Tác giả gốc: Viện nghiên cứu Snap Finger

01 Thị trường tiền mã hóa và môi trường kinh tế vĩ mô

Mọi người từng tin chắc rằng chu kỳ thị trường mã hóa trùng với chu kỳ giảm một nửa 4 năm của Bitcoin và thị trường tăng giá chắc chắn sẽ theo sau việc giảm một nửa sản lượng BTC. từ nút thời gian giảm một nửa. Đặc biệt là với việc "chính thống hóa" và "dự trữ tại Hoa Kỳ" của Bitcoin, những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang có tác động ngày càng lớn đến sự lên xuống của Bitcoin và thị trường mã hóa, thậm chí còn quyết định hình thức tăng giá của Bitcoin. phạm vi . Và bởi vì thị trường mã hóa không cần trải qua quá trình truyền tải chính sách tiền tệ, nên nó sẽ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi trong chính sách tiền tệ vĩ mô.

Đánh giá về xu hướng thị trường tiền mã hóa năm 2022, thị trường tiền mã hóa cực kỳ nhạy cảm với việc Fed tăng lãi suất, không chỉ giảm nhanh mà còn phục hồi chậm. Kể từ tháng 11 năm 2021 khi Cục Dự trữ Liên bang thông báo sẽ tăng lãi suất, thị trường mã hóa đã liên tục giảm trong 4 tháng. Vào tháng 3 năm 2022, việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ sẽ được thực hiện, lãi suất chuẩn sẽ tăng 25 điểm cơ bản lên khoảng 0,25% -0,50% và lãi suất chiết khấu sẽ tăng từ 0,25% lên 0,5%. . Có thể thấy rằng cuộc khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn và dài hạn do đồng đô la Mỹ tăng lãi suất gây ra có tác động rất rõ ràng đến thị trường mã hóa.

Nói chung, sự phục hồi của giá tài sản sẽ trải qua ba giai đoạn: phục hồi cảm xúc, hỗ trợ thanh khoản và cải thiện cơ bản. Do kỳ vọng cao hơn và phục hồi cảm xúc nhanh hơn trong thị trường tiền điện tử, nó sẽ kết thúc đáy một chút trước chu kỳ tăng lãi suất.

Sự đồng thuận hiện tại giữa các tổ chức lớn ở Phố Wall là đặt cược vào một cuộc suy thoái của Hoa Kỳ vào năm 2023:

• Morgan Stanley: Tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ suy yếu trong năm tới, lạm phát sẽ giảm, các đợt tăng lãi suất sẽ chấm dứt và Hoa Kỳ sẽ thoát khỏi suy thoái trong gang tấc. Tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát hạ nhiệt có thể khiến Fed ngừng tăng lãi suất.

• Goldman Sachs: Nền kinh tế Hoa Kỳ đang phục hồi và có thể tránh được suy thoái trong gang tấc (xác suất 35%, trung bình 65% trong các cuộc thăm dò trên phương tiện truyền thông). Goldman Sachs kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 125 điểm cơ bản lên mức cao nhất là 5% -5,25% và sẽ không thấy bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào vào năm 2023 trừ khi nền kinh tế bước vào suy thoái. Vào quý 2 năm 2024, Fed có thể lần đầu tiên cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

• BlackRock: Các ngân hàng trung ương đang cố tình thắt chặt chính sách quá mức để kiềm chế lạm phát, từ đó gây ra suy thoái và điều này báo trước một cuộc suy thoái vào năm 2023. Các ngân hàng trung ương có thể từ bỏ việc tăng lãi suất khi thiệt hại kinh tế xảy ra.

Nhìn chung, các tổ chức lớn đều đồng ý rằng việc thắt chặt thanh khoản của đồng đô la Mỹ sẽ không cải thiện đáng kể vào năm 2023, nhưng áp lực suy thoái kinh tế và ổn định tài chính có thể buộc Fed phải ngừng tăng lãi suất. Theo cuộc họp gần đây nhất của FOMC (03/01), Cục Dự trữ Liên bang đã nói rõ rằng họ sẽ không cắt giảm lãi suất vào năm 2023. Vì vậy, trọng tâm thực sự là liệu có nên tạm dừng đường tăng lãi suất mạnh mẽ hay không và khi nào. Đối với thị trường tiền điện tử, trạng thái "thị trường giá xuống" hiện tại sẽ chỉ kết thúc nếu Cục Dự trữ Liên bang ngừng tăng lãi suất. Ngành công nghiệp tiền điện tử có thể sẽ vẫn chịu áp lực vào năm 2023 do thiếu thanh khoản và lo ngại về sự lây lan.

02 Tổng quan về vốn hóa thị trường tiền điện tử năm 2022

Vào năm 2022, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa sẽ giảm từ 2,1 nghìn tỷ USD vào đầu năm xuống còn 800 tỷ USD vào cuối năm, giảm 61,9%, giảm 72,4% so với mức đỉnh lịch sử là 2,9 USD nghìn tỷ (2021/11).

Về vốn hóa thị trường, BTC, ETH, stablecoin và DeFi chiếm 77,9% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử.

BTC và ETH là hai tài sản có vốn hóa thị trường tiền điện tử lớn nhất, đến cuối năm 2022, vốn hóa thị trường của BTC và ETH sẽ xấp xỉ 320 tỷ USD và 140 tỷ USD, chiếm 40% và 18% tổng thị trường viết hoa.

Stablecoin là một phần quan trọng của thị trường mã hóa, tính đến cuối năm 2022, tổng giá trị thị trường của 5 stablecoin hàng đầu theo giá trị thị trường hiện tại sẽ đạt 133 tỷ đô la Mỹ, chiếm 16% tổng giá trị thị trường của tiền điện tử. Sự gia tăng nguồn cung stablecoin là một dấu hiệu tăng giá trên thị trường tiền điện tử. Lấy USDT, stablecoin có giá trị thị trường lớn nhất làm ví dụ, giá trị thị trường của nó sẽ tăng gấp 4 lần vào năm 2020 và 2,7 lần vào năm 2021, trong khi vào năm 2022, lượng phát hành USDT sẽ giảm 15,3%. Vào tháng 3 năm 2022, lượng phát hành của UST tăng với tốc độ trung bình 120 triệu đô la Mỹ mỗi ngày và tạo ra mức tăng đáng kinh ngạc hàng tháng là 24,4%. Tỷ đô la, giá trị thị trường của LUNA trực tiếp lọt vào top 5 giá trị thị trường của tiền điện tử. Với sự sụp đổ của LUNA và UST vào tháng 5, cũng như hàng loạt vụ thanh lý và giông bão của các tổ chức CeFi, thị trường mã hóa nhanh chóng bị đưa vào thị trường giá xuống và giá trị thị trường tiền tệ ổn định tương ứng đã giảm xuống vực thẳm.

DeFi là lĩnh vực có vốn hóa thị trường lớn nhất ngoài BTC, ETH và stablecoin.Theo Chỉ số chủ đề DeFi của Trading View, vốn hóa thị trường DeFi đã giảm 81% so với đầu năm xuống còn 31,7 tỷ USD, chiếm 3,9% tổng số tiền điện tử vốn hóa thị trường. Theo dữ liệu từ defiLlama, DeFi TVL đã giảm từ 166,5 tỷ đô la Mỹ vào đầu năm xuống còn 39,5 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm, giảm 76,2%, với mức cao nhất lịch sử là 180 tỷ đô la Mỹ vào tháng 12 năm 2021.

03 Bitcoin và Ethereum

BTC

Vào năm 2022, BTC đã trải qua 6 lần sụt giảm hơn 10% trong một ngày và giá tiền tệ cũng đã giảm từ khoảng 47.000 đô la Mỹ vào đầu năm xuống còn khoảng 16.000 đô la Mỹ hiện tại, giảm hơn 65%. Nguồn cung của sàn giao dịch đã giảm và số lượng địa chỉ đang hoạt động cũng như địa chỉ mới đã giảm:

• Dự trữ BTC trên sàn giao dịch đã giảm 20,20% trong suốt cả năm (từ khoảng 2,64 triệu xuống còn khoảng 2,1 triệu), đặc biệt là sau sự cố FTX, dự trữ BTC trên sàn giao dịch đã giảm đáng kể. Từ ngày 6 đến ngày 17 tháng 11, nó giảm Khoảng 240.000 chiếc, giảm gần 10%.

• Tổng số địa chỉ hoạt động hàng ngày vượt quá 910.000, giảm 7,70% so với năm ngoái. Số lượng địa chỉ mới tích lũy đạt 141 triệu, giảm 9,50% so với cùng kỳ năm ngoái

• Tổng khối lượng giao dịch tích lũy trong năm là khoảng 1,256 tỷ BTC, tăng đáng kể 36,37% so với năm ngoái.

