạng điện toán AI phi tập trung sử dụng công nghệ chuỗi khối để xác minh rằng các nhiệm vụ học sâu đã được hoàn thành chính xác và kích hoạt thanh toán thông qua mã thông báo. Mục tiêu của mạng này là cung cấp tài nguyên điện toán hiệu quả hơn, an toàn hơn và đáng tin cậy hơn cho việc đào tạo các mô hình AI.
Sở dĩ a16z đầu tư vào Gensyn là vì họ tin rằng dự án này có tiềm năng rất lớn và có thể giải quyết một số vấn đề đang tồn tại trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Ví dụ, các mô hình điện toán đám mây truyền thống thường đòi hỏi nhiều thời gian và nguồn lực để hoàn thành quá trình đào tạo AI, trong khi Gensyn tận dụng công nghệ blockchain để cho phép phân bổ và sử dụng tài nguyên máy tính hiệu quả. Gensyn cũng có lợi thế là được phân cấp, có nghĩa là mạng máy tính của nó không gặp phải một điểm lỗi nào và có thể cung cấp độ bảo mật và độ tin cậy cao hơn. Những yếu tố này khiến Gensyn trở thành một dự án rất hứa hẹn và đáp ứng được tiêu chí của a16z khi tìm kiếm cơ hội đầu tư.
3.1.3 Định hướng đầu tư tương lai
So với các VC khác, a16z cũng tiếp tục chú ý đến sự phát triển của thị trường mã hóa trong thị trường gấu và tích cực đầu tư vào lĩnh vực này. Họ đã công bố một quỹ tiền điện tử mới vào năm 2022, được thiết kế để hỗ trợ các dự án blockchain mới nổi và đổi mới tiền điện tử, với 1,5 tỷ USD trong quỹ dành riêng cho đầu tư hạt giống vào các công ty khởi nghiệp Web3.
Quỹ sẽ cung cấp cho các công ty khởi nghiệp kinh phí và nguồn lực để giúp họ xây dựng hệ sinh thái tiền điện tử bền vững. Ngoài hỗ trợ tài chính, a16z cũng sẽ cung cấp cho các công ty này lời khuyên kinh doanh, hỗ trợ kỹ thuật và hỗ trợ tiếp thị.
Các khoản đầu tư trước đây của a16z vào không gian tiền điện tử đã bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau, bao gồm tài chính phi tập trung, xác minh danh tính kỹ thuật số, trao đổi và khai thác tiền điện tử, v.v. Những khoản đầu tư này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối mà còn mang lại lợi nhuận đáng kể cho chính a16z. Trí tuệ nhân tạo là một trong những lĩnh vực kỹ thuật hot nhất hiện nay và nó có ứng dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực như chăm sóc y tế, tài chính và sản xuất. Bằng cách kết hợp công nghệ blockchain và công nghệ trí tuệ nhân tạo, có thể tạo ra nhiều ứng dụng và mô hình kinh doanh sáng tạo hơn, điều này cũng mang lại nhiều cơ hội đầu tư hơn cho ngành VC mã hóa.
Khoản đầu tư vào AI của a16z còn bao gồm các dự án khác, như giải pháp AI cho doanh nghiệpSuki.AIvà Freenome, sử dụng công nghệ máy học để nâng cao hiệu quả chăm sóc sức khỏe.
tiêu đề phụ
3.2 Multicoin Capital
3.2.1 Giới thiệu cơ bản
Được thành lập vào năm 2017 bởi ba đối tác sáng lập, Multicoin Capital tập trung vào nghiên cứu và đầu tư vào công nghệ blockchain, tiền điện tử và các ứng dụng phi tập trung, cũng như các công nghệ và xu hướng mới nổi liên quan đến chúng.
Chiến lược đầu tư của Multicoin Capital dựa trên nghiên cứu và phân tích chuyên sâu về ngành cũng như hiểu biết sâu sắc về các công nghệ và xu hướng mới nổi. Họ tin rằng không gian tiền điện tử và blockchain là cơ hội đầu tư dài hạn. Vì vậy, công ty sẽ chú trọng chiến lược đầu tư dài hạn, nắm giữ và hỗ trợ những công ty, dự án có vị thế dẫn đầu về công nghệ và thị trường.
Ngoài ra, họ cũng sẽ chú ý đến giá trị và tác động xã hội của các dự án đầu tư. Công ty ưu tiên các dự án có ý nghĩa và giá trị xã hội, đồng thời tránh đầu tư vào các dự án có thể tác động tiêu cực đến xã hội và môi trường. Đồng thời, công ty cũng rất chú trọng đến chất lượng, năng lực của đội ngũ và ban lãnh đạo để đảm bảo sự thành công của các dự án đầu tư.
Danh mục đầu tư của Multicoin Capital rất rộng, bao gồm nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm cơ sở hạ tầng, ứng dụng, giao thức, tài chính phi tập trung, trò chơi, trí tuệ nhân tạo, v.v., nhưng phần lớn khoản đầu tư vẫn tập trung vào cơ sở hạ tầng và các dự án DeFi. Một số khoản đầu tư đáng chú ý của họ bao gồm Solana, The Graph, Portals, Arweave, StarkWare, v.v.
Ngoài đầu tư, cơ quan này cam kết cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin và hiểu biết mới nhất về tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối, cũng như lời khuyên và hướng dẫn về đầu tư và giao dịch. Multicoin Capital sẽ thường xuyên xuất bản các báo cáo và bài viết về nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm xu hướng thị trường, đổi mới công nghệ, chiến lược đầu tư, v.v., để cung cấp cho các nhà đầu tư một số lời khuyên và hướng dẫn hiệu quả.
3.2.2 So sánh dự án đầu tư qua các năm
Multicoin Capital chủ yếu tập trung vào đầu tư cơ sở hạ tầng trong vài năm đầu tiên tham gia ngành công nghiệp tiền điện tử. Họ đã tham gia vào vòng đầu tư hạt giống của Solana vào năm 2018 và dẫn đầu vòng tài trợ A của Solana vào năm 2019, một dự án nhằm cải thiện khả năng mở rộng và tính thân thiện với người dùng của blockchain. Ngoài ra, Multicoin Capital đã tham gia vào vòng Series A của StarkWare, một dự án tập trung vào việc cải thiện quyền riêng tư và khả năng mở rộng của blockchain. Vào năm 2019, họ cũng đã dẫn đầu vòng hạt giống cho The Graph, một giao thức để truy vấn và lập chỉ mục web phân tán.
Multicoin Capital đã thể hiện mức độ chuyên nghiệp và nhạy bén cao trong đầu tư cơ sở hạ tầng. Họ nhìn thấy tiềm năng tương lai của những dự án này và bơm vốn vào chúng để hỗ trợ sự phát triển của chúng. Những khoản đầu tư này không chỉ mang lại lợi nhuận cao cho Multicoin Capital mà còn có những đóng góp quan trọng cho sự phát triển của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Theo thời gian, hướng đầu tư của Multicoin Capital dần được mở rộng và nâng cấp, chuyển từ đầu tư cơ sở hạ tầng sang các lĩnh vực rộng hơn như tài chính phi tập trung, trí tuệ nhân tạo, trò chơi và Web3. Dù đầu tư vào cơ sở hạ tầng hay các lĩnh vực khác, Multicoin Capital luôn duy trì mức độ chuyên nghiệp và hiểu biết cao, đồng thời có những đóng góp quan trọng cho sự phát triển của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Ví dụ, bắt đầu từ năm 2020, Multicoin Capital đã tăng cường sự quan tâm và đầu tư vào lĩnh vực DeFi, đầu tư 17 lần vào các lĩnh vực liên quan chỉ trong năm 2021. Chúng bao gồm Giao thức vĩnh viễn, Oxygen, Beta Finance, v.v.
