JZL Capital Industry Weekly Số 7: Vĩ mô tiêu cực và thị trường chịu áp lực

JZL Capital

特邀专栏作者

2023-02-21 11:49

Bài viết này có khoảng 4091 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 6 phút

Xem nhanh các xu hướng của ngành trong một tuần.

1. Tóm tắt Động lực của Ngành

tiêu đề cấp đầu tiên

1. Tóm tắt Động lực của Ngành

Tuần trước, thị trường mã hóa cho thấy khả năng phục hồi và phục hồi mạnh mẽ. Từ thứ Hai đến thứ Tư, Bitcoin đã tăng 12% trong giai đoạn tăng điểm của chứng khoán Hoa Kỳ. Vào thứ Sáu, nó bắt đầu theo sau sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nhưng vào thứ Bảy, giờ trong nước đã chịu được áp lực chứng khoán Mỹ tiếp tục kéo trở lại và hoàn thành quá trình phục hồi, và tiếp tục tăng nhẹ vào cuối tuần, và đường hàng tuần cũng hoàn thành một bước đột phá mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch tiếp tục tăng lên 33 tỷ USD. Bitcoin đóng cửa ở mức 24901,2, tăng 13,47% trong tuần, với biên độ 17,83%; Ethereum đóng cửa ở mức 1696,07, tăng 12,08% trong vòng một tuần và biên độ là 18,55%.

Tin tức tuần này thực sự không tích cực mà khá tiêu cực.Đầu tiên, SEC kiện Paxos vì đã phát hành BUSD dưới dạng chứng khoán chưa đăng ký.Sau đó, Paxos tuyên bố chấm dứt hợp tác với Binance trên BUSD và cho BUSD thời hạn một năm. được hỗ trợ đầy đủ và mua lại cho đến năm 2024. Ngoài ra, có tin đồn rằng Binance sẽ hủy niêm yết Altcoin tại Hoa Kỳ, nhưng tin đồn này đã bị CZ bác bỏ. Coinbase cho biết trong tweet chính thức của mình rằng stablecoin không phải là chứng khoán, mà là một loại tiền công bằng và hiệu quả hơn công cụ tài chính. Có lẽ các chức năng hiện tại và mức độ phổ biến của stablecoin đã ảnh hưởng đến chính tiền tệ hợp pháp ở một mức độ nhất định và mức độ giám sát cao hơn sẽ tuân theo. Coinbase cũng hoan nghênh các cơ quan quản lý và chính sách. Các nhà lập pháp có một cuộc đối thoại về vấn đề này.

Mặt khác, thị trường chứng khoán Mỹ có cảm giác tăng liên tục trong ba ngày đầu tuần này, phải đến chiều thứ Năm, thị trường mới bắt đầu lao dốc, đến thứ Sáu, mở cửa thấp hơn và di chuyển thấp hơn. vấn đề tăng lãi suất, những người bán khống có thể nắm bắt cơ hội để tăng lãi suất và làm ầm lên hết lần này đến lần khác.Lập luận chính là ba dữ liệu chính được công bố vào tháng Hai: dữ liệu việc làm, dữ liệu doanh số bán lẻ và CPI đều chỉ ra sự quá nóng của nền kinh tế.

tiêu đề phụ

dữ liệu ngành

1) Tiền ổn định

dữ liệu ngành

1) Tiền ổn định
Tính đến ngày 19 tháng 2 năm 2023, tổng nguồn cung của bốn loại tiền ổn định hàng đầu (USDT, USDC, BUSD, DAI) là khoảng 130,79 tỷ, ít thay đổi so với tuần trước, với mức giảm nhẹ khoảng 230 triệu (-0,18%). chảy ra.
Trong số ba loại tiền tệ pháp định chính, nguồn cung của USDT đã tăng mạnh, với mức tăng khoảng 1,977 tỷ (2,89%) trong tuần này và xu hướng tăng vẫn tiếp tục, sau 8 tháng, nguồn cung đã quay trở lại hơn 70 tỷ. Nguồn cung USDC đã chấm dứt chuỗi giảm liên tiếp và tăng khoảng 509 triệu (1,23%) trong tuần này.

2) Số dư công cụ khai thác BTC

Số dư địa chỉ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F 2 Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.
Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đang ở trạng thái tích lũy; khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng những người khai thác đang bán hoặc thế chấp BTC của họ.

Số dư địa chỉ khai thác BTC cho biết tổng số dư nắm giữ BTC được đánh dấu là địa chỉ khai thác trên chuỗi, bao gồm Foundry USA, F 2 Pool, AntPool, Poolin, Binance và các địa chỉ khác.

Dữ liệu này thường được sử dụng để đánh giá mức độ quan tâm của người khai thác đối với giá BTC hiện tại. Khi số dư của người khai thác tăng lên, điều đó thường cho thấy rằng các chip đang ở trạng thái tích lũy; khi số dư của người khai thác giảm, điều đó cho thấy rằng những người khai thác đang bán hoặc thế chấp BTC của họ.

