Sardine: Chiến binh chống lừa đảo và thiên thần gửi tiền của Web3
Nguồn Gốc: Lân Hải Ngoại
Nguồn Gốc: Lân Hải Ngoại
Khi ví kỹ thuật số lớn nhất ở châu ÂuRevolutKhi nó vào Hoa Kỳ và tung ra một sản phẩm tiền điện tử, nhóm cốt lõi của nó ở Hoa Kỳ đã mất gần 300.000 đô la trong một ngày cuối tuần do các vấn đề gian lận và nhiều chiến lược chống gian lận của Revolut có hiệu quả ở châu Âu đột nhiên trở nên đầy lỗ hổng — —Chỉ thực hiện xác minh danh tính không còn có thể chống lại những kẻ lừa đảo ở Hoa Kỳ. Một người dùng đã hoàn thành KYC có thể bị kiểm soát bởi những kẻ lừa đảo giả danh cố vấn tài chính.
Soups là người đứng đầu sản phẩm tiền điện tử của Revolut tại Hoa Kỳ. Anh ấy và những người đồng sáng lập tương lai Zahid và Aditya đã tìm kiếm thị trường phần mềm chống gian lận, chỉ để thấy rằng chúng quá rời rạc và rời rạc, và chủ yếu được xây dựng cho các kịch bản thương mại điện tử,Cuối cùng, họ quyết định tự mình bắt đầu Sardine để giải quyết gian lận tại những người bán có rủi ro cao như Revolut.
Kinh nghiệm trong quá khứ của Soups khiến anh ấy trở thành bức chân dung hoàn hảo của người sáng lập trong lĩnh vực này:Đứng ở giao điểm của Fintech và tiền điện tử, anh ấy là giám đốc rủi ro và khoa học dữ liệu của Coinbase trước khi làm việc cho Revolut, và đã từng là một người chống gian lận.Điều này cho phép Sardine nhanh chóng ký hợp đồng với các khách hàng ngôi sao như Brex, MoonPay và FTX trong những ngày đầu ra đời, tạo ra một khởi đầu vàng cho mô hình học máy và công cụ quy tắc của nó.
Vào tháng 9 năm 2022, Sardine thông báo đã hoàn thành vòng cấp vốn Series B trị giá 51,5 triệu đô la Mỹ, được dẫn dắt bởi nhà đầu tư chính Series A của công ty, quỹ tăng trưởng của a16z. Những người tham gia khác bao gồm Visa, Google Ventures, ConsenSys và các đối tác chiến lược hàng đầu của Cross River chẳng hạn như Bank và Uniswap Labs.Pickup cũng tham gia vào vòng gọi vốn này của Sardine với tư cách là nhà đầu tư. Bài viết này là Bản ghi nhớ đầu tư của chúng tôi về cá mòi vào quý 2 năm 2022. Chúng tôi giải mẫn cảm và chia sẻ nó với hy vọng giúp cải thiện quá trình dân chủ hóa thông tin trong ngành đầu tư.
Trong hệ thống chống gian lận đông đúc, Sardine có những lợi thế cạnh tranh độc nhất của mình: Tất cả trong một (bộ dữ liệu và chức năng toàn diện hơn), giá rẻ và Bí quyết công nghiệp. Nhưng mục tiêu của Sardine hoàn toàn không chỉ là một công ty phần mềm chống gian lận khác, mà dựa vào năng lực cốt lõi này để tiến tới lĩnh vực kinh doanh thanh toán và trở thành "Stripe dành cho những người bán rủi ro cao". Như chúng tôi đã kết luận ở cuối bài viết về Persona của mình,KYC/AML là một "chi phí tuân thủ", việc chống gian lận mà Sardine đang tiến thêm một bước, trở thành một "khoản đầu tư để giảm thất thoát vốn", giá trị chiến lược của chính nó đã thay đổi từ kiểm soát chi phí sang tăng doanh thu.Sau đây là mục lục của bài viết này, và nên đọc nó kết hợp với những điểm chính.
Sau đây là mục lục của bài viết này, và nên đọc nó kết hợp với những điểm chính.
01 Tóm tắt
02 Theis
03 Cá mòi đang làm gì?
05 đội
05 đội
06 Tài trợ & hoàn trả
tiêu đề cấp đầu tiên
ruột thừa
01. Tóm tắt
Sardine là một công ty thanh toán và chống gian lận được thành lập bởi các nhà quản lý cốt lõi của nhóm Rủi ro và Tiền điện tử trước đây của Coinbase và Revolut.Tạo Stripe cho những người bán có rủi ro cao (Crypto/NFT, cần sa, xuyên biên giới và thương mại điện tử đăng ký, v.v.), cung cấp các sản phẩm thanh toán thẻ và chuyển khoản ngân hàng ACH tức thì không rủi ro, để người tiêu dùng không còn phải đợi 3-5 ngày khi gửi tiền, giúp người bán tăng tỷ lệ chuyển đổi.
Vào tháng 9 năm 2022, Sardine thông báo đã hoàn thành vòng cấp vốn Series B trị giá 51,5 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là quỹ tăng trưởng a16z của nhà đầu tư hàng đầu Series A của công ty, XYZ, Nyca Partners, Sound Ventures, Activant Capital, Visa, Google Ventures, Eric Schmidt , Vikram Pandit, The General Partnership, NAventures, ING Ventures, ConsenSys, Cross River Digital Ventures, Alloy Labs và Uniswap Labs Ventures đã tham gia đầu tư.
Bản ghi nhớ này ban đầu được viết vào tháng 5 năm 2022, khi vòng gọi vốn B của Sardine đang được tiến hành. Chúng tôi nghĩ rằng đây là một công ty có tiềm năng thu được lợi nhuận gấp 10 lần ở mức 500 triệu đô la và xứng đáng tham gia Series B.Thảo luận trong Bản ghi nhớ này:
1. Vì sao Sardine có cơ hội trở thành công ty thanh toán huyền thoại?
2. Tại sao dường như không có công ty chống gian lận trị giá hàng chục tỷ đô la trên thị trường?
tiêu đề cấp đầu tiên
02.Thesis
Xem lại quan điểm trước đây của chúng tôi trong lập bản đồ nội bộ: các trường hợp sử dụng tổng thể hiện tại của tiền điện tử vẫn là giao dịch và dịch vụ tài chính và cơ sở hạ tầng liên quan đến tiền có độ chắc chắn cao nhất. VàSardine là một công ty FinTech thực sự hiếm hoi trong loại cơ sở hạ tầng này (chứ không phải là một công ty quản lý tài sản hoặc cho vay dựa trên bảng cân đối kế toán) và bản chất kinh doanh của nó là SaaS, khách hàng cắt giảm từ các công ty tiền điện tử, vốn là tài sản vốn chủ sở hữu nằm dưới giao điểm của hai lĩnh vực mà chúng tôi rất lạc quan.
tiêu đề phụ
Cấp độ thị trường:
Khi tiền điện tử và các dịch vụ tài chính tiếp cận hàng tỷ người tiếp theo, nhu cầu thanh toán chống gian lận và không có rủi ro của các công ty liên quan đến FinTech và tiền điện tử/NFT đang bùng nổ.Hiện có 25.000 công ty khởi nghiệp liên quan đến FinTech trên thị trường (tăng gấp 5 lần trong 4 năm qua), khả năng chống gian lận liên quan đến sự sống còn của họ trong thị trường giá xuống/mùa đông thị trường vốn - họ cần giảm thiểu hàng triệu xuống còn hàng chục hàng triệu người Việc mất vốn không còn là một sự theo đuổi rộng rãi về số lượng người dùng/tăng trưởng khối lượng giao dịch.
Các sản phẩm chống gian lận trong quá khứ rất rời rạc và không phục vụ những người bán có rủi ro cao do Crypto/NFT đại diện.tiêu đề phụ
Mức độ năng lực của Sardine:
Khả năng chống gian lận là bạn của thời gian và Sardine cũng có bộ dữ liệu tốt nhất.Trước đây, PayPal và Stripe đã sử dụng tiền thật để trả học phí và mỗi người lấy những gì họ cần từ những kẻ lừa đảo và bên len khác nhau, trong khi Sardine bắt đầu từ dữ liệu hành vi và phục vụ MoonPay, FTX và Brex với quy mô kinh doanh lớn nhất và các kịch bản phức tạp nhất Bắt đầu với những khách hàng hàng đầu của chúng tôi, chúng tôi đã có được bộ dữ liệu chất lượng cao và toàn diện nhất, đồng thời hoàn thành việc tích lũy khả năng chống gian lận bằng cách sử dụng máy học với hiệu quả vốn cao. Trong tương lai, lợi thế cạnh tranh của chúng tôi về bộ dữ liệu và các mô hình sẽ tiếp tục mở rộng.
Khả năng chống gian lận là một tài sản kỹ thuật ở cấp độ "công cụ đề xuất", cho phép Sardine thực hiện thanh toán và các đường cong tăng trưởng thứ hai khác.Hoạt động kinh doanh hiện tại của Sardine chỉ là "trò đùa về ý nghĩa" và nó có thể tìm thấy "Tiêu đề hôm nay" và "Douyin" của riêng mình xung quanh bối cảnh mở rộng năng lực cốt lõi này. Thanh toán ACH theo thời gian thực, không có rủi ro mà Sardine hiện đang thử nghiệm là một hoạt động kinh doanh như vậy và vẫn còn rất nhiều cơ hội để mở rộng thanh toán trực tuyến và ngoại tuyến trong tương lai.
Sản phẩm thanh toán ACH mà Sardine đang thử nghiệm sẽ trở thành một trong những cơ sở hạ tầng cốt lõi trong hoạt động kinh doanh của khách hàng.tiêu đề phụ
Cấp đội:
Sardine có một đội ngũ cấp S tuyệt đối trong lĩnh vực FinTech.tiêu đề cấp đầu tiên
03. Sardine đang làm gì?
Nhóm của Sardine đã trải qua sự gia tăng đột biến về khối lượng giao dịch tại Coinbase, sự ra mắt sản phẩm Crypto của Revolut và việc mở rộng thị trường Hoa Kỳ. Vào thời điểm đó, Revolut US đã mất 300.000 đô la do gian lận trong một ngày cuối tuần. Cả Coinbase và Revolut đều không tìm được giải pháp chống lý tưởng Vì vậy, nhóm sáng lập đã rời Revolut sau 20 năm để tạo ra một sản phẩm chống gian lận một cửa có thể giải quyết nhu cầu của các công ty FinTech và Crypto đang phát triển nhanh chóng.
Trong năm qua, Sardine đã bắt đầu từ Phòng chống gian lận dưới dạng Dịch vụ, cung cấp dịch vụ chống gian lận một cửa dưới dạng API cho những khách hàng chống gian lận phức tạp và tiên tiến nhất, đồng thời thu được bộ dữ liệu chất lượng cao và toàn diện nhất trong thị trường đào tạo Các mô hình máy học chống gian lận của riêng họ.
Định vị tổng thể dài hạn của Sardine là "Stripe dành cho thương nhân có rủi ro cao"tiêu đề phụ
3.1 Sản phẩm
1. Lừa đảo như một dịch vụ
Theo Bản đồ trước đây của chúng tôi, chống gian lận là một khái niệm chung có thể được chia thành hai phe:
a) Các dịch vụ KYC và AML xung quanh việc tuân thủ, là đầu vào để khách hàng hợp tác với các cơ quan quản lý;
b) Dịch vụ chống gian lận liên quan đến thất thoát tài sản, là hình thức đầu tư để khách hàng gia tăng lợi nhuận.
Những gì Sardine làm là sự kết hợp của cả hai, cung cấp cho khách hàng một bộ API phát hiện gian lận duy nhất có thể kết hợp hàng triệu điểm dữ liệu để phát hiện gian lận,Hành trình cuộc sống của người dùng dịch vụ bao gồm đăng ký, đăng nhập, gửi tiền, chuyển và rút tiền, v.v. Hiện tại, chủ yếu có các trường hợp sử dụng cốt lõi sau và mô hình tính phí là mức phí + mức sử dụng hàng tháng thấp nhất (mỗi cuộc gọi API hoặc mỗi người dùng và giao dịch )
Năng lực cốt lõi của Sardine là gì?
Dữ liệu hành vi và thiết bị là khả năng kỹ thuật cốt lõi của Sardine. Dịch vụ phát hiện gian lận của nó trước tiên là "dựa trên hành vi". Nhóm sáng lập nhận thấy:
5-10% đăng ký FinTech và Crypto đến từ trình giả lập di động, ứng dụng điều khiển máy tính từ xa hoặc trang trại thiết bị, nơi những kẻ lừa đảo có thể mua thiết bị sạch vàCông nghệ trí tuệ thiết bị của Sardine có thể xác định hệ điều hành thực và sử dụng dữ liệu cảm biến của điện thoại để xác định xem thiết bị có phải là trình giả lập hay không
Người dùng bình thường và kẻ lừa đảo cư xử rất khác nhau: người dùng bình thường không bao giờ sao chép-dán tên hoặc SSN của họ, trong khi kẻ lừa đảo gõ nhanh nhưng thời gian dừng lâu trên mỗi phím, cho thấy họ đang sử dụng các phím có lò xo cồng kềnh Thiết bị bàn phím cũ hoặc do dự khi đánh máy...
Loại dữ liệu hành vi này cần được nhúng vào ứng dụng của khách hàng để có được nó.Các nhà cung cấp KYC truyền thống thường không có khả năng và động cơ để có được dữ liệu như vậy từ khách hàng. VàSardine có thể theo dõi cách khách hàng nhập, nhấp, cuộn và di chuyển chuột mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu.Loại dữ liệu hành vi này có rất nhiều tiếng ồn và Sardine có thể tiếp cận những khách hàng hàng đầu như MoonPay và FTX, điều này đảm bảo rằng mô hình học máy của nó là đầy đủ và dẫn đầu trong việc đào tạo khả năng này.
Chống gian lận chiếm đoạt tài khoản là một vấn đề khó mà người sáng lập Sardine đã lãnh đạo nhóm kiểm soát rủi ro và khoa học dữ liệu tại Coinbase giải quyết chuyên sâu. Nó gần như là phương pháp hay nhất trong ngành:
Sardine cho phép các công ty phát hiện các vụ chiếm đoạt tài khoản tinh vi nhất, bao gồm các cuộc tấn công nhồi nhét thông tin xác thực, tráo đổi SIM (trong đó những kẻ lừa đảo lừa các nhà khai thác viễn thông kích hoạt thẻ SIM thay mặt cho khách hàng hợp pháp), lừa đảo qua email và SMS, v.v.;
Phối hợp đa yếu tố của Sardine (MFA, một hình thức xác thực hai yếu tố 2FA điển hình, trong đó người dùng xác minh danh tính của họ bằng cách cung cấp mã xác minh từ Google Authenticator) cho phép các công ty xác thực thêm người dùng một cách dễ dàng nhất có thể.
