Kiểm kê các dự án tiềm năng LSDFi sớm hiện tại

特邀专栏作者

2023-06-11 08:30

Bài viết này có khoảng 2400 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 4 phút

Sau nhiều lần quảng cáo rầm rộ về đường đua LSD, thị trường đã có mức độ hiểu biết cao và sự chú ý tương ứng đối với đường đua. Không có nghi ngờ gì về sự chắc chắn về sự phát triể

Tóm tắt AI

Mở rộng

Tác giả gốc: Yuuki, LD Capital

Tác giả gốc: Yuuki, LD Capital

Bản nhạc LSD đã nhiều lần được quảng cáo rầm rộ và thị trường đã có mức độ hiểu biết cao và sự chú ý tương ứng đối với bản nhạc. Không có nghi ngờ gì về sự chắc chắn về sự phát triển trong tương lai của đường đua LSD, nhưng các mục tiêu chính đang đối mặt với những thay đổi cận biên yếu hơn.Sự chắc chắn cao khiến thị trường gần như không tồn tại khoảng cách kỳ vọng hiệu quả và mang đến cơ hội giao dịch có tỷ lệ cược cao. Tại thời điểm này, do quy mô của LST cơ bản, tài sản sinh lãi, không ngừng mở rộng, giao thức LSDFi mới được xây dựng trên tài sản này sẽ trở thành α của toàn bộ đường dẫn LSD.

chữ:

chữ:

Mô tả hình ảnh

Nguồn: LD Capital

Các LSDFi sau đây đều là các dự án ban đầu và việc lập kế hoạch sản phẩm, thực hiện chức năng và mô hình kinh tế của hầu hết các mục tiêu cần phải được tuân thủ liên tục.

Loại 1: Giao thức stablecoin CDP USD với LST làm tài sản thế chấp

tiêu đề phụ

1. Prisma Finance: Đường cong hỗ trợ sinh thái, Liquidity Fork

Chức năng chính của Prisma Finance là sử dụng tài sản LST làm tài sản thế chấp để thế chấp quá mức cho đồng đô la Mỹ stablecoin acUSD. Lô trực tuyến đầu tiên hỗ trợ wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH và WBETH làm tài sản thế chấp. Hiện tại, nó được hỗ trợ bởi những người sáng lập Curve, Convex, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures và các Defi OG khác; theo đề xuất FRAX [FIP-227], FRAX Finance đã đầu tư 100.000 vào Prisma Finance với mức định giá 30 triệu Đô la Mỹ USD, việc phân phối mã thông báo sẽ được mở khóa tuyến tính trong 12 tháng.

Đặc trưng:

Đặc trưng:

Giống như hầu hết các giao thức stablecoin được thế chấp quá mức, nhu cầu cốt lõi mà Prisma Finance giải quyết là cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Trong liên kết này, tính thanh khoản của acUSD là rất quan trọng, đây là chi phí thỏa thuận chính của thỏa thuận CDP và là lợi thế lớn nhất của Prisma Finance.

Về mô hình kinh tế mã thông báo, Prisma Finance giới thiệu mô hình ve. veToken sẽ có được quyền quản trị của thỏa thuận để xác định việc phân phối mã thông báo trong các nhóm cho vay khác nhau, tỷ lệ phí thỏa thuận, tham số nhóm và sản lượng khai thác LP, nhằm thu hút LSD thỏa thuận (Nhà phát hành tài sản) khóa mã thông báo giao thức bằng LP, hình thành ràng buộc lãi suất và giảm áp lực bán trên thị trường thứ cấp.

tiêu đề phụ

2. Raft: nhóm tên thật, thân thiện với người dùng, chống kiểm duyệt, được hỗ trợ bởi hệ sinh thái Balancer để xây dựng tính thanh khoản

nguồn:

nguồn:https://www.raft.fi/，LD Capital

Đặc trưng:

Mô tả hình ảnh

nguồn:https://www.raft.fi/，LD Capital

nguồn:chưa xuất bản

tiêu đề phụ

3. Giao thức Gravita: Thỏa thuận stablecoin CDP với Liquity Fork và LST làm tài sản thế chấp

Giao thức Gravita là giao thức stablecoin đầu tiên sử dụng Liquity fork để hỗ trợ tài sản LST. Nó đã đạt được TVL trị giá 20 triệu đô la Mỹ trong một tháng mà không cần ưu đãi mã thông báo. Nó hỗ trợ WETH, stETH, rETH và bLUSD làm tài sản thế chấp. Stablecoin GRAI có lợi độ sâu thanh khoản trong Curve, Bunni và Uni V3.

