Sản xuất | Odaily (ID: o-daily)

Sản xuất | Odaily (ID: o-daily)

Vào ngày 2 tháng 9, Hester Peirce, Ủy viên của Ủy ban SEC và là "Mẹ đỡ đầu về tiền điện tử", cho biết trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông rằng mặc dù DeFi vẫn còn ở giai đoạn sơ khai nhưng SEC đã bắt đầu chú ý đến DeFi vì sự xuất hiện của DeFi đã đã thay đổi thế giới blockchain Quy tắc của trò chơi, Peirce tin rằng tài chính phi tập trung cũng sẽ thách thức cách tiếp cận quy định của SEC.

Mặc dù tuyên bố của Peirce không tiết lộ rõ ​​ràng thái độ của SEC đối với DeFi, nhưng sự chú ý của cơ quan quản lý đối với DeFi không thể không nhắc nhở các học viên về ICO (và STO năm 2018), đột ngột bị đình chỉ vào năm 2017. DeFi cũng có thể bị cơ quan quản lý can thiệp?

tiêu đề phụ

Tại sao DeFi, vốn ủng hộ tính minh bạch hoàn toàn trên chuỗi, lại cần bảo vệ quyền riêng tư?

Do đó, trên thị trường có suy đoán rằng đợt bán khống LINK công khai của Zeus Capital lần này chắc chắn sẽ bị Chainlink nhắm đến để bắn tỉa và cho nổ tung (không có bằng chứng xác thực nào chứng minh cho suy đoán này).

Bạn có còn nhớ Zeus Capital đã bán khống LINK cách đây một thời gian và thanh lý gần 20 triệu đô la Mỹ không?

Mã thông báo Chainlink, cỗ máy tiên tri phi tập trung hàng đầu, LINK, bắt đầu cất cánh vào tháng 7 năm nay và chỉ mất hơn một tháng để tăng vọt từ 5 đô la lên mức cao nhất là 20 đô la, tăng hơn 4 lần.

Ngay khi tình hình LINK đang ở trạng thái tốt, Zeus Capital, một tổ chức đầu tư nước ngoài, đã đưa ra một báo cáo về việc bán khống LINK, đồng thời bán khống LINK trên Aave, một nền tảng cho vay phi tập trung, nhưng sau đó LINK bắt đầu tăng vọt và Zeus Vốn được thanh lý hơn 1.700 Mười nghìn đô la Mỹ.

Đầu tiên, Zeus Capital thế chấp gần 22 triệu USDC từ Aave, sau đó vay hơn 15 triệu đô la Mỹ trong LINK để bán khống trên thị trường, toàn bộ quá trình thanh lý (thanh lý) được "trực tiếp" trên trình duyệt khối Etherscan và giá thanh lý Chúng cũng được tính toán trước và công khai trên Aave.

Do đó, trên thị trường có suy đoán rằng đợt bán khống LINK công khai của Zeus Capital lần này chắc chắn sẽ bị Chainlink nhắm đến để bắn tỉa và cho nổ tung (không có bằng chứng xác thực nào chứng minh cho suy đoán này).

Thử tưởng tượng nếu người đi vay có thể che giấu số tài sản đảm bảo của mình thì liệu anh ta có còn để lộ mục tiêu giao dịch và quyết định đầu tư hay không?

Hiện tại, có những nền tảng cho vay thế chấp thực sự phi tập trung có thể đáp ứng nhu cầu bảo vệ quyền riêng tư như vậy của người dùng.

Theo Odaily, POFID DAO, một nền tảng quản lý tài sản tài chính phi tập trung được phát triển dựa trên chuỗi công khai bảo mật SERO, cho biết nó có thể bảo vệ hành vi thế chấp và tài sản thế chấp của người dùng ở một mức độ nhất định đồng thời hỗ trợ cho vay thế chấp phi tập trung của người dùng, cụ thể bao gồm: ba khía cạnh sau:

• Bảo mật tài sản tài khoản. Trong tài khoản trong hệ thống POFID, tài sản được mã hóa của người dùng không thể được truy vấn thông qua trình duyệt khối hoặc các phương pháp công khai khác và chỉ với khóa truy vấn tài khoản mới có thể lấy được thông tin tài sản tài khoản.

