Kỷ nguyên đặt cược Ethereum đang đến, cơ hội nào cho các nhà phát triển?

Đã vài tháng kể từ khi hợp nhất và nâng cấp lớp thực thi Ethereum và lớp đồng thuận, cơ chế đồng thuận mới PoS cũng đã thay thế cơ chế PoW cũ được vài tháng. Theo số liệu thống kê mới từ beaconcha.in, hiện có hơn 440.000 người xác minh và hơn 14,14 triệu quyền và lợi ích của người xác minh Ether (ETH) trên Ethereum và dữ liệu mới nhất về tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của người xác minh trong cam kết là 4,58% .

Trên thực tế, Ethereum đã ra mắt chuỗi khối PoS vào ngày 1 tháng 12 năm 2020, hiện là chuỗi đèn hiệu lớp đồng thuận được hợp nhất. Nó đã hoạt động được gần hai năm trước khi nâng cấp Hợp nhất, đó là lý do tại sao hệ sinh thái nút PoS trên Ethereum có bắt đầu hình thành.

Giờ đây, hệ sinh thái PoS và Nền kinh tế đặt cược đang trở thành xu hướng chủ đạo, tôi tin rằng bạn không lạ lẫm với việc đặt cược PoS. Theo đặt cược PoS, cả tổ chức và cá nhân đều có thể thực hiện đặt cược, đây là một cách quan trọng để tham gia xây dựng mạng. Cũng sau nút vào ngày 1 tháng 12 năm 2020, nhiều nhà phát triển DeFi đã biết tin này, đặc biệt là các sản phẩm cầm cố và các công cụ phái sinh liên quan trong các hệ sinh thái PoS khác, họ đã tung ra các dịch vụ và sản phẩm đầu tiên liên quan đến cầm cố Ethereum. Các mốc quan trọng của việc nâng cấp xưởng đã đạt được từng cái một và vì mục đích này, họ đã sẵn sàng tham gia thị trường.

tiêu đề cấp đầu tiên

Tổng quan về thiết kế đặt cược Ethereum

Mặc dù cơ chế PoS là tương tự nhưng cơ chế PoS (Proof of Stake) của Ethereum cũng có thiết kế độc đáo của riêng nó:

1. Ngưỡng: Mỗi nút cần cam kết ít nhất 32 ETH.

2. Hình phạt: Hình phạt bao gồm phạt làm chậm và phạt tịch thu, trước đây chủ yếu là giảm phần thưởng xác minh khi người xác minh ngoại tuyến hoặc trong thời gian ngừng hoạt động.

Việc cắt giảm chủ yếu là một hình phạt cho hành vi nguy hiểm, đối với hành vi lưu trữ khóa chữ ký trên hai máy khác nhau cùng một lúc và gây ra hai phiếu bầu, đồng thời chạy ứng dụng khách chính (tức là ứng dụng khách được sử dụng bởi hơn 2/3 số người dùng) có thể dẫn đến lỗi chuỗi.

3. Mở khóa: Hiện tại, cam kết trong Ethereum sẽ luôn bị khóa và cùng với thu nhập tiềm năng có được, nó sẽ không được mở khóa cho đến khi Ethereum hoàn thành nâng cấp Thượng Hải.

tiêu đề cấp đầu tiên

cam kết riêng

Cam kết riêng có nghĩa là một cá nhân/gia đình chạy một nút Ethereum một mình để trực tiếp tham gia vào sự đồng thuận của mạng. Tài sản cam kết và yêu cầu phần cứng của người xác minh cao hơn:

• Người xác minh được yêu cầu gửi 32 ETH mỗi lần (gửi nhiều hơn sẽ không tăng phần thưởng);

• Đồng thời, người xác minh cần đảm bảo rằng phần cứng chạy nút đủ để giữ cho máy khách hoạt động bình thường và luôn trực tuyến.

