Dự trữ 17 tỷ stablecoin trên sàn giao dịch đã phá vỡ kỷ lục Khai thác không rủi ro DeFi có thua kém Alipay không?

Vào ngày 28 tháng 6, Shenyu, người đồng sáng lập F2Pool và là lực lượng khai thác DeFi chính tuyệt đối trong cộng đồng Trung Quốc, đã đăng trên phương tiện truyền thông xã hội rằng gần đây thị trường tràn ngập một số lượng lớn stablecoin, điều này đã khiến lợi nhuận DeFi tăng lên. Theo Aave và Compound USDC Dựa trên tính toán trung bình của tiền gửi nhóm APY và tỷ lệ hoàn vốn không tăng tốc của CRV 3Pool, tỷ lệ hoàn vốn phi rủi ro của DeFi ngày nay chỉ là 2,73%.

Thật thú vị, lợi nhuận hàng năm trong bảy ngày hiện tại của Yu'e Bao trong Alipay là khoảng 2%, trong khi Chaochaobao của China Merchants Bank là khoảng 3%.

Trong năm qua, nhiều người đã chuyển tiền từ ngân hàng sang lĩnh vực DeFi, sử dụng các đồng tiền ổn định như USDT để khai thác, nhằm cố gắng thu được lợi nhuận không rủi ro cao hơn nhiều so với tiền gửi. Hiện tại, với sự điều chỉnh mạnh về giá trị thị trường tổng thể của tài sản mã hóa, không gian cho loại "chênh lệch giá chênh lệch" này không chỉ bị nén lại mà thậm chí có thể không có lợi nhuận vượt mức để rút ra.

tiêu đề cấp đầu tiên

1 Lợi nhuận không rủi ro của stablecoin đã giảm mạnh và một số không tốt bằng Alipay?

Chúng ta hãy xem xét ba chuỗi Ethereum, BSC và Polygon để biết tỷ lệ hoàn vốn của việc khai thác stablecoin không mất phí. Dữ liệu sau đây đến từ Trợ lý APY (apy999.com), chủ yếu cho thấy tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của một nhóm khai thác không mất dữ liệu.

Chuỗi Ethereum:

AAVE：USDT 2.41% ；DAI 0.71%

dForce：USDT 4.05% ；DAI 3.36%

Compound: USDT 1.3% ；DAI 2.39%

Yearn：USDT 3.84% ；DAI 7.16%

DFI：USDT 13.36%; DAI 16.56%

Chuỗi BSC:

Alpaca：USDT 9.77%; BUSD 9.86%

Autofarm：USDT 11.5%；BUSD 9.85%

Belt：USDT 2.9% ；BUSD 3.5%

Bunny: USDT 3.83% ; BUSD 3.33%

Venus: USDT 3.6%; BUSD 3.13%

YFII: USDT 14%; BUSD 31.72%

Chuỗi đa giác:

AAVE：USDT 1.68% ；USDC 0.97%

ForTube ：USDT 2.15%；USDC 2.49%

Solo：USDT 14.95% ；USDC 7.93%

Supremex：USDT 23.55%；USDC 10.85%

Không khó để nhận thấy rằng tỷ lệ khai thác không phá hủy của USD stablecoin đối với hầu hết các dự án là không hấp dẫn lắm. Đây ít nhất là trường hợp của ba chuỗi công khai trên, lợi nhuận không phá hủy của một số dự án nổi tiếng thậm chí còn thấp hơn quỹ tiền tệ của Alipay.

Ngoài ra, dữ liệu của Loanscan cho thấy lãi suất tiền gửi của USDC và DAI cũng đã trải qua những thay đổi lớn trong năm qua và cả hai đều có mức thoái lui rất lớn so với mức cao lịch sử. Lấy Aave làm ví dụ, mức cao lịch sử là vào tháng 1 năm 2021, lãi suất trước đây là gần 20%, nhưng hôm nay nửa năm sau đã giảm xuống còn 2,36%.

Như với tiền gửi, vì vậy với các khoản vay. Trước đây có thể kiếm được nhiều tiền bằng cách vay mượn, nhưng tình trạng chờ gió thổi bay tiền không còn thấy nữa.

Hiện tại, Launchpad của Binance đang đặt cược khai thác cho hai dự án, KLAY và ATA. Đầu năm nay, Launchpad của Binance có thể mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư, nhưng hôm nay, dữ liệu cho thấy hai dự án này đã cam kết tổng cộng BUSD, khoảng 900 triệu đô la Mỹ và năng suất của nó chỉ khoảng 2%. Dữ liệu này thậm chí còn thấp hơn so với quản lý tài sản BUSD 7 ngày thông thường với lợi suất 4,5%.

Vậy bạn nên làm gì với số USD stablecoin trong tay? Theo phản hồi từ các học viên, hoặc xem xét các đồng xu chính thống và đồng tiền ổn định để hình thành khai thác LP, nhưng cần phải chịu rủi ro thua lỗ tạm thời. Hoặc chỉ cần lao vào các mỏ hàng đầu của một số dự án mới.

Một số người cũng nói rằng tỷ lệ hoàn vốn khai thác phi rủi ro của một số dự án thực sự không tệ, nhưng một số nhà khoa học DeFi cho rằng so với rủi ro tương ứng, tỷ lệ hoàn vốn có vẻ rất yếu. "Nếu tiền không kiếm được, đừng để tiền gốc bị cuốn đi. Rủi ro tiềm ẩn của các dự án mới và các dự án chưa biết là rất lớn", họ nói.

Vào ngày 29 tháng 6, Compound Labs đã công bố thành lập một công ty mới, Compound Treasury, cho phép các ngân hàng và công ty công nghệ tài chính chuyển đổi đô la Mỹ thành USDC và nhận lãi suất 4%. Điều này cũng tiết lộ rằng thậm chí lợi nhuận 4% vẫn rất hấp dẫn so với các thị trường tài chính truyền thống.

tiêu đề cấp đầu tiên

2 Sự gia tăng của stablecoin? Trao đổi cổ phiếu ở mức 17 tỷ đô la

Shenyu nói rằng thị trường hiện tại tràn ngập một số lượng lớn stablecoin. Cảm giác này chắc hẳn nhiều học viên đã từng trải qua. Theo dữ liệu từ Dune Analytics, tính đến 14:00 ngày 28 tháng 6, nguồn cung stablecoin bằng đô la Mỹ là 74,16 tỷ đô la Mỹ. Ba USD stablecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường là USDT, USDC và BUSD. Kể từ tháng 6, tổng giá trị thị trường của USDT đã tăng trưởng đều đặn, với tốc độ tăng trưởng là 0 trong tuần qua.

Giá trị thị trường của USDC và BUSD đã tăng nhanh chóng, với tốc độ tăng khoảng 615% và 300% trong tuần qua.

Tại sao có rất nhiều stablecoin gần đây? Rất có thể do giá của tài sản mã hóa giảm mạnh, các nhà đầu tư đã nắm giữ stablecoin sau khi bán tài sản mã hóa, nhưng không rút tiền ngay lập tức. Mặt khác, hiện đang có vấn đề về thẻ OTC bị đóng băng ở Trung Quốc và các nhà đầu tư cũng lo lắng rằng việc rút tiền của họ sẽ bị đóng băng.

Và những stablecoin này thường có hai điểm đến: Một số nhà đầu tư sẽ tham gia vào lĩnh vực khai thác DeFi và một số có thể trực tiếp mua quản lý tài sản trên các sàn giao dịch hoặc cam kết khai thác như Launchpad. Ở một mức độ nào đó, điều này thực sự có thể làm giảm thu nhập của hai kênh trên.

Thật thú vị, theo dữ liệu của Cryptoquant, lượng stablecoin hiện tại trong ví trao đổi là khoảng 17 tỷ đô la Mỹ, đây đã là mức cao kỷ lục, trong khi cùng kỳ năm 2020 chỉ khoảng 200 triệu đô la Mỹ.

Một số lượng lớn stablecoin như vậy sẽ ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Điều này có thể rất thú vị, xét cho cùng, điều này chưa từng được trải nghiệm trong toàn bộ lịch sử của tiền điện tử.