Đẩy nhanh quá trình bòn rút Bitcoin, Ethereum đang trở thành "hố đen tuyệt đối" đối với tài sản mã hóa?

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từBlockchain bản địa (ID: hellobtc), Tác giả: A Poplar, được Odaily sao chép với sự ủy quyền.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từBlockchain bản địa (ID: hellobtc)Blockchain bản địa (ID: hellobtc)

Vào ngày 20 tháng 9, số lượng bitcoin được neo trên Ethereum đã chính thức vượt quá 100.000, đạt một cột mốc mới. từ

Mùa hè DeFi sẽ dần bắt đầu vào tháng 6

Sau đó, số lượng bitcoin chảy vào Ethereum bắt đầu dần dần cho thấy xu hướng tăng tốc và nó đã tăng gần 10 lần chỉ trong ba tháng.

Chỉ hai tuần sau, vào ngày 4 tháng 10, "BTC trên Ethereum" đã vượt quá 140.000 (dữ liệu defipulse), trong tháng qua, mức tăng hơn 10.000 mỗi tuần đã tăng lên nhanh chóng, do đó tốc độ dòng tiền vào Ethereum còn rất xa. Vượt xa tốc độ sản lượng khai thác trong cùng thời kỳ (khoảng 6000/tuần), thật đáng kinh ngạc Ethereum đã dần phát triển thành một lỗ đen tuyệt đối hút Bitcoin.

tiêu đề phụ

Bitcoin tìm thấy một câu chuyện mới

Với sự phát triển vượt bậc của hệ sinh thái Ethereum DeFi, nhu cầu về Bitcoin với tư cách là tài sản chất lượng cao nhất trong vòng kết nối cũng bắt đầu xuất hiện, đặc biệt là đối với "cá voi khổng lồ" và "người chơi cổ điển", BTC trong bữa tiệc DeFi có thể không còn là "Tài sản không sinh lãi", ngược lại, có thể tham gia vào các kịch bản sử dụng khác nhau của DeFi trong một mức cân bằng rủi ro nhất định.Khai thác thanh khoảnTrong hình bên dưới, một "cá voi khổng lồ" trên Aave đã thế chấp 8.000 BTC và cho vay hơn 60.000 ETH, hàng triệu LINK và 800 YFI, là một trong những ví dụ điển hình.

Tương tự, sự phát triển và gia nhập của hệ sinh thái DeFi cũng không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ giá trị của Bitcoin, tài sản gốc.Ở một mức độ nào đó, điều này có thể được hiểu là "Hệ thống Bretton Woods" trong hệ sinh thái DeFi—lớp dưới cùng của DeFi, trong đó yêu cầu một loại "tài sản tuyệt đối" có thể neo đậu.

Do đó, cho dù đó là "Holder" Bitcoin hay "nhà khoa học" DeFi, thì Bitcoin với tư cách là tài sản cốt lõi sẽ liên kết chéo với Ethereum để tham gia vào DeFi (cho vay thế chấp,

Khai thác thanh khoản

và các hình thức khác), nó có thể được coi là một sự kết hợp hoàn hảo.

Đồng thời, Bitcoin, vốn đã im ắng trong ba tháng qua, đã dần tìm được một vị trí mới trong sự bùng nổ DeFi ngày càng phổ biến – bước vào hệ sinh thái DeFi với lợi nhuận cao chưa từng có và các kịch bản đa dạng, điều này một lần nữa đã củng cố và khẳng định Bitcoin .Vị trí tương đối cốt lõi trong tài sản kỹ thuật số.

Do đó, việc BTC tham gia vào hệ sinh thái Ethereum và DeFi dưới dạng ERC20 là một lựa chọn đôi bên cùng có lợi và một khi bối cảnh và nhu cầu xuất hiện, khối lượng thị trường gần như không thể đo đếm được. Kể từ ngày 8 tháng 10, khoảng 140.000 bitcoin, trị giá 1,5 tỷ đô la, đã chảy vào Ethereum và hệ sinh thái DeFi dưới dạng ERC20.

Đây có thể chỉ là một phép thử nhỏ đối với thị trường 100 tỷ trong tương lai BTC đang trở thành tài sản neo lớn nhất bên cạnh USDT và DAI dưới dạng ERC20 như WBTC và renBTC.

Trên thực tế, mô hình phân phối hiện tại của toàn bộ bitcoin ERC20 khá giống với mô hình của đồng tiền ổn định bằng đô la Mỹ - cả thiết kế tập trung và phi tập trung, đồng thời thể hiện mô hình "một siêu và nhiều người mạnh".

tiêu đề phụ

Cảnh cạnh tranh một nhà phát triển, trăm hoa đua nở

Hiện tại, trong số tất cả các bitcoin được neo trên chuỗi Ethereum, ba đồng tiền hàng đầu là WBTC, renBTC và HBTC và hai đồng tiền hàng đầu chiếm ưu thế. Trong số đó, lượng lưu hành của WBTC chiếm khoảng 73% tổng số Bitcoin được neo trên Ethereum.

Theo dữ liệu của defipulse, vào ngày 1 tháng 1 năm nay, khối lượng đúc WBTC chỉ là 591 miếng và vào ngày 1 tháng 10, chín tháng sau, tổng lượng phát hành của WBTC đạt 92.017 miếng, tăng gấp 155 lần, tương ứng với mức tăng đột biến Khối lượng đúc WBTC Điều được đồng bộ hóa là sự bao vây sinh thái của nó Hiện tại, hầu hết tất cả các DeFi hàng đầu đều đã đạt được phạm vi bảo hiểm.

Tuy nhiên, với tư cách là mã thông báo ERC-20 dựa trên Bitcoin được thế chấp hoàn toàn 1:1 của Ethereum, WBTC dựa trên mô hình tập đoàn, hơi giống với hệ điều hành cấp hai của ngân hàng hiện tại, nơi người giám sát (chỉ một, BitGo) và bình thường Có cũng là vai trò của "người chấp nhận" (yêu cầu chứng nhận đủ điều kiện, nhiều) giữa những người dùng. Toàn bộ cơ chế hoạt động của WBTC xoay quanh một tổ chức (WBTC DAO) và hai vai trò (Người chấp nhận thương gia và Người giám sát giám sát).

Trong số đó, người chấp nhận xử lý việc đúc, đốt và lưu giữ tài sản, điều này trực tiếp có nghĩa là người dùng tập trung cần dựa vào và tin tưởng vào người chấp nhận để thực hiện việc đúc và đốt WBTC.

Quy trình đúc và lưu thông cụ thể là trước tiên người dùng đưa ra yêu cầu đối với người chấp nhận đủ điều kiện, sau đó người chấp nhận thực hiện quy trình KYC/AML cần thiết để xác minh danh tính của người dùng. Sau khi hoàn thành một loạt các thao tác cần thiết, BTC sẽ được chuyển từ người dùng cho người chấp nhận và WBTC được chuyển từ Người chấp nhận chuyển sang người dùng. Điều tương tự cũng xảy ra với quá trình đốt cháy.

Tuy nhiên, renBTC khác với giải pháp lưu ký BTC tương đối tập trung của WBTC. Người dùng gửi BTC gốc vào cổng RenBridge được chỉ định làm tài sản thế chấp và RenVM phát hành đồng renBTC tương ứng trong mạng Ethereum thông qua hợp đồng thông minh. Toàn bộ quá trình phát hành tương đối phi tập trung.

Do đó, renBTC được coi là một giải pháp neo BTC ở một khía cạnh khác—không phụ thuộc vào bất kỳ người giám sát trung tâm nào cũng như không yêu cầu người dùng thực hiện các thủ tục KYC/AML bắt buộc, vì vậy nó đang mở rộng nhanh chóng trong các dự án DeFi. hơn 10.000 WBTC.

Ngoài ra, imBTC do imtoken dẫn đầu, sBTC tổng hợp trên synthetix và tBTC phi tập trung do keep cũng đang nở rộ.