Vào năm 2022, sức mạnh tính toán của Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên và độ khó khai thác BTC sẽ được điều chỉnh gấp 25. Nói chung, mức điều chỉnh tăng lớn hơn mức điều chỉnh giảm. Doanh thu khai thác hàng ngày trên một đơn vị sức mạnh tính toán đã giảm hơn 77%. Đánh giá từ những thay đổi tương đối về sức mạnh tính toán và giá tiền tệ, sự sụt giảm liên tục của giá tiền tệ và sự tăng trưởng liên tục của sức mạnh tính toán xảy ra đồng thời, nhưng sự sụt giảm giá tiền tệ lớn hơn mức tăng trưởng về sức mạnh tính toán. Chi phí đầu vào cao hơn và giá trị đầu ra thấp hơn, cùng với giá năng lượng tăng cao, đã khiến các công ty khai thác mỏ và khai thác mỏ chịu áp lực ngày càng lớn đối với môi trường kinh tế và đang trên bờ vực phá sản. Vì vậy, năm 2023, ngành sẽ hội nhập sâu hơn nữa.

ETH

Trong 12 tháng qua, giá ethereum đã giảm 70%, từ khoảng 3.700 USD vào cuối năm ngoái xuống còn khoảng 1.200 USD.

Việc sáp nhập Ethereum hoàn thành vào ngày 15 tháng 9 là một kỳ tích lịch sử Theo dữ liệu của siêu âm.money, kể từ khi sáp nhập, tỷ lệ lạm phát hàng năm của ETH đã đạt 0,013%, thấp hơn nhiều so với ETH (1,71%) và BTC ( 3,58%).

Sự hợp nhất của Ethereum vào ngày 15 tháng 9 năm 2022 được coi là một trong những sự kiện tiền điện tử được mong đợi nhất trong năm. Một trong những tác động tích cực của việc sáp nhập là mức tiêu thụ năng lượng của Ethereum đã giảm 99,95%, do PoS không yêu cầu các máy khai thác sử dụng nhiều năng lượng như PoW. Ngược lại, chuỗi khối PoS dựa vào trình xác thực để xác thực giao dịch. Người ta ước tính rằng mức tiêu thụ năng lượng của chuỗi khối PoS Ethereum là khoảng 1% so với PayPal, nhỏ hơn vài bậc so với mạng PoW.

Đặt cược PoS yêu cầu khóa mã thông báo theo mặc định, điều đó có nghĩa là chủ sở hữu mã thông báo phải chọn giữa kiếm lợi nhuận hoặc duy trì tính thanh khoản. Liquid Staking cố gắng giải quyết vấn đề bằng cách cho phép chủ sở hữu mã thông báo tận hưởng những điều tốt nhất của cả hai thế giới - duy trì một mức thanh khoản nhất định trong khi tận hưởng lợi ích của mã thông báo PoS. Tính linh hoạt của việc đặt cược bằng chất lỏng mang lại cho người đặt cược là một số lý do khiến nó sẽ phát triển mạnh vào năm 2022. ETH là lựa chọn mã thông báo phổ biến nhất dựa trên vốn hóa thị trường của mã thông báo đặt cược thanh khoản. Lido Finance tiếp tục dẫn đầu thị trường đặt cược thanh khoản với khoảng 78% thị phần.

Các vấn đề mà Ethereum sẽ phải đối mặt trong thời kỳ hậu hợp nhất:

• Tập trung hóa việc đặt cược ETH trở thành một vấn đề quan trọng sau khi Ethereum chuyển sang cơ chế đồng thuận PoS và hầu hết ETH được đặt cược và trình xác nhận có thể bị kiểm soát (gián tiếp) bởi một số ít thực thể hoặc cơ quan quản lý. Ngay cả Lido, một giao thức đặt cược thanh khoản trên chuỗi phi tập trung, cũng có nguy cơ bị kiểm duyệt vì những người nắm giữ mã thông báo quản trị lớn nhất là quỹ có thể nhận dạng và các thành viên trong nhóm. Đặc biệt là sau khi thỏa thuận Tornado Cash bị OFAC ở Hoa Kỳ xử phạt, mọi người càng lo ngại hơn về khả năng bị giám sát.