• Bảo mật giao dịch. Thông tin giao dịch hoặc thanh toán được gửi giữa các tài khoản không thể được truy vấn công khai và chỉ có khóa riêng tư hoặc khóa truy vấn của tài khoản của cả hai bên mới có thể biết nội dung của giao dịch.

• Quyền riêng tư đầu vào và đầu ra của hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh, bao gồm hợp đồng quản lý tiền tệ, có thể xử lý có chọn lọc tài sản đầu vào và đầu ra được bảo vệ quyền riêng tư hoặc dữ liệu có điều kiện khác.

Bạn có nhận thấy rằng POFID đang đưa DeFi trở lại trải nghiệm người dùng tương tự như ví tài sản tập trung (chẳng hạn như Alipay).

Trả lời câu hỏi trước đó rằng DeFi không cần bảo vệ quyền riêng tư, Tony Tang, cố vấn tài chính chính của POFID DAO, tin rằng khi công nghệ blockchain được áp dụng vào các hoạt động thương mại ngoài đời thực, nó không thể vi phạm lẽ thường kinh doanh cơ bản nhất - bảo vệ quyền riêng tư và DeFi cũng vậy. "Trong thế giới thực, cho vay thế chấp là một hành vi bảo mật mạnh mẽ. Nhiều người vay không muốn người khác biết họ đã thế chấp tài sản nào trên nền tảng hoặc thậm chí là sự tồn tại của hành vi cho vay này."

Tony Tang tiếp tục: "Chúng ta không nên coi việc bảo vệ quyền riêng tư và các rào cản truy cập là xung đột. Đây là hai khía cạnh không can thiệp lẫn nhau: bất kỳ người dùng nào cũng có thể sử dụng mạng SERO mà không cần truy cập, điều này cũng giống như bảo vệ mạng SERO. Có không xung đột với quyền riêng tư của người dùng. Nếu có một ứng dụng quản lý mạnh mẽ, thì đó là sự hợp tác giữa phía ứng dụng và cơ quan quản lý và đó không phải là KYC áp đặt cho bất kỳ người dùng nào."

Tính "công khai và minh bạch" được nhấn mạnh bởi chuỗi khối là không thể chấp nhận được trong một số tình huống thực tế.

Tony Tang lấy các nhà cung cấp hàng xa xỉ làm ví dụ. Nhiều nhà cung cấp hàng xa xỉ (chẳng hạn như kim cương thô) đến từ các quốc gia hoặc khu vực có nền kinh tế không ổn định. Các cơ quan quản lý ở những khu vực này sẽ thực hiện kiểm soát chặt chẽ việc lưu thông hàng hóa. tiếp cận với tiền tệ hợp pháp để thu tiền thanh toán, Bitcoin đã trở thành một kênh thanh toán tốt. Tuy nhiên, các nhà cung cấp không muốn hành vi gửi và rút Bitcoin được công khai trên trình duyệt blockchain và được phân tích, đánh dấu bởi một số tổ chức chuyên nghiệp nên họ cần được bảo vệ quyền riêng tư.

tiêu đề phụ

Làm cách nào để giới thiệu các tài sản không đồng nhất vào thế giới DeFi làm tài sản thế chấp?

Kể từ ngày 28 tháng 8, các tài sản thực được đăng ký trên diễn đàn chính thức của MakerDAO bao gồm bất động sản, nợ quốc gia, tài chính chuỗi cung ứng, chỉ số vàng và hàng hóa, chủ yếu là tài sản thực trong lĩnh vực tài chính.

Kể từ ngày 28 tháng 8, các tài sản thực được đăng ký trên diễn đàn chính thức của MakerDAO bao gồm bất động sản, nợ quốc gia, tài chính chuỗi cung ứng, chỉ số vàng và hàng hóa, chủ yếu là tài sản thực trong lĩnh vực tài chính.

Tuy nhiên, cách MakerDAO giới thiệu tài sản thực làm tài sản thế chấp là nhà phát hành tài sản cần phát hành mã thông báo ERC-20 trên mạng Ethereum, điều đó có nghĩa là MakerDAO chỉ có thể chấp nhận tài sản đồng nhất làm tài sản thế chấp. Ví dụ: quỹ trái phiếu quốc gia Arca phát hành chứng khoán kỹ thuật số trên mạng Ethereum dưới dạng ArCoin.Người dùng có thể đầu tư vào các tài sản có tính biến động thấp bằng cách mua ArCoin, bao gồm trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 1 năm, 2-10 năm và 10 năm .

POFID DAO không chỉ chấp nhận tài sản đồng nhất làm tài sản thế chấp mà còn chấp nhận tài sản không đồng nhất.

"Không có cách nào để thay thế tài sản trong thế giới thực bằng tài sản đồng nhất mã thông báo ERC-20. Về mặt kỹ thuật, SERO sử dụng nguyên tắc con trỏ Viêng Chăn bằng ngôn ngữ C để nhận ra việc lưu trữ tài sản phức tạp tùy ý trên chuỗi công khai cơ bản của SERO. Dữ liệu cấu trúc, con trỏ này sử dụng hai kỹ thuật kỹ thuật, Gói và Vé, để thể hiện và chuyển tài sản sang hợp đồng thông minh để xử lý." Tony Tang giới thiệu.

Do đó, về mặt giới thiệu tài sản thực làm tài sản thế chấp, POFID DAO có khả năng ứng dụng và tính phổ biến mạnh mẽ hơn.

DMW (Decentralized Mortgage Warehouse) là kho nợ thế chấp của POFID DAO, chịu trách nhiệm giữ tài sản thế chấp. Nó là nhà cung cấp các khoản thế chấp khác nhau và là hiện thân của logic hợp đồng thông minh cốt lõi của POFID DAO.

Khác với CDP của MakerDAO, DMW có thể mang các tài sản thế chấp không đồng nhất, bao gồm các loại mã thông báo được phát hành trên các chuỗi công khai khác nhau, chẳng hạn như BTC, ETH, SERO, TRX, v.v. CDP của MakerDAO hiện chỉ hỗ trợ một số loại tiền điện tử bao gồm ETH, WBTC, BAT, KNC, v.v. làm tài sản thế chấp.

Những tài sản đồng nhất và không đồng nhất này được đưa vào POFID DAO được gọi chung là AOC (Assets On Chain). Chúng không chỉ có thể phát hành "IOU kỹ thuật số" như DAI mà còn có thể phát hành danh mục đầu tư với mã thông báo tài sản có giá trị đầu tư thông thường.

Do đó, về mặt giới thiệu tài sản thực làm tài sản thế chấp, POFID DAO có khả năng ứng dụng và tính phổ biến mạnh mẽ hơn.

tiêu đề phụ

Nắm bắt giá trị của các mã thông báo quản trị

Chủ sở hữu PFID có thể được hưởng các quyền sinh thái sau thông qua hành vi đặt cược: thu nhập khai thác PFID, tham gia vào các quyết định quản trị nền tảng và thu nhập từ cổ tức (chẳng hạn như thu nhập từ phí cho vay) trong toàn bộ hệ thống POFID.

PFID là mã thông báo quản trị của POFID DAO, nó không chỉ là chứng chỉ doanh thu mà còn là điều kiện cần thiết để có quyền quản trị, đồng thời nó cũng là tài sản chung toàn cầu mặc định của nền tảng. Có thể nói rằng những người nắm giữ PFID kiểm soát hoạt động của toàn bộ hệ thống POFID DAO. Hệ thống này bao gồm các tổ chức hoặc cá nhân quản trị phân tán, chẳng hạn như các nhà quản lý kỹ thuật cơ sở, nhà quản lý DMW, nhà quản lý kiểm soát rủi ro và ủy ban quản lý thanh lý.

Chủ sở hữu PFID có thể được hưởng các quyền sinh thái sau thông qua hành vi đặt cược: thu nhập khai thác PFID, tham gia vào các quyết định quản trị nền tảng và thu nhập từ cổ tức (chẳng hạn như thu nhập từ phí cho vay) trong toàn bộ hệ thống POFID.

Ngoài ra, người ta hiểu rằng POFID DAO sẽ bắt đầu khai thác thanh khoản trong tương lai, không giống như Compound, POFID DAO đã thiết kế một hợp đồng tăng giảm tự động để khai thác thanh khoản.

Vì mạng cơ bản của PFID là SERO và PFID không phải là mã thông báo ERC-20, nên bên dự án sẽ tạo PFID ERC-20 trên Ethereum thông qua ánh xạ và cũng sẽ có PFID SRC-20 trên chuỗi SERO. và hợp đồng giảm làm cho ERC-20 PFID và SRC-20 PFID hình thành mối quan hệ bù trừ, nhưng tổng lượng ERC-20 PFID và SRC-20 PFID không đổi.

