Do những kỳ vọng về airdrop gần đây, giao thức hợp đồng vĩnh viễn của Hệ sinh thái Arbitrum, Vela Exchange, đã nhận được rất nhiều sự chú ý trong nhiều cộng đồng tiền điện tử. Theo dữ liệu của Dune Analytics, hoạt động tương tác hợp đồng của Vela đã tăng vọt, vượt xa Uniswap và khối lượng giao dịch cũng tăng nhanh chóng, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 341 triệu đô la Mỹ, so với khối lượng giao dịch của DeFi dẫn đầu Arbitrum GMX trong cùng thời kỳ chỉ đạt 111 triệu đô la Mỹ, bao gồm cả lưu lượng truy cập của nó trong hệ sinh thái Avalanche.

Giới thiệu cơ chế

Giới thiệu cơ chế

Vela Exchange là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, nhằm mục đích cải thiện tốc độ giao dịch và tính bảo mật của các công cụ phái sinh DeFi bằng cách sử dụng chế độ kết hợp giữa sổ đặt hàng ngoài chuỗi và thanh toán trên chuỗi. Theo các tài liệu chính thức, người dùng Vela có thể xây dựng các vị trí dựa trên hiệu suất của tài sản tổng hợp, với đòn bẩy lên tới 100 lần. Cấu trúc phần thưởng của Vela Exchange được cân bằng cẩn thận để quản lý nguồn cung cấp mã thông báo và phần thưởng trong khi duy trì các ưu đãi cao cho việc cung cấp và giao dịch thanh khoản.

cấu trúc cơ bản

Cơ sở hạ tầng của Vela Exchange bao gồm 4 phần chính. Máy chủ ngoại tuyến lưu trữ dữ liệu trực tuyến cụ thể để cải thiện hiệu suất, chẳng hạn như dữ liệu giao dịch lịch sử, thông báo, dữ liệu tệp cấu hình, cài đặt ngôn ngữ, v.v. Giao thức trực tuyến có tất cả các quỹ mở, tài sản thế chấp, chức năng cầm cố VLP / Vela, kích hoạt quản lý vị trí Máy chủ được lưu trữ trên máy chủ để cải thiện hiệu suất, được đẩy vào chuỗi khi các điều kiện được đáp ứng, cổng dữ liệu hiển thị API cho bên thứ ba và trích xuất dữ liệu từ máy tiên tri và nhà cung cấp dữ liệu.

Tất cả giá tài sản được nhóm Vela vận hành và duy trì đầy đủ thông qua dịch vụ nguồn cấp dữ liệu giá độc quyền có tên là Vela Stream và được thiết kế để đảm bảo hiệu suất, tính bảo mật và tính linh hoạt. Nền tảng hiện đang lấy dữ liệu trực tiếp từ một số CEX và nguồn trên chuỗi vào nguồn cấp giá Vela Exchange độc ​​quyền. Nguồn cấp giá của Vela Stream được xuất bản trên chuỗi và minh bạch đối với từng tài sản có thể giao dịch và phản ánh một mức giá tổng hợp duy nhất từ ​​các CEX hàng đầu trong hệ sinh thái.

cơ chế giao dịch

cơ chế giao dịch

Vela sử dụng tài sản thế chấp và đòn bẩy để xác định số lượng tài sản thế chấp và mức đòn bẩy có thể được chọn. Ví dụ: nếu người dùng chọn mức đòn bẩy là 10 lần và tài sản thế chấp là 500 đô la, thì quy mô vốn mua hàng là 5.000 đô la. Về tài sản giao dịch, Vela cung cấp ba loại tài sản: tiền điện tử, ngoại hối và giá trị thị trường.

Thiết kế cơ chế thanh lý của Vela khá sáng tạo. Giá mà tại đó thanh lý giá xảy ra là số lượng tài sản [Q], giá nhập trung bình [E], tài sản thế chấp [C], thanh lý cộng với phí tài chính [F] và hệ số rủi ro trượt giá [f] (1% đối với người không phải là người nước ngoài tài sản trao đổi , 0,3% tài sản ngoại hối), yếu tố này chiếm một mạng lưới an toàn tích hợp để bảo vệ thỏa thuận khỏi tổn thất vượt quá tài sản thế chấp. Các công thức cho trợ cấp thanh lý vị thế [A] (trái) và giá thanh lý [L] (phải) là:

Nếu thanh lý, nhà giao dịch sẽ nhận lại một số tài sản thế chấp dựa trên trượt giá [S], thể hiện sự khác biệt giữa giá thanh lý thực tế và giá thanh lý thực tế. Tài sản thế chấp được trả lại cho thương nhân là:

Ví dụ: giả sử một giao dịch mua BTC/USD với 1.000 đô la tài sản thế chấp có khối lượng 1,25 BTC, giá vào trung bình là 16.000, tổng phí đóng là 20 đô la và giá thanh lý tương ứng là 15.376. Quỹ đã không bị buộc phải đóng cửa cho đến khi giá 15.350 do giá giảm nhanh chóng xung quanh giá thanh lý, dẫn đến trượt giá 26,00. Trong trường hợp này, giao thức sẽ trả lại tổng cộng $167,50 cho người giao dịch. Vela's VLP Vault có thể chịu được độ trượt lên tới fE= 160,00 mà không bị mất mát.