Cuối cùng, khách hàng có thể sử dụng Bảng điều khiển do Sardine cung cấp để giám sát các thiết bị, khách hàng và thông tin giao dịch khác nhau trong thời gian thực, đồng thời định cấu hình các quy tắc giám sát giao dịch mà không cần mã—ngay cả khi liên quan đến tiền điện tử.
Tại sao trường hợp sử dụng chống gian lận của Sardine toàn diện và toàn diện?
Nền tảng phát hiện gian lận của Sardine kết hợp hàng triệu điểm dữ liệu trên mỗi người dùng,Bao gồm dấu vân tay của trình duyệt, thuộc tính thiết bị di động, dữ liệu lưu lượng truy cập, dữ liệu cảm biến, hành vi người dùng và danh tính người dùng trên các văn phòng tín dụng, nhà mạng, mạng xã hội, ngân hàng, mạng thẻ, địa chỉ email và địa chỉ trên chuỗi.
Sardine xây dựng dữ liệu hành vi chính của riêng mình ở giai đoạn hiện tại và các điểm dữ liệu khác có thể được lấy thông qua các đối tác và thậm chí trực tiếp cung cấp dịch vụ nhãn trắng. Các đối tác của nó bao gồm Au10tix, Blockset, Chainalysis, Checkout.com, EmailAge của LexisNexis, Prove, Sentilink, Very Good Security, v.v., mỗi đối tác đã được dành riêng cho một nguồn dữ liệu nhất định trong nhiều năm.
Các doanh nghiệp tuân thủ, KYC và gian lận danh tính, xác minh tài liệu và nhận dạng ảnh selfie đều là sản phẩm nhãn trắng của các đối tác.Ví dụ: Sentilink giải quyết gian lận danh tính liên quan đến thẻ tín dụng và Chainalysis giải quyết các thẻ nhận dạng trên dây. Nếu khách hàng không có nhà cung cấp tuân thủ hoặc liên quan đến KYC hiện có, họ có thể sử dụng dịch vụ nhãn trắng một cửa của Sardine thay vì tự kết nối và tích hợp nhiều nhà cung cấp. Tuy nhiên, thu nhập của Sardine cần phải được phân phối cho các đối tác đằng sau nó, điều này làm giảm lợi nhuận gộp của phần thu nhập này.
Nếu khách hàng đã có nhà cung cấp KYC&AML, sơ đồ bên dưới thể hiện mối quan hệ giữa Sardine và đối tác:
Brex là phần mềm quản lý kiểm soát phí và thẻ tín dụng doanh nghiệp của một công ty sáng tạo của Mỹ.Vào năm 2021, nó đã hủy bỏ hệ thống đánh giá đề xuất và bắt đầu cho phép khách hàng tự điền thông tin và đăng ký;
Hợp kim là lớp phối hợp KYC được Brex sử dụng, giúp nó truy cập nhiều nhà cung cấp KYC trong một lần dừng, bao gồm Socure, tập trung vào SSN, Emailage, theo dõi ngày và hoạt động đăng ký hộp thư và Persona, xác định ảnh hộ chiếu/ID;
Các nhà cung cấp KYC nêu trên cũng đang mở rộng sang lĩnh vực chống gian lận và sẽ thu được kết quả xác minh danh tính và đưa ra điểm số rủi ro được tạo theo thuật toán hộp đen của riêng họ;
Brex sẽ trả lại dữ liệu do các nhà cung cấp KYC cung cấp cho Sardine theo một cách thống nhất. Sardine đã thực hiện quyền truy cập dữ liệu và có thể nhanh chóng làm sạch và xử lý phần dữ liệu này. Mô hình chống gian lận của Sardine sẽ xử lý toàn diện không hộp đen, minh bạch Kết quả xử lý và tín hiệu rủi ro được gửi đến Brex.
Cá mòi có gì độc đáo?
Chống gian lận là một đường đua dài và đông đúc. Kết hợp với các cuộc phỏng vấn khách hàng, Sardine hiện tại cho tôi cảm giác rằng nó tương tự như ClickUp (theo dõi quản lý tác vụ cũng đông đúc) Đề xuất giá trị cốt lõi bao gồm ba điểm:All In One (bộ dữ liệu và chức năng toàn diện hơn), giá rẻ, thấu hiểu khách hàng.
Sardine đã định vị mình là một công cụ chống gian lận toàn diện kể từ Ngày đầu tiên, chứ không phải là nhà cung cấp KYC hoặc AML một điểm.Tất cả trong một của nó được phản ánh ở ba khía cạnh:
Từ KYC, chống gian lận đến các sản phẩm AML, khách hàng có thể mua hàng từ Sardine tại một điểm dừng;
Các đối tác và nguồn dữ liệu toàn diện, Sardine đã chọn truy cập các nguồn dữ liệu toàn diện nhất trên thị trường ngay từ giai đoạn đầu và sẵn sàng lấy dữ liệu hành vi của khách hàng thông qua các điểm chôn cất, thay vì sử dụng SSN như Socure, Persona và các kỳ lân KYC thế hệ mới khác. để dữ liệu bắt đầu. Mặc dù Socure cũng tuyên bố cung cấp các giải pháp chống gian lận, nhưng dữ liệu cốt lõi và giám sát gian lận của nó vẫn bị giới hạn trong các trường hợp sử dụng liên quan đến SSN;
đồng thời,
đồng thời,Brex và sàn giao dịch hàng đầu Đông Nam Á ZipMex (ZipMex đang phát triển nhanh chóng vào thời điểm đó, nhưng sau đó phá sản do vấn đề nợ nần của Sanjian Capital) đều cho rằng dịch vụ của Sardine rẻ hơn 25-30% so với các công ty cùng ngành.Sardine không chỉ rẻ hơn BioCatch và các đồng nghiệp khác cũng theo dõi dữ liệu hành vi, mà SentiLink được dán nhãn trắng của nó sẽ rẻ hơn so với mua trực tiếp SentiLink. Chúng tôi suy đoán rằng Sardine cung cấp cho khách hàng mức giá thấp hơn theo hai cách:
Phát hiện trước hành vi gian lận thông qua thiết bị sở hữu và dữ liệu hành vi, giảm số lượng lệnh gọi thực tế tới các API của đối tác;
Cả BioCatch và SentiLink đều dần tập trung vào các khách hàng là tổ chức tài chính lớn, đặt mức phí hàng năm tối thiểu tương đối cao để lọc khách hàng một cách tự nhiên và Sardine đóng vai trò là kênh để SentiLink phục vụ khách hàng Tiền điện tử và FinTech của Thị trường tầm trung, với tư cách là nhà cung cấp Tiêu chuẩn màu trắng vẫn còn có lãi.