• Với sự hợp nhất của Ethereum và quá trình chuyển đổi sang Proof of Stake, người xác minh sẽ có quyền bao gồm, loại trừ và đặt hàng các giao dịch cũng như Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV) do nó mang lại. trong tương lai, các tổ chức lớn sẽ thu được nhiều doanh thu MEV hơn.

• Sau khi nâng cấp Ethereum Shanghai, ETH được cam kết bởi PoS sẽ được mở khóa, mang lại áp lực bán ở một mức độ nhất định.

04 Tường thuật thị trường tiền điện tử và các sự kiện lớn trong năm 2022

Tường thuật thị trường tiền điện tử

• Curve war

• Vetoken là một sự đổi mới lớn trong tiện ích của mã thông báo quản trị DeFi.Vào đầu năm 2022, Convex đã chiếm lĩnh thị trường đặt cược CRV thông qua đặt cược ủy quyền và gây ra cuộc chiến Curve. Tâm điểm của cuộc chiến Đường cong là cuộc tranh giành quyền lực để cai trị Đường cong. Tương tự như vậy, Lido, nền tảng cam kết ETH lớn nhất, đã đề xuất một mô hình quản trị kép vào năm 2022. Mô hình này có thể giải quyết vấn đề quyền quản trị nền tảng bị độc quyền bởi những người nắm giữ LDO lớn. có thể tự bảo vệ mình thông qua quyền phủ quyết.

• Bước N và X 2 Kiếm tiền

• Mã thông báo quản trị của StepN, GMT, đã mở trên Binance với doanh thu gấp 17 lần, với mức tăng tối đa là 40 lần, tạo ra x 2 Kiếm một bản thiết kế cho mô hình GameFi. Tuy nhiên, với sự ra đời của vòng xoáy tiêu cực của mô hình tiền tệ kép + NFT, X 2 Earn về cơ bản đã bị làm giả.

• SBT（Soul Bound Token）

• SBT do Vitalik đề xuất đánh dấu các đặc điểm và thành tích của người dùng trên chuỗi dưới dạng mã thông báo, với thông tin có thể xác minh được đính kèm. Do đó, nó thường được sử dụng để xây dựng các cam kết, chứng chỉ hoặc liên kết của các mối quan hệ xã hội trong thế giới Web3. Với danh tính kỹ thuật số bản địa này, tầm nhìn về một xã hội phi tập trung cuối cùng đã được hiện thực hóa. SBT khác DID ở chỗ SBT là giải pháp được xây dựng từ dưới lên. Tập trung vào chứng chỉ, đặc điểm và loại chứng chỉ, địa chỉ là đơn vị; trong khi DID tập trung vào dấu nhận dạng toàn cầu được hình thành dưới nhiều nhãn và nhiều địa chỉ, là kết quả của nhận dạng trên chuỗi.

• L2

• Optimism đã phát hành tiền xu và airdrop kích hoạt L2 Optimism đã tiến hành đợt airdrop đầu tiên cho những người chấp nhận sớm và người dùng tích cực trong hệ sinh thái vào đầu tháng 6 năm nay. Theo kinh tế mã thông báo đã công bố: nguồn cung ban đầu của $OP là 4.294.967.296, 19% trong số đó được sử dụng cho airdrop. Vòng đầu tiên chỉ chiếm 5%, với hơn 250.000 địa chỉ đủ điều kiện đầu tư trên không. Hai rollup lạc quan lớn nhất, Optimism và Arbitrum, đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể về tính thanh khoản và nhận thức cộng đồng trong năm nay. Khi công nghệ mở rộng quy mô trưởng thành, làn sóng mã thông báo L2 sẽ không còn xa nữa. Việc phân phối Mã thông báo có lợi cho việc xúc tác một lượng lớn tiền vào hệ sinh thái, kích hoạt L2 trong điều kiện trưởng thành về quy mô và công nghệ.

Các sự kiện lớn trong ngành mã hóa

• GMX tạo mô hình AMM phái sinh

Cho dù đó là tài chính truyền thống hay thế giới mã hóa, các công cụ phái sinh là thị trường lớn nhất. Nhóm thanh khoản GLP cung cấp các giao dịch vĩnh viễn và giao ngay phi tập trung với độ trượt bằng 0 và chi phí thấp, cùng với mô hình phát hành mã thông báo sáng tạo và lựa chọn Arbitrum để đưa lên mạng, điều này khiến GMX trở thành con ngựa ô lớn nhất của các công cụ phái sinh DeFi vào năm 2022. Vào năm 2022, tổng khối lượng giao dịch sẽ là 85 tỷ đô la Mỹ, thu nhập từ phí hàng năm sẽ là 115 triệu đô la Mỹ và số người dùng mới hàng năm sẽ là 200.000.

• Hồng Kông nắm lấy ngành công nghiệp tiền điện tử, hỗ trợ đổi mới Web3, NFT, GameFi

Vào ngày 31 tháng 10, chính quyền Đặc khu Hành chính Hồng Kông đã ban hành một tuyên bố chính sách lớn về tài sản ảo, điều này sẽ tạo ra một môi trường thuận tiện với các cơ quan quản lý tài chính để thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành tài sản ảo của Hồng Kông.

• Aptos Sui và các Moves khác cạnh tranh cho các chuỗi công khai mới

Aptos, Sui và các chuỗi công khai Move mới khác được vốn và thị trường ưa chuộng. Aptos đã ra mắt mạng chính của mình vào tháng 10 và hạ cánh bằng một đợt airdrop. Chuỗi công cộng Sui cũng ngày càng nhận được nhiều sự chú ý hơn và đã hoàn thành khoản tài trợ 300 triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, các chuỗi công khai mới như Fuel Network, Celestia và Aleo đã dần lọt vào tầm ngắm của nhiều người hơn.

• Sáp nhập Ethereum mở ra kỷ nguyên 2.0

Vào lúc 14:42 ngày 15 tháng 9 năm 2022 theo giờ Bắc Kinh, Ethereum đã hoàn tất quá trình sáp nhập và cơ chế đồng thuận chính thức thay đổi từ Proof of Work (PoW) sang Proof of Stake (PoS).

• Các lệnh trừng phạt đối với Tornado Cash châm ngòi cho cuộc tranh luận về quyền riêng tư và quy định

Vào tháng 8, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã đưa Tornado Cash vào danh sách trừng phạt, cấm công dân Hoa Kỳ sử dụng. Một số bên dự án ủng hộ và phản hồi việc cấm hoặc đưa vào danh sách đen các địa chỉ liên quan đến Tornado Cash; đồng thời, một số người trong ngành bày tỏ lo ngại rằng đây là mối đe dọa đối với một xã hội tự do và các bên dự án riêng lẻ cũng đã cố gắng chống lại lệnh trừng phạt thông qua các phương tiện hợp pháp.

• Sự sụp đổ của Terra làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng thanh khoản

Sự cố Terra vào tháng 5 có thể được mô tả là một trong những sự kiện thảm khốc nhất trong ngành mã hóa, từ đỉnh sinh thái (ATH: 21,18 tỷ đô la Mỹ, bao gồm giá trị thị trường tiền tệ ổn định, với tổng TVL là 29 tỷ đô la Mỹ) đến ban đầu UST bị mất neo nhẹ, sau đó Rơi vào vòng xoáy tử thần, đồng tiền kép gần như giảm về 0 và giá trị thị trường hàng chục tỷ trong hệ sinh thái bốc hơi trong vài ngày, và làn sóng xung kích ảnh hưởng đến nhiều tổ chức và các dự án mã hóa.

• StepN kích nổ chế độ kiếm tiền GameFi x 2

Thông báo về IEO của Binance vào ngày 1 tháng 3 là một bước ngoặt tuyệt đối đối với STEPN. Trong một giai đoạn thị trường thiếu tường thuật, GMT của STEPN đã mở trên Binance với thu nhập gấp 17 lần, sau đó kéo nó từ 0,1 đô la lên 4 đô la, gây sốc cho cả trong và ngoài ngành. Sau đó, mô hình Kiếm x 2 của STEPN đã dẫn đầu ngành GameFi.

