Biên soạn văn bản gốc: Deep Tide TechFlow

Biên soạn văn bản gốc: Deep Tide TechFlow

Hiện tại, đặt cược là một trong những lĩnh vực lớn nhất trên thị trường DeFi, với giao thức đặt cược lỏng Lido đứng đầu danh sách về tổng giá trị đặt cược (TVL). Nó giúp người nắm giữ ETH có lợi hơn và cải thiện tính phân cấp cũng như bảo mật của mạng Ethereum.

Kể từ khi Ethereum chuyển sang PoS, nhu cầu đặt cược ETH đã tăng lên đáng kể, dẫn đến sự phát triển của các giao thức đặt cược thanh khoản. Hiện tại, một số lượng lớn nền tảng blockchain, bao gồm Ethereum, NEAR Protocol, BNB Chain, Avalanche, Cosmos, Sui, Aptos, v.v., sử dụng cơ chế đồng thuận PoS. Vì vậy, chúng tôi tin rằng tiềm năng của thị trường đặt cược thanh khoản là rất lớn.

Vì vậy, tại sao lại sử dụng chất lỏng đặt cược?

Đặt cược thanh khoản giải quyết các vấn đề chính là đơn giản hóa việc đặt cược, tháo gỡ tính thanh khoản và cải thiện tính phân cấp của mạng. Trong thị trường DeFi, chúng tôi rất chú ý đến vấn đề không khóa thanh khoản, ví dụ: giao thức Lido cho phép người dùng cầm cố ETH và nhận stETH có cùng giá trị, với khả năng chuyển nó sang các sàn giao dịch khác, hoạt động trong DeFi. chợ.

danh hiệu cấp một

Đặt cọc lại (ReStake) là gì

Đặt lại là hành động đặt cược tài sản mã thông báo đặt cược lỏng với trình xác thực trên các mạng và chuỗi khối khác để kiếm thêm phần thưởng trong khi vẫn giúp cải thiện tính bảo mật và phân cấp của mạng mới.

ReStake cũng có thể hiểu là việc sử dụng một phần hoặc toàn bộ phần thưởng có được từ việc stake để tiếp tục gửi vào node nhằm tăng lợi nhuận trong tương lai. Tuy nhiên, trọng tâm chính của bài viết này là khái niệm đặt cược mã thông báo LSD trên các mạng khác.

Thông qua ReStakeing, nhà đầu tư có thể nhận được thu nhập gấp đôi từ cả mạng ban đầu và mạng ReStake. Mặc dù ReStake cho phép người đặt cọc nhận được lợi nhuận cao hơn nhưng nó cũng có rủi ro về hợp đồng thông minh và rủi ro gian lận đặt cược của người xác thực.

Ngoài việc chấp nhận tài sản gốc, mạng ReStake còn chấp nhận các tài sản khác như mã thông báo LSD, mã thông báo LP, v.v., giúp tăng tính bảo mật của mạng. Và trong khi vẫn tạo ra doanh thu thực sự cho giao thức và người dùng, nó sẽ mở ra nguồn thanh khoản không giới hạn cho thị trường DeFi.

danh hiệu cấp một

Đặt cọc thanh khoản (ReStake) hoạt động như thế nào

Mạng ReStake tương tự như các mạng khác, điểm khác biệt duy nhất là nó chấp nhận nhiều tài sản hơn với độ biến động thấp, rủi ro thấp và tăng cường bảo mật. Khi giá trị cam kết của mạng cao, tin tặc cần có được hầu hết các lợi ích đã cam kết, đòi hỏi một lượng tài sản lớn. Ngoài ra, ReStake hỗ trợ chủ sở hữu tăng lợi nhuận.

tiêu đề phụ

lợi thế:

lợi thế:

1. Mở khóa tính thanh khoản của mã thông báo LSD và LP: Việc cam kết mã thông báo LSD hoặc LP cho người xác thực có thể tăng số lượng cam kết tài sản gốc trên mạng gốc và cung cấp nhiều tùy chọn tài sản có tính thanh khoản cao hơn cho ngành DeFi.

2. Nâng cao lợi nhuận: Người đặt cược có thể kiếm được gấp đôi số tiền bằng cách phê duyệt tài sản trên cả hai mạng. Ngoài ra, sau khi đặt cược tài sản vào mạng thứ hai, các nhà đầu tư có thể tiếp tục nhận được tài sản đại diện, có thể được sử dụng để đặt cọc để đúc tiền ổn định và đưa vào thị trường DeFi để tạo ra lợi nhuận.

3. Tăng tính bảo mật của các mạng được đặt cược bằng tính thanh khoản: Khi càng có nhiều tài sản được đặt cược, giá trị của mạng càng tăng, khiến mạng có khả năng chống lại các cuộc tấn công tốt hơn và trở thành vị trí đáng tin cậy cho các ứng dụng, giao thức và nền tảng phi tập trung khác.