Cuối cùng,Sardine hiểu rõ hơn về khách hàng của Crypto và FinTech, trong khi các nhà cung cấp dịch vụ chống gian lận truyền thống đã quen với việc phục vụ các ngân hàng, thương mại điện tử và các công ty bán lẻ hơn.Điều này được phản ánh theo hai cách:
Cả hai công ty Crypto và FinTech đều đang tìm cách xây dựng các nhóm khoa học dữ liệu nội bộ của riêng họ cùng một lúc. Không giống như các nhà cung cấp hộp đen chống gian lận khác (chỉ cung cấp một điểm rủi ro), kết quả dữ liệu của Sardine cho khách hàng hoàn toàn minh bạch, bao gồm giá trị của từng hạng mục phát hiện gian lận bên cạnh điểm rủi ro
Các sản phẩm dữ liệu trên chuỗi như Sardine, Coinbase Analytics và Chainalysis đã được tích hợp sâu, có thể xác định rủi ro về thông tin nhận dạng người dùng trên chuỗi và đặt quy tắc giám sát cho các giao dịch trên chuỗi
Phản hồi của MoonPay về Sardine xác nhận sự chấp nhận của nó trong cơ sở khách hàng này:
Mối quan tâm lớn nhất của chúng tôi là độ chính xác để từ chối các giao dịch - không muốn rút quá nhiều và không quá ít. Tỷ lệ từ chối của các nhà cung cấp trước đó quá cao. MoonPay sẽ truy cập trực tiếp vào các nhà cung cấp này và thu thập phản hồi của họ để so sánh với tình hình thực tế trực tuyến của chính mình. Cuối cùng, người ta thấy rằng Sardine có hiệu suất tốt hơn trong việc bắt những kẻ lừa đảo và giải phóng các giao dịch tốt. . Trước đây, 25% công cụ sẽ bị từ chối, nhưng bây giờ là 10-12%, giảm một nửa.
Đồng thời, chống gian lận không phải là kết thúc quyền truy cập, các nhà cung cấp cần liên tục đào tạo các mô hình của chính họ, những kẻ lừa đảo sẽ thay đổi số lượng, quốc gia xuất xứ, v.v.
Nhóm của Sardine thực sự có kinh nghiệm trong ngành về FinTech và Crypto, đồng thời tích hợp nhiều thông tin liên quan đến địa chỉ trên chuỗi trong giám sát gian lận, chứng tỏ rằng họ thực sự hiểu các cơ hội ở đây. Gian lận của tiền điện tử là khó khăn nhất và nó có thể thực hiện loại gian lận có thể làm giảm tính chiều và tấn công các đăng ký Netflix.
Đây có phải là một doanh nghiệp bị bỏ qua?
Đúng. Chống gian lận không có hiệu ứng mạng, nhưng nó có bánh đà riêng: kết quả tốt hơn mang lại khách hàng tốt hơn, đồng thời dữ liệu và nhãn của những khách hàng này sẽ cải thiện kết quả hơn nữa.
Đồng thời, sự gắn bó của khách hàng rất mạnh, hầu hết khách hàng cần 3-6 tháng để chuyển đổi giữa các quy tắc được tạo và logic chạy trực tuyến, quá trình này đòi hỏi nhiều tài nguyên kỹ thuật và phân tích dữ liệu. Mặc dù sự cạnh tranh rất khốc liệt, nhưng cách làm hiện tại của hầu hết khách hàng là không thay thế các nhà cung cấp hiện tại của họ mà đồng thời giới thiệu một nhà cung cấp mới.
2. Thanh toán ACH ngay lập tức không rủi ro
Đây là hoạt động kinh doanh mới được Sardine chính thức công bố khi công bố tài chính vòng A vào tháng 2 năm 2022. Công ty sẽ sản xuất các khả năng chống gian lận của riêng mình và cung cấp cho khách hàng sản phẩm thanh toán ACH bao gồm tạm ứng, kiểm soát rủi ro, giám sát và tuân thủ.
Hiểu đơn giản về nghiệp vụ này: phiên bản chuyển khoản ngân hàng của MoonPay, người dùng sẽ trả phí thấp hơn so với dùng thẻ, và không cần phải đợi 3-5 ngày chuyển khoản như chuyển khoản ngân hàng trước đây.
Trong Mô hình dành cho các nhà đầu tư ở vòng B, nhóm Sardine coi hoạt động kinh doanh tiền gửi là một lợi thế cho các nhà đầu tư và đã tính toán riêng và không trộn phần thu nhập này vào thu nhập ARR của SaaS chống gian lận.
Vào tháng 10 năm 2022, chức năng này đã được ra mắt trong các trường hợp như ví Metamask và trình duyệt Brave.
ACH là gì? Tại sao tôi phải đợi 3-5 ngày để gửi tiền?
Tên đầy đủ của ACH là Automatic Clearing House, nghĩa là nhà thanh toán bù trừ tự động. Một cách hiểu phổ biến về ACH: nó xử lý việc phát hành và nhận séc trực tuyến, và là hệ thống thanh toán lớn nhất ở Hoa Kỳ và thậm chí trên thế giới.
Lợi ích của ACH rất rõ ràng - phí xử lý cực kỳ thấp, thấp hơn nhiều so với mạng thẻ:
Tuy nhiên, cách tiếp cận đằng sau hậu trường của ACH là đóng gói các giao dịch của ngân hàng và gửi chúng đến ngân hàng đối tác bốn lần một ngày. đây là lý tưởng nhất Trong trường hợp này, một khi NTD điền sai thông tin của mình hoặc đối tác thì cần thực hiện lại quy trình):
Các sàn giao dịch FinTech và Crypto cũng có thể chọn tạm ứng tiền trước, nhưng họ phải chịu rủi ro gian lận:
Khách hàng có thể đã viết séc không tốt (thuật ngữ chuyên môn gọi là Không đủ tiền)
Tài khoản ngân hàng của khách hàng có thể đã bị xâm phạm (thanh toán bằng thẻ tín dụng trực tuyến yêu cầu nhập CVV, địa chỉ thanh toán, số thẻ, ngày hết hạn của thẻ, trong khi chuyển khoản ACH chỉ yêu cầu số tài khoản và số định tuyến)
……
Quan trọng hơn, có thể có gian lận do những nguyên nhân lạ lùng khác trong giao dịch này của khách hàng.Và sự bảo vệ của ACH đối với người tiêu dùng là ** khi có vấn đề với chính khoản thanh toán, khoản thanh toán ACH sẽ bị thu hồi.Người tiêu dùng không đủ điều kiện khi có vấn đề với sản phẩm hoặc dịch vụ mà họ đã mua. Thời hạn hoàn trả ACH chung là 90 ngày và một số ngân hàng có thể đạt tới 120 ngày. Điều này đã dẫn đến thực tế là các sản phẩm chống gian lận được thiết kế xung quanh các khoản bồi hoàn thương mại điện tử trong quá khứ đương nhiên không phù hợp với kịch bản ACH.
Tại sao các sàn giao dịch FinTech/Crypto cần thanh toán ACH **KHÔNG RỦI RO & NGAY LẬP TỨC**?
"Không rủi ro" liên quan đến mất vốn, trong khi "tức thì" liên quan đến tăng trưởng người dùng.
Chúng tôi đã giới thiệu vấn đề gian lận ACH ở trên và chúng tôi có thể tưởng tượng một kịch bản cụ thể như vậy:
Người dùng sử dụng Revolut để chuyển tiền từ ngân hàng ban đầu của họ và sẽ có rất nhiều gian lận ở đây - kẻ lừa đảo có thể sử dụng danh tính để ràng buộc tài khoản ngân hàng của bên thứ ba để gửi 10.000 đô la Mỹ vào Revolut, sau đó sử dụng Revolut để chuyển mua sắm hoặc mua xu để tiêu Đối với số tiền này, một tháng sau, nạn nhân có thể nhận ra rằng mình đã làm mất và khiếu nại với nhà phát hành thẻ, cuối cùng, Revolut cần phải bồi thường một phần hoặc toàn bộ số tiền. (đây là rủi ro gian lận điển hình)
Hoặc không có kẻ lừa đảo nào cả và người dùng viết séc xấu - sau khi chuyển tiền cho Chime, số tiền trong tài khoản ngân hàng ban đầu được chi tiêu và chuyển khoản không ma sát của Chime đã nâng cao người dùng và anh ta có thể đồng thời chuyển Chime Số dư cũng được chi tiêu, sau đó đợi 5 ngày sau chuyển khoản ACH không thành công, Chime cần bù lỗ cho khoản lỗ trước đó. (Đây là rủi ro Không Đủ Vốn điển hình)
Vì những lý do trên, nhiều người bán không còn chấp nhận thẻ ghi nợ do Ứng dụng Chime và Cash phát hành, chẳng hạn như người dùng ở một số khu vực nhất định không thể sử dụng Chime để thanh toán cho Uber.
