Báo cáo giữa năm của Grayscale: Các tổ chức đã tăng đáng kể vị trí của họ trong ETH, LTC và BCH và tốc độ gia nhập đã tăng lên nhanh chóng
"Báo cáo đầu tư tài sản kỹ thuật số" (Digital Asset Investment Report) được Grayscale Investment tổng hợp và phát hành vào tháng 7 năm 2020. Báo cáo đã xem xét việc quản lý tài sản của Grayscale Investment trong Quý 2 năm 2020 và 12 tháng qua. Báo cáo được trình bày chi tiết, với các biểu đồ phong phú và đa dạng dữ liệu, nó thể hiện toàn diện lịch sử đầu tư của Grayscale Investment trong quý 2 năm 2020 và 12 tháng qua. Thông qua những dữ liệu này, chúng ta cũng có thể thấy được những thay đổi của Grayscale Investment kể từ khi thành lập vào năm 2013. Dữ liệu đáng chú ý nhất là Grayscale Investment. Quý 2 năm 2020, 118% tổng khối lượng khai thác Bitcoin đã được mua sau khi giảm sản lượng Bitcoin, tiếp theo là sự gia tăng đáng kể về ETH, BCH và LTC.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Tóm tắt báo cáo nổi bật
Tổng quan Q2 2020:
Tổng mức đầu tư: 905,8 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần: 69,7 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần vào GBTC: 57,8 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần của ETHE: 10,4 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần bên ngoài GBTC: 11,9 triệu USD;
84% số tiền đến từ các nhà đầu tư tổ chức, chủ yếu là các quỹ phòng hộ.
Tổng quan nửa đầu năm 2020:
Tổng vốn đầu tư: 1,4 tỷ USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần: 54,2 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần vào GBTC: 43,8 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần của ETHE: 9,4 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần bên ngoài GBTC: 10,4 triệu USD;
85% số tiền đến từ các nhà đầu tư tổ chức, chủ yếu là các quỹ phòng hộ.
Tổng quan 12 tháng:
Tổng mức đầu tư: 1,9 tỷ USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần: 36,3 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần vào GBTC: 28,9 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần của ETHE: 6,3 triệu USD;
Đầu tư trung bình hàng tuần bên ngoài GBTC: 7,4 triệu USD;
tiêu đề phụ
Báo cáo nổi bật
1) Trong nửa đầu năm 2020 (1H20), số vốn vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ và là mức tăng trong một quý lớn nhất (Tỷ đô la 1H20 và Mức tăng hàng quý lớn nhất):
Dòng vốn vào trong quý 2 là 905,8 triệu đô la, gần gấp đôi so với 503,7 triệu đô la trong quý 1. Lần đầu tiên trong khoảng thời gian sáu tháng, dòng vốn vào các sản phẩm Grayscale đã vượt mốc 1 tỷ đô la, cho thấy nhu cầu tiếp tục đối với tài sản tiền điện tử bất chấp sự bất ổn kinh tế đáng kể.
Kể từ khi thành lập, khoản đầu tư tích lũy vào loạt sản phẩm của Grayscale đã đạt 2,6 tỷ đô la Mỹ, trong đó dòng vốn hàng quý của GBTC và ETHE đều lập kỷ lục lịch sử, lần lượt là 751,1 triệu đô la Mỹ và 135,2 triệu đô la Mỹ.
2) Luồng GBTC cấp độ xám vượt quá số lượng Bitcoin mới khai thác (Luồng tiền ủy thác Bitcoin cấp độ xám vượt quá mức độ lớn của Bitcoin mới khai thác):
Bitcoin đã giảm một nửa vào tháng 5 năm nay và số tiền chảy vào quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale trong quý 2 đã vượt quá lượng khai thác trong cùng kỳ. Đây chắc chắn là điều tích cực nhất đối với việc tăng giá của Bitcoin so với Bitcoin mới khai thác.
