Viết bởi Nhà phân tích dấu chân Simon (simon@footprint.network)

Ngày: tháng 11 năm 2021

Nguồn dữ liệu:Footprint Abracadabra Dashboard

Viết bởi Nhà phân tích dấu chân Simon (simon@footprint.network)

Nguồn dữ liệu:tiền tệ ổn địnhSự bùng phát của đại dịch toàn cầu đã làm suy yếu niềm tin của công chúng vào các loại tiền tệ fiat, nhưng ngược lại, nó đã tạo thêm động lực cho sự phát triển của DeFi. Sự biến động cao về giá của các loại tiền điện tử khác nhau đương nhiên không thể thực hiện tốt các chức năng tiền tệ của chúng và các đồng tiền ổn định dựa trên nhu cầu ổn định đã xuất hiện khi thời gian yêu cầu.MakerDAOFootprint Analytics trước đây đãLiquitytiền tệ ổn định

Đã có phần giới thiệu toàn diện và cả giao thức đúc tiền tệ ổn định DAI

với stablecoin được đúc LUSD

Nếu bạn lo ngại về việc tập trung hóa DAI, với tư cách là người chỉ trích các stablecoin tập trung, người đồng sáng lập Abracadabra, Daniele Sestagalli, thậm chí đã đặt câu hỏi công khai cho MakerDao trên Twitter.

Nếu bạn lo lắng về tài sản thế chấp đa dạng của MakerDAO, thì sự lựa chọn tài sản của Abracadabra có nhiều tham vọng hơn.

Abracadabra, một dự án đã được thảo luận rộng rãi, đã tăng không ngừng từ dưới 300 triệu đô la Mỹ trong TVL vào đầu tháng 9 năm nay lên 4,4 tỷ, tăng gấp 16 lần trong vòng chưa đầy hai tháng. Ethereum với tư cách là lực lượng chính chiếm 78% trong số đó, Abracadabra cũng đang nỗ lực trên các chuỗi công khai khác, hiện tại nó có thể hỗ trợ Arbitrum, Avalanche và Fantom, đồng thời BSC cũng đang được triển khai.

Mô tả hình ảnh

Một người đồng sáng lập khác có bí danh Squirrel kết luận rằng TVL của Abracadabra đã tăng quá nhanh, ngoài việc triển khai đa chuỗi, còn bởi vì nó hầu như chỉ chấp nhận các mã thông báo chịu lãi suất (viết tắt là ibTKNS) làm tài sản thế chấp và có Cơ chế chia sẻ phí hấp dẫn.

Một bộ sưu tập các chức năng, trải nghiệm một cửa

Borrow

Abracadabra có các chức năng hơi khác nhau đối với các chuỗi khác nhau.Đối với Ethereum, có TVL cao nhất, nó hiện tích hợp các chức năng của Farm, Borrow, Stake và Tools (bao gồm Bridge, Swap và Analytics).

Mô tả hình ảnh

• Tín dụng hình ảnh: Abracadabra

• Hoạt động kinh doanh chính của Abracadabra là cho vay. Điểm khác biệt nổi bật so với các nền tảng cho vay được thế chấp quá mức khác là nó hỗ trợ tài sản sinh lãi làm tài sản thế chấp: ví dụ: chứng chỉ tài sản sinh lãi có được bằng cách gửi tài sản vào yVaults trong Năm vẫn có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay trong Abracadabra.Coin MIM (Magic Internet Money), cho phép bảo toàn tiền lãi của tài sản ban đầu trong khi vay vốn để có thêm thanh khoản.

• Hiện tại, hầu hết các tài sản thế chấp được Abracadabra hỗ trợ chủ yếu vẫn là tài sản sinh lãi và các mã thông báo sau cũng được hỗ trợ:

• AGLD, token quản trị cộng đồng của dự án NFT Loot

• Mã thông báo quản trị của Alchemix ALCX

• SHIB

• Token FTT được sử dụng để hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái của FTX

Token FTM của chuỗi Fanton

Stablecoin bản địa UST của chuỗi Terra

Mã thông báo nền tảng riêng của Abracadabra SPELL và sSPELL

Tính thanh khoản của các pool trên là từ 170.000 đến 6 triệu, không quá lớn so với quy mô tối đa 300 triệu pool tài sản sinh lãi, tuy nhiên có thể thấy Abracadabra không còn hài lòng với tài sản thế chấp cho lãi- kiếm tài sản và đang tìm kiếm một phạm vi rộng hơn Thị trường tiến bộ và mở rộng người dùng của các chuỗi công khai mới này bằng cách thêm các mã thông báo chuỗi công khai khác làm tài sản thế chấp.

Ngoài tiền lãi, còn có một khoản phí vay trả một lần khi vay, phí vay giống như mô hình của Liquity và sẽ được cộng trực tiếp vào số nợ mà người vay phải trả. Lãi suất và phí vay được tính bởi các nhóm khác nhau cũng khác nhau.

Tỷ lệ thế chấp cũng được phân chia theo tài sản thế chấp có phải là đồng tiền ổn định hay không, đồng tiền ổn định về cơ bản là 90% và các tài sản thế chấp khác có biến động giá là khoảng 50% -90%.