Ngoài ra còn có một số lượng lớn các sản phẩm FinTech và Crypto không ứng trước tiền và thậm chí không thể đợi đến ngày lừa đảo quỹ Một số lượng lớn người dùng không sẵn sàng trả phí bảo hiểm 5-10% cho thẻ tín dụng /mua tiền tệ theo thời gian thực bằng thẻ ghi nợ được cung cấp 3-5 ngày để gửi tiền thành công.
Hai hình ảnh sau đây là từ Binance và Coinbase:
SBF của FTX (FTX đã trở thành khách hàng của Sardine và có ý kiến tốt về nó) cũng chỉ ra những điểm yếu và rủi ro hiện tại của việc chuyển ACH:
Nhóm Sardine đã mô tả tình huống là: "Nỗi sợ gian lận cản trở sự tăng trưởng, tạo ra trải nghiệm người dùng kém, giảm doanh thu và giảm lòng tin của khách hàng". a16z đề cập đến thông lệ trao đổi hiện tại là "một sự đánh đổi cần thiết để giảm thiểu rủi ro trong một thời gian dài". Họ phải đợi 3-5 ngày cho đến khi việc thanh toán tiền của người dùng hoàn tất trước khi cho phép họ giao dịch. Một số lượng lớn của khách hàng đang trong quá trình này (người ta nói Tỷ lệ mất tiền gửi cao tới 70% và các kênh của các sàn giao dịch khác nhau sẽ không hiệu quả hơn).
tiêu đề phụ
3.2 Cơ hội thị trường
Nhìn chung, do sự phát triển không chắc chắn của Crypto, đây là một thị trường khó mô hình hóa. Chúng ta có thể có cảm nhận chung về thị trường mà Sardine tham gia thông qua một số dữ liệu.
Các công ty tiền điện tử và FinTech đang phải đối mặt với những tổn thất gian lận tồi tệ nhất trong lịch sử và mùa đông thủ đô đã đến:
Theo Chainalysis, những kẻ lừa đảo đã đánh cắp số tiền kỹ thuật số kỷ lục 14 tỷ đô la vào năm 2021, tăng hơn 80%. Cơ quan điều tra tội phạm IRS đã thu giữ số tiền điện tử trị giá hơn 3,5 tỷ đô la vào năm 2021. Đồng thời, số vụ lừa đảo đã tăng 60%, với 3.300 địa chỉ đang hoạt động chấp nhận tiền lừa đảo.
Theo Sift, số lượng gian lận thanh toán mà FinTech phải chịu sẽ tăng 70% vào năm 2021, với các giao dịch tiền điện tử tăng 140%. Theo dữ liệu từ Tập đoàn Aite-Novarica, tỷ lệ gian lận trung bình của các công ty công nghệ tài chính do Neobank đại diện là khoảng 0,3%, gấp đôi mức 0,15% của thẻ tín dụng và gấp ba lần mức trung bình 0,1% của thẻ ghi nợ trước đây. đã khiến một số thương nhân ngừng chấp nhận Chime, Cash App Card và các thẻ ghi nợ khác của Neobank.
Coinbase đã mô tả rủi ro gian lận trong báo cáo hàng năm của mình như sau:
Chúng tôi phải đối mặt với các tổn thất giao dịch do lợi nhuận gian lận, khoản bồi hoàn, có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh, kết quả hoạt động và tình trạng tài chính của chúng tôi. Một số sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi được thanh toán bằng chuyển khoản trực tuyến từ tài khoản ngân hàng, điều này khiến chúng tôi có nguy cơ bị bồi hoàn và không đủ tiền trong tài khoản. Ngoài ra, một số sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi sử dụng bộ xử lý thanh toán để thu hồi các khoản thanh toán bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ, điều này khiến chúng tôi có nguy cơ bị bồi hoàn và bồi hoàn. Những khiếu nại này có thể phát sinh từ gian lận, lạm dụng, giải quyết chậm trễ, không đủ tiền, v.v.
Ngoài ra, bọn tội phạm đang sử dụng các phương pháp ngày càng tinh vi để phạm tội, chẳng hạn như làm giả và lừa đảo. Nếu chúng tôi không thể thu hồi tiền từ người dùng do phá sản hoặc bị từ chối của người dùng, chúng tôi sẽ chịu tổn thất về số tiền trả lại, hoàn trả.
Vào năm 2021, Chi phí giao dịch của Coinbase đã tăng 836% lên 1,27 tỷ USD, trong đóMức tăng ròng trong các khoản lỗ giao dịch đảo ngược từ các rủi ro trên là 200 triệu đô la.Và 200 triệu đô la Mỹ chỉ là khoản lỗ do khách hàng đặt cọc mua xu và số tiền này được rút về địa chỉ trên chuỗi, được tính vào khoản mục chi phí. Việc mất tiền do gian lận tiền gửi liên quan đến tiền tệ fiat của khách hàng được coi là giá vốn hàng bán, trong khi Coinbase chỉ báo cáo Doanh thu thuần, vì vậy chúng tôi không có dữ liệu cụ thể, nhưng nó cũng sẽ ở mức hơn 100 triệu đô la Mỹ.
25.000 công ty FinTech và Crypto trên toàn thế giới chắc chắn sẽ không làm tốt hơn Coinbase, Sardine cần 1.000 khách hàng và một khách hàng duy nhất đóng góp trung bình 100.000 ARR để đạt được ARR 100 triệu đô la Mỹ và dung lượng thị trường là đủ.
Chúng ta cũng không cần phải tập trung vào thị trường SaaS chống gian lận, vì Sardine đang tấn công mạnh mẽ các khoản thanh toán B2B và chuyển khoản ACH:
B2B là một thị trường hàng năm trị giá 125 nghìn tỷ đô la và các công ty đổi mới trong không gian này đều xoay quanh các mạng thẻ (Brex, Ramp);
Sự đổi mới theo thời gian thực trong ACH bị đình trệ do chi phí gian lận trong một thị trường hàng năm trị giá 84 nghìn tỷ USD.
Để thu được 5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch 100 nghìn tỷ đô la, Tỷ lệ thực hiện là 2% có nghĩa là ARR là 100 triệu đô la.
Vì sao trước đây không có công ty chống lừa đảo hàng chục tỷ USD?
Sự thật là hàng chục tỷ thậm chí hàng trăm tỷ đô la các công ty thực sự đã xuất hiện trong lĩnh vực này, nhưng chúng tôi không coi họ là các công ty chống gian lận——Các công ty thanh toán tuyệt vời như PayPal và Stripe cũng là những công ty chống gian lận.