Ngoài không gian DeFi, Multicoin Capital cũng đã thực hiện một số khoản đầu tư quan trọng vào các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo, chơi game và Web3. Ví dụ: họ đã đầu tư vào các dự án như Alethea AI, Portals**, **Metaplex và Fractal.
Ngoài ra, tổ chức này còn là nhà đầu tư vào FTX và FTX US. Multicoin Capital đã bị lỗ sau khi đầu tư vào FTX và các ngành Solana liên quan. Đặc biệt, FTX với tư cách là một trong những CEX lớn nhất từ trước đến nay cũng là dự án trọng điểm mà Multicoin Capital từng quan tâm và đầu tư. Sự cố giông bão bất ngờ cũng khiến mọi người không khỏi bất ngờ.
Dự án đầu tư năm 2023
Trong nửa đầu năm nay, Multicoin Capital đã đầu tư vào tổng cộng 6 dự án, chủ yếu là dự án cơ sở hạ tầng và Web 3, trong đó có 4 dự án là các nhà đầu tư hàng đầu là ví, giải pháp bảo mật, giải pháp DeFi (MEV) và DAO. dựa trên công nghệ blockchain, bao gồm nhiều lĩnh vực như tiền điện tử, DeFi, bảo mật, DAO, v.v., với hàm lượng kỹ thuật cao và tiềm năng thị trường. Chiến lược đầu tư của Multicoin Capital vào ngành VC mã hóa cũng đang dần hình thành.
TipLink
TipLink là một dự án do Multicoin Capital và Sequoia Capital đồng dẫn dắt, với sự tham gia của Solana Ventures, Circle Ventures và Paxos. Là một ví nhẹ, TipLink nhằm mục đích giúp việc chuyển tài sản kỹ thuật số dễ dàng như gửi liên kết. Ví không giám sát cho phép người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản của mình bằng cách liên kết tài khoản Gmail hoặc ví Solana của họ. Sau đó, người dùng có tiền điện tử có thể tạo ví này và gửi liên kết cho bất kỳ ai thông qua bất kỳ nền tảng nào (văn bản, bất hòa, email, v.v.). Trong ứng dụng này, liên kết là ví.
TipLink hiện chỉ khả dụng trên mạng Solana và TipLinks có thể tạo và giữ mã thông báo SOL, SPL, NFT và SFT. Sau khi được tạo, người dùng blockchain mới hoặc gốc có thể nhận tài sản kỹ thuật số và có toàn quyền kiểm soát chúng thông qua liên kết. Sử dụng TipLinks và Solana Pay để tạo mối quan hệ trực tiếp với khách hàng thông qua thanh toán ngang hàng. Không cần phải lo lắng về phí giao dịch, tiền bị đóng băng hoặc khoản bồi hoàn.
3.2.3 Hướng đầu tư trong tương lai
Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử và các kịch bản ứng dụng không ngừng mở rộng, hướng đầu tư của Multicoin Capital cũng đang thay đổi. Họ bắt đầu chú ý hơn đến việc xây dựng hệ sinh thái Web3, đặc biệt là những dự án có thể nâng cao hiệu quả, giảm chi phí và tăng cường bảo mật. Họ cũng bắt đầu tập trung vào các dự án trong các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo và trò chơi, đồng thời thực hiện một số khoản đầu tư quan trọng vào các lĩnh vực này. Dù đầu tư vào cơ sở hạ tầng hay đầu tư vào các lĩnh vực khác, Multicoin Capital luôn duy trì mức độ nhạy bén và hiểu biết cao, đồng thời có những đóng góp quan trọng cho sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Mặc dù Multicoin Capital thực sự đã giảm tốc độ đầu tư vào lĩnh vực mã hóa trong năm nay nhưng điều đó không có nghĩa là họ đã từ bỏ sự quan tâm và chú ý đến lĩnh vực này. Thay vào đó, họ tiếp tục tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới và điều chỉnh chiến lược đầu tư cũng như danh mục đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro và đạt được lợi nhuận đầu tư tốt hơn. Ví dụ: chuyển sự chú ý của bạn trở lại lĩnh vực cơ sở hạ tầng và bắt đầu tìm kiếm những dự án Web3 có thể có tác động lớn hơn đến toàn bộ ngành. Multicoin Capital tin rằng Web3 là tương lai của Internet thế hệ tiếp theo và sẽ có tác động sâu sắc đến toàn bộ ngành trong mười năm tới. Vì vậy, họ đang tích cực tìm kiếm những dự án Web3 tiềm năng đó, đồng thời cung cấp kinh phí và hỗ trợ cho những dự án này.
tiêu đề phụ
3.3 Paradigm
3.3.1 Giới thiệu cơ bản
Paradigm được đồng sáng lập vào năm 2018 bởi người đồng sáng lập Coinbase Fred Ehrsam, cựu đối tác của Sequoia Capital Matt Huang và cựu Charles Noyes của Pantera Capital. Sứ mệnh của Paradigm là góp phần thúc đẩy và phổ biến toàn cầu về tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối.
Triết lý đầu tư của công ty là đầu tư dài hạn và đầu tư chiến lược, tức là đầu tư vốn vào các dự án có tiềm năng lâu dài và thiết lập sự hợp tác chặt chẽ với các dự án này để cùng thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành.
Khác với các VC khác, sau khi đầu tư vào dự án, Paradigm cũng sẽ tích cực tham gia và hỗ trợ xây dựng cộng đồng và hệ sinh thái tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối, đồng thời cung cấp hướng dẫn chiến lược, hỗ trợ kỹ thuật và hỗ trợ phát triển kinh doanh cho dự án, để giúp các dự án này đạt được mục tiêu. thương mại hóa và phát triển bền vững.
Paradigm có rất nhiều khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng, DeFi, NFT và CeFi. Tổ chức này tiếp tục theo dõi sự phát triển của các ngành khác nhau trong lĩnh vực mã hóa và cam kết cung cấp hỗ trợ tài chính kỹ thuật và hỗ trợ vận hành cho các dự án mới.
3.3.2 So sánh các dự án đầu tư qua các năm
Sau khi tham gia vào hệ sinh thái mã hóa, Paradigm tập trung vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực DeFi, và sau khi dẫn đầu vòng tài trợ A của StarkWare, nó tiếp tục dẫn đầu các vòng tài trợ B và C, đồng thời tiếp tục chú ý đến sự phát triển của mình. Điều này cũng đúng với Uniswap, kể từ khi dẫn đầu khoản đầu tư vào Uniswap vào năm 2019, anh ấy đã chú ý đến việc phát triển dự án và tiếp tục tham gia vào hai vòng cấp vốn tiếp theo vào năm 2020 và 2022. Đây cũng là một trong những vòng tài trợ của Paradigm. những trường hợp thành công.