3) Các nhà đầu tư mới ngày càng tăng và các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến nhiều sản phẩm (New Investor Interest và Multi-Product Institutional Investors):
Trong quý 2 năm 2020, dòng vốn từ các nhà đầu tư mới là 124,1 triệu USD, chiếm 57% tổng số nhà đầu tư, tăng từ 49% trong cùng kỳ năm ngoái. Nhìn chung, 81% nhà đầu tư tổ chức trong quý 2 đã phân bổ tiền cho nhiều sản phẩm khác nhau, tăng 71% so với 12 triệu đô la Mỹ trong quý 2.
4) Các tài sản khác tiếp tục duy trì đà tăng trưởng (Alternatives Continue to Gain Momentum):
tiêu đề phụ
Quan điểm hàng quý
Mặc dù biến động dài hạn chiếm ưu thế trong Quý 1 năm 2020, chẳng hạn như sự tăng giảm ngắn hạn như sự kiện thiên nga đen 3.12, với sự phục hồi ổn định của giá tài sản, sự biến động đã suy yếu trong Quý 2. Trong quý 2 năm 2020, tài sản mã hóa hoạt động tốt hơn hầu hết các chỉ số (bao gồm Nasdaq, S&P 500, Dow Jones, v.v.), Zcash, Ethereum và Stellar mang lại lợi nhuận lần lượt là 72%, 62% và 62%. (Hình 1)
Mô tả hình ảnh
Hiệu quả hoạt động của từng loại tài sản trong Q2 2020
Mô tả hình ảnh
Kể từ khi thành lập vào năm 2013, xu hướng thay đổi quy mô tài sản Grayscale
Mô tả hình ảnh
So sánh lượng Bitcoin chảy vào Grayscale Trust và lượng khai thác Bitcoin trong cùng thời kỳ
Mô tả hình ảnh
Sau khi giảm sản xuất Bitcoin, phần thang độ xám bị khóa VS phần dòng vào
Khi tài sản tiền điện tử đạt được sức hút trong cộng đồng đầu tư, các nhà đầu tư mới chiếm 57% số nhà đầu tư Grayscale trong quý hai, một bước nhảy vọt so với mức trung bình 12 tháng trước đó. (Hình 5)
Cơ sở nhà đầu tư tổ chức quay trở lại tiếp tục khám phá nhiều loại sản phẩm Grayscale. Trong quý 2, 81% nhà đầu tư tổ chức trở lại đã đầu tư vào nhiều sản phẩm. (Hình 6)
Mô tả hình ảnh
Kể từ khi thành lập, dòng tích lũy của nhiều tài sản khác nhau trong Grayscale
Hình 8 cho thấy chuỗi dòng sản phẩm đầu tư theo thang độ xám tính theo phần trăm tài sản được quản lý.
Số liệu này đóng vai trò là thước đo khả năng đầu tư của tiền điện tử, có thể có tác động đáng kể đến biến động giá trong tương lai. Các nhà đầu tư tin rằng kết quả của dòng vốn ồ ạt đổ vào là giá cả phải tăng vọt.
Mô tả hình ảnh
Tài sản chảy vào Grayscale dưới dạng phần trăm tài sản được quản lý kể từ khi thành lập
Mô tả hình ảnh
Dòng tiền vào Ethereum Classic Trust (ETCG) và Quỹ vốn hóa lớn kỹ thuật số (GDLC)
Mô tả hình ảnh
Dòng tiền vào BCH Trust (BCHG) và LTC Trust (LTCN)
tiêu đề phụ
Hoạt động đầu tư qua lăng kính thang độ xám
1) Grayscale đã huy động được 905,8 triệu đô la trong quý 2 năm 2020 và 1,9 tỷ đô la trong 12 tháng qua.
Mô tả hình ảnh
Dòng tiền vào của các loại sản phẩm khác nhau trong Q2 2020
Mô tả hình ảnh
Dòng vốn vào theo danh mục sản phẩm trong 12 tháng qua
2) Trong quý 2 năm 2020, số tiền đầu tư trung bình hàng tuần cho tất cả các sản phẩm là 69,7 triệu đô la Mỹ; trong 12 tháng qua, số tiền đầu tư trung bình hàng tuần là 36,3 triệu đô la Mỹ.
