Stablecoin, cho vay, trao đổi phi tập trung và ABS

Sự phát triển của ba lĩnh vực tương đối độc lập và đã đạt được những thành tựu nhất định trong việc khám phá một cách ổn định. Trước năm 2019, không có nhiều điểm giao thoa giữa ba lĩnh vực, nhưng vì tất cả đều dựa trên mối quan hệ trên Ethereum, nên sau năm 2019, ba lĩnh vực này sẽ ngày càng có nhiều sự hợp tác hơn.

Trong số đó, tiền tệ ổn định thực sự là cơ sở hạ tầng của hai loại sau. Khoản vay tiền tệ ổn định và cặp giao dịch trên Dex có thể chịu đựng tốt phương tiện và mang lại lưu lượng truy cập, và bản thân Dex sẽ tích hợp chức năng cho vay để cung cấp cho người dùng nhiều tùy chọn Giao dịch hơn . Theo xu hướng phát triển này, sẽ ngày càng có nhiều trải nghiệm chéo giữa ba người.

Nhưng một tình huống đáng xấu hổ là phạm vi tích hợp của tiền tệ ổn định, cho vay và Dex là rất nhỏ. Một ví dụ rất đơn giản là các sàn giao dịch tập trung có thể cung cấp nhiều loại sản phẩm để đáp ứng nhu cầu giao dịch và ngoại vi, và nhiều cặp giao dịch tiền tệ, Đòn bẩy, tương lai, tài trợ ký quỹ và OTC, v.v. và Dex chỉ có thể thực hiện các giao dịch tiền tệ.

Hơn nữa, nó chỉ là các giao dịch tiền tệ ERC20. dydx đã thêm cho vay phi tập trung trên cơ sở giao dịch, nhưng điều này vẫn còn lâu mới đáp ứng được nhu cầu giao dịch hoàn chỉnh. Sự kết hợp cuối cùng của ba lĩnh vực là có DAI trên các cặp giao dịch Dex và đồng thời cung cấp tài sản ERC20 thế chấp để vay DAI, và sau đó, không còn nữa.

Dịch vụ tài chính chưa bao giờ đơn giản như vậy!

Theo hiểu biết của tôi về dịch vụ tài chính, dịch vụ tài chính nói chung xoay quanh chính tài sản, có thể là tài sản vật chất, tài sản ảo, tài sản tín dụng hoặc tài sản thế chấp. Một dịch vụ tài chính càng xa giá trị thực của nó thì nhu cầu hàng hóa của nó càng nhiều "chứng thực". Các dịch vụ tài chính xã hội phát triển còn do có các dịch vụ toàn diện xoay quanh tài sản, bảo lãnh, tăng cường tín dụng, bảo hiểm, luật,… Đây đều là những cách chứng thực tài sản nhằm rút ngắn “khoảng cách” giữa chúng và giá trị thực của chúng. . Ngày nay, nhiều dự án Defi bản thân nó đã là dịch vụ tài chính, nhưng hàng hóa tương ứng lại vô cùng hạn chế, điều này có liên quan đến việc thiếu các loại tài sản có sẵn trong chuỗi khối, đằng sau hạn chế này là mâu thuẫn giữa chuỗi khối hiện tại và thế giới thực.

Mặc dù các nhà khám phá chuỗi khối không ngừng tìm kiếm giải pháp, nhưng việc đưa tài sản thực vào chuỗi khối luôn khó khăn.Trong quá trình này, việc tìm kiếm tài sản chuỗi khối mới đã trở thành một hướng đi tạm thời.

Trong số đó, việc tham chiếu tài sản BTC vào hợp đồng là một trong những vấn đề hiện tại cần được giải quyết mạnh mẽ. BTC không có hợp đồng có thể lập trình và chuỗi chéo của PoW luôn có vấn đề về tính hữu hạn, vì vậy việc giới thiệu chuỗi chéo không thể được thực hiện tốt. Các dự án chuỗi chéo mới đều đang thúc đẩy chuỗi chéo đẳng cấu của riêng họ và chuỗi chéo không đồng nhất về cơ bản đang ở trạng thái đình trệ, như bạn có thể thấy từ sự phát triển của Cosmos cross-Ethereum Ethermint trong một thời gian dài.

Do đó, theo hướng giới thiệu tài sản BTC, mọi người bắt đầu ưa chuộng giải pháp của tổ chức DAO hơn, trong số đó WBTC là một giải pháp WBTC là một ERC20 được phát hành trên Ethereum bởi các thành viên tổ chức DAO lưu trữ BTC với tỷ lệ 1:1. , WBTC có thể được lưu hành trực tiếp trên giao thức Ethereum Nhiều Dex đã tích hợp cặp giao dịch WBTC này để cạnh tranh với cặp giao dịch BTC trong CEX Giải pháp này hiệu quả và nhanh chóng nhưng vẫn cần sự phổ biến và tin tưởng.

Tài sản đặt cọc là một tài sản khác mà mọi người đều muốn giải quyết. Theo thống kê, giá trị hiện tại của tài sản bị khóa trong Staking là khoảng 6,4 tỷ đô la Mỹ, đây là loại tài sản lớn nhưng không có cách nào lưu thông vì bị khóa.

Khi giải quyết vấn đề này, tôi thấy rằng những tài sản đó có một đặc điểm điển hình, đó là chúng có quyền thu nhập cố định, sản phẩm tương ứng của những tài sản đó với quyền thu nhập trong các dịch vụ tài chính truyền thống được gọi là ABS (chứng khoán hóa tài sản). ABS là một công cụ phái sinh tài sản với các thuộc tính tài sản, nhưng nó hơi khác xa so với tài sản có giá trị thực. Biến tài sản Staking thành lưu thông ABS là một sự đổi mới trong lĩnh vực Defi. Logic đổi mới này về mặt lý thuyết giống với DAI. Logic là hơi giống nhau, đó là, chứng thực thế chấp có giá trị tương đương. Thế chấp ETH để nhận DAI và thế chấp tài sản Staking để nhận ABS. Sự khác biệt là DAI và ABS thực hiện các chức năng khác nhau.

Với việc ngày càng có nhiều dự án đồng thuận PoS đổ bộ vào năm 2019, các tài sản Staking cũng sẽ trở nên phong phú hơn, chẳng hạn như XTZ, ATOM, DOT, v.v., và sẽ ngày càng có nhiều tài sản ABS tương ứng. khả năng. Trong trường hợp bình thường, bất cứ khi nào một tài sản mới được tạo ra, sẽ có nhiều dịch vụ xung quanh tài sản đó, nếu dịch vụ này được phân cấp thì nó sẽ hoàn hảo hơn, giống như nếu có các cặp giao dịch đa tài sản trong DEX, thì cũng có Tiền gửi và rút tiền phi tập trung, cũng như tài chính phi tập trung và tài trợ nợ là một sự thật.

Đối với ABS trong các dịch vụ tài chính truyền thống, tài sản cần phải trải qua nhiều vòng chứng thực và có rất nhiều liên kết rườm rà mà bạn không thể tưởng tