Trong năm đầu tiên của DeFi, ai sẽ cạnh tranh với chuỗi công khai?

Năm 2020 được coi là "năm đầu tiên của DeFi". Hàng nghìn dự án DeFi (tài chính phi tập trung) đã xuất hiện trên thị trường để cạnh tranh. Đồng thời, chuỗi công khai im ắng trong một năm đã bắt đầu cạnh tranh trở lại.

Dựa vào sự bùng nổ của DeFi, Ethereum vốn im hơi lặng tiếng trong một thời gian dài đã trở lại mạnh mẽ và trở thành "vua của chuỗi công khai" được yêu thích nhất trong vòng cạnh tranh chuỗi công khai mới.

Theo thống kê từ OKLink, tính đến ngày 17 tháng 8, tổng khối lượng khóa trên Ethereum đạt 7,75 tỷ đô la Mỹ, tăng gần 6 lần trong vòng hai tháng. Sự bùng nổ của DeFi đã đưa Ethereum trở lại vị trí thứ hai về giá trị thị trường.

Vào đầu tháng 8, Ethereum vẫn là chuỗi công khai hàng đầu để xây dựng hệ sinh thái DeFi, nhưng vào giữa tháng 8, mô hình này bắt đầu xuất hiện sóng gió. Việc mở rộng sharding vẫn bị mắc kẹt trong mạng thử nghiệm giai đoạn 0, mạng Ethereum tiếp tục gặp sự cố tắc nghẽn và thu nhập từ phí khai thác lần đầu tiên vượt quá phần thưởng khối. sự kiện "thiên nga đen".

Tushar Jain, đối tác quản lý của Multicoin Capital, tin rằng: “Do sự tắc nghẽn của Ethereum, các nhà đầu tư nắm giữ các vị thế đòn bẩy trên nền tảng DeFi dựa trên Ethereum phải đối mặt với nguy cơ không thể giảm đòn bẩy trong các giai đoạn biến động. Khi cần phải đóng đòn bẩy nhưng không thể Thanh lý sẽ được kích hoạt khi đóng các vị trí. Điều này có thể dẫn đến lặp lại '3.12'."

Sóng trước chất vấn, sóng sau thách thức. Để đối phó với sự tắc nghẽn của Ethereum, người sáng lập EOS BM đã tweet: "EOS sẽ là lựa chọn tốt hơn để xây dựng DeFi phức tạp và hiệu suất cao. DeFi trên Ethereum cần sử dụng nhiều kết hợp khó khăn để bù đắp cho sự chậm trễ giao dịch, các cuộc tấn công Gas, tổ chức lại và thiếu một cơ sở dữ liệu có tổ chức.”

tiêu đề phụ

Với sự trỗi dậy của DeFi, trong thế giới của chuỗi công khai, các vết nứt đã xuất hiện ở làn sóng phía trước và hệ sinh thái của làn sóng phía sau vẫn chưa trưởng thành. Một vòng cạnh tranh chuỗi công cộng mới lại bắt đầu. Ai có thể nổi bật trong chuỗi cạnh tranh khốc liệt?

Đỉnh Qianlang Ethereum "mất chuỗi"

Vào tháng 6 năm nay, Compound, một dự án cho vay thế chấp phi tập trung dựa trên Ethereum, đã ra mắt "khai thác thanh khoản", thu hút nhiều "bên len" và "nhà môi giới chênh lệch giá" tham gia DeFi, và sau đó là sàn giao dịch phi tập trung Uniswap đã châm ngòi cho ngọn lửa, đột ngột biến năm 2018 thành The khái niệm DeFi mới nổi đã mở ra sự khám phá giá trị hai năm sau đó.

Với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của tổng giá trị khóa trong thời gian ngắn và việc công bố tin tốt về mạng thử nghiệm Ethereum 2.0, Ethereum đã trở lại vị trí "Vua của chuỗi công khai" một lần nữa.

Hiện tại, Ethereum 2.0 đang ở giai đoạn 0 và nó vẫn sử dụng cơ chế đồng thuận POW (bằng chứng công việc), nó sẽ không được thay đổi hoàn toàn thành cơ chế đồng thuận POS (bằng chứng cổ phần) cho đến khi Ethereum 2.0 giai đoạn 1.5, tức là nó vẫn là Chỉ 30 đến 40 giao dịch có thể được xử lý. Số lượng giao dịch tối đa mỗi giây của thẻ tín dụng Visa thường được sử dụng trong thanh toán toàn cầu có thể lên tới 50.000, gấp hơn 1.000 lần so với Ethereum. Do đó, khi có nhiều giao dịch đang chờ xử lý trong Ethereum, sẽ rất dễ gây ra tắc nghẽn mạng.

Ngoài ra, các giao dịch trong Ethereum cần phải trả Gas dưới dạng phí giao dịch. Khi mạng Ethereum bị tắc nghẽn, tốc độ truyền sẽ chậm lại, điều đó có nghĩa là người dùng cần thêm thời gian để xác nhận giao dịch và giao dịch chưa được xác nhận (Pending) sẽ chờ đóng gói trong nhóm giao dịch. Nếu người dùng muốn đóng gói nhanh thì cần tăng phí gas, để các thợ mỏ ưu tiên đóng gói các giao dịch có phí gas cao hơn và các giao dịch có phí thấp hơn sẽ bị xếp sau cho đến khi các giao dịch trước không còn "hoa hồng" được xử lý. Điều này cũng có nghĩa là nếu phí giao dịch của người dùng được đặt quá thấp, giao dịch có thể đang chờ xử lý và đôi khi không có gì đảm bảo rằng giao dịch đó sẽ được đóng gói sau vài tuần.

Theo thống kê của OKLink, trong hai tháng qua, phí gas khuyến nghị đã liên tục đạt mức cao mới và đạt mức cao nhất là 304Gwei vào ngày 13 tháng 8, với gần 150.000 giao dịch chưa được xác nhận. Trong số đó, phí gas chi cho các giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung Uniswap trong vòng 24 giờ chiếm gần 17%, với tổng trị giá hơn 1,2 triệu đô la Mỹ, cao hơn khoảng 80 lần so với CryptoKitties.

Sau khi mạng thử nghiệm Ethereum 2.0 Medalla được công bố vào ngày 4 tháng 8, một số người tin rằng kỷ nguyên 2.0 đang đến và các vấn đề về phí gas cao và thời gian chờ đợi lâu sẽ được giải quyết, nhưng việc hiện thực hóa kế hoạch chi tiết này vẫn còn khá xa.

tiêu đề phụ

Houlang EOS đang trở nên phổ biến, nhưng hệ sinh thái DeFi vẫn chưa phát triển

Khi Ethereum tạm thời gặp khó khăn, người sáng lập EOS, Daniel Larimer (BM) đã tweet để bắt kịp mức độ phổ biến của DeFi. Anh ấy nói: "Tôi đã tạo nền tảng DeFi đầu tiên vào năm 2014. DeFi là nguồn cảm hứng cho DPOS, TAPOS và cơ sở dữ liệu hiệu suất cao và Điều bắt buộc đối với cấu trúc tài khoản. EOS được thiết kế cho DeFi.”

Trên thực tế, vào tháng 5 năm 2019, BM đã tuyên chiến với Ethereum, nói rằng DeFi chắc chắn sẽ thất bại trên Ethereum và EOS là điểm đến tốt nhất cho DeFi.

Lấy sàn giao dịch phi tập trung (Uniswap) làm ví dụ. Tất cả tài sản và hoạt động giao dịch của người dùng trên Uniswap đều được điều khiển bởi chuỗi công khai. Để thực hiện giao dịch trên Ethereum, bạn phải đợi 15 giây để xác nhận, điều này rất khó cho mọi người quen với Internet Xấu là người dùng cực kỳ không thân thiện.

Chi phí cao cho mỗi lần chuyển cũng là điểm yếu cốt lõi của Ethereum. Theo thống kê của OKLink, kể từ ngày 13 tháng 8, phí giao dịch trung bình hàng ngày của Ethereum đã đạt 7,4 đô la Mỹ, tức là phí đề xuất để bắt đầu chuyển khoản đã đạt 1 USDT, cao hơn mức 0,5 đô la Mỹ vào ngày 12 tháng 7. gần 15 lần. Nếu bạn chi 2 nhân dân tệ cho Ethereum để thực hiện giao dịch, có thể 40% phí sẽ được chi cho Gas. Điều này làm cho các giao dịch nhỏ không thực tế trên Ethereum.