Ngoài ra, Paradigm còn phát hiện và đầu tư lâu dài vào hàng loạt dự án sinh thái mã hóa hàng đầu như Optimism, Cosmos, Argent, Reflexer, Yield Protocol và Axie Infinity, v.v. Sự phát triển của các dự án này đã thể hiện đầy đủ triết lý đầu tư dài hạn và chiến lược đầu tư chiến lược của Paradigm.
Từ năm 2021, Paradigm bắt đầu tăng cường quan tâm và đầu tư vào các lĩnh vực DeFi, NFT, CeFi và trò chơi, dần dần mở rộng phạm vi đầu tư vào hệ sinh thái mã hóa. Ngoài đầu tư, Paradigm còn tích cực tham gia xây dựng và thúc đẩy hệ sinh thái blockchain và cung cấp hỗ trợ tương ứng cho các dự án này.
Ví dụ: trong không gian CeFi, Paradigm đã dẫn đầu vòng Series A của Coinswitch và tham gia vòng D của Bitso vào năm 2021. Coinswitch hiện là ứng dụng tiền điện tử phổ biến nhất ở Ấn Độ, trong khi Bitso là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Mỹ Latinh. Đây là lần đầu tiên Paradigm tham gia tài trợ cho hai sàn giao dịch tiền điện tử sau khi bước vào hệ sinh thái mã hóa. Trong cùng năm, Paradigm cũng tham gia vào một số dự án NFT, DeFi và trò chơi, như Opyn**, **Synthetix, dYdX, Zora, Royal và Axie Infinity, v.v.
Paradigm tiếp tục lạc quan về cơ sở hạ tầng và các lĩnh vực liên quan đến NFT vào năm 2022 và đã bắt đầu khai thác các dự án Web3 mới. Họ hy vọng sẽ khám phá ra những cách chơi mới cho toàn bộ hệ sinh thái mã hóa và nhấn mạnh vào việc xây dựng liên tục. Đầu tiên là tiếp tục đầu tư vào các dự án như Opensea, Magic Eden, Limit Break trong lĩnh vực NFT, đây là những tổ chức, công ty có vị thế và tầm ảnh hưởng quan trọng trong hệ sinh thái NFT. Họ cũng đầu tư vào hai dự án ví tiền điện tử là Argent và Phantom, những dự án dẫn đầu về lưu trữ và quản lý tiền điện tử. Ngoài ra, để tạo thêm cơ hội cho các dự án mới, họ cũng đầu tư vào nhiều ý tưởng cải tiến Web3 mới, chẳng hạn như Jambo là một ngành liên quan đến giáo dục, những dự án mới này có thể thúc đẩy ứng dụng tiền điện tử và công nghệ blockchain trong tương lai. có một vai trò quan trọng.
Dự án đầu tư năm 2023
Trong nửa đầu năm 2023, Paradigm chỉ tham gia và chủ trì đầu tư vào hai dự án – giải pháp bảo mật Code 4 rena và nền tảng cơ sở hạ tầng Conduit. Trong thị trường tiền điện tử giá xuống, Paradigm đã thay đổi cách bố trí đầu tư đa dạng trước đây và áp dụng chiến lược đầu tư ổn định hơn. Họ chọn tập trung đầu tư vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhằm giảm tỷ lệ sai sót khi thị trường suy thoái và chọn đầu tư nhỏ. Hai dự án này hiện có nguồn vốn lần lượt là 6 triệu USD và 7 triệu USD.
Code 4 rena
Code 4 rena là một nền tảng kiểm tra bảo mật web3. Các cuộc thi kiểm tra bảo mật khác với các cuộc kiểm toán truyền thống và tiền thưởng phát hiện lỗi ở chỗ cung cấp phạm vi bao phủ rộng hơn cho giao thức và đảm bảo thanh toán cho người tham gia. Những người tham gia đấu trường bao gồm: Người bảo vệ, những người bảo vệ hệ sinh thái DeFi khỏi các mối đe dọa bằng mã kiểm tra; Nhà tài trợ, người tạo ra nhóm giải thưởng để thu hút người giám sát kiểm tra dự án của họ; Thẩm phán, người quyết định mức độ nghiêm trọng, tính hợp lệ và chất lượng của kết quả phát hiện và đánh giá hiệu suất của cai ngục. Là một nền tảng kiểm tra cạnh tranh, Code 4 rena tìm thấy nhiều lỗ hổng có mức độ nghiêm trọng cao nhanh hơn bất kỳ phương pháp kiểm tra nào khác.
Được xây dựng bởi đội ngũ chuyên gia hàng đầu trong ngành, Code 4 rena nhằm mục đích bảo vệ các dự án và cộng đồng bằng cách cung cấp quyền truy cập cho các nhà nghiên cứu bảo mật và chuyên gia hợp đồng thông minh giỏi nhất thế giới.Conduit
Conduit là một nền tảng cơ sở hạ tầng gốc tiền điện tử được thiết kế để trao quyền và tăng tốc cho các nhà xây dựng trong không gian tiền điện tử. Sản phẩm đầu tiên của họ đã cho phép nhóm mở rộng quy mô ứng dụng của họ lên khoảng 100 lần, cho phép họ khởi chạy bản tổng hợp cấp sản xuất được xây dựng trên OP Stack trong một khoảng thời gian ngắn. Các chuyên gia cơ sở hạ tầng quản lý, khởi chạy và mở rộng quy mô các bản tổng hợp dành riêng cho ứng dụng trên Conduit để các nhóm có thể tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm mà người dùng yêu thích. Các giao thức DeFi, công ty trò chơi, nền tảng NFT và các nhà cung cấp trên chuỗi khác có thể sử dụng Conduit để mở rộng quy mô ứng dụng của họ một cách nhanh chóng và dễ dàng, cung cấp trải nghiệm người dùng tốt hơn và mở khóa các trường hợp sử dụng mới mà trước đây không thể thực hiện được do tắc nghẽn mạng.
3.3.3 Định hướng đầu tư tương lai
Việc điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời của Paradigm có thể được nhìn thấy từ sự hiểu biết sâu sắc và khả năng ứng phó với tình hình thị trường, cũng như nhận định cơ bản của nó về hệ sinh thái hiện tại. Bất chấp sự suy thoái của thị trường, sự phát triển của lĩnh vực cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những yếu tố quan trọng để duy trì sự phát triển ổn định và lành mạnh của hệ sinh thái mã hóa, đồng thời nó cũng là hiện thân của triết lý đầu tư dài hạn của Paradigm.
Trong tương lai, Paradigm cũng có thể triển khai ở các lĩnh vực mới để tìm kiếm cơ hội đầu tư mới và thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái mã hóa. Ví dụ, các ngành liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) hiện đang được thảo luận sôi nổi, trong đó các dự án tích hợp công nghệ blockchain và công nghệ trí tuệ nhân tạo có thể sẽ trở thành tâm điểm chú ý của Paradigm. Trong vài năm trở lại đây, việc ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo vào các ngành nghề khác nhau đã trở thành xu hướng. Với sự phát triển và ứng dụng không ngừng của công nghệ blockchain, việc tích hợp trí tuệ nhân tạo và công nghệ blockchain đã trở thành một điểm nóng nghiên cứu và hướng đầu tư mới. Ví dụ: một số dự án blockchain đang khám phá cách sử dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo để cải thiện hiệu quả và tính bảo mật của hệ thống blockchain cũng như cách áp dụng công nghệ blockchain vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.