Sau khi nhu cầu về BTC tham gia vào các kịch bản DeFi khác nhau xuất hiện, một cây cầu xuyên chuỗi an toàn và đáng tin cậy đã trở thành yếu tố cốt lõi chịu gánh nặng, đặc biệt là đối với phần lớn "Holders" Bitcoin, những người nắm giữ rất nhiều tiền và lo ngại về bảo mật là lý do đầu tiên để đứng bên lề lý do.

Do đó, bất kỳ ai có thể đảm bảo tính bảo mật tuyệt đối và trải nghiệm giải pháp chuỗi chéo BTC thuận tiện đều có thể trở thành "Tether" tiếp theo của ERC20 Bitcoin, một thị trường có thể trị giá hàng trăm tỷ trong tương lai.

Đồng thời, với sự phổ biến của ERC20 Bitcoin, hệ sinh thái Bitcoin ở cấp độ thanh toán cũng đang phải chịu đựng rất nhiều. Trực tiếp nhất, nếu tốc độ bitcoin chảy vào Ethereum tiếp tục theo xu hướng này, chắc chắn nó sẽ làm suy yếu việc lưu thông và thanh toán bitcoin trong chuỗi khối bitcoin.tiêu đề phụBitcoin ERC20 đang dần làm rung chuyển Lightning Network

Kể từ năm 2020, Mạng Lightning Bitcoin (Lightning Network), đã cam kết giải quyết việc thanh toán Bitcoin trong các tình huống bán lẻ nhỏ và tần suất cao, ngày càng trở nên ít phổ biến hơn và thậm chí có vẻ khá cô đơn. phiên bản bắt đầu cập bến vào tháng 3 năm 2018. Nó từng là tâm điểm của sự chú ý trong giới.

như bitcoin

Giải pháp mở rộng lớp 2

, Lightning Network nhằm mục đích tăng tốc độ giao dịch Bitcoin và giảm chi phí giao dịch Bitcoin. Rút và chuyển Bitcoin với hiệu quả cao.

Tuy nhiên, theo dữ liệu 1ML, tính đến ngày 8 tháng 10, số lượng bitcoin bị khóa trong Lightning Network chỉ là 1.096, không chỉ kém xa so với hàng chục nghìn bitcoin bị khóa của WBTC và renBTC, mà còn thua xa HBTC và những người khác Nó chỉ đứng thứ sáu trong số các bitcoin ERC20.

Do đó, với tư cách là một dự án ngôi sao đã được phát triển trong gần ba năm, thẻ báo cáo mà Lightning Network đã bàn giao chắc chắn là không đạt yêu cầu so với các ngôi sao đang lên của ERC20 Bitcoin. một đòn giảm kích thước.mạng sétMặc dù Bitcoin ERC20 tạm thời bị hạn chế do sự tắc nghẽn của chuỗi chính Ethereum, dẫn đến mức thanh toán không có nhiều lợi thế về phí xử lý so với chuỗi chính Bitcoin, nhưng kết hợp với sự tiến bộ của Ethereum lớp 2, đặc biệt dựa vào mảnh đất màu mỡ sáng tạo của hệ sinh thái Ethereum, bitcoin ERC20 đang dần trở thành một lỗ đen theo đúng nghĩa của BTC, cho dù đó là ở cấp độ thanh toán hay trong bối cảnh DeFi có nguồn gốc.

Nếu dòng Bitcoin vào Ethereum tiếp tục tăng và người dùng chọn nhiều hình thức ERC20 hơn ở cấp độ chuyển, thì đối với mạng Bitcoin đã hoàn thành halving lần thứ ba và thu nhập của người khai thác ngày càng phụ thuộc vào phí trên chuỗi, chắc chắn là Nó sẽ là một sự thay đổi sâu rộng.

Điều thú vị là hai bên dường như cũng đã hoán đổi vai trò cho nhau. một mặt,

mạng sét

Bắt đầu suy nghĩ về việc thêm Khai thác thanh khoản cho chính bạn và thu hút tiền gửi BTC bằng cách phát hành Mã thông báo Gov, cố gắng tăng khả năng sử dụng của Mạng Lightning.