Abracadabra cũng rất "thân mật" để người dùng có thể kiểm tra trực tiếp để thêm đòn bẩy khi vay và đòn bẩy có thể được tăng lên bằng cách điều chỉnh tỷ lệ thế chấp và số chu kỳ. Phương thức cho vay nhanh này sẽ được hoàn thành trong một giao dịch, điều này có thể giúp giảm đáng kể phí gas.

Chức năng đòn bẩy tự động giúp người dùng chuyển đổi MIM đã vay thành USDT và gửi những USDT này vào Yearn Vault để nhận yvUSDT và những tài sản sinh lãi này sẽ được gửi trở lại Abracadabra làm tài sản thế chấp. Do đó, mặc dù APY tổng thể được tăng lên bằng cách mở rộng đòn bẩy, nhưng người dùng sẽ không nhận được bất kỳ MIM nào trong ví vào lúc này.

• Mô tả hình ảnh

• Tín dụng hình ảnh: Abracadabra

• Để dễ hiểu, chúng ta có thể đưa ra một ví dụ:

• Một người dùng gửi 1.000 đô la tài sản vào nhóm stETH của Yearn's Curve với APY là 3,6%

• Tài sản sinh lãi yvcrvSTETH có thể tiếp tục được thế chấp vào nhóm yvcrvSTETH ở Abracadabra để cho MIM vay

• Lãi suất vay của Abracadabra trong nhóm này là 0,5% và tỷ lệ thế chấp tối đa là 75%, nghĩa là người dùng có thể cho vay tới 750MIM

Nó tương đương với việc người dùng thực sự chỉ khóa tài sản có giá trị 250 đô la Mỹ nhưng có thể nhận được 1.000 đô la Mỹ dưới dạng APY gốc là 3,1%, 750 đô la Mỹ còn lại có thể được chi tiêu hoặc thực hiện bằng các khoản đầu tư khác.

Farm

Các chi phí liên quan đến toàn bộ quá trình là: lãi vay 0,5% và phí vay một lần 0,5%.

Tại thời điểm này, nếu bạn chọn tăng đòn bẩy, bạn có thể vay MIM gấp khoảng 3,8 lần tài sản thế chấp ban đầu trong 10 chu kỳ và APY tại thời điểm này có thể tăng lên 13,5%, lớn hơn gần 4 lần so với APY ban đầu.

Stake

Điều đáng chú ý là giá thanh lý cũng sẽ tăng lên cùng với việc tăng đòn bẩy, điều đó có nghĩa là những biến động rủi ro mà người dùng có thể chịu sẽ dần thu hẹp lại. Sau khi thanh lý, người dùng sẽ không còn sở hữu bất kỳ tài sản nào, người dùng cần đánh giá cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro của mình khi sử dụng đòn bẩy cao.

Tools

APY trên Curve của Abracadabra cao tới 10,9% và cũng có phần thưởng SPELL 5,09%, đây cũng là một trong những phần thưởng tốt nhất trong bảng xếp hạng khối lượng giao dịch của Curve. Để duy trì niềm tin của người dùng vào đồng tiền MIM ổn định, Abracadabra đã làm việc chăm chỉ để duy trì sự ổn định của giá MIM trên thị trường.Cầu xuyên chuỗiNgười dùng có thể cầm cố SPELL thu được từ Farm để lấy sSPELL và tham gia vào cơ chế chia sẻ phí của Abracadabra. Nhắc nhở: Staking có thời gian khóa là 24 giờ.

Abracadabra cũng cung cấp tích hợp trực tiếp AnySwap

Cầu xuyên chuỗi(Bright), MIM của người dùng có thể được trao đổi trực tiếp trên Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Fantom và BSC.Swap có thể chuyển trực tiếp đến Curve để chuyển đổi giữa MIM và DAI, USDC và USDT.

Trong tương lai gần, chức năng Phân tích cũng đã được thêm vào, cho phép bạn xem trực tiếp tổng quan về tình hình cho vay và dữ liệu thanh lý của Abracadabra. Bạn cũng có thể chú ý đến trang web chính thức của Footprint Analytics về

Bảng điều khiển của Abracadabra

MIM

Hiểu các số liệu chính của thỏa thuận.

Tương tự như mô hình của Liquid, đồng tiền ổn định của Abracadabra là MIM được liên kết với đồng đô la Mỹ; SPELL là mã thông báo khuyến khích nền tảng của nó; sSPELL là mã thông báo có được bằng cách cam kết SPELL để chia sẻ phí và quản trị.

Cơ chế tiền tệ ổn định của MIM chủ yếu dựa vào kinh doanh chênh lệch giá. Tương tự như DAI, chi phí vốn của MIM được điều tiết thông qua tỷ giá tiền đúc, từ đó ảnh hưởng đến quan hệ cung cầu của đồng tiền MIM. Đồng thời, thông qua APY cao và các ưu đãi trên Curve, phần thưởng khai thác thanh khoản được cung cấp cho các cặp tiền tệ cụ thể của Sushiswap trong Farm để tăng độ sâu của nhóm MIM và đảm bảo tính ổn định cũng như tính thanh khoản của MIM trên thị trường.