• Phòng thí nghiệm Yuga xây dựng Kim tự tháp sinh thái Metaverse

Vào tháng 3, Yuga Labs đã mua lại hai dòng NFT hàng đầu, CryptoPunks và Meebits, từ Larva Labs, bao gồm thương hiệu, bản quyền tác phẩm nghệ thuật và các quyền sở hữu trí tuệ khác. Sau đó, dự án NFT đại diện của nó, Câu lạc bộ du thuyền Bored Ape (BAYC), đã tung ra mã thông báo APE với thành tích cao. Và vào ngày 23 tháng 3, nó đã hoàn thành khoản tài trợ do A16z dẫn đầu với mức định giá 4 tỷ đô la Mỹ, với tổng số tiền tài trợ là 450 triệu đô la Mỹ. Vào tháng 5, Yuga Labs đã bán công khai mảnh đất Otherdeed trên nền tảng metaverse Otherside và huy động được mã thông báo APE trị giá hơn 320 triệu đô la Mỹ.

• Tổng thống Hoa Kỳ Biden chính thức ký sắc lệnh phát triển tài sản kỹ thuật số

Đây là lệnh hành pháp đầu tiên ở Hoa Kỳ tập trung cụ thể vào không gian tài sản kỹ thuật số và giá bitcoin đã tăng 8% lên 42.000 đô la. Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire gọi đó là "thời điểm bước ngoặt cho mã hóa, tài sản kỹ thuật số và Web 3, giống như sự thức tỉnh của toàn chính phủ đối với internet thương mại vào năm 1996/1997."

• Galaxy bùng nổ tiếp thị Web3

Vào đầu năm 2022, OAT của Dự án Galaxy đã đạt được lưu lượng truy cập khổng lồ, OAT đã tăng đáng kể số lượng người tham gia vào các hoạt động trực tuyến blockchain và trở thành một cấu hình tiêu chuẩn cho các hoạt động trực tuyến blockchain. Galaxy thể hiện giá trị của danh tính Web3 trong lĩnh vực tiếp thị Ngoài tiếp thị, DID còn có tiềm năng lớn trong lĩnh vực DeFi, chẳng hạn như cho vay tín dụng, quản trị và cũng có thể được sử dụng cho các đợt airdrop có mục tiêu.

05 Cơn bão CeFi và tin tặc mã hóa

Sự kiện giông bão CeFi 2022

• Vào ngày 16 tháng 11, Genesis đã đình chỉ các khoản mua lại và phát hành khoản vay mới, thừa nhận rằng vụ vỡ nợ Three Arrows và cơn bão FTX đã có tác động rất lớn đến nó, đồng thời thông báo rằng họ sẽ tìm nguồn vốn mới để cứu doanh nghiệp. Có tin đồn trên thị trường rằng Genesis đang chuẩn bị nộp đơn xin phá sản, nhưng sau đó đã bị Genesis phủ nhận.

• Vào ngày 8 tháng 11, FTX đã nộp đơn xin phá sản, với lỗ hổng thanh khoản là 8 tỷ USD, ảnh hưởng trực tiếp đến 100.000 chủ nợ và hơn 100 công ty liên kết với FTX và Alameda. Và vốn hóa thị trường cao nhất mọi thời đại của FTX là 32 tỷ USD.

• Vào ngày 6 tháng 7, Voyager Digital, một nhà môi giới tiền điện tử, đã thông báo rằng họ đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản tại tòa án New York, ước tính có hơn 100.000 chủ nợ, tài sản và nợ phải trả của họ dự kiến ​​sẽ vào khoảng từ 1 tỷ đến 10 tỷ. Đô la Mỹ.

• Vào ngày 17 tháng 6, PayPal Finance đã tạm dừng việc đổi và rút tất cả các sản phẩm, ảnh hưởng trực tiếp đến hơn 500 khách hàng tổ chức. Mức định giá cao nhất mọi thời đại của nó là 2 tỷ USD, với hơn 3 tỷ USD dư nợ vào cuối năm 2021.

• Vào ngày 17 tháng 6, BlockFi đã xảy ra sự cố, ảnh hưởng đến 250.000 người dùng bán lẻ và hơn 200 người dùng tổ chức. Vào ngày 21 tháng 6, cuộc khủng hoảng đã chấm dứt khi FTX mở rộng khoản tín dụng trị giá 250 triệu đô la cho BlockFi. Sau cơn bão FTX, BlockFi đã thông báo vào ngày 11 tháng 11 rằng họ sẽ tạm dừng các dịch vụ rút tiền. Khoản tiền gửi cao nhất trong lịch sử của BlockFi là hơn 10 tỷ đô la Mỹ và mức định giá cao nhất là 3 tỷ đô la Mỹ.

