Ethereum đã khai sinh ra nguyên mẫu của DeFi

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từBản tin tài chính tổ ong (ID: Fengchao-caijing), Tác giả: JX kin, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Bản tin tài chính tổ ong (ID: Fengchao-caijing)

, Tác giả: JX kin, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Vào ngày 26 tháng 10, dữ liệu từ DApptotal cho thấy số tiền bị khóa của MakerDAO đạt 1,8 tỷ đô la Mỹ, mức cao kỷ lục. Ai có thể nghĩ rằng 5 năm trước, khái niệm cho vay thế chấp của Maker chỉ là một tờ giấy trắng.

Vào thời điểm đó, giống như Maker, nhiều ý tưởng về việc xây dựng các ứng dụng tài chính trên các mạng phi tập trung đã bước vào giai đoạn khám phá. Với việc khai thác khối gốc Ethereum vào tháng 7 năm 2015, các nhà phát triển có thể triển khai các hợp đồng thông minh trên hệ thống phi tập trung đơn giản này. Trong vòng 2 năm, các stablecoin phi tập trung, cho vay thế chấp và nền tảng giao dịch DEX từ sách trắng chuyển sang ứng dụng beta.

Những ứng dụng này không được gọi là DeFi vào thời điểm đó. Mặc dù thị trường Bitcoin đã đạt đến đỉnh cao lịch sử vào cuối năm 2017, nhưng các giải pháp tài chính phi tập trung vẫn còn ít và thích hợp. Thật không dễ thấy khi ICO và khẩu hiệu "cuộc cách mạng blockchain" xuất hiện, và nó lặng lẽ khám phá những góc nhỏ bên ngoài thị trường chính thống, bao gồm Maker, giao thức DeFi hàng đầu hiện tại và tiền thân của Aave.

tiêu đề phụ

Là một giao thức để tạo DAI stablecoin, MakerDAO hiện là cơ sở hạ tầng thiết yếu trong các giao thức tài chính nguồn mở. Vào ngày 26 tháng 10, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó đạt 1,8 tỷ, phá vỡ một kỷ lục khác và trở thành khách thường xuyên của top ba trong danh sách giá trị DeFi.

MakerDAO đã mất 5 năm để khóa 1,8 tỷ đô la từ sách trắng. 5 năm trước, nó vẫn còn là một khái niệm.

Vào tháng 8 năm 2015, MakerDAO đã phát hành sách trắng. DAI vẫn chưa được đưa ra khái niệm về một loại tiền tệ ổn định. Nó được định nghĩa là "trái phiếu mã hóa có thể chuyển nhượng và hoán đổi đầu tiên." Người phát hành (người đi vay) có thể phát hành DAI bằng cách khóa tài sản có giá trị để có được thu nhập lãi ổn định và rủi ro thấp, thu được từ tài sản thế chấp của người phát hành.

Vào thời điểm đó, những người chơi Bitcoin đang hoạt động trong cộng đồng Babbitt ở Trung Quốc không quan tâm đến thứ mới nổi này, trong ảnh chụp màn hình của sách trắng phiên bản tiếng Anh, một số người đã đặt câu hỏi về nguồn gốc của nó, "mặc vest nước ngoài để lừa mọi người" ; một số người cho rằng giao thức này quá phức tạp , "Nếu bạn không thích sử dụng bộ não của mình, đừng chơi."

Mô tả hình ảnh

White paper sớm của DAI (ảnh từ Babbitt)

Những thứ mới với các mô hình phức tạp thực sự không được tâng bốc trong thế giới mã hóa nơi lợi nhuận từ việc mua và bán Bitcoin là vua. Tuy nhiên, một mạng phi tập trung được mã hóa như Bitcoin có thể làm gì khác ngoài các giao dịch đã trở thành một chủ đề được khám phá bởi một số chuyên viên máy tính và học giả vào thời điểm đó.

Các ứng dụng tài chính mã nguồn mở đã trở thành một hướng đi, nhưng tính hiệu quả mà mạng Bitcoin đã từ bỏ để bảo mật đã trở thành một điểm nhức nhối đối với các nhà phát triển ứng dụng.