Paradigm thích đầu tư dài hạn và các dự án đổi mới. Người ta nhận thấy rằng lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, phù hợp với triết lý đầu tư của Paradigm và điều này cũng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho họ tham gia xây dựng dự án sau này cộng đồng và hệ sinh thái và hỗ trợ kịp thời.
tiêu đề phụ
3.4 Mechanism Capital
3.4.1 Giới thiệu cơ bản
Mechanism Capital là một công ty đầu tư tập trung vào công nghệ tiền điện tử và blockchain, được thành lập vào năm 2018. Là một quỹ đầu tư mạo hiểm mới nổi, Mechanism Capital linh hoạt và đổi mới hơn, đồng thời chủ yếu tập trung vào nguồn tài trợ số lượng nhỏ. Họ không chỉ chú ý đến chất lượng và tốc độ tăng trưởng của các dự án đầu tư mà còn chú ý đến sự phát triển chung của hệ sinh thái blockchain và tích cực thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của ngành.
Công ty tuyên bố trên trang web chính thức của mình rằng mặc dù rất quan tâm đến tất cả các khía cạnh của hệ sinh thái mã hóa, nhưng trọng tâm chính trong giai đoạn đầu tư ban đầu vẫn là lĩnh vực DeFi và cơ sở hạ tầng. công ty dần dần mở rộng lãnh thổ đầu tư của mình. Ví dụ: trong lĩnh vực trò chơi và NFT, vào đầu năm 2022, công ty đã huy động được 100 triệu đô la Mỹ để thành lập quỹ trò chơi nhằm thực hiện đầu tư và bố trí theo dõi toàn diện hơn, điều này cũng có thể được phản ánh bằng trực quan trong cơ cấu đầu tư của mình qua các năm. Họ hy vọng sẽ giúp hỗ trợ xây dựng các hệ thống và ứng dụng tài chính hoàn toàn mới trên chuỗi công cộng và thông qua sự tham gia của chính họ, nâng cao hiểu biết của ngành về việc thu được giá trị, khuyến khích và thiết kế cơ chế của tài sản mã hóa.
Các thành viên trong nhóm của nó có nền tảng kỹ thuật sâu rộng và kinh nghiệm phong phú trong ngành. Họ cam kết đóng góp vào sự phát triển và đổi mới của hệ sinh thái blockchain, đồng thời giúp các dự án này đạt được thương mại hóa và phát triển bền vững bằng cách đầu tư và hỗ trợ các dự án đầy hứa hẹn.
Andrew Kang, một trong những người sáng lập, từng là giám đốc đầu tư của Ledger Capital, một công ty đầu tư Bitcoin, chịu trách nhiệm quản lý và chiến lược danh mục đầu tư blockchain và tiền điện tử, đồng thời cũng là nhà tư vấn và nhà đầu tư cho một số dự án tiền điện tử. Một người sáng lập khác, Vance Spencer, đã từng làm việc tại một số tổ chức tài chính nổi tiếng, như Goldman Sachs và JPMorgan Chase, có nền tảng đầu tư và tài chính sâu sắc, đồng thời cũng là người đồng sáng lập của Framework Ventures, một công ty đầu tư blockchain.
Mechanism Capital nhận định họ ít bị ảnh hưởng bởi các nhà đầu tư bên ngoài nên có thể linh hoạt đầu tư vào một số ý tưởng dự án phi truyền thống, đồng thời có khả năng tiếp tục đầu tư tài chính và nhân lực để hỗ trợ hệ sinh thái ngay từ ngày đầu tiên sau khi đầu tư.
3.4.2 So sánh các dự án đầu tư qua các năm
Mechanism Capital thích các khoản đầu tư nhỏ, một phong cách đầu tư bắt đầu xuất hiện sau lần đầu tiên họ tham gia vào thị trường tiền điện tử vào năm 2020. Trong suốt năm 2020, trong số các dự án tài trợ mà họ tham gia, số tiền tài trợ vòng hạt giống của SifChain là cao nhất, với tổng tài trợ là 3,5 triệu đô la Mỹ, trong khi số tiền tài trợ cho các dự án khác đều nằm trong khoảng từ 1,2 triệu đến 3,1 triệu đô la Mỹ. Mặc dù có nhiều dự án tài trợ quy mô lớn trên thị trường trong cùng thời gian nhưng Mechanism Capital không tham gia tài trợ cho các dự án này. Họ có xu hướng dàn trải rủi ro cho nhiều dự án và lĩnh vực thông qua phương thức đầu tư nhỏ này và tăng số tiền đầu tư khi cần thiết.
Vào năm 2021, Mechanism Capital bắt đầu tập trung đầu tư vào các dự án DeFi, điều này phù hợp với những gì họ đã tuyên bố trên trang web chính thức của mình. Trong năm đó, họ đầu tư vào 15 dự án DeFi, hầu hết trong số đó được tài trợ bằng cách tham gia đầu tư. Trong số các dự án này, nền tảng quản lý tài sản Set Protocol đã nhận được số tiền tài trợ cao nhất là 14 triệu USD, tiếp theo là dự án tổng hợp chuỗi chéo XY Finance, nhận được 12 triệu USD tài trợ. Ngoài ra, các dự án cơ sở hạ tầng cũng được Mechanism Capital ưa chuộng. Tổng cộng có 10 dự án cơ sở hạ tầng đã nhận được tài trợ trong suốt năm, bao gồm khoản đầu tư dẫn đầu vòng A của XDEFI, khoản đầu tư chính của Nameless và Biconomy, và nhiều dự án tham gia Project Burnt. Những hành vi đầu tư này cho thấy Cơ Chế Capital đang dần xác định hướng đầu tư và tìm kiếm những dự án tiềm năng để đầu tư.
Năm 2022, ngoài việc tiếp tục tập trung vào lĩnh vực DeFi, lĩnh vực có số lượng dự án được Mechanism Capital đầu tư lớn nhất là dự án game. Năm đó, họ đầu tư vào tổng cộng 8 dự án trò chơi, bao gồm trò chơi MMORPG Tatsumeko có thể chơi trên Discord, trò chơi metaverse MetaverseGo, trò chơi chiến lược MMO Heroes of Mavia kiếm tiền khi chơi và game bắn súng góc nhìn thứ nhất AAA trò chơi SHRAPNEL. Ngoài ra, họ cũng tham gia dự án NFT UpShot hai lần và dẫn đầu vòng tài trợ chiến lược cho reNFT, dự án đã nhận được 5 triệu đô la Mỹ tài trợ. Về cơ sở hạ tầng, họ đã tham gia NEAR Protocol, một giao thức lớp, cũng là dự án có nguồn tài chính cao nhất sau khi Mechanism Capital bước vào hệ sinh thái mã hóa. Trong lĩnh vực DeFi, họ đã tham gia vào vòng tài trợ hạt giống của Morpho, một thỏa thuận cho vay và tham gia Giao thức Hubble, một thỏa thuận tiền tệ ổn định, trong ba lần liên tiếp. Giao thức Hubble là giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Solana. Sản phẩm cốt lõi của nó là USDH, một loại tiền tệ ổn định phi tập trung có thể được vay và mượn bằng tài sản được mã hóa của người dùng
Dự án đầu tư năm 2023
Trong nửa đầu năm nay, Mechanism Capital đã đầu tư vào 4 dự án, trong đó có 2 dự án thuộc lĩnh vực game, còn lại liên quan đến DeFi và NFT. Dự án có nguồn tài trợ cao nhất là dự án metaverse Avalon do Mechanism Capital dẫn đầu, đã huy động được 13 triệu đô la Mỹ trong một vòng tài trợ và số tiền tài trợ còn lại của dự án là từ 1,5 triệu đến 5,5 triệu.