Đặc trưng:

So với Thanh khoản, Gravita cũng có tỷ lệ vay thấp hơn ngoài việc hỗ trợ tài sản LST, người dùng cần trả trước 0,5% phí vay một lần khi vay trong Gravita, nếu trả trong vòng 6 tháng, Gravita sẽ trả theo đến thời hạn mượn Để hoàn trả phí mượn, người dùng sẽ bị tính phí mượn ít nhất 1 tuần.

Mô tả hình ảnh

Mô hình kinh tế: Chưa công bố

tiêu đề phụ

4. PSY: Tỷ lệ vay bằng 0, Hệ sinh thái Arbitrum, ve( 3, 3), Liquidity Fork

PSY hỗ trợ nhiều loại LST và mã thông báo LP của nó làm tài sản thế chấp để đúc USD stablecoin (SLSD).Cấu trúc sản phẩm giống như Liquity và sẽ được ra mắt trên chuỗi Arbitrum trong tương lai.

Đặc trưng:

PSY sẽ cung cấp các khoản vay lãi suất 0 đồng và giới thiệu mô hình mã thông báo ve(3, 3) và các chi tiết cụ thể cần được theo dõi liên tục.

Loại thứ hai: Giao thức CDP WrapETH với LST làm tài sản thế chấp

tiêu đề phụ

5. ZeroLiquid: lãi suất vay bằng 0, không thanh lý, tự động trả nợ có lãi

ZeroLiquid hiện đang trong giai đoạn testnet, cho phép người dùng thế chấp LST để đúc ZETH (khi người dùng gửi ETH, ZeroLiquid sẽ chuyển đổi nó thành LST, LTV ban đầu là 50%), ZETH là chứng chỉ cho vay để neo giá ETH, bởi vì nó có cùng một Giá biến động theo cùng một hướng, do đó, không xem xét rủi ro của các tài sản LST cơ bản đến từ thỏa thuận LSD (hack, một số tiền phạt vốn lớn, v.v.), ZeroLiquid có thể không thanh lý, phòng ngừa rủi ro biến động giá , và thực hiện tiếp xúc với lãi suất cam kết ETH lâu dài. ZeroLiquid ban đầu dự định tính phí 8% tỷ lệ hoàn vốn LST làm thu nhập giao thức và tỷ lệ tiếp theo có thể được điều chỉnh thông qua quản trị.

Mô tả hình ảnh

Nguồn: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital

Hiện tại, ZeroLiquid cung cấp thanh khoản thông qua mô-đun Steamer để chênh lệch giá chiết khấu trên thị trường thứ cấp. Tính thanh khoản của mô-đun Steamer đến từ tài sản thế chấp của khoản thế chấp vượt mức của người dùng và thu nhập do tài sản thế chấp tạo ra. Thiết kế này ảnh hưởng lớn đến LTV của thỏa thuận .Hãy chú ý xem liệu nó có được cải thiện trong tương lai hay không.

Mô tả hình ảnh

Nguồn: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital

Mã thông báo $ZERO đã được ra mắt trên nền tảng Uniswap dưới hình thức tự tài trợ vào ngày 19 tháng 3, với tổng số 30,5 triệu mã thông báo (tổng số ban đầu là 100 triệu, 69,42% trong số đó đã bị phá hủy bởi các đề xuất của cộng đồng), trong đó 6 triệu đã được sử dụng để cung cấp tính thanh khoản ban đầu, 13,7 triệu mã thông báo thuộc về cộng đồng, 1 triệu mã thông báo thuộc về kho bạc quốc gia và 700.000 mã thông báo thuộc về những người đóng góp cốt lõi. Hiện tại, lượng phát hành trên thị trường thứ cấp là 6,9 triệu căn, số còn lại sẽ được chuyển nhượng dần trong vòng 3 tháng đến 3 năm. Trong khi được hưởng quyền quản trị, $ZERO có quyền chia cổ tức và cam kết bằng tiền tệ duy nhất có thể thu được thu nhập từ giao thức.

Nguồn: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital

tiêu đề phụ

6. Giao thức Ion: Tỷ lệ vay bằng 0, hỗ trợ chứng chỉ tái cầm cố EigenLayer

Giao thức Ion hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp, bao gồm LST, Vị trí LP LST, Vị trí LST LP đã đặt cược, Trình xác thực lớp EigenLayer/LST/LST LP đặt lại vị trí và Sản phẩm chỉ mục LST. Đồng thời, Giao thức Ion dự định tùy chỉnh mô hình rủi ro của thỏa thuận này theo cấu trúc hoàn vốn rủi ro vốn có của các tài sản thế chấp khác nhau và hướng dẫn tiền gửi của người dùng bằng cách điều chỉnh LTV hoặc tỷ lệ vay của các tài sản thế chấp khác nhau, để đảm bảo vượt quá tài sản thế chấp và mỏ neo của allETH đồng thời cải thiện hiệu quả của các quỹ càng nhiều càng tốt.