Ngoài ví thanh lý của nhóm Vela, bất kỳ ai cũng có thể kích hoạt thanh lý, nhưng hiện tại 100% phí thanh lý thuộc về LP của VLP như một phần thưởng cho việc cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, Vela thiết lập giới hạn lãi suất mở (OI) cho cả vị trí mua và bán, được thiết kế để bảo vệ giao thức khỏi tổng OI vượt quá TVL (trong trường hợp này là tính thanh khoản được hỗ trợ bởi VLP). Đối với mỗi tài sản có thể giao dịch, các giới hạn này dựa trên tỷ lệ phần trăm TVL cấp tài sản và người dùng. Các tỷ lệ này có thể thay đổi trong tương lai vì hồ sơ rủi ro thay đổi từ tài sản này sang tài sản khác.

cơ chế phí

Khi giao dịch trên Vela, bạn cần trả hai khoản phí giao dịch: phí nắm giữ và phí cấp vốn. Phí nắm giữ bao gồm khi mở và đóng các vị trí, phí tối đa mà người dùng phải trả cho tài sản phi ngoại hối là 0,1% số tiền mở và phí tối đa mà người dùng phải trả cho tài sản ngoại hối là 0,01% của việc nắm giữ quỹ. Phí cấp vốn bao gồm tiền lãi tích lũy dựa trên số tiền được vay từ kho tiền và tỷ lệ cấp vốn hiện tại khi vị thế được mở. Quỹ mở càng lâu thì phí cấp vốn càng cao, phải trả khi đóng một vị thế.

Tokenomis

VELA & esVELA

Mã thông báo gốc của Vela là VELA (xem hình bên dưới để biết chu kỳ phân phối và mở khóa ban đầu) và có thể nhận được chứng chỉ cam kết esVELA sau khi cam kết. esVELA sẽ tiếp tục mở khóa cùng một lượng VELA trong thời gian đặt cược tuyến tính 6 tháng. esVELA được sử dụng để đặt cược không thể được sử dụng để nhận phần thưởng đặt cược. Yêu cầu bất kỳ số lượng VELA nào hoặc thêm esVELA mới vào hợp đồng đặt cược sẽ đặt lại thời gian đặt cược . Tất cả phần thưởng esVELA đã đặt cược đều được cung cấp bởi mô hình mua lại của VELA.

VLP

VLP là Mã thông báo LP của giao thức Vela, được sử dụng để cung cấp các ưu đãi cho chủ sở hữu và người thế chấp Mã thông báo. VLP dựa trên cam kết USDC và USDC có thể được mua lại bất cứ lúc nào. Bất kỳ ai cũng có thể thế chấp USDC để đúc VLP và kiếm phí dựa trên khối lượng giao dịch được tạo trên nền tảng.

quá trình tương tác

quá trình tương tác

Truy cập trang web chính thức của Vela Exchange và kết nối với ví, nơi bạn có thể xem danh mục đầu tư, tài sản tiêu chuẩn, lịch sử giao dịch, menu điều hướng và liên kết xã hội, sử dụng nút gửi tiền để gửi một số USDC, sau đó bắt đầu giao dịch trên nền tảng, Hoạt động của đặt cược và yêu cầu phần thưởng.

Sau khi chuyển đến tab "giao dịch", các tùy chọn là: đầu tiên chọn cặp giao dịch, mua và bán, đặt tài sản thế chấp (tối thiểu 5 đô la), chọn đòn bẩy (Tiền điện tử lên tới 30 lần, các tài sản khác lên tới 100 lần). Sau khi hoàn thành lựa chọn tham số, vị trí có thể được mở.

Sau khi chuyển đến trang Cổ phần, VRP có thể được đúc hoặc đổi trên tab VLP. Đặt cược để kiếm phần thưởng VLP hoặc hủy đặt cược khi cần. Trên tab Vela - eVela, có thể mua Vela, Đặt cược/Không đặt cược để nhận thêm phần thưởng.

Blockbeats nhắc nhở rằng mặc dù hợp đồng Vela đã được kiểm toán đầy đủ nhưng người dùng vẫn phải đối mặt với một số rủi ro tiềm ẩn. Chẳng hạn như rủi ro đối tác, nếu nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận, lợi nhuận sẽ được trả cho nhà giao dịch từ nhóm VLP. Ngoài ra còn có nguy cơ tách rời, nếu xảy ra tách rời USDC, VLP sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp. Ngoài ra, các vị trí có sẵn của hợp đồng vĩnh viễn bị giới hạn bởi tổng số USDC có sẵn trong VLP. Nếu các vị trí của nền tảng đạt hoặc vượt quá tổng TVL của VLP, thì các nhà giao dịch không thể mở các vị trí mới.