Do phiên bản mạng Ethereum này không có giao diện đồ họa nên mọi thao tác cần được thực hiện thông qua dòng lệnh, ngôn ngữ lập trình Solidity hoàn chỉnh của Turing nhắm đến các nhà phát triển hợp đồng thông minh và nó không thân thiện lắm với các lập trình viên thông thường. Vào thời điểm đó, Vinay Gupta, điều phối viên phát hành của Ethereum, đã đưa ra một bài báo để nhắc nhở các nhà phát triển rằng Frontier là phiên bản Ethereum "ở dạng ban đầu nhất" và các nhà phát triển nên tiến hành thận trọng.

Khiêm tốn dường như không cản trở việc thử nghiệm. Augur, một thị trường dự đoán dựa trên ethereum (giao dịch quyền chọn nhị phân), đã phát hành phiên bản beta và hướng dẫn, và dự án đã nhận được 5,2 triệu đô la tài trợ vào thời điểm đó. Bối cảnh tài chính liên quan đến Augur có thể được coi là bước đầu khám phá DeFi trên Ethereum, mặc dù không có khái niệm về DeFi vào thời điểm đó nhưng nó vẫn tồn tại cùng với Ethereum cho đến hiện tại.

Ngoài Ethereum, Bitshare cũng là một mạng tùy chọn dành cho các nhà phát triển ứng dụng, đây là một khái niệm được đề xuất bởi BM, người sáng lập EOS, cho phép người dùng sử dụng thuật toán bằng chứng được ủy quyền để xây dựng tài khoản sổ cái chứng khoán phân tán ngang hàng và mạng. Ngay từ năm 2014, mạng chính BitShares đã được ra mắt. Vào tháng khi mạng chính Ethereum ra đời, nhóm đầu tư mạo hiểm ở nước ngoài Peak đã thông báo về việc sử dụng mạng BitShares 2.0 để tích hợp nó vào hoạt động kinh doanh của công ty.

BitShares từng được coi là hình mẫu cho việc ứng dụng công nghệ chuỗi khối vào các kịch bản tài chính vào thời điểm đó. Khi cộng đồng Babbitt nhìn thấy kế hoạch của DAI, ai đó đã để lại lời nhắn: "Tham gia vào DAI tốt hơn là tham gia vào BitShares." Không ai nghĩ rằng DAI và Ethereum, lúc đầu không lạc quan, giờ đã trở thành nhân vật chính của thế giới tài sản mã hóa. BitShares, thiếu cấu trúc sinh thái, đã chuyển sang ranh giới.

Theo dõi gây quỹ cộng đồng hấp thụ tiền TheDAO phát ra âm thanh báo động

Cơ sở hạ tầng dần được cải thiện đã mang lại nhiều không gian hơn cho các nhà phát triển thể hiện sức mạnh của họ và các quỹ đã lặng lẽ gia nhập thị trường, mở đường cho việc khám phá các ứng dụng tài chính nguồn mở dựa trên các mạng phân tán. Kịch bản đầu tiên để hình thành các ứng dụng quy mô lớn là huy động vốn từ cộng đồng.

Vào tháng 10 năm 2015, WeiFund, một nền tảng gây quỹ cộng đồng mã nguồn mở dựa trên Ethereum, đã được ra mắt. Tính đến thời điểm hiện tại, nền tảng này vẫn đang cung cấp dịch vụ cho người dùng.

Nếu đặt nó trong quá trình của DeFi, mặc dù cơn bão do WeiFund gây ra không phải là lớn nhưng sự xuất hiện của nó chứng tỏ giá trị của việc các nhà phát triển đang cố gắng sử dụng hợp đồng thông minh để xây dựng các kịch bản gây quỹ cộng đồng.