Mô tả hình ảnh
Trong quý 2 năm 2020, dòng vốn hàng tuần của các sản phẩm đầu tư khác nhau của Grayscale
Mô tả hình ảnh
Trong 12 tháng qua, dòng vốn hàng tuần của các sản phẩm đầu tư khác nhau của Grayscale
3) Trong quý 2 năm 2020, dòng vốn vào GBTC của Grayscale đạt mức cao kỷ lục 751,1 triệu đô la Mỹ, vượt qua mức cao nhất là 388,9 triệu đô la Mỹ trong quý trước. Điều này mang lại dòng GBTC lên tới 1,5 tỷ đô la trong 12 tháng qua.
Mô tả hình ảnh
Quý 2 năm 2020, dòng tiền tích lũy hàng tuần GBTC
Mô tả hình ảnh
Trong 12 tháng qua, dòng GBTC tích lũy hàng tuần
4) Trong quý 2 năm 2020, nhu cầu đối với các sản phẩm đầu tư Thang độ xám, không bao gồm GBTC, đã tăng lên 154,7 triệu đô la Mỹ, tăng 35% so với quý trước và tăng hơn 649% so với quý 2 năm 2019. Sự gia tăng này chủ yếu là do dòng vốn 135,2 triệu đô la từ ETHE (Grayscale Ethereum Trust) trong quý 2, điều này cũng mang lại dòng vốn khác ngoài GBTC lên 384,1 triệu đô la trong 12 tháng qua.
Mô tả hình ảnh
Trong quý 2 năm 2020, dòng vốn tích lũy hàng tuần của Grayscale Trust ngoại trừ GBTC
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Hồ sơ nhà đầu tư
1) Trong quý II năm 2020, vốn của các nhà đầu tư tổ chức chiếm 84% tổng dòng vốn vào và xu hướng này đã vượt quá 81% trong 12 tháng qua.
Mô tả hình ảnh
Nhà đầu tư thang độ xám theo loại
2) Trong quý 2 năm 2020, các nhà đầu tư nước ngoài là nguồn vốn chính, trong khi trong lịch sử, tỷ lệ nhà đầu tư trong nước và nước ngoài tại Hoa Kỳ cân bằng hơn.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Phần kết luận
Trong bối cảnh tài chính toàn cầu của "Thứ Năm đen tối" vào ngày 12 tháng 3, dòng vốn của Grayscale Trust đạt 905,8 triệu đô la Mỹ và số tiền huy động được trong nửa đầu năm đạt tới 1,4 tỷ đô la Mỹ, lập kỷ lục lịch sử cho tài chính Grayscale. Dòng vốn lớn phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với tài sản mã hóa từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.Trong quý 2, các nhà đầu tư mới chiếm 57% cơ sở nhà đầu tư, cao hơn mức trung bình 49% trong 12 tháng qua.
Lý do cơ bản cho sự tăng trưởng nhanh chóng như vậy là mong muốn ngày càng tăng của các nhà đầu tư nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ trong bối cảnh các biện pháp can thiệp tài chính và tiền tệ mạnh mẽ do cuộc khủng hoảng COVID-19 gây ra.
Mặc dù Grayscale GBTC đã tạo ra hầu hết nhu cầu từ các nhà đầu tư, nhưng các sản phẩm khác cũng đang đạt được đà phát triển, cho thấy xu hướng ngày càng tăng đối với sự đa dạng hóa trong loại tài sản tiền điện tử.
Trong quý 2 năm 2020, dòng vốn vào của ETHE đã vượt quá 135 triệu USD, chiếm gần 15% tổng dòng vốn vào của các sản phẩm Grayscale. Ethereum Classic Trust và Digital Large Cap Fund đã ghi nhận hơn 50 triệu đô la tiền vào trong 12 tháng qua. Grayscale Litecoin Trust và Grayscale Bitcoin Cash Trust đã chứng kiến dòng tiền vào tổng cộng hơn 20 triệu đô la kể từ khi thành lập.
Dòng tiền vào trong sáu tháng qua đã vượt quá tài sản tích lũy trong sáu năm qua Những dữ liệu lịch sử này cho chúng ta biết rằng chúng ta không được bỏ qua những thay đổi trong quan điểm của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đối với tài sản mã hóa.