Lưu ý: Ứng dụng khách là phần mềm giúp các nút tương tác với chuỗi khối Ethereum. Không có ứng dụng khách, các nút không thể phát và xác minh giao dịch, thực hiện hợp đồng thông minh hoặc đạt được sự đồng thuận về trạng thái của chuỗi khối. Một nút Ethereum bao gồm cả máy khách lớp thực thi (EL) và máy khách lớp đồng thuận (CL).

Nếu bạn chọn cam kết riêng, bạn sẽ không cần thiết lập niềm tin và sự phụ thuộc vào bên thứ ba, đồng thời bạn sẽ có quyền kiểm soát tốt nhất đối với tiền và cài đặt cam kết.

• Tài trợ: Kiếm phần thưởng xác minh trực tiếp mà không cần bất kỳ trung gian nào.

• An ninh mạng: tự lưu khóa quỹ, tự chọn kết hợp máy khách và phần cứng, một mặt có thể tránh được một số hoạt động không an toàn của các nhà cung cấp dịch vụ cầm cố bên thứ ba, mặt khác, việc phân cấp các nút mạng có lợi để tăng cường tính ổn định, phân cấp và bảo mật của giao thức Ethereum.

• Tất nhiên, việc đặt cược một mình cũng có nghĩa là bạn sẽ chịu mọi trách nhiệm và rủi ro, đồng thời có một số yêu cầu nhất định đối với vốn kiến ​​thức máy tính của người xác minh.

• Trách nhiệm: Chủ yếu nằm ở việc bảo trì nút 24h.Người xác minh nút phải đảm bảo rằng mọi nâng cấp mạng dự kiến ​​của Ethereum hoặc nâng cấp máy khách chính đều được theo dõi bất cứ lúc nào; đồng thời, các nút cũng cần tham gia vào quá trình bảo trì nút. bỏ phiếu quản trị chuỗi một cách kịp thời.

• Rủi ro: hình phạt ngoại tuyến và hình phạt cắt giảm được đề cập trong phần đầu tiên.

• tiêu đề cấp đầu tiên

Đặt cược như một dịch vụ

Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có hơn 32 tài sản ETH và muốn tìm kiếm cơ hội cầm cố, nhưng không có thiết bị phần cứng phù hợp hoặc lo lắng rằng kiến ​​thức về phần cứng của bạn không đủ để đối phó với việc vận hành và bảo trì mạng Ethereum? Staking as a Service (VaaS) là một dịch vụ cầm cố được tạo ra cho những cá nhân hoặc tổ chức có giá trị ròng cao như vậy.

Mô tả hình ảnh

Nguồn hình ảnh: BloxStaking

Như đã trình bày ở trên, sự khác biệt giữa các dịch vụ này liên quan đến hai bộ khóa trong tài khoản Ethereum.

Chạy trình xác thực Ethereum yêu cầu 2 cặp khóa riêng biệt: khóa ký và khóa rút tiền.

• Khóa ký: Để người xác thực chứng thực trạng thái của chuỗi, tham gia vào các ủy ban đồng bộ hóa và đưa ra đề xuất khối, các khách hàng của trình xác thực phải dễ dàng truy cập các khóa ký. Các khóa ký phải được kết nối với internet dưới một số hình thức để thực hiện việc này, vì vậy về cơ bản chúng được coi là các khóa "nóng".

• Khóa rút tiền: khóa chỉ được sử dụng để chuyển hoặc rút ETH đã cam kết. Khóa này phải được lưu trữ ngoại tuyến một cách an toàn.

Trong dịch vụ đặt cược được ký quỹ hoàn toàn, cả hai bộ khóa đều được ký quỹ; nhưng ở trạng thái bán bảo quản hơn, chỉ khóa ký của bạn được tải lên nhà điều hành dưới dạng thông tin xác thực để họ thay mặt bạn chạy trình xác thực, nhưng nó không có thẩm quyền rút tiền mặt, chuyển nhượng hoặc chi tiêu tiền của bạn, những người khác ủng hộ không giam giữ, và hai bộ chìa khóa không được giữ.