4. Giảm số lượng bán ra: Việc đặt lại làm cho mã thông báo ban đầu trở nên hữu ích hơn, tránh việc bán phá giá, điều này sẽ dẫn đến sự mất mát đáng kể về giá trị cho dự án và các nhà đầu tư của dự án.

5. sự thiếu sót:

sự thiếu sót:

1. Rủi ro mất tài sản: Nếu nút thực hiện hành vi sai trái, tài sản của bạn có nguy cơ bị tịch thu hoặc bị phạt, điều này có thể dẫn đến mất một số hoặc toàn bộ tài sản của bạn.

2. Rủi ro hợp đồng thông minh: Nếu mạng bị hack, bạn có nguy cơ mất tất cả tài sản của mình. Nhưng về mặt lý thuyết, mạng lưới các dự án sử dụng đặt cược thanh khoản cực kỳ khó bị tấn công.

3. Bong bóng tài sản: Thổi phồng thị trường thông qua Wrap Token mới hoặc nhân giá trị của Token, khiến giá trị thị trường không còn phản ánh đúng giá trị thực của nó. Việc tiếp tục đúc tiền ổn định với các tài sản đại diện cho giá trị bị khóa trong trình xác thực, ngoài nền tảng, sẽ làm tăng rủi ro và khiến tài sản ban đầu dễ bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản.

4. danh hiệu cấp một

danh hiệu cấp một

tiêu đề phụ

EigenLayer

EigenLayer được phát triển bởi một đội ngũ có uy tín và giàu kinh nghiệm trong thị trường tiền điện tử. Dự án đã nhận được số tiền tài trợ khổng lồ 64,5 triệu USD, bao gồm những nhà tài trợ đáng chú ý như Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Polychain Capital và Electric Capital.

EigenLayer là nhóm đầu tiên phát triển và giới thiệu mô hình ReStake tới cộng đồng. Dự án sử dụng LSD ETH và LP ETH để đặt cược cho trình xác thực. Các nút mạng Ethereum tiếp tục tham gia xác thực mạng Ethereum.

Mô hình kinh doanh chính của EigenLayer là cho thuê và xác minh bảo mật. Khách hàng có thể là dApps, giao thức Lớp 2 hoặc giao thức cầu nối chuỗi chéo. Họ có thể sử dụng trình xác thực bảo mật cao hoặc thấp, tùy theo yêu cầu của họ. Một trình xác thực duy nhất có thể xác thực nhiều người tiêu dùng.

Giao thức sử dụng mạng này sẽ tạo ra doanh thu cho EigenLayer. Một phần trong số tài sản này sẽ được trao cho các nhà đầu tư. Người dùng không nhận được mã thông báo thứ hai khi đặt cược tài sản trên mạng EigenLayer. Ngoài ra, người dùng phải chọn những người xác nhận uy tín để đảm bảo an toàn cho tài sản của mình. Nếu người xác thực hành vi sai trái, mạng sẽ thực thi các khoản phạt đối với họ, điều này có thể dẫn đến việc bị tịch thu một số hoặc tất cả tài sản. Vì vậy, những người ủy quyền cho người xác nhận cũng sẽ bị mất tài sản.

lợi thế:

lợi thế:

1. EigenLayer là nền tảng cho nhiều dApp, giao thức, Lớp 2, Lớp 3 và ứng dụng khách khác.

2. Cấu trúc của các trình xác thực bổ sung cho một lớp có thể nhân giá trị của mạng lên. Giảm thiểu nguy cơ bị hack bằng cách xử phạt những người xác thực có hành vi sai trái.

3. Các nút Ethereum có thể kiếm thêm thu nhập bằng cách tham gia vào mạng EigenLayer. Ngoài ra, một trình xác nhận duy nhất có thể xác thực nhiều khách hàng.

4. Tối đa hóa lợi nhuận khi nắm giữ tài sản LSD ETH và LP ETH cũng như khả năng ứng dụng của chúng.

5. sự thiếu sót:

sự thiếu sót:

1. Rủi ro hợp đồng thông minh, khi mạng bị hack, bạn có thể mất toàn bộ tài sản. Nhưng trên lý thuyết, mạng lưới các dự án sử dụng ReStering cực kỳ khó bị tấn công.

2. Các hình phạt có thể được áp dụng khi các nút hoạt động sai và tài sản của bạn có nguy cơ bị tịch thu hoặc bị phạt, điều này có thể dẫn đến một số hoặc tất cả tổn thất vĩnh viễn.

3. Khi các fork hoặc các vấn đề phát sinh, nó có thể chia rẽ cộng đồng Ethereum. Như Vitalik đã nói gần đây, EigenLayer tái sử dụng tài sản ETH và trình xác thực trên Ethereum.

4. tiêu đề phụ

Tenet

Tenet là L 1 của hệ sinh thái Cosmos, được phát triển bằng bộ công cụ Cosmos SDK. Dự án được phát triển bởi cùng nhóm đã phát triển hệ sinh thái Chuỗi BNB và ANKR, dự án đặt cược thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Cosmos.