Theo dữ liệu của OKLink, số dư của những người khai thác đã có xu hướng giảm chậm trong 6 tháng qua, nhưng sự thay đổi tổng thể không đáng kể. Năm nay.

So với ETH theo cơ chế POW, nguồn cung theo cơ chế POS đã giảm khoảng 1,81 triệu và tỷ lệ lạm phát hàng năm đã giảm từ 3,5% xuống -0,52%.

2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật

tiêu đề cấp đầu tiên

2. Phân tích vĩ mô và kỹ thuật

Thị trường về cơ bản đã quay trở lại nền tảng trước đó.Vì vĩ mô tổng thể vẫn là xu hướng giảm nên vẫn có những kỳ vọng đi xuống.Khuyến nghị tăng các vị thế khi giảm và không nên theo đuổi cao hơn

Arh 999 ： 0.66

MVRV: 1.24

Trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm mở ra làn sóng tăng giá và thị trường bắt đầu vận động theo kỳ vọng của Fed

3. Tổng hợp về đầu tư và tài trợ

Đánh giá đầu tư và tài chính

tiêu đề phụ
Đánh giá đầu tư và tài chính
Từ ngày 13 tháng 2 đến ngày 19 tháng 2 năm 2023, đã có 27 sự kiện đầu tư và tài trợ được tiết lộ trên thị trường VC được mã hóa, với số tiền tài trợ tích lũy hơn 216 triệu đô la Mỹ; (https://www.rootdata.com/Fundising)
Trong thời gian báo cáo, có sáu sự cố trong đó số tiền tài trợ vượt quá 1.000 tỷ đô la Mỹ:
Công ty tài sản kỹ thuật số Thụy Sĩ Taurus SA đã huy động được 65 triệu đô la Mỹ thông qua huy động vốn cổ phần. Tập đoàn Credit Suisse dẫn đầu khoản đầu tư, Deutsche Bank và Pictet Group tham gia đầu tư. Các sản phẩm của họ cho phép các công ty tài chính lưu trữ và phát hành tài sản kỹ thuật số, đồng thời vận hành một nền tảng truyền thông được quản lý .Thị trường giao dịch chứng khoán.
Monad Labs, một dự án chuỗi khối Lớp 1 tương thích với EVM được thành lập bởi Keone Hon, cựu giám đốc nghiên cứu của Jump Trading, đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 19 triệu đô la do Dragonfly Capital dẫn đầu.
Bên cạnh đó, một nền tảng chỉ số mã hóa, đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 11 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là a16z và có sự tham gia của Coinbase Ventures và những người khác. Sản phẩm đầu tiên của nó, Chỉ số thị trường tiền điện tử bên cạnh (AMKT), cung cấp quyền truy cập rộng rãi vào toàn bộ thị trường tiền điện tử thông qua một mã thông báo duy nhất.
tiêu đề phụ

động lực thể chế

tiêu đề cấp đầu tiên

4. Theo dõi sinh thái được mã hóa và những phát triển mới nhất về tài sản không hoạt động kỹ thuật số

tiêu đề phụ

1. Những phát triển mới nhất về tài sản không hiệu quả kỹ thuật số

BlockFi: Trình theo dõi tiến độ phá sản

BlockFi Inc, một công ty cho vay tiền điện tử có quan hệ tài chính chặt chẽ với FTX, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo chương 11 của Hoa Kỳ vào ngày 28 tháng 11 năm 2022, trở thành công ty tài sản kỹ thuật số lớn đầu tiên nộp đơn xin phá sản kể từ FTX. Chỉ riêng 10 chủ nợ hàng đầu của công ty đã có gần 1,2 tỷ đô la yêu cầu bồi thường, theo hồ sơ của công ty gửi lên Tòa án Phá sản Hoa Kỳ ở New Jersey, và tổng số nợ có thể lớn hơn nhiều.

Diễn biến mới nhất: Vào ngày 14 tháng 2, BlockFi đã đưa ra một tweet chính thức và đưa ra tuyên bố rằng khách hàng của BlockFi sẽ có thể khai báo thông tin quan trọng về bằng chứng của quy trình khiếu nại (Bằng chứng Khiếu nại, Lịch sử Tài khoản, Sao kê Tài khoản, v.v.). Hạn chót để gửi bằng chứng yêu cầu bồi thường là ngày 31 tháng 3 năm 2023 lúc 17:00 ET.

tiêu đề phụ

( 1) NFTs

Thị trường NFT trong tuần

2. NFT & Metaverse

Thị trường NFT trong tuần

Tổng quan thị trường: Hiệu suất của chỉ số NFT blue chip tuần này rất lạc quan, sau khi cho thấy xu hướng giảm trong hai tuần, đã có một đợt tăng nhỏ và ổn định kể từ đầu tuần trước, và nó cũng đã tăng đến một mức độ nhất định so với tuần trước. Chỉ số blue-chip cũng đã trở lại vị trí như cách đây 30 ngày. Kể từ ngày 17 tháng 2, thị trường blue-chip NFT có xu hướng phục hồi và sức nóng thị trường đang tiến đến vị trí trung lập cho lần đầu tiên trong sáu tháng qua.