Avalon
Avalon, một công ty có trụ sở tại Orlando, Florida, đang xây dựng một nền tảng chơi game nhằm mục đích tận dụng công nghệ vũ trụ ảo để tạo ra một vũ trụ có thể tương tác. Công ty được thành lập bởi những người đứng đầu các trò chơi như EverQuest, Call of Duty, Diablo, God of War, Assassin's Creed và Elden Ring.
Nền tảng trò chơi của Avalon sẽ sử dụng các công cụ và công nghệ trò chơi như công nghệ chuỗi khối để liên kết với nhau nhằm xây dựng một vũ trụ ảo. Giám đốc điều hành của công ty, Sean Pinnock, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với GamesBeat rằng mặc dù công ty không gọi nền tảng của mình là siêu vũ trụ, nhưng họ tưởng tượng ra một tương lai nơi mọi người có thể dễ dàng xây dựng thế giới và trải nghiệm những giấc mơ này. tạo ra thứ gì đó giống như một vũ trụ ảo.
Mục tiêu của Avalon là thay đổi thế giới kỹ thuật số và đảm bảo những thay đổi đó mang lại lợi ích cho cả người sáng tạo và người chơi game. Pinnock cho biết, sự tương tác được thúc đẩy thông qua vui chơi, sáng tạo và kết nối con người, những yếu tố chính vô cùng thiếu trong hầu hết các thế giới ảo tự xưng. Vì vậy, Avalon hy vọng có thể xây dựng một thế giới ảo từ game thông qua tích hợp công nghệ, từ đó tạo ra một vũ trụ ảo có tính tương tác và chân thực hơn.
Khoản đầu tư của Mechanism Capital vào nền tảng trò chơi metaverse Avalon có thể dựa trên sự lạc quan của họ về triển vọng của thị trường trò chơi metaverse, sự công nhận của họ đối với các nhà lãnh đạo và thành viên nhóm của Avalon cũng như sự hiểu biết về ứng dụng công nghệ chuỗi khối.
3.4.3 Định hướng đầu tư tương lai
Theo trang web chính thức, Mechanism Capital có thể tiếp tục tập trung vào DeFi và trò chơi trong tương lai. Cơ quan này có kinh nghiệm tương đối phong phú và kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực này. Lĩnh vực DeFi là một trong những lĩnh vực phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử, có rất nhiều đổi mới và cơ hội để cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính an toàn, minh bạch và cởi mở hơn. Đồng thời, đây cũng là một trong những lĩnh vực có số lượng người tham gia hàng ngày lớn nhất và lượng người dùng ổn định nhất trong hệ sinh thái mã hóa. Mechanism Capital có thể tiếp tục đầu tư vào các dự án có thể cung cấp các giải pháp đổi mới trong lĩnh vực DeFi, chẳng hạn như cho vay phi tập trung, thị trường dự đoán, thỏa thuận bảo hiểm, v.v., mục đích ban đầu của họ là thành lập quỹ muộn nhất. Cơ quan này cũng đã thành lập một quỹ đặc biệt cho lĩnh vực trò chơi để chuẩn bị cho khoản đầu tư tiếp theo.
Ngoài ra, do cả hai nhà đầu tư đều có nền tảng tài chính, Mechanism Capital có thể tiếp tục tập trung vào các dự án có thể kết hợp thị trường tài chính truyền thống và tiền điện tử. Những dự án này có thể mang lại hiệu quả và tính minh bạch tốt hơn cho ngành tài chính truyền thống, đồng thời cũng có thể mang lại nhiều cơ hội và tính thanh khoản hơn cho thị trường tiền điện tử.
Ngoài lĩnh vực DeFi và các dự án liên quan đến tài chính, Mechanism Capital đang chú ý đến các lĩnh vực mới nổi có tiềm năng như cơ sở hạ tầng blockchain, DAO, Web3, v.v. Do tính linh hoạt của các quỹ đầu tư, Mechanism Capital có thể đầu tư linh hoạt hơn vào các lĩnh vực mới nổi này.
tiêu đề phụ
3.5 Polychain Capital
3.5.1 Giới thiệu cơ bản
Polychain Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm về công nghệ chuỗi khối và tiền điện tử được thành lập vào năm 2016 và có trụ sở chính tại San Francisco, Hoa Kỳ. Công ty được thành lập bởi cựu kỹ sư Coinbase Olaf Carlson-Wee, người cũng là một trong những tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Khoản đầu tư của Polychain Capital tập trung vào các dự án trong lĩnh vực tiền điện tử và công nghệ blockchain, bao gồm cơ sở hạ tầng, giao thức, ứng dụng, hệ sinh thái, v.v., như Avalanche, Arbitrum, Uniswap, Coinbase, Connext, SPACE ID, v.v.
Triết lý đầu tư của Polychain Capital thiên về đầu tư sớm và đầu tư mạo hiểm.Hầu hết các dự án họ đầu tư vào cũng có số vốn tài trợ lớn, họ thường đầu tư vào giai đoạn khởi động dự án hoặc giai đoạn đầu để thu được lợi nhuận hậu hĩnh hơn. thời gian, đầu tư sớm còn có thể giúp họ hiểu rõ hơn về dự án và thiết lập mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với dự án. Ngoài những khoản đầu tư rủi ro cao nhưng cũng có thể mang lại lợi nhuận cao, họ cũng tìm kiếm những dự án độc đáo, thiết thực và sáng tạo, tin tưởng vào tầm nhìn đầu tư của mình và tin chắc rằng những dự án này có tiềm năng phát triển lớn.
Ngoài đầu tư, Polychain Capital còn tích cực tham gia xây dựng và thúc đẩy hệ sinh thái blockchain. Họ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật, phát triển kinh doanh, hướng dẫn chiến lược và hỗ trợ khác cho các dự án này, giúp các dự án này đạt được mục tiêu thương mại hóa tốt hơn và phát triển bền vững. Họ cũng tích cực tham gia xây dựng cộng đồng và ngành công nghiệp blockchain, hỗ trợ và thúc đẩy ứng dụng và đổi mới công nghệ blockchain.
3.5.2 So sánh các dự án đầu tư qua các năm
Kể từ khi thành lập, Polychain Capital rất có xu hướng đầu tư vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng và lĩnh vực DeFi, và phần lớn số tiền đầu tư được sử dụng theo hai hướng này. Các khoản đầu tư của Polychain Capital vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng bao gồm hệ điều hành blockchain, lưu trữ phân tán, giao thức chuỗi chéo, v.v. Những dự án này là những dự án trọng điểm cung cấp hỗ trợ và cơ sở hạ tầng cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Đồng thời, các dự án được đầu tư vào lĩnh vực này cũng rất tốt, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung, thỏa thuận tiền tệ ổn định, thỏa thuận cho vay, v.v. Những dự án này có thể cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính an toàn, minh bạch và cởi mở hơn.