Mô tả hình ảnh

Trang web ban đầu của Weifund

Vào thời điểm đó, trên Babbitt, ai đó đã để lại lời nhắn về mức độ phổ biến của các ứng dụng huy động vốn từ cộng đồng vào thời điểm đó trong tin nhắn do WeiFund giới thiệu, "Có vẻ như có rất nhiều nền tảng như vậy và có quá nhiều huy động vốn từ cộng đồng."

Sự xuất hiện của "Sự cố TheDAO" cũng khẳng định sự nổi tiếng này từ bên ngoài. Vào tháng 5 năm 2016, DAO, dự án gây quỹ cộng đồng lớn nhất trên Ethereum, đã huy động được gần 60 triệu USD. Một dòng tiền lớn đã thu hút sự chú ý của tin tặc và điều xui xẻo đã xảy ra.

Vào ngày 17 tháng 6, do một lỗ hổng lớn trong hợp đồng thông minh, TheDAO đã bị hack khiến hơn 3 triệu tài sản ETH bị tách khỏi nhóm quỹ. Theo thông tin truyền thông vào thời điểm đó, trước cuộc tấn công, nền tảng gây quỹ cộng đồng có khoảng 100 triệu đô la Mỹ tài sản trong nhóm quỹ của nó.

Để khôi phục tài sản, mạng Ethereum đã triển khai một nhánh mềm để khôi phục giao dịch. Trước và sau khi triển khai, cộng đồng luôn có những bất đồng về việc có nên quay trở lại hay không.

Ngoài các hợp đồng thông minh, ví cũng là một phần quan trọng giúp DeFi có khả năng thoát ra khỏi vòng tròn thị trường ngách. Nếu hợp đồng thông minh nhận ra lối vào của cảnh ứng dụng, thì ví là cánh cửa để người dùng bước vào cảnh.

Vào năm 2016, bản nâng cấp Homestead của mạng chính Ethereum đã cung cấp các công cụ để "xây dựng cửa". Bản nâng cấp Homestead đã thực hiện ba thay đổi quan trọng - việc loại bỏ hợp đồng Canary sẽ loại bỏ phần tập trung của mạng; giới thiệu mã mới trong ngôn ngữ lập trình hợp đồng Solidity; quan trọng nhất, bản nâng cấp mang đến ví Mist, cho phép người dùng duy trì Có , giao dịch ETH, viết và triển khai hợp đồng thông minh thuận tiện hơn.

Khi ngày càng có nhiều ứng dụng tài chính sử dụng hợp đồng thông minh để thử, một số tổ chức tài chính truyền thống cũng bắt đầu chú ý đến các giao thức tài chính mã nguồn mở trên Ethereum.

Mô tả hình ảnh

Người phát triển trái phiếu thông minh (ảnh từ Babbitt)

Sau huy động vốn từ cộng đồng và trái phiếu, các ứng dụng giao dịch cũng xuất hiện vào tháng 10 năm 2016. Sàn giao dịch phi tập trung dựa trên Ethereum IDEX đã được ra mắt. Để tránh sự kém hiệu quả của mạng Ethereum, nó đã áp dụng mô hình sổ đặt hàng để hỗ trợ các hạn chế và quản lý Đơn đặt hàng, ngoại tuyến so khớp và thanh toán bù trừ trên chuỗi đạt được thông lượng cao và giao dịch theo thời gian thực. IDEX đã trở thành một nền tảng trên Ethereum có thể thực hiện nhiều giao dịch cùng một lúc.

Tổng hợp quỹ và tài chính nguồn mở liên quan đến các tổ chức tài chính truyền thống đang phát triển và khám phá trong quá trình phát triển của Ethereum.

tiêu đề phụ

Lặp lại DEX Giao thức chính ngày nay đã ra đời

Trong năm 2017, các giao thức tài chính mã nguồn mở trên Ethereum trở nên đa dạng hơn, ngoài huy động vốn từ cộng đồng và giao dịch, các giao thức cho vay đóng vai trò của ngân hàng thương mại cuối cùng đã xuất hiện dưới dạng ứng dụng.