Hoạt động thị trường: Những người nắm giữ thị trường NFT tăng nhẹ trong tuần này (+0,31%), hoạt động của các nhà giao dịch giảm so với tuần trước, -1,65%, người mua tăng +4,15% so với cùng kỳ năm ngoái và người bán giảm - 2,69% so với cùng kỳ năm ngoái, sự thay đổi tổng thể là không đáng kể.

Tổng quan về dự án Metaverse tuần này:

Tổng quan về dự án Metaverse tuần này:

Hiệu suất chung của 10 dự án blue-chip hàng đầu trong lĩnh vực Metaverse tuần này tương đối ổn định và tổng khối lượng giao dịch vẫn có xu hướng tăng, với mức tăng 8,21% trong vòng 7 ngày. các dự án trên Sàn Metaverse giá đã tăng nhẹ và giá đất vẫn nằm trong khoảng 0,9-2,02 ETH. Xét về tổng vốn hóa thị trường, ba dự án metaverse hàng đầu vẫn là Otherside, Decentraland và Sandbox. Chỉ số nhiệt độ siêu ngược của tuần này cũng lần đầu tiên đạt đến phạm vi tương đối tích cực sau vài tuần.

tiêu đề phụ

3. Trò chơi chuỗi khối GameFi

(1) Đánh giá chung

Nói chung, ngành Gamefi nói chung đã có sự tăng trưởng, nhưng số lượng người chơi thực tế và lượng tương tác trên chuỗi liên tục giảm, đó là "sự thịnh vượng bề ngoài" do thị trường mang lại. Từ góc độ giá Mã thông báo, tất cả 10 trò chơi có giá trị vốn hóa thị trường hàng đầu đều tăng và WEMIX PLAY dẫn đầu mức tăng trong tuần này, với mức tăng 69,23% trong tuần qua (mã thông báo WEMIX PLAY được liệt kê trên sàn giao dịch mới coinone và phát hành mã thông báo để tiêu hủy, phát hành báo cáo tài chính hàng quý, v.v. Loạt bài này tích cực. WEMIX PLAY là một hệ sinh thái trò chơi blockchain bao gồm nền tảng trò chơi, dữ liệu, defi, cộng đồng, phương tiện truyền thông, v.v.).

Đánh giá theo số lượng tương tác hợp đồng trên chuỗi, 80% trong số mười trò chơi chuỗi đang hoạt động hàng đầu đã trải qua sự sụt giảm hoạt động tương tác trong tuần qua. Các trò chơi chuỗi lọt vào top 10 trong quá khứ đều tồn tại trong thời gian ngắn và các trò chơi cũ chiếm giữ danh sách top 10 vẫn là những trò chơi cũ. Có thể thấy rằng mặc dù giá của các mã thông báo đã tăng lên trong tuần qua, nhưng những người chơi thực tế đã bị mất và hiệu suất của các sản phẩm mới không được ấn tượng.

Nguồn dữ liệu: https://dappradar.com/ranks/category/games

Lý do được đề xuất để chú ý: Dự án trò chơi chuỗi phổ biến thứ hai của Arbitrum sau Treasure Dao; câu chuyện về Rủi ro kiếm tiền

sản phẩm:sản phẩm:

Mô hình kinh tế học:Trident là một trò chơi 2D MMO (Trực tuyến nhiều người chơi). Lối chơi chính của Trident MMO là khám phá thế giới, thu hoạch tài nguyên, chiến tranh lãnh thổ, nhiệm vụ tiền thưởng, săn trộm sinh vật ngoài hành tinh, v.v. Nó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kín. Trong số đó, Sprite Duels là tựa game chiến thú cưng tức thì với lối chơi tương đối đơn giản. Ngoài ra còn có chế độ luyện tập Trident Legacy Trident bằng cách di chuyển lên, xuống, trái, phải để nhảy và khoảng trống để bắn đạn.

Mô hình kinh tế học:

Trident áp dụng mô hình R 2 E (Rủi ro để kiếm tiền), với hy vọng phá vỡ vòng xoáy đi xuống của P2E. R 2 E là Rủi ro để kiếm tiền. Người chơi và chủ sở hữu mã thông báo có thể đặt cược để kiếm thu nhập và thu nhập từ thỏa thuận sẽ được trả lại để mã thông báo.

Ví dụ: Khi một người thua một trò chơi và một người khác thắng một trò chơi, người chiến thắng sẽ nhận được tiền thưởng "Rủi ro" từ người thua cuộc. Các mã thông báo đặt cược được trao đổi giữa những người chơi và một phần nhỏ được chuyển đến kho bạc, nơi nó có thể được giao dịch trên thị trường mở. Người chơi không tăng nguồn cung cấp mã thông báo bằng cách chơi trò chơi.Vào ngày 5 tháng 2, Trident thông báo rằng họ đã hoàn thành khoản tài trợ 3 triệu đô la Mỹ với giá của mỗi PSI ($1,4305) thông qua đợt chào bán công khai Token. Vốn hóa thị trường của PSI FDV đạt 1650 w USDC.