Ngay từ năm 2017, Polychain Capital đã dẫn đầu khoản đầu tư vào MakerDAO, dự án giao thức stablecoin hàng đầu hiện nay và sàn giao dịch phi tập trung dYdX, đồng thời tham gia vào giao thức chuỗi chéo Polkadot và dự án cơ sở hạ tầng sàn giao dịch phi tập trung 0x.
Trong năm 2018 và 2019, Polychain Capital vẫn đầu tư phần lớn nguồn vốn vào lĩnh vực cơ sở hạ tầng, đầu tư vào hàng loạt dự án như Avalanche, Celo, Nervos Network và Dfinity. Ngoài ra, nó còn tham gia tài trợ vòng E-round của Coinbase.
Năm 2020, Polychain Capital đã không đẩy nhanh quá trình đầu tư, nhưng không giống như xu hướng đầu tư trước đó, do sự trỗi dậy của lĩnh vực tài chính phi tập trung, số dự án DeFi do tổ chức này đầu tư trong năm nay chiếm 45% tổng số tiền Năm sau, tiếp theo là Trong lĩnh vực CeFi, việc đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng đã bị đình chỉ và chỉ có ba dự án được tổ chức này tài trợ trong suốt cả năm.
Trong năm 2021 và 2022, tổ chức này sẽ quay lại phong cách đầu tư trước đây, vẫn chú ý nhiều nhất đến lĩnh vực cơ sở hạ tầng, tiếp theo là lĩnh vực DeFi. Về cơ sở hạ tầng, nó đã dẫn đầu việc đầu tư vào nhiều dự án như Solana, Connext, Avalanche, Scroll, AltLayer, EigenLayer, Celestia, v.v. Hầu hết các dự án đầu tư đều tham gia theo hình thức đầu tư lead, và tất nhiên cũng vậy đã tham gia đầu tư như Arbitrum, Evmos, Gauntlet, v.v. Hiện đã là mặt hàng nổi tiếng. Trong lĩnh vực DeFi, anh cũng là người đứng đầu các dự án xuất sắc như Uniswap.
Dự án đầu tư năm 2023
Từ năm 2023 đến cuối tháng 6, Polychain Capital đã đầu tư tổng cộng 15 vòng, vẫn giữ phong cách nhất quán, đầu tư chủ yếu vào cơ sở hạ tầng, trong đó có 10 dự án là nhà đầu tư hàng đầu, vòng hạt giống, vòng A và chiến lược. vòng Trung học. Tuy nhiên, không giống như các tổ chức đầu tư khác, Polychain Capital không ngay lập tức chuyển sang lĩnh vực AI và các dự án phái sinh của nó mà vẫn tập trung vào các lĩnh vực liên quan truyền thống của ngành, bao gồm blockchain (EigenLayer, Berachain), giao thức truyền thông xuyên chuỗi (Connext ), tài chính phi tập trung, công cụ phái sinh (Thetanuts Finance, Coral Finance), quyền riêng tư dữ liệu (Webb), v.v.
Berachain
Berachain là chuỗi khối EVM Lớp-1 được xây dựng bằng SDK Cosmos, tập trung vào DeFi và tương thích với EVM, được hỗ trợ bởi sự đồng thuận Bằng chứng thanh khoản.
Nhóm phát triển của Berachain nhận ra rằng một trong những vấn đề chung hiện nay của L1 là tính thanh khoản, vì vậy họ đã thiết kế bằng chứng đồng thuận thanh khoản (Proof of Liquidity) để thu hút và giữ lại tài sản. Người dùng có thể đặt cọc các tài sản trong danh sách trắng như BTC, ETH và stablecoin trên kho của trình xác thực và đổi lại nhận được một phần doanh thu giao thức DeFi và BERA.
Berachain sử dụng mô hình kinh tế ba token, bao gồm BERA, BGT và HONEY. BERA là token gas của Berachain, được sử dụng làm phương tiện để định giá và thực hiện. BGT là mã thông báo quản trị của Berachain và cho phép bỏ phiếu đối với các tài sản mới được đưa vào danh sách trắng. HONEY là stablecoin USD của Berachain được sử dụng làm phương thức thanh toán cho doanh thu giao thức. Mô hình kinh tế này được nhóm phát triển gọi là Tri-Token và nhằm mục đích khuyến khích người dùng sử dụng nó trong thời gian dài và duy trì tính nhất quán của tính thanh khoản trên chuỗi. Bằng chứng đồng thuận thanh khoản của Berachain và mô hình kinh tế ba mã thông báo giúp cung cấp tốc độ giao dịch nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và tính cuối cùng ngay lập tức, đồng thời mang lại tính thanh khoản dồi dào cho DeFi trên Berachain.
Berachain đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 42 triệu USD vào cuối tháng 4 năm nay, dẫn đầu bởi Polychain Capital, với sự tham gia của Hack VC, dao 5, Tribe Capital, Shima Capital, Robot Ventures, Goldentree Asset Management và OKX Ventures.
3.5.3 Định hướng đầu tư tương lai
Là một tổ chức đầu tư tương đối lớn với chiến lược đầu tư tương đối ổn định, Polychain Capital có thể điều chỉnh một số hướng đầu tư vào lĩnh vực mã hóa trong tương lai, nhưng chiến lược và định hướng đầu tư tổng thể có thể không thay đổi nhiều. Lĩnh vực DeFi.
Tất nhiên, để có một mô hình kinh doanh tốt hơn và phát triển trong tương lai, Polychain Capital có thể chú ý hơn đến giá trị ban đầu của dự án và tính bền vững của quá trình phát triển, đồng thời cũng sẽ tìm kiếm các dự án có triển vọng kinh doanh và mô hình phát triển tốt để đảm bảo lợi tức đầu tư .
Đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể là trọng tâm tiếp theo của họ.Mặc dù Polychain Capital đã thực hiện nhiều khoản đầu tư thành công vào các lĩnh vực mà họ quen thuộc nhưng họ cũng biết rằng trong một thị trường đang thay đổi nhanh chóng, đa dạng hóa danh mục đầu tư là chìa khóa để duy trì sự cạnh tranh. Do đó, Polychain Capital có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các lĩnh vực khác liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử, như trí tuệ nhân tạo, dữ liệu lớn, Internet of Things, v.v.
Mặc dù hiện tại Polychain Capital chưa thể hiện mối quan tâm đặc biệt nào đến lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nhưng sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và công nghệ blockchain hiện đang là lĩnh vực thu hút nhiều sự quan tâm, hầu như tất cả các tổ chức đầu tư sẽ quan tâm đặc biệt đến con đường này và đầu tư vào một số mục Foreground đầy hứa hẹn. Các dự án này có thể bao gồm các ứng dụng trí tuệ nhân tạo sử dụng công nghệ blockchain để bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu, ứng dụng Internet of Things sử dụng hợp đồng thông minh để quản lý chuỗi cung ứng, v.v.