• Vào ngày 15 tháng 6, Three Arrows Capital đã nộp đơn xin phá sản, tính đến ngày 20 tháng 7, 27 chủ nợ đã đòi được 3,5 tỷ USD. Trước đó, quy mô quản lý tài sản của Sanjian Capital đạt 10 tỷ USD.

• Vào ngày 12 tháng 6, Celsius đã đóng băng tài sản của khách hàng trị giá 11,8 tỷ USD, ảnh hưởng trực tiếp đến 1,7 triệu người dùng và nộp đơn xin phá sản vào ngày 15 tháng 7. Celsius trước đây có tài sản lớn nhất được quản lý là 30 tỷ đô la.

Vi phạm trong không gian tiền điện tử vào năm 2022 tập trung ở các thực thể CeFi (tài chính tập trung) hoặc CeDeFi (sự kết hợp giữa CeFi và DeFi) như Celsius, Three Arrows Capital (3AC) và FTX. Việc sử dụng đòn bẩy để đầu cơ vào tài sản mã hóa là một phương pháp phổ biến của các tổ chức CeFi, đặc biệt trong trường hợp không đủ sự giám sát, việc biển thủ tài sản là không thể tránh khỏi. Nhiều người trong ngành tin rằng các vấn đề mà CeFi phản ánh chủ yếu bắt nguồn từ sự tin cậy và tính minh bạch, điều này cũng cho phép mọi người nhìn thấy những lợi thế của DeFi về mặt này và dự đoán rằng sự phát triển của quyền tự giám sát và DeFi có thể tăng tốc.

10 sự cố hack hàng đầu năm 2022

Vào ngày 23 tháng 3, 173.600 ETH (trị giá hơn 590 triệu đô la Mỹ vào thời điểm đó) và 25,5 triệu USDC đã bị đánh cắp khỏi Ronin Bridge, đây là cuộc tấn công bảo mật tốn kém nhất trong lịch sử DeFi. Năm 2022 sẽ là một năm rất khó khăn đối với hầu hết mọi người do thị trường giá xuống đang hoành hành. Tuy nhiên, thậm chí còn không an toàn hơn thị trường gấu là cuộc tấn công từ tin tặc-2022 là năm có nhiều cuộc tấn công và mất tiền nhất trong lịch sử. Đánh giá từ dữ liệu trên DefiLlama, chỉ riêng mười sự cố hack hàng đầu đã gây thiệt hại hơn 3 tỷ đô la Mỹ.

• Từ góc độ của các mục tiêu tấn công, có thể thấy rằng cầu xuyên chuỗi là khu vực bị tin tặc tấn công nặng nề nhất và các cuộc tấn công đã gây ra tổng thiệt hại khoảng 2,5 tỷ đô la Mỹ. Một điều đáng ngạc nhiên khác là CEX hàng đầu--Binance & FTX--đã xuất hiện trong danh sách các dự án bị tấn công.

• Từ góc độ của các phương pháp tấn công, phương pháp tấn công chính của tin tặc là sử dụng các lỗ hổng hợp đồng hoặc đánh cắp khóa riêng để thực hiện các cuộc tấn công. Ngoài ra, phương thức flash loan và sử dụng máy oracle để trì hoãn cũng là những phương thức thường được tin tặc sử dụng.

Có thể thấy rằng thế giới mã hóa ở giai đoạn này đang ở giai đoạn đầu không chính thức và bản thân những hạn chế của kiểm toán bảo mật cũng xác định rằng không thể tránh hoàn toàn sự xuất hiện của các cuộc tấn công. (tự bảo vệ an ninh), bên kiểm toán (Kiểm toán bảo mật hỗ trợ phòng ngừa) và người dùng (nhận thức về bảo mật) để cùng nhau cải thiện.

06 Thâm nhập thị trường tiền điện tử

Bài báo hàng năm của Crypto.com lưu ý rằng mặc dù môi trường vĩ mô đầy thách thức, nhưng việc áp dụng tiền điện tử vẫn mạnh mẽ. Kể từ tháng 11 năm 2022, số lượng chủ sở hữu tiền điện tử toàn cầu sẽ đạt 402 triệu (5,1% dân số toàn cầu), tăng theo cấp số nhân.

Số lượng người nắm giữ tiền điện tử dự kiến ​​vẫn sẽ tăng đáng kể vào năm 2023 khi các thương hiệu truyền thống tiếp cận hàng tỷ người dùng bắt đầu dấn thân vào không gian tiền điện tử, bao gồm:

• Facebook và Instagram bắt đầu thử nghiệm phần NFT.