Vào tháng 9, EtherDelta (EtherDelta), một phiên bản lặp lại của IDEX, đã trực tuyến. So với kết hợp ngoài chuỗi trước đây, EtherDelta tiến gần hơn đến mục đích phân cấp chuỗi khối và khả năng tàng hình cao, có các đặc điểm của giao dịch chữ ký được mã hóa và không yêu cầu đăng nhập tài khoản, cho phép người dùng sử dụng an toàn ở bất kỳ nơi nào trên thế giới.

EtherDelta cũng đã trở thành điểm dừng đầu tiên để khám phá sớm các giao dịch phi tập trung ở Trung Quốc. Denny, đại diện khu vực Trung Quốc của Defibox Foundation, kể lại rằng Yide là DEX đầu tiên anh ấy sử dụng: "Vào thời điểm đó, tôi có tâm lý khám phá các giao dịch trên chuỗi. Cảm giác chung vẫn bị ảnh hưởng bởi hiệu suất của Ethereum quá chậm."

Ngoài Ede, giao thức MakerDAO, đã hoạt động trong ý tưởng được hai năm, cuối cùng đã ra mắt sách trắng và một số người bắt đầu gửi ETH vào đó và trở thành nhà phát hành DAI. Theo dữ liệu từ DAppTotal, vào ngày 18 tháng 12 năm 2017, số tiền bị khóa của MakerDAO là 190.000 USD.

Pan Chao, người đứng đầu Trung Quốc đã tham gia nhóm Maker năm đó, tin rằng so với thị trường ngày nay, MakerDAO có thể được gọi là DeFi vào thời điểm đó, bởi vì nó đã xây dựng một hệ thống tài chính cho vay thế chấp dưới dạng giao thức phi tập trung. Và tạo ra tiền tệ ổn định, một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng nhất trong thế giới giao dịch. Khi Pan Chao gia nhập nhóm, anh ấy tập trung vào kịch bản stablecoin: "Vào thời điểm đó, không có khái niệm về DeFi."

Pan Chao nhớ lại rằng vào năm 2017, tâm điểm của giới tiền tệ là ICO và rất ít người chú ý đến các ứng dụng phi tập trung, nó quá nhỏ đến mức chỉ những nhà phát triển là những người chơi chuyên nghiệp mới sử dụng các giao thức tài chính này. Tuy nhiên, mặc dù có ít giao thức và ít được chú ý trên thị trường, nhưng các giao thức DeFi chính thống trên thị trường hiện nay, chẳng hạn như giao thức cho vay Aave và nền tảng giao dịch phái sinh Synthetix, đều đã hình thành vào thời điểm đó.

Vào tháng 11 năm 2017, Aave không được gọi là Aave, tiền thân của nó là ETHLend. Kịch bản mà giao thức này thử là cho vay thế chấp.Người dùng có thể sử dụng tài sản tiền kỹ thuật số của chính họ làm tài sản thế chấp và vay ETH để tham gia huy động vốn từ cộng đồng mã thông báo hoặc chênh lệch giá ngắn hạn. Trong giai đoạn đầu phát triển giao thức, nó đã phát hành 1 tỷ mã thông báo LEND và huy động ETH trị giá 600.000 đô la Mỹ.

Mãi đến tháng 9 năm 2018, ETHLend mới được đổi tên thành Aave và nó đã trở thành một ứng dụng chính cho đến tận bây giờ. Hiện tại, theo dữ liệu của DAppTotal, số tiền bị khóa của Aave là 1,09 tỷ USD, đứng thứ 4 trong TVL.

Ngoài ra, Synthetix, nền tảng hàng đầu cho các công cụ phái sinh trong giao thức DeFi hiện tại, cũng đã được ra mắt vào năm 2017. Vào thời điểm đó, tên của nền tảng vẫn được gọi là Havven, lúc đầu nó cũng muốn trở thành stablecoin chính, được gọi là nUSD. Tuy nhiên, sau đó, sự phát triển của nhóm đã chuyển sang triển vọng giao dịch. Vào cuối năm 2018, Synthetix, một nền tảng thỏa thuận tài sản tổng hợp, đã ra đời.

Mô tả hình ảnh