Phân tích dữ liệu Tại sao Curve lại tiến xa trên con đường DEX
Viết bởi Nhà phân tích dấu chân Zoni (zoni@footprint.network)
Ngày: tháng 10 năm 2021
Viết bởi Nhà phân tích dấu chân Zoni (zoni@footprint.network)
Trước giữa tháng 5 năm nay, Curve Finance (gọi tắt là Curve) chỉ hỗ trợ mạng chuỗi công khai Ethereum, khi đó TVL đã đạt 9 tỷ đô la Mỹ, vượt qua Uniswap, DEX hàng đầu. Mặc dù Uniswap cũng sẽ được nâng cấp lên V3 vào thời điểm đó, nhưng tổng TVL sẽ dần bị Curve bỏ xa. Một mặt là do với sự gia tăng của các giải pháp layer2 và các chuỗi mới khác, Curve đã dần hoàn thành việc triển khai các ứng dụng trên nhiều chuỗi công khai; mặt khác, Ethereum vẫn chiếm khoảng 88% TVL của Curve.
Vào ngày 25 tháng 10 năm 2021, TVL của Curve đã vượt qua kỷ lục mới là 18 tỷ USD.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Footprint Analytics - TVL của Curve & Uniswap
Giới thiệu về tài chính Curve
Curve được ra mắt vào tháng 1 năm 2020 và người sáng lập là Michael Egorov, một nhà khoa học đến từ Nga. Ngay từ năm 2016, Egorov đã thành lập NuCypher (một doanh nghiệp tiền điện tử xây dựng cơ sở hạ tầng và giao thức bảo vệ quyền riêng tư) và đóng vai trò là CTO của dự án; Egorov cũng là người sáng lập LoanCoin, một mạng lưới cho vay và ngân hàng phi tập trung. Nhờ quản lý kỹ thuật của một số dự án công nghệ mã hóa, tính chuyên nghiệp của Egorov khiến Curve trở nên rất kỹ thuật.
Hiệu suất dữ liệu đường cong
Nguồn: Footprint Analytics - Curve TVL Cross-chain
Mô tả hình ảnh"Nguồn: Footprint Analytics - Top 20 Dex Dashboard
Dữ liệu của Bảng điều khiển 20Dexes hàng đầu" cho thấy Curve sắp bỏ xa Sushiswap xếp thứ hai với 12 tỷ USD, chiếm gần một phần ba tổng TVL của đường đua DEX.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Footprint Analytics - Curve Dashboard
Là mã thông báo gốc của nền tảng Curve, giá của CRV ổn định ở mức khoảng $ 2. Với sự phát triển của hệ sinh thái đa chuỗi, CRV cho thấy xu hướng tăng ban đầu, liên tục đạt mức cao mới và đạt mức cao kỷ lục vào ngày 25 tháng 10, 2021.
Điểm nổi bật của dự án Curve
1. Độ trượt giá thấp và phí giao dịch cạnh tranh
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Sách trắng đường cong
Dựa trên công thức tích hằng số AMM của Uniswap (X * Y = K), Curve đã giới thiệu một công thức tính toán được nâng cấp có tên là Stableswap. Như chúng ta đã biết, AMM của Uniswap là một sự đổi mới của DEX, đưa DeFi vào một kỷ nguyên mới. Tuy nhiên, nếu một nhóm không đủ thanh khoản, thuật toán này có thể gây ra sự trượt giá đáng kể. Đặc biệt đối với các stablecoin ít biến động giá, hầu hết thời gian chúng ở khoảng $ 0,9-1, 1. Theo biểu đồ đường cong trên sách trắng Curve, trong phạm vi giá này, đường cong của Curve Stableswap có xu hướng X + Y = hằng số, cho phép hai Một loại tiền tệ dao động nhẹ trong phạm vi khoảng 1.
Điều này không chỉ kiểm soát trượt giá ở mức đủ thấp mà còn cải thiện khả năng cạnh tranh của phí giao dịch. Hiện tại, phí xử lý của Curve là 0,04%, bằng khoảng 1/10 của Uniswap.