Phân tích dữ liệu lớn cũng là một lĩnh vực quan trọng và một số dự án sử dụng phân tích dữ liệu lớn để cải thiện hiệu quả và độ chính xác của các giao dịch tiền điện tử cũng đầy hứa hẹn. Các dự án này có thể bao gồm sử dụng phân tích dữ liệu lớn để dự đoán xu hướng thị trường và chiến lược giao dịch, sử dụng công nghệ blockchain để bảo vệ quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu, v.v.
tiêu đề phụ
3.6 Variant Fund
3.6.1 Giới thiệu cơ bản
Quỹ Variant là quỹ đầu tư tiền điện tử giai đoạn đầu, tập trung vào đầu tư và hỗ trợ các dự án tiền điện tử và blockchain sáng tạo.
Được thành lập vào năm 2020, công ty được đồng sáng lập bởi Jesse Walden và Li Jin, cả hai đều là nhà đầu tư kỳ cựu trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain. Jesse Walden là đối tác đầu tư của quỹ mã hóa đầu tiên của a16z và sau đó đã lãnh đạo chương trình tăng tốc kéo dài 12 tuần Trường khởi nghiệp tiền điện tử a16z do a16z crypto khởi xướng. Điều này được hiểu rằng Variant có ảnh hưởng lớn đến Uniswap, Phantom, Mirror, Flashbots, Foundation Investments trong những dự án như vậy đều do Jesse lãnh đạo. Người đồng sáng lập khác của Variant, Li Jin, cũng đến từ a16z, nhưng thuộc nhóm đầu tư tiêu dùng, hai nhà sáng lập không có nhiều điểm chung ngoại trừ về người sáng tạo Internet và nền tảng trực tuyến. Năm 2020, Li rời a16z để thành lập Atelier Ventures, một công ty chuyên về nền kinh tế đam mê và đầu tư vào các dự án mã hóa như liên minh trò chơi Yield Guild Games và nền tảng DAO Syndicate.
Tháng 7 năm 2022, khi thị trường tiền mã hóa bước vào mùa đông lạnh giá, Variant Fund công bố ra mắt quỹ có quy mô vốn lên tới 450 triệu USD. Đây đã là quỹ thứ ba được Variant Fund ra mắt kể từ khi thành lập vào năm 2020. Từ quỹ 22,5 triệu USD được công bố khi ra mắt đến quỹ giai đoạn đầu trị giá 110 triệu USD ra mắt vào tháng 10 năm sau, quy mô của quỹ được tung ra mỗi quỹ. thời gian cũng giống như lần trước Tốc độ tăng trưởng của công ty đã thu hút sự chú ý của ngành.
Variant tin rằng tiền điện tử sẽ là nền tảng của mạng do người dùng sở hữu, nơi các sản phẩm và dịch vụ biến người dùng thành chủ sở hữu. Mặt khác, các hướng nghiên cứu chính của các chuyên gia nhóm đầu tư mà nó cấu hình cũng chỉ ra các phân khúc dọc mà họ tập trung vào trong ngành mã hóa.
Ngoài việc đầu tư, Quỹ Variant còn chia sẻ các thông tin cập nhật, xu hướng và thông tin chi tiết về đầu tư trong ngành thông qua Bản tin Variant để giúp tăng cường tính minh bạch và hiểu biết về ngành.
3.6.2 So sánh các dự án đầu tư qua các năm
Theo dữ liệu từ trang web chính thức của Variant Fund, tổ chức này đã đầu tư vào 54 dự án tiền điện tử, với ít dự án đầu tư hơn và tỷ lệ nhà đầu tư hàng đầu thấp hơn, khoảng 18%. bao gồm Aptos Các dự án nổi tiếng trong nhiều lĩnh vực dọc như Foundation, Polygon, Mirror, Phantom, Uniswap và Magic Eden.
Vào năm 2020, Quỹ Variant mới thành lập đã ngay lập tức tham gia vào vòng tài trợ A của Uniswap và vào năm 2022, quỹ này đã tham gia vào vòng tài trợ B của Uniswap, thể hiện tầm nhìn sâu sắc và tầm nhìn đầu tư của tổ chức này đối với các dự án chất lượng cao. Và trong năm nay, nó chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực DeFi, đồng thời đầu tư vào các dự án như Reflexer, Union Finance và Cosy Finance.
Trong năm 2021, Variant Fund vẫn sẽ tập trung vào cơ sở hạ tầng, DeFi và các dự án Web3 mới nổi, đầu tư vào các dự án như Fei Protocol, Aleo, Yield Protocol, Phantom, Syndicate, Burrata, Aztec Network, v.v. Các dự án này đã đạt được những thành tựu to lớn trong lĩnh vực tương ứng của mình. lĩnh vực Điểm tốt và ảnh hưởng.
Vào năm 2022, các dự án trong lĩnh vực NFT đã nhận được nguồn tài trợ lớn, dẫn đầu khoản đầu tư vào NiftyApes, Koop, Formfunction và tham gia vào các dự án xuất sắc như Magic Eden và Oncyber. Trong năm đó, anh cũng tham gia vào nhiều dự án cơ sở hạ tầng đầu ngành hiện nay như zkSync, Aptos, Ceramic Network và Polygon.
Dự án đầu tư năm 2023
Trong nửa đầu năm nay, Variant Fund đã đầu tư tổng cộng 4 dự án, chủ yếu vào một số lĩnh vực cơ bản, ngoại trừ dự án Botto liên quan đến trí tuệ nhân tạo hot nhất hiện nay thì chưa có động thái đầu tư hay động thái lớn nào. những thay đổi về hướng.
Botto
Botto là một nghệ sĩ trí tuệ nhân tạo, người sẽ lấy cảm hứng từ nhiều tác phẩm nổi bật khác nhau trong lịch sử nghệ thuật và tạo ra các tác phẩm nghệ thuật mới thông qua việc học trí tuệ nhân tạo. Khi mới ra đời, Botto đã airdrop token quản trị cho những người sáng tạo và sưu tập NFT trên nhiều nền tảng khác nhau. Các thành viên của cộng đồng Botto có thể bỏ phiếu cho 350 tác phẩm do Botto tạo ra mỗi tuần để xác định tác phẩm cuối cùng và phong cách sáng tạo của trí tuệ nhân tạo. Thông qua phương pháp này, các thành viên cộng đồng có thể tham gia sâu vào quá trình sáng tạo nghệ thuật một cách dễ dàng.
Các tác phẩm của Botto cũng đang có doanh số rất tốt trên thị trường. Vào đầu năm 2022, doanh thu của SuperRare sẽ vượt quá một triệu đô la Mỹ.
Botto đã trực tuyến một thời gian trong lĩnh vực nghệ thuật tiền điện tử nhưng chưa nhận được tài trợ công khai. Mặc dù Quỹ Variant có thể bị ảnh hưởng phần nào bởi sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo gần đây nhưng nó đã nhìn thấy tiềm năng của Botto trong lĩnh vực AI và blockchain. Nhưng đặc điểm đổi mới và tính nghệ thuật của nó chính là lý do khiến Botto có giá trị đầu tư cao vào lĩnh vực nghệ thuật mã hóa.