Ưu điểm của nhà cung cấp dịch vụ cam kết là bạn không cần chú ý đến thông số kỹ thuật phần cứng, cài đặt, bảo trì và nâng cấp nút trong toàn bộ quá trình.

Nhưng đồng thời, bạn cần phải trả phí máy chủ hàng tháng và bạn cũng phải đối mặt với nguy cơ bị trừng phạt và tịch thu ngoại tuyến; Rủi ro về các hoạt động độc hại.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề cấp đầu tiên

cam kết chung

Phương thức cầm cố phổ biến nhất là cầm cố chung. Rốt cuộc, vẫn có một số ít người sở hữu ETH 32. Đối với hầu hết những người nắm giữ, việc cùng cầm cố và phân chia theo tỷ lệ cầm cố sẽ thực tế hơn.

tiêu đề phụ

kênh phi tập trung

Giao thức đặt cược phi tập trung. Vì giao thức Ethereum vốn không hỗ trợ liên kết, nên một giải pháp riêng biệt đã được tạo ra để đáp ứng nhu cầu này, cụ thể là nhóm đặt cược, chạy trên một hợp đồng thông minh trong đó tiền được ký gửi và quản lý theo cách không tin cậy và theo dõi cổ phần của bạn, và cấp cho bạn mã thông báo đại diện cho giá trị đó. Các nhóm khác không liên quan đến hợp đồng thông minh, nhưng được tạo điều kiện thuận lợi ngoài chuỗi.

Các giao thức đặt cược phi tập trung có nhiều lợi ích:

• Ngưỡng đầu vào thấp, bạn có thể cam kết bao nhiêu ETH tùy thích;

• Cầm cố nhanh chóng mà không phải lo lắng về thiết lập phần cứng và bảo trì nút;

• Giải quyết điểm khó khăn về tính thanh khoản bị hạn chế của các vị trí bị khóa ETH. Trong hầu hết các nhóm đặt cược, đặt cược một lượng ETH nhất định sẽ cung cấp cho bạn một lượng token tương ứng dưới dạng chứng chỉ cam kết, chẳng hạn như rETH, sETH hiện tại, v.v., để bạn có thể tận dụng tối đa ETH trong khoản cam kết và giao dịch nó. , Cho vay, dùng làm tài sản thế chấp... Loại quỹ cầm cố này còn được gọi là cầm cố thanh khoản.

Tương tự, cũng có rủi ro về các hình phạt ngoại tuyến và cắt giảm mà mọi nút phải đối mặt; rủi ro bảo mật của hợp đồng thông minh; rủi ro tách giá của mã thông báo ERC20; rủi ro hệ thống truyền tải sau khi các nhà cung cấp dịch vụ cầm cố thanh khoản được kết hợp với các dự án DeFi, chẳng hạn như Lido.Rủi ro thanh lý ETH và stETH.

Mô tả hình ảnh

Lido Finance(stETH)、RocketPool(rETH)、Ankr Staking(aETHc)、Alluvial Finance、Stakewise(SETH2)、Stafi(rETH)

tiêu đề phụ

kênh tập trung

Đó là, một sàn giao dịch tập trung, rất dễ truy cập và tiền cam kết có thể được rút bất cứ lúc nào, cho phép bạn kiếm một số thu nhập từ nó với rất ít thời gian và công sức.