Mô tả hình ảnh

Nguồn dữ liệu giá MIM: Footprint Analytics

SPELL

Là một loại tiền tệ ổn định được đúc như một loại tiền tệ được thế chấp quá mức, giá trị thị trường của MIM đã vượt xa so với LUSD tiền nhiệm của nó. MIM chỉ đứng sau UST trong số các stablecoin, có thể thấy rằng khi tính thanh khoản của các tài sản sinh lãi được khai thác, nhu cầu của người dùng về khía cạnh này cũng khá mạnh.

Nguồn dữ liệu giới hạn thị trường của Stablecoin: Footprint Analytics

Cách để có được SPELL chủ yếu là kiếm tiền bằng cách đặt mã thông báo LP trong Trang trại (nhóm Curve cần chuyển sang giao diện Curve để hoạt động). Là một mã thông báo quản trị, SPELL, tương tự như MKR, có thể được sử dụng để điều chỉnh các tham số của giao thức. Từ tỷ lệ phân phối của SPELL, có thể thấy rằng nhóm đã nỗ lực rất nhiều để khuyến khích thanh khoản, 45% sẽ được sử dụng để khuyến khích nhóm MIM-3LP3CRV và 18% sẽ được sử dụng để khuyến khích ETH -SPELL trong cặp tiền tệ Sushiswap.

sSPELL

Giá của SPELL chỉ là 0,18 đô la Mỹ vào ngày 17 tháng 11 và giá của LQTY, một token Liquity có mô hình tương tự, đã lên tới 13,73 đô la Mỹ (LQTY không có chức năng quản trị). xa so với người tiền nhiệm của nó.

Nguồn dữ liệu giá SPELL: Footprint Analytics

Tóm lại là

Cách chính để có được sSPELL là cầm cố SPELL bằng tiền đặt cược. Ngoài vai trò là mã thông báo quản trị, sSPELL giúp chủ sở hữu thu được tiền lãi, phí vay và phí thanh lý từ giao thức. Theo người sáng lập Squirrel, một trong những bí quyết thành công của Abracadabra là sử dụng cơ chế phân phối phí hào phóng, nghĩa là 75% phí lãi được phân phối cho những người nắm giữ sSPELL; và 10% phí thanh lý cũng được phân phối cho những người nắm giữ sSPELL. giải thưởng sSPELL hàng tuần.

Tương tự như mối quan hệ SUSHI/sSUSHI, số lượng sSPELL thể hiện phần chia sẻ trong nhóm phí. Khi người dùng rút SPELL của mình, anh ta sẽ nhận được thu nhập bổ sung được trả lại dưới dạng SPELL. Trên giao diện Stake, người dùng có thể thấy tỷ lệ sSPELL - SPELL, khi càng nhiều khoản phí được cộng vào thì giá trị của 1 token sSPELL sẽ ngày càng cao.

Footprint Analytics là một nền tảng phân tích dữ liệu chuỗi khối trực quan một cửa. Footprint đã hỗ trợ giải quyết vấn đề làm sạch và tích hợp dữ liệu trên chuỗi, cho phép người dùng tận hưởng trải nghiệm phân tích dữ liệu chuỗi khối không ngưỡng miễn phí. Cung cấp hơn một nghìn mẫu lập bảng và trải nghiệm vẽ kéo và thả, bất kỳ ai cũng có thể tạo biểu đồ dữ liệu được cá nhân hóa của riêng mình trong vòng 10 giây, dễ dàng hiểu rõ hơn về dữ liệu trên chuỗi và hiểu câu chuyện đằng sau dữ liệu.

Nội dung trên chỉ là quan điểm cá nhân, mang tính chất tham khảo và trao đổi, không phải là lời khuyên đầu tư. Nếu có sự hiểu biết rõ ràng hoặc lỗi dữ liệu, phản hồi được hoan nghênh.

Giới thiệu về Phân tích Dấu chân:

Footprint Analytics là một nền tảng phân tích dữ liệu chuỗi khối trực quan một cửa. Footprint đã hỗ trợ giải quyết vấn đề làm sạch và tích hợp dữ liệu trên chuỗi, cho phép người dùng tận hưởng trải nghiệm phân tích dữ liệu chuỗi khối không ngưỡng miễn phí. Cung cấp hơn một nghìn mẫu lập bảng và trải nghiệm vẽ kéo và thả, bất kỳ ai cũng có thể tạo biểu đồ dữ liệu được cá nhân hóa của riêng mình trong vòng 10 giây, dễ dàng hiểu rõ hơn về dữ liệu trên chuỗi và hiểu câu chuyện đằng sau dữ liệu.

Trang web chính thức của Footprint Analytics: https://www.footprint.network/

Cộng đồng bất hòa: https://discord.gg/3HYaR6USM7

Tài khoản công cộng WeChat: Phân tích chuỗi khối Footprint (FootprintDeFi)