So với Ethereum, EOS có thể đạt được các giao dịch trong vòng 1 giây. Trước đây, EOS tuyên bố rằng TPS của họ cao tới một triệu, nhưng sau khi mạng chính được ra mắt, phép đo thực tế chỉ gần 4000TPS. Tuy nhiên, tốc độ này đủ để hỗ trợ các giao dịch khác nhau trên nền tảng hiện tại. Rốt cuộc, giá trị cao nhất trung bình hàng ngày của thẻ tín dụng Visa chỉ là 4000TPS, đủ để xử lý các giao dịch chuyển khoản của 3,2 tỷ chủ thẻ trên toàn thế giới. Hơn nữa, các giao dịch trên EOS không mất phí giao dịch.

Một mặt, BM hét lên rằng tương lai của DeFi nằm ở EOS, mặt khác, DeFi của EOS lại có một khởi đầu tồi tệ.

Sau khi Compound ra mắt mô hình “khai thác thanh khoản”, tạo ra cơn sốt “càn quét len” DeFi, EOS cũng làm theo và khởi chạy dự án khai thác thanh khoản DeFis Network (DFS). DeFis tuyên bố là giao thức tốt nhất trong số các giao thức trên Ethereum ( The các lợi thế của giao thức thanh khoản Uniswap và Synthetix, và giao thức cho vay Compound và MakerDAO) được tích hợp. Tuy nhiên, chỉ sau ba ngày lên mạng, DeFis đã phải sửa đổi các quy tắc ba lần trong một ngày vì trở thành "nhà khoa học" và nhà đầu cơ máy làm tóc. (Lưu ý: "Nhà khoa học" dùng để chỉ người sử dụng các quy tắc hoặc sơ hở để sử dụng chương trình để khai thác vô tận.)

Một số người dùng chỉ ra rằng EOS đã thực hiện các bước quá vội vàng trong việc thiết kế cơ chế DeFi, có vẻ rất ngây thơ khi muốn đạt được "bước nhảy vọt về chất" bằng cách đưa chức năng của một số dự án ngôi sao DeFi vào Ethereum. “Nếu nó sao chép DeFi của Ethereum, thì nó có thể mạnh mẽ hơn.” Anh ấy nói thêm.

"Tài sản duy nhất trên EOS cũng là một trong những yếu tố chính cản trở việc xây dựng hệ sinh thái DeFi của nó. Tài sản cốt lõi của Ethereum là ETH, nhưng có một số lượng lớn tài sản ERC-20 khác trên chuỗi khối của nó. Chúng tạo thành hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Các yếu tố quan trọng." Người có liên quan phụ trách OKLink cho biết.

"Tài sản duy nhất trên EOS cũng là một trong những yếu tố chính cản trở việc xây dựng hệ sinh thái DeFi của nó. Tài sản cốt lõi của Ethereum là ETH, nhưng có một số lượng lớn tài sản ERC-20 khác trên chuỗi khối của nó. Chúng tạo thành hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Các yếu tố quan trọng." Người có liên quan phụ trách OKLink cho biết.

Mặc dù trong vòng mới của đường đua DeFi, các chuỗi công cộng đang tích cực xây dựng hệ sinh thái DeFi và thu hút các bên len lỏi thông qua "khai thác thanh khoản" đã đạt được kết quả ngay lập tức, nhưng nếu không có sự hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ, cách tiếp cận này rất dễ đánh mất tất cả. Ngay cả với sự hấp dẫn của chênh lệch giá, người dùng vẫn sẽ bỏ phiếu bằng chân của họ.

Đằng sau các chuỗi công khai đặt cược vào DeFi, sự cạnh tranh sẽ vẫn rất khốc liệt. Khi ngày càng có nhiều chuỗi công khai tham gia vào đường đua DeFi, hiệu ứng đầu sẽ trở nên rõ ràng hơn. Chúng ta sẽ chờ xem ai có thể thoát khỏi "thời kỳ cửa sổ" của DeFi.