Nhưng sự đánh đổi ở đây là kênh này có nghĩa là sàn giao dịch là người giám sát tài sản của người dùng và người dùng ủy thác việc quản lý khóa riêng cho sàn giao dịch và bị ràng buộc bởi các điều khoản của nó, điều này đòi hỏi giả định về độ tin cậy lớn và là Ngoài ra, các nhà cung cấp tập trung là một mục tiêu tập trung rất lớn và dễ xảy ra các điểm lỗi, khiến mạng dễ bị tấn công và dễ bị tổn thương hơn.

tiêu đề cấp đầu tiên

Binance(BETH)、Kraken (ETH2.S)、Coinbase （cbETH）。

cơ hội phát triển

Mặc dù hệ sinh thái cầm cố của Ethereum ban đầu đã hình thành một hệ thống, nhưng trình khám phá khối cho thấy tài sản cầm cố của Ethereum chỉ chiếm khoảng 11% lượng lưu thông và có thể thấy trước rằng một lượng lớn tăng trưởng vẫn chưa đến. Ngoài ra, trên con đường đặt cược, Lido, Binance, Kraken và Coinbase chiếm một nửa số lượng đặt cược Ethereum PoS và họ cũng phải đối mặt với một số chỉ trích nhất định về mặt tập trung.

Việc chuyển đổi hoàn toàn cơ chế đồng thuận PoS của Ethereum này có được kỳ vọng sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng và phát triển hơn nữa của Nền kinh tế đặt cược trên Ethereum, từ đó thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của các nhà cung cấp dịch vụ theo hướng phi tập trung hóa không? Nó vẫn còn để được nhìn thấy.

Tuy nhiên, điều này cũng cho thấy rằng trước hệ sinh thái khổng lồ và thịnh vượng của Ethereum, vẫn còn chỗ cho các nhà phát triển trên con đường của nhà cung cấp dịch vụ bên thứ 3. Hiện tại, các cơ sở phát triển của Ethereum đã dần được cải thiện. lợi thế kỹ thuật và lợi thế sinh thái của nó để bứt phá trên con đường cam kết?

Tính thanh khoản và khả năng kết hợp DeFi có thể trở thành điểm đột phá đối với các nhà cung cấp dịch vụ cầm cố thanh khoản.

Báo cáo nghiên cứu và phân tích của Mint Ventures trên đường Staking đã chỉ ra rằng đường staking thanh khoản đã thu hút sự chú ý của mọi người: thương hiệu, bảo mật, mức độ phân quyền và tính thanh khoản/ổn định của các công cụ phái sinh staking mà nó cung cấp và khả năng kết hợp DeFi trong . Báo cáo nghiên cứu tin rằng đối với người dùng, miễn là họ có thể có được thu nhập ổn định và an toàn, đồng thời các công cụ phái sinh được cầm cố có thể có tính thanh khoản và khả năng kết hợp tốt, thì họ sẽ không quá trung thành với chính nền tảng đặt cược thanh khoản.

Khi Ethereum hoàn thành nâng cấp Thượng Hải cam kết ETH giải phóng và mở chức năng chuyển nhượng, một số thỏa thuận cam kết phi tập trung hàng đầu sẽ có thể làm nổi bật lợi thế quan trọng nhất - tầm quan trọng của tính thanh khoản phái sinh ETH sẽ tương đối yếu đi, điều này chắc chắn không phải là cơ hội đối với những người đến sau.

Đối với các loại nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba khác, vẫn có chỗ cho các loại hình tham gia mới.

tóm tắt

tóm tắt

Như đã đề cập ở trên, mặc dù ngưỡng đặt cược tương đối cao, nhưng sự đa dạng của các dịch vụ và kênh đặt cược đã bù đắp tốt cho điều này. Hệ sinh thái rộng lớn chắc chắn sẽ cho phép nhiều người dùng tham gia cam kết hơn và nền kinh tế cam kết cũng sẽ lại dẫn đến một vụ nổ nhỏ. Các nhà phát triển đứng trong liên kết trước đây của người dùng cầm cố và có thể khám phá những cơ hội mới trong nền kinh tế cầm cố Ethereum.

người giới thiệu:

người giới thiệu:

https://ethereum.org/zh/staking/

Guide to Staking on Ethereum (Ubuntu/Goerli/Prysm)

Ethereum's Client Diversity Problem

Mapping the Ethereum Staking Ecosystem

Ethereum to PoS sắp ra mắt: phân tích chuyên sâu về các dự án tiêu biểu và theo dõi Staking