Theo tôi, Stripe là một công ty chống gian lận thanh toán thương mại điện tử.Khả năng xử lý thanh toán cốt lõi ban đầu của nó được kết nối với Wells Fargo và First Data, và nó thực sự chỉ làm được hai việc:a) Thu hút khách hàng hiệu quả hơn với API đơn giản; b) Thực hiện tốt công tác chống gian lận.
Các cựu giám đốc điều hành ban đầu của Stripe cũng tin rằng năng lực cốt lõi của nó là chống gian lận (kiểm soát rủi ro):
Stripe năm 2011 là bạn có thể nhận đơn đặt hàng bằng cách điền tên và email, sau khi nhận được 200 USD, Stripe sẽ xác minh thêm thông tin của bạn, chẳng hạn như mã an sinh xã hội, v.v. Một số công ty rất lớn tính phí Stripe hàng tỷ USD mỗi năm. , nhưng id tài khoản Stripe của họ, là tên của người sáng lập và địa chỉ gmail của họ.
Khả năng kiểm soát rủi ro của Stripe là lợi thế cạnh tranh cốt lõi. Bản thân việc thanh toán không có nhiều khác biệt. Shopify Pay là khách hàng White Label của Stripe, thu hút người bán tham gia trước càng nhiều càng tốt và sau đó hỏi thêm thông tin khi họ mở rộng quy mô. Đây là tất cả thông tin được yêu cầu thông qua API của Stripe và Stripe Connect dựa trên khả năng kiểm soát rủi ro này.
Và khả năng kiểm soát rủi ro của Stripe được mua bằng tiền thật để mua học phí:
Trên thực tế, ngân hàng mua lại thường giải quyết với ngân hàng của người bán theo T + 1, nhưng vì Stripe là đại lý cấp thị thực theo tiêu chuẩn ISO nên họ sẽ gửi tiền ra ngoài. Nếu có bất kỳ gian lận nào, Stripe sẽ bị đổ lỗi. Như chúng ta đã biết, Thâm Quyến và Phúc Kiến Người bán đã sử dụng Stripe từ năm 2012 và đã tạo ra hệ thống kiểm soát rủi ro của Stripe trong gần mười năm. 16 năm sau, Shopify + Facebook trở nên phổ biến và một số người bán độc lập bắt đầu thả các nhóm trang web mua sắm, tỷ lệ tranh chấp rất cao và công ty dù có mạnh đến đâu cũng không thể xử lý được nếu điều này xảy ra với người thâu tóm trong nước , toàn bộ công ty sẽ bị kéo xuống. Rốt cuộc, không có nền tảng Stripe. Mọi người chỉ xem bạn bán dâm và ghi lại. Lừa đảo từng đặc điểm của thương gia, sau đó định hình mô hình của thương gia dựa trên học sâu.
--Biết gần hết
PayPal cũng tương tự, gần như chết vì gian lận trong những ngày đầu, sau đó, công nghệ CAPTCHA, đảng chống len và thuật toán Igor được phát triển để xác định những người bán hàng bất thường. Theo thống kê của LexisNexis năm 2015, thiệt hại do gian lận của PayPal chiếm 0,32% doanh thu, trong khi mức trung bình của các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác là 1,32%. PayPal sử dụng hàng nghìn đại lý mỗi năm để sàng lọc và gắn nhãn dữ liệu theo cách thủ công nhằm giúp cải thiện các mô hình chống gian lận của mình, chi khoảng 300 triệu USD mỗi năm cho các nỗ lực chống gian lận.
tiêu đề phụ
3.3 Khách hàng
Sardine hiện đang phục vụ hai loại khách hàng:
FinTech（Neobank）：Brex, công ty quản lý kiểm soát phí và thẻ tín dụng sáng tạo lớn nhất ở Hoa Kỳ, Chipper Cash ở Châu Phi, v.v.;
Tiền điện tử (trao đổi và tiền gửi và rút tiền dốc):FTX, Bakkt, MoonPay và Transak, v.v., hai sàn đầu tiên là những sàn giao dịch hàng đầu thế giới và hai sàn sau là những đường dốc gửi tiền bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ hàng đầu thị trường.
Sardine đã không mất một khách hàng vào tháng 5 năm 2022, Churn duy nhất là pháp.dharma là ví DeFi đã đóng sản phẩm sau khi được OpenSea mua lại vào tháng 1 năm 2022. Nhóm tự tin rằng họ có thể tiếp tục có được 8 khách hàng mới mỗi tháng trong 12 tháng tới và họ đã vượt quá ngân sách của mình.
Khách hàng hiện tại của Sardine rất chất lượng và đã thể hiện khả năng bán hàng rất hiệu quả, công ty đã không tuyển nhân viên bán hàng đầu tiên cho đến khi công ty ARR trị giá 2 triệu đô la Mỹ, và 50 khách hàng tiềm năng đầu tiên đều đã được ký hợp đồng. Đối với những khách hàng như Brex, một kỹ sư từ Coinbase trong nhóm đã giới thiệu Sardine và bắt đầu sử dụng sản phẩm. Nguồn lực từ đồng nghiệp cũ và danh tiếng trong ngành mà nhóm sáng lập tại Coinbase và Revolut tích lũy được sẽ giúp ích rất nhiều cho việc bán hàng.Điều rất quan trọng đối với Sardine là giành được hai khách hàng tiêu chuẩn của Brex và MoonPay trong giai đoạn đầu, anh ấy cũng đã giành được FTX, điều này có lợi cho việc giành được Binance và các khách hàng từ trung bình đến dài hạn khác.
Hơn nữa, phạm vi địa lý của khách hàng hiện tại của Sardine không chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ, các công ty như Chipper Cash ở Châu Phi và các sàn giao dịch ở Đông Nam Á là những khách hàng hàng đầu ở nước ngoài.
tiêu đề phụ
3.4 Cạnh tranh
Hiện tại, các đối thủ chính mà Sardine phải đối mặt bao gồm hai loại:
1. BioCatch và FingerprintJS dựa trên dữ liệu sinh trắc học và hành vi,Định giá chưa đạt 1 tỷ đô la Mỹ, tất cả đều muốn trở thành nhà cung cấp công nghệ chống gian lận liên kết đơn thuần hơn, khách hàng của BioCatch chủ yếu là ngân hàng và các tổ chức tài chính khác, trong khi FingerprintJS thiên về thương mại điện tử và OTA hơn. đối với Brex Feedback, Sardine rẻ hơn đáng kể so với hai đối thủ này;
2. Sàng lọc chống gian lận toàn diện, Insight Partner đã dẫn đầu nhiều vòng đầu tư vào một công ty YC. Khách hàng nền kinh tế mới của họ chủ yếu là các công ty bán lẻ thương mại điện tử và các giải pháp của họ thiên về thẻ hơn là ACH.
Cạnh tranh gián tiếp hơn đến từ các đối thủ cạnh tranh lớn hơn:
1. Gã khổng lồ tín dụng Mỹ EquachusTrong những năm gần đây, hoạt động chống gian lận liên tục được tăng cường và Kount đã được mua lại vào tháng 2 năm 2021; PayPal đã mua lại Simility vào năm 2018 và Mastercard đã mua lại NuData và CipherTrace lần lượt vào năm 2017 và 2021.