Như đã đề cập ở trên, Curve hiện đã triển khai ứng dụng của mình trên 7 mạng. Ethereum là mạng chính của Curve và có hơn 80 nhóm cho các nhà đầu tư lựa chọn. Các mạng phổ biến gần đây, chẳng hạn như Polygon, Fantom và Arbitrum, cung cấp trung bình 10 nhóm. Một số mạng mới hơn và chưa trưởng thành có ít nhóm hơn.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Curve.fi
Nhà đầu tư có thể kiếm được hơn 3 hình thức APY từ Curve:
● Base vAPY (v là biến, biến): Được tính toán dựa trên hoạt động giao dịch của nhóm giao dịch ngày hôm nay
● Phần thưởng tAPY (t viết tắt của token, mã thông báo): được xác định bởi giá và tỷ lệ phần thưởng của mã thông báo CRV
● Tăng tAPY: Nhà đầu tư có thể tăng tỷ lệ phần thưởng bằng cách mua và đặt cược thêm CRV
● APY bổ sung: Đối với một số nhóm, mã thông báo nền tảng sẽ được cung cấp dưới dạng ưu đãi bổ sung, chẳng hạn như SPEL cho nhóm tối thiểu
Quản trị dự án của Curve, hay DAO, sử dụng CRV (mã thông báo phần thưởng) và veCRV (mã thông báo quản trị) để kích thích và kết nối tích cực các nhà đầu tư, các bên giao thức và chính dự án Curve.
Nguồn đồ họa: zoni@footprint
Mô tả hình ảnh
Nguồn đồ họa: zoni@footprint
● Đối với các nhà đầu tư, cơ chế APY sẽ kích thích anh ta ký gửi nhiều tài sản stablecoin hơn và cầm cố nhiều CRV hơn (thay vì "khai thác, rút tiền và bán") để nhận được nhiều phần thưởng CRV hơn. Pools với tỷ lệ phần thưởng cao là hấp dẫn.
● Đối với bên giao thức, nó đòi hỏi quyền biểu quyết cao hơn để đưa ra tỷ lệ phần thưởng hấp dẫn, dẫn đến nhu cầu mua CRV trên thị trường mở tăng lên.
● Đối với bản thân dự án Curve, nó quan tâm nhiều hơn đến hai điều: tổng giá trị bị khóa trên nền tảng của nó và tốc độ tăng giá của CRV. Hai mục tiêu này có thể đạt được bằng cách giới thiệu nhiều nhóm hơn, phần thưởng hấp dẫn hơn và kiểm soát giá CRV tốt hơn (bán ít hơn, mua nhiều hơn).
Theo dữ liệu chính thức của Curve, thời gian khóa cửa trung bình của CRV là hơn 3,46 năm. Con số này mang lại niềm tin lớn cho các nhà đầu tư đầu tư (ký quỹ và cầm cố) và cho các bên thỏa thuận mở các pool mới trên nền tảng này để thoát nước. Việc Curve tiết lộ con số này cũng là một sự khuyến khích ngầm.
Footprint sẽ tiến hành phân tích kỹ hơn về cơ chế APY của Curve trong bài viết tiếp theo "Làm thế nào để các nhà đầu tư có thể nhận được nhiều APY trong Curve". Nó cho phép các nhà đầu tư hiểu cơ chế đằng sau nó một cách khách quan hơn trước khi đầu tư.Bảng điều khiển thời gian thực của Footprint's CurveBảng điều khiển thời gian thực của Curve
, để hiển thị các chỉ số chính của dự án một cách rõ ràng hơn, chẳng hạn như tổng TVL của chuỗi chéo, xu hướng giá của mã thông báo CRV, khối lượng giao dịch và số liệu thống kê có liên quan của nhóm. Bất kỳ ai cũng có thể sử dụng dữ liệu của Footprint để xây dựng trang tổng quan của riêng họ nhằm giúp bạn có cái nhìn rõ hơn.
Tài khoản công cộng WeChat: Phân tích chuỗi khối Footprint (FootprintDeFi)https://www.footprint.network/
Cộng đồng bất hòa:https://discord.gg/3HYaR6USM7
Tài khoản công cộng WeChat: Phân tích chuỗi khối Footprint (FootprintDeFi)
Giới thiệu về phân tích dấu chân
Footprint Analytics là một nền tảng phân tích dữ liệu chuỗi khối trực quan một cửa. Footprint đã hỗ trợ giải quyết vấn đề làm sạch và tích hợp dữ liệu trên chuỗi, cho phép người dùng tận hưởng trải nghiệm phân tích dữ liệu chuỗi khối không ngưỡng miễn phí. Cung cấp hơn một nghìn mẫu lập bảng và trải nghiệm vẽ kéo và thả, bất kỳ ai cũng có thể tạo biểu đồ dữ liệu được cá nhân hóa của riêng mình trong vòng 10 giây, dễ dàng hiểu rõ hơn về dữ liệu trên chuỗi và hiểu câu chuyện đằng sau dữ liệu.