Tenet và các nền tảng blockchain khác áp dụng cơ chế đồng thuận PoS và tích hợp Stake Token quản trị dự án vào trình xác minh để đảm bảo tính bảo mật của mạng. So với các mạng như Ethereum, BNB Chain, Cosmos, Cardano, Polygon, Avalanche và Polkadot chấp nhận tài sản LSD Token, Tenet cao cấp hơn.

Các nhà đầu tư tham gia cầm cố tài sản sẽ được chấp nhận và phát hành token tLSDToken. Tài sản này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho Mint Stablecoin LSDC để tiếp tục thu lợi nhuận từ thị trường DeFi.

Mô hình kinh doanh của Tenet bao gồm tính phí vào mạng và bồi thường cho người xác nhận. Ngoài ra, mạng cung cấp mã thông báo quản trị TENET làm phần thưởng cho mỗi khối được tạo. Phần thưởng sẽ tỷ lệ thuận với số cổ phần đặt cược. TENET sẽ luôn có trọng số là 1, trong khi DAO sẽ quyết định trọng số của các tài sản khác và tất cả chúng sẽ nhỏ hơn 1.

Khi vay LSDC, người vay chỉ phải trả phí một lần, được tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản, dao động từ 0,5% đến 5%. Hoặc chuyển đổi LSDC trên TENET, người dùng chỉ cần chịu phí trao đổi một lần từ 0,5% đến 5%. Tất cả các khoản phí này sẽ phụ thuộc vào hoạt động chuyển đổi trên mạng; nếu hoạt động thấp, phí sẽ rẻ và ngược lại để đảm bảo giá trị của LSDC vẫn được chốt ở mức 1 USD.

Đặt cược TENET sẽ nhận được veTENET, có thể tham gia quản trị dự án, chia sẻ doanh thu và nhận thêm phần thưởng.

Việc Tenet tạo ra một hệ sinh thái tạo doanh thu đủ lớn để thu hút các nhà đầu tư vẫn là yếu tố quan trọng nhất. Nếu hoạt động mạng chậm, mạng sẽ không thể phát triển nếu không có người dùng sử dụng mã thông báo TENET làm phần thưởng cho mỗi khối mới được tạo.

lợi thế:

lợi thế:

1. Hỗ trợ nhiều mã thông báo gốc từ các chuỗi khối khác.

2. Đặt cược và nhận mã thông báo tLSDToken làm tài sản thế chấp cho phép Mint Stablecoin LSDC tham gia vào thị trường DeFi và kiếm được lợi nhuận lớn hơn.

3. Cung cấp các khoản vay LSDC không lãi suất với phí Mint từ 0,5% đến 5% dựa trên hoạt động của mạng.

4. Khi hoạt động chuyển đổi cao thì phí sẽ cao và ngược lại. Cơ chế này giúp duy trì giá LSDC.

5. sự thiếu sót:

sự thiếu sót:

1. Khi vay Stablecoin LSDC, rủi ro hợp đồng thông minh và rủi ro thanh lý tài sản gốc sẽ tồn tại.

2. danh hiệu cấp một

Dự đoán cho việc đặt lại

Hiện tại, thị trường lớn nhất trong ngành DeFi đang đặt cược, với tổng giá trị khoảng 20 tỷ USD (TVL). Đặc biệt là hiện nay nhiều nền tảng blockchain đang được phát triển và quy mô của thị trường tiền điện tử tiếp tục mở rộng. Vì vậy, thị trường ReStake sẽ có rất nhiều cơ hội tăng trưởng.

Khi Đặt cược và Đặt lại góp phần mở rộng thị trường DeFi, chuỗi khối cơ bản trở nên an toàn hơn và các nhà đầu tư kiếm được thu nhập thụ động lớn hơn. Ngoài ra, sự phát triển của hai thị trường này sẽ mở đường cho sự tăng trưởng ở các thị trường khác như AMM, Lending và Farming, cùng nhiều thị trường khác.

Tóm tắt

Tóm tắt

Cuối năm 2022, khoảng nửa năm sau khi ReStering ra đời, thị trường này sẽ mở rộng nhanh chóng và trở thành xu hướng. ReStake không phải là một câu chuyện đang biến mất nhanh chóng mà là một trong những lĩnh vực quan trọng và hứa hẹn nhất trong DeFi.

Bởi vì ReStake không chỉ giúp người dùng kiếm lợi nhuận mà còn giúp các nền tảng cải thiện tính bảo mật của họ, đặc biệt bằng cách thúc đẩy tăng trưởng trong các lĩnh vực khác của ngành và thúc đẩy mở rộng thị trường.

Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với những rủi ro như mất tài sản, rủi ro hợp đồng thông minh, lạm phát giá trị tài sản và sụp đổ bong bóng, v.v. Vì vậy, chúng ta phải thận trọng và chấp nhận rủi ro mất vốn khi tham gia thị trường này.