3.6.3 Định hướng đầu tư tương lai
Quỹ Variant tập trung vào thế hệ doanh nhân trẻ, từ tháng 6 đến tháng 8 năm nay, họ sẽ triển khai chương trình tăng tốc đầu tiên Học bổng người sáng lập biến thể dành cho những người sáng lập Web3 đang trong giai đoạn đầu khởi nghiệp và chọn ra 20 nhà sáng lập hoặc nhóm để hỗ trợ. chúng ở giai đoạn đầu. Học bổng người sáng lập Variant là một sáng kiến quan trọng do Quỹ Variant đưa ra, nhằm mục đích hỗ trợ những người sáng lập Web3 trong giai đoạn đầu khởi nghiệp và cung cấp cho họ nhiều cơ hội và nguồn lực hơn trong giai đoạn đầu. Việc ra mắt chương trình tăng tốc này phản ánh đầy đủ sự quan tâm và hỗ trợ của Variant Fund đối với lĩnh vực mã hóa, đồng thời cũng thể hiện sự hỗ trợ và khuyến khích của tổ chức đối với thế hệ doanh nhân trẻ.
Thứ hai, nhóm Variant Fund đã liên tục hỗ trợ hàng chục dự án hàng đầu trong ngành, hiện tạo thành Mạng lưới Variant của họ. Việc thành lập Mạng lưới Variant cũng là một sáng kiến quan trọng khác của Quỹ Variant. Thông qua cộng đồng chuyên nghiệp này, Quỹ Variant kết nối những người sáng lập và lãnh đạo trong danh mục đầu tư của mình với nhau, cho phép họ cùng nhau xây dựng và học hỏi. Bằng cách này, Quỹ Variant tiếp thêm sức sống và động lực cho sự đổi mới và phát triển của lĩnh vực mã hóa, đồng thời mang lại nhiều cơ hội và nguồn lực hơn cho các doanh nhân trẻ.
Trong một ngành mới và đang phát triển nhanh chóng như không gian tiền điện tử, các chuyên gia về miền thường là những người đi đầu trong đổi mới. Quỹ Variant ủng hộ mô hình học tập ngang hàng dựa trên mạng và tin rằng đây là cách hiệu quả nhất để giải thích các ví dụ xuất sắc xuất hiện trong quá trình xây dựng Web3 và thông qua Variant Network, nó đã thúc đẩy hiệu quả sự phát triển của mình trong thiết kế sản phẩm , chiến lược mã thông báo và giám sát. Các câu hỏi và các chủ đề nghiên cứu khác. Chúng tôi tin rằng Quỹ Variant sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển và đổi mới trong không gian tiền điện tử, mang đến cho các doanh nhân trẻ nhiều cơ hội và hỗ trợ hơn.
danh hiệu cấp một
4. Tóm tắt
Trong báo cáo này, chúng tôi xem xét sâu về một số công ty lớn trong ngành VC tiền điện tử, bao gồm a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain và Variant Fund. Họ điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình trên cơ sở ban đầu để thích ứng với sự thay đổi của thị trường và xu hướng công nghệ, như:
a16z có kinh nghiệm đầu tư phong phú và nhiều danh mục đầu tư. Từ lâu, họ đã quan tâm đến các dự án blockchain mới nổi và đổi mới tiền điện tử, đồng thời hỗ trợ đầu tư hạt giống của các công ty khởi nghiệp. Họ sẽ tiếp tục đánh giá cao giá trị lâu dài của dự án trong tương lai và có thể tiếp tục đầu tư bố trí lĩnh vực AI;
Là một công ty đầu tư dựa trên luận điểm, Multicoin Capital có nhiều kinh nghiệm đầu tư vào các dự án tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ethereum. Trong tương lai, công ty có thể chú ý hơn đến việc xây dựng hệ sinh thái Web3 và chuyển sự chú ý trở lại lĩnh vực cơ sở hạ tầng trong thị trường đầy biến động, và trên cơ sở này, tìm kiếm các dự án sáng tạo có tiềm năng đột phá, chẳng hạn như các dự án trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và trò chơi;
Paradigm là một công ty trẻ nhưng mới nổi. Công ty cam kết đầu tư dài hạn và khám phá dự án đổi mới. Trong tương lai, Paradigm sẽ tiếp tục hợp tác với các nhà phát triển và doanh nhân để cung cấp hỗ trợ kỹ thuật, phát triển kinh doanh và hướng dẫn chiến lược cho các dự án đầu tư, và giúp các dự án này hiện thực hóa thương mại hóa và phát triển bền vững;
Mechanism Capital sẽ tiếp tục tập trung vào lĩnh vực DeFi và trò chơi, đồng thời có thể tập trung vào các dự án có thể kết hợp thị trường tài chính truyền thống và tiền điện tử trong tương lai, mang lại nhiều cơ hội và tính thanh khoản hơn cho thị trường tiền điện tử;
Polychain Capital, với tư cách là công ty đầu tư tiền điện tử lớn và hàng đầu, sẽ tiếp tục duy trì chiến lược đầu tư ổn định trong tương lai, trên cơ sở đó sẽ đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm đa dạng hóa rủi ro và duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường;
Quỹ Variant đã xuất hiện, tập trung vào đầu tư tài sản mã hóa giai đoạn đầu, tập trung vào sức mạnh kỹ thuật và triển vọng thị trường, trong tương lai, họ sẽ tập trung vào thế hệ doanh nhân trẻ và tiếp tục thiết lập mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với các chuyên gia và doanh nhân trong lĩnh vực này.
Trong tương lai, chúng tôi sẽ tiếp tục chú ý và theo dõi các chiến lược đầu tư và phát triển liên tục của các quỹ tiền điện tử, không giới hạn ở sáu tổ chức được đề cập trong bài viết này, hy vọng cung cấp một số hiểu biết sâu sắc có giá trị cho các nhà đầu tư và mọi người trong hệ sinh thái tiền điện tử.
Nhìn chung, nhiều khoản đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử sẽ tập trung nhiều hơn vào các dự án giúp xây dựng hệ sinh thái blockchain và quay trở lại lĩnh vực cơ sở hạ tầng. Đầu tư hạt giống và đầu tư vào các dự án mới nổi (chẳng hạn như lĩnh vực AI) vẫn rất quan trọng, nhưng sự ổn định và tránh rủi ro đặc biệt quan trọng đối với các quỹ lớn hơn và chủ đề của họ là phát triển lâu dài. Tất nhiên, đầu tư dài hạn, khám phá dự án đổi mới và hỗ trợ kỹ thuật đều cần thiết cho một dự án tốt, điều này sẽ giúp họ đạt được mục tiêu thương mại hóa và phát triển bền vững, đồng thời có thể cố gắng mang lại lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư mạo hiểm.
Tuy nhiên, ngành công nghiệp tiền điện tử cũng phải đối mặt với một số thách thức, chẳng hạn như rủi ro thị trường, mất ổn định kỹ thuật và môi trường pháp lý không chắc chắn. Do đó, các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử vẫn cần duy trì tính linh hoạt và hiểu biết sâu sắc để ứng phó với những thay đổi và cơ hội của thị trường. Tương ứng, với sự cải thiện của môi trường pháp lý và sự chấp nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với tài sản mã hóa, ngành công nghiệp VC mã hóa sẽ trưởng thành và phát triển hơn nữa.
Liên kết gốc