Equifax đã mua lại Kount, nhà cung cấp các giải pháp nhận dạng kỹ thuật số và ngăn chặn gian lận dựa trên AI, cung cấp trải nghiệm khách hàng được cá nhân hóa cho hơn 9.000 thương hiệu và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hàng đầu, chủ yếu là thương mại điện tử và nhà bán lẻ. Equifax mua lại Kount để tận dụng tốt hơn các tài sản dữ liệu lớn và khác biệt của mình, đồng thời mở rộng dấu ấn toàn cầu của mình trong các giải pháp ngăn chặn gian lận và nhận dạng kỹ thuật số;
NuData, được Mastercard mua lại, là một công ty sinh trắc học hành vi có thể xác định người dùng dựa trên các tương tác trực tuyến của họ, giúp khách hàng trong lĩnh vực ngân hàng, thương mại điện tử, điện tử tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và các ngành khác bảo vệ người dùng khỏi bị chiếm đoạt tài khoản và gian lận nhận dạng kỹ thuật số; CipherTrace It is một công ty cung cấp các giải pháp tuân thủ AML về tiền điện tử. Mục đích của việc Mastercard mua lại CipherTrace là để tích hợp bộ tài sản kỹ thuật số của CipherTrace vào các giải pháp bảo mật mạng của riêng mình, từ đó cung cấp cho các doanh nghiệp tính minh bạch cao hơn, đồng thời giúp họ xác định và hiểu các rủi ro, đồng thời giúp quản lý kỹ thuật số của mình quản trị tài sản và nghĩa vụ tuân thủ;
Hiện tại, các nhà cung cấp này vẫn đang độc lập thu hút khách hàng trên thị trường, nhưng hầu hết họ không nhắm đến nhóm khách hàng FinTech và Crypto, khách hàng cốt lõi của dịch vụ vẫn là các tổ chức tài chính, thương mại điện tử và nhà bán lẻ, và họ không cấu thành cạnh tranh trực tiếp với Sardine.
2.Stripe cũng không ngừng cải thiện bố cục của mình trong lĩnh vực xác minh danh tính và chống gian lận,Stripe Radar và Stripe Identity đã được phát hành liên tiếp.
Stripe Identity sử dụng các tài liệu nhận dạng và xác minh ảnh tự chụp, đồng thời có thể lập trình xác nhận danh tính của người dùng ở 33 quốc gia trên thế giới để ngăn chặn gian lận và đơn giản hóa các hoạt động rủi ro. Khách hàng bao gồm Discord, Peerspace, Shippo, v.v. Kiến trúc của sản phẩm đã được Stripe phát triển để sử dụng riêng trong thập kỷ qua;
Stripe Radar là công cụ phòng chống gian lận dựa trên máy học của Stripe được thiết kế để bảo vệ các công ty khỏi lạm dụng bồi hoàn và các hành vi gian lận khác. Vào năm 2021, Stripe sẽ mua lại Bouncer, một công ty dựa trên công nghệ xác thực thẻ để giảm gian lận giao dịch trực tuyến, nhằm nâng cao hơn nữa chức năng của Radar;
So với các sản phẩm cạnh tranh, lợi thế chung của Stripe Radar và Identity là chúng có thể truy cập hàng tỷ thông tin thanh toán ở gần 200 quốc gia của Stripe. Lợi thế định lượng này cho phép Radar và Identity cải thiện độ chính xác của xác minh danh tính và chống gian lận. khách hàng hợp pháp và tăng tỷ lệ chấp nhận trong khi an toàn. Ngoài ra, ma trận sản phẩm của Stripe rất phong phú, Radar và Nhận dạng có thể được tích hợp liền mạch với các chức năng khác của nền tảng Stripe để mang lại trải nghiệm nhất quán và duy nhất, đây cũng là một lợi thế mà nhiều sản phẩm cạnh tranh không có được.
Zipmex nói gì về Sardine:tiêu đề cấp đầu tiên
04. Sardine có thể là gì?
Chúng tôi không muốn chỉ đầu tư vào một công ty chống gian lận và Sardine không muốn chỉ là một nhà cung cấp phần mềm chống gian lận. Dịch vụ tiền gửi mà nó đang thử là một khởi đầu tốt. Từ ngắn hạn đến dài hạn, sau đây là những phân khúc sinh thái mà cá mòi có thể chiếm lĩnh thị trường trong tương lai:
Gửi tiền ngay lập tức không rủi ro trên đường nối cho tiền điện tử và FinTech
Stripe dành cho những người bán có rủi ro cao như Crypto/NFT, Neobank, nền tảng giao dịch cần sa, thương mại điện tử xuyên biên giới và dựa trên đăng ký
Nền tảng thanh toán tức thời cho các giao dịch B2B (hoạt động kinh doanh cốt lõi của Bill.com về cơ bản là SaaS dựa trên đăng ký và không tự tham gia vào các giao dịch B2B)
Hệ thống thanh toán theo thời gian thực cho các giao dịch tài khoản khác nhau
……
tiêu đề cấp đầu tiên
05. Đội
Đội ngũ cấp S tuyệt đối, nguồn tự tin đầu tư lớn nhất, Soups được đánh giá rất tốt trên Coinbase và Revolut, đồng thời thuộc loại nhà giao dịch giỏi nhất của người sáng lập. Hiệu suất của Zahid tại Uber rất tầm thường, nhưng anh ấy đã chứng minh năng lực kỹ thuật của mình tại PayPal.
Người sáng lập & Giám đốc điều hành Soups Ranjan:Cựu trưởng nhóm rủi ro và khoa học dữ liệu của Coinbase đã trải qua giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của Coinbase từ năm 2015 đến năm 2019, sau đó gia nhập Revolut với tư cách là người đứng đầu về rủi ro tội phạm tài chính (chịu trách nhiệm giảm gian lận thanh toán đồng thời đảm bảo tăng trưởng người dùng) và Nhà lãnh đạo sản phẩm tiền điện tử, đã ra mắt đầy đủ tuân thủ Revolut Crypto US tại thị trường Hoa Kỳ. Soups có bằng tiến sĩ về kỹ thuật điện và máy tính từ Rice U.
Đồng sáng lập Zahid Shaikh:Từng là giám đốc sản phẩm cấp cao tại PayPal và Uber trong 10 năm, trải nghiệm sự ra đời của PayPal và thời kỳ hoàng kim của Uber, đã tạo ra bằng sáng chế trí thông minh thiết bị FraudNet tại PayPal, giúp công ty giảm 40 triệu đô la Mỹ gian lận mỗi năm , sau đó gia nhập Revolut để chịu trách nhiệm khởi chạy chức năng mua và bán tiền điện tử và quản lý nhóm dữ liệu.
Đồng sáng lập Aditya Goel:Sau khi đầu tư vào PIMCO, ông làm Phó chủ tịch tại Deutsche Börse, sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất châu Âu (giá trị thị trường khoảng 30 tỷ USD), chịu trách nhiệm về chiến lược sản phẩm và đầu tư thượng nguồn và hạ nguồn. Ông gia nhập Revolut vào năm 2018 với tư cách là người đứng đầu các sản phẩm và Từ 0 đến Một đã thành lập nhóm Hoa Kỳ và hoàn thành việc thu hút 1,2 triệu người dùng.
Soups cũng là người đồng sáng lập của Risk Salon. Risk Salon là tổ chức tư vấn có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực kiểm soát rủi ro.
Một số nhận xét từ khách hàng về nhóm:
Brex nói gì về đội Sardine:Toàn bộ đội ngũ sáng lập đều rất thông minh và Soups là người có tinh thần cao, nhưng các trường hợp sử dụng sẽ làm theo hướng nào trong tương lai thì cần phải tiếp tục suy nghĩ rõ ràng.