• Starbucks ra mắt chương trình khách hàng thân thiết NFT.

• Các nền tảng giao tiếp được mã hóa như Telegram và Signal đang sử dụng TON để tích hợp mã hóa vào nền tảng của họ

• Elon Musk đã nói rõ rằng Twitter cũng sẽ áp dụng tích hợp mã hóa.

Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 100 vào cuối năm 2021, chỉ số tìm kiếm Web3 toàn cầu sẽ giảm vào năm 2022, nhưng vẫn duy trì mức độ chú ý nhất định.

Mặc dù thị trường mã hóa sẽ biến thành thị trường giá xuống vào năm 2022, nhưng thị trường sơ cấp vẫn hoạt động.Theo báo cáo Chỉ số Công nghệ Mới nổi (ETI) do Pitchbook công bố vào tháng 12, Web3 đã dẫn đầu bảng xếp hạng ETI trong 5 quý liên tiếp. Trong 12 tháng qua, hơn 6,5 tỷ USD vốn ETI đã được đầu tư vào Web3, nhiều hơn gấp đôi so với danh mục fintech xếp thứ hai.

Dữ liệu thị trường sơ cấp do Messari tổng hợp cho thấy tổng vốn đầu tư chỉ riêng trong nửa đầu năm 2022 sẽ vượt quá tổng vốn đầu tư của cả năm 2021 (28,5 tỷ USD). Trong nửa cuối năm 2022, số tiền đầu tư vào thị trường sơ cấp sẽ giảm hơn 70% so với nửa đầu năm.

Đối với các công ty vòng loại A+, tình hình thị trường vốn mạo hiểm vào năm 2023 sẽ khắc nghiệt hơn và giờ là lúc để chứng minh rằng hoạt động kinh doanh của họ có thể tiếp tục hoạt động dưới áp lực và thị trường giá xuống. Vào năm 2023, quy mô và tốc độ đầu tư vào thị trường sơ cấp sẽ giảm đi đáng kể và một số công ty hoạt động tốt có thể tận dụng cơ hội lịch sử để hoàn tất việc mua bán và sáp nhập.

phần kết

phần kết

Khi các tổ chức lớn tiếp tục bi quan về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và đặt cược đồng thuận vào suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ, cùng với tác động liên tục của các cơn bão như FTX trong 22 năm qua, thế giới tiền mã hóa vào năm 2023 có thể sẽ tiếp tục gặp khó khăn. để tồn tại ở phía dưới. Tuy nhiên, cũng có những cơ hội trong cuộc khủng hoảng. Fomo đang ở trong một thị trường giá lên, và đây là thời điểm tốt để đắm mình vào việc xây dựng và đặt nền móng vững chắc trong một thị trường giá xuống.

Môi trường vĩ mô tổng thể của BTC sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá đối với các tài sản có rủi ro cao như tiền điện tử, do đó, nhiều nhà đầu tư/tổ chức sẽ tiếp tục chuyển sang các tài sản chất lượng cao như BTC và ETH, nhưng nhu cầu lớn hơn đối với BTC có thể sẽ đến từ cấp chính phủ toàn cầu. Đối với những người khai thác và các công ty khai thác, sẽ có sự tích hợp hơn nữa. Những người khai thác với số tiền nhỏ và chi phí cao sẽ bị loại bỏ, và ngày càng nhiều người khai thác sẽ tuyên bố phá sản hoặc tổ chức lại. Năng lượng màu, tối ưu hóa chi phí, cung cấp hiệu quả và đủ kinh phí sẽ trở thành bước đột phá trong sự phát triển của ngành.

Mặc dù các chuỗi mới như "Ethereum Killer" tiếp tục xuất hiện, Ethereum vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu và tiếp tục dẫn đầu thế giới về đa chuỗi. Việc nâng cấp Thượng Hải của Ethereum sẽ được thực hiện vào tháng 3. Khi ETH được mở khóa nhiều hơn, điều này sẽ làm tăng nhu cầu đối với các cam kết thanh khoản ETH. Một thỏa thuận tương tự như tái thế chấp chính của EigenLayer có thể trở thành cơ hội cho hệ sinh thái ETH vào năm 2023.

liên kết gốc

liên kết gốc