Cụ thể, nếu bên dự án bơm 1% PFID vào nhóm thanh khoản của Uniswap ngay từ đầu, thì 99% PFID trên chuỗi SERO sẽ được để lại vào thời điểm này. sẽ Nó sẽ tự động tiếp tục bơm 1% PFID vào nhóm Uniswap. Tại thời điểm này, 98% PFID trên chuỗi SERO còn lại. Nếu PFID trên chuỗi SERO tăng thêm 1%, thì PFID trong nhóm Uniswap sẽ giảm tương ứng 1% Tổng lượng PFID không đổi trong suốt quá trình.

Tổng số 10 triệu PFID sẽ được sản xuất, chu kỳ sản xuất hoàn chỉnh là 20 năm, cơ chế phân bổ cụ thể như sau:

Những người nắm giữ PFID chia sẻ thu nhập từ chủ quyền theo tỷ lệ nắm giữ của họ, nhưng mỗi khi họ nhận được thu nhập từ chủ quyền, PFID sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian, trừ khi chủ sở hữu PFID từ bỏ thu nhập từ chủ quyền.

Ngoài việc thêm cơ chế khóa đặt cược, khả năng nắm bắt giá trị của POFID DAO trong thế giới thực vượt xa so với MakerDAO.

Dựa trên khả năng mở rộng ứng dụng liên tục và có thể truy cập hiện có của POFID DAO, POFID DAO có thể nắm bắt các nguồn doanh thu trong ít nhất ba lĩnh vực lớn sau: tài chính doanh nghiệp (chẳng hạn như tài trợ chuỗi cung ứng cho thương mại xuyên biên giới), thương mại điện tử trên chuỗi Giải pháp thanh toán đáng tin cậy và quản lý tài sản trên chuỗi (bao gồm lưu ký danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số, ETF tiền mã hóa, thanh toán bù trừ và thanh toán các công cụ phái sinh trên DEX, quản lý vốn chủ sở hữu phân cấp của chứng khoán hóa kỹ thuật số).

Lấy thương mại xuyên biên giới làm ví dụ, một nhà nhập khẩu cần trả tiền mặt để mua hàng hóa ở nước ngoài và phải trải qua sự chậm trễ trong hậu cần, thủ tục hải quan, tài khoản của khách hàng hạ nguồn và mua ngoại hối tại SAFE. Trên chuỗi khối, nếu tất cả thông tin thương mại có thể trở nên minh bạch xuyên biên giới, thì các tổ chức tài chính cho phép kinh doanh tiền kỹ thuật số bên ngoài quốc gia có thể sử dụng tiền ổn định để tài trợ cho các nhà giao dịch trên chuỗi khối, tức là mua trước cho anh ta tiền mặt cần thiết. Hãy tưởng tượng khối lượng giao dịch xuyên biên giới có thể lên tới hàng trăm tỷ đô la, giá trị thị trường của toàn bộ thị trường tiền kỹ thuật số là không thể đạt được, có thể thấy rằng giá trị thị trường trong tương lai của POFID DAO có một khoảng trống rất lớn cho trí tưởng tượng.

Tóm lại, POFID DAO đã vượt ra khỏi danh mục "công cụ tiền tệ ổn định" và giống một bộ công cụ chứng khoán hóa tài sản hơn. Nó không phải là một ứng dụng đơn chức năng, nó là một cơ sở hạ tầng DeFi và nó được sử dụng để hỗ trợ nhiều chuỗi. Cơ sở hạ tầng cho các ứng dụng DeFi nâng cao.

Tóm lại, POFID DAO được thiết kế như một kênh chuyển đổi tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy. Thông qua công nghệ hợp đồng thông minh hỗ trợ bảo vệ quyền riêng tư, tài sản thực được ánh xạ thành tài sản kỹ thuật số có thể định lượng trên chuỗi và nó có thể hỗ trợ cả tài sản đồng nhất và tài sản không đồng nhất. được sử dụng làm bảo đảm để tạo ra các tài sản kỹ thuật số khác với các thuộc tính tài chính khác nhau, từ đó tạo ra các sản phẩm tài chính khác nhau để mang lại tính thanh khoản tốt hơn cho các tài sản này.