MoonPay nói gì về đội Sardine:Đội có hiểu biết sâu sắc về ngành FinTech và Crypto.Những người chơi khác trong ngành chỉ nghĩ về mạng thẻ và hệ thống truyền thống.Đội của Sardine cảm thấy hoàn toàn khác biệt so với các đội khác.
Deel COO (anh ấy và Sardine's Aditya là những nhân viên đầu tiên của Revolut US) đã nhận xét về nhóm Sardine:tiêu đề cấp đầu tiên
06. Tài chính & lợi nhuận
*Vì lý do tuân thủ, chúng tôi không tiết lộ dữ liệu tài chính của Sardine tại đây.
Theo tiêu chuẩn của các nhà đầu tư SaaS, nếu NNARR/S&M và NNARR/Burn là 1 là Tốt, còn nếu đạt được 2 là Xuất sắc.Hiệu suất của cá mòi rất tốt, NNARR/S&M 12,4 vào năm 2021, NNARR/Burn 1,5, 2022 dự kiến lần lượt là 4,8 và 1,6.
Từ góc độ Lợi nhuận, Sardine có cơ hội tuyệt vời để đóng góp gấp 10 lần lợi nhuận:Doanh nghiệp chống gian lận cần 1.000 khách hàng và một khách hàng duy nhất đóng góp ARR trung bình là 100.000 đô la Mỹ để đạt được ARR là 100 triệu đô la Mỹ. Số lượng khách hàng hơi cao nhưng còn nhiều dư địa về dung lượng thị trường.Nếu Crypto có thể tận hưởng thị trường tăng giá 20 và 21 năm một lần nữa sau khi trải qua thị trường giá xuống trong 2 năm tới hoặc lâu hơn, ARR đóng góp trung bình của một khách hàng cho hoạt động kinh doanh của Sardine có cơ hội đạt 300.000 đô la Mỹ và sau đó là 300-400 khách hàng có thể hoàn thành mục tiêu ARR 100 triệu đô la.Ngoài ra, hoạt động kinh doanh tiền gửi ACH có khả năng đạt được ARR 300-500 triệu đô la Mỹ trong khoảng 5 năm, nghĩa là khối lượng giao dịch 5-10 tỷ đô la Mỹ, gấp 3-5 lần khối lượng giao dịch của MoonPay trong 21 năm, vì ACH cũng rất phù hợp cho các giao dịch lớn, nên có thể mong đợi việc hoàn thành mục tiêu khối lượng giao dịch này.
Theo quan điểm của Downside, tình huống bi quan nhất sẽ là toàn bộ thị trường Crypto không tăng, vì vậy Sardine sẽ khó hoàn thành việc tăng trưởng số lượng người dùng.Thực tế có nhiều khả năng hơn là các trường hợp sử dụng cốt lõi của Sardine tập trung vào chống gian lận và nếu nó không mở rộng sang thanh toán ACH, nó có thể khó trở thành một công ty có hàng chục tỷ đô la. lối thoát là mua lại-MasterCard mua lại Kount, nhà cung cấp dịch vụ chống gian lận trị giá 640 triệu đô la, Ekata, nhà cung cấp dịch vụ lừa đảo danh tính, với giá 850 triệu đô la và Simility, được PayPal mua lại với giá ước tính 500-1000 triệu đô la. Cho rằng Visa đã trở thành nhà đầu tư chiến lược vào Sardine, chúng tôi cũng có cơ hội thu hồi chi phí trong trường hợp xấu nhất khi tham gia vòng này.
tiêu đề cấp đầu tiên
07. Kết luận
ruột thừa
ruột thừa
Giám đốc điều hành của Sardine Soups đã có bài phát biểu quan trọng tại Fintech DevCon. Ông đã chia sẻ các trường hợp lừa đảo ngân hàng kỹ thuật số/Web3 sau đây, điều này có thể giúp chúng ta hiểu trực quan hơn về các loại gian lận mà Sardine đang phải đối mặt:
Lừa đảo hỗ trợ kỹ thuật:Nạn nhân thường là những người bị đánh cắp tài khoản mạng xã hội như Facebook, họ sẽ Google “hỗ trợ kỹ thuật tài khoản Facebook” rồi gọi đến số hotline, không thể làm gì được đành cúp máy, nạn nhân đăng nhập vào sàn để thấy mình đang mua một số bitcoin và chuyển chúng cho một người lạ;
Cố vấn đầu tư tiền điện tử Lừa đảo:Những kẻ lừa đảo sẽ giả làm cố vấn đầu tư tiền điện tử, sau đó thuyết phục khách hàng đăng ký với sàn giao dịch và cấp cho họ quyền truy cập vào màn hình điều khiển TeamViewer.
Lừa đảo phá giá NFT:Những kẻ lừa đảo thường đánh cắp thẻ tín dụng để mua NFT, sau đó bán chúng ngay lập tức bằng hoặc thấp hơn giá sàn, sau đó rút ETH;
Lừa đảo ủy quyền hợp đồng thông minh:Nạn nhân có thể trước đó đã ủy quyền cho cơ quan hợp đồng rút tiền không giới hạn một loại tiền nhất định, sau đó mua thêm loại tiền này bằng thẻ và hợp đồng tự động chuyển loại tiền đó;
Zelle Lừa đảo:Những kẻ lừa đảo có thể yêu cầu nạn nhân trả tiền cho một thứ gì đó trước khi chúng bán nó và không bao giờ vận chuyển nó;
Lừa đảo ăn tiền:Những kẻ lừa đảo sẽ giả làm người trưởng thành để đánh cắp tài khoản trao đổi của bên kia, sau đó sử dụng thẻ tín dụng bị đánh cắp để mua tiền điện tử, sau đó rút tiền mặt;
Lừa đảo thanh toán giả:Những kẻ lừa đảo đã chiếm đoạt tài khoản ngân hàng, sau đó tạo một miền email mới và hàng trăm nhân viên giả mạo để ăn cắp tiền vào ngày lĩnh lương;
……
Súp cũng trả lời một số mối quan tâm của chúng tôi:
Sardine xây dựng các rào cản dữ liệu liên quan đến gian lận như thế nào?
Soups tin rằng giải pháp chính là Data Consortium mà Sardine đang xây dựng, dự kiến sẽ được công bố tại hội nghị Money 20/20 vào cuối tháng 10. Sardine sẽ đi đầu trong việc kết nối các tổ chức tài chính truyền thống (ngân hàng lớn) và những người chơi mới chẳng hạn như sàn giao dịch và ngân hàng kỹ thuật số đang gặp rắc rối bởi gian lận. . Sardine đã đặc biệt tuyển dụng một người có kinh nghiệm về tập đoàn chiến lược trong AWS và Ravi, giám đốc phân tích của Early Warnings của tập đoàn đằng sau Zelle, để tham gia nhóm thực hiện dự án này.
Các trình duyệt hiện có nhiều biện pháp bảo vệ quyền riêng tư hơn, liệu việc thiếu dấu vân tay có ảnh hưởng đến Sardine?
Soups nói rằng Sardine đã chuẩn bị đầy đủ cho những thay đổi chính sách bảo vệ quyền riêng tư này và giải pháp của nó không dựa vào dấu vân tay, bởi vì những kẻ lừa đảo chuyên nghiệp này biết cách đối phó với dấu vân tay của chính chúng.
Dữ liệu của Sardine được phân phối như thế nào? Làm thế nào để đo tỷ lệ lỗi? Khi nào mô hình sẽ được cập nhật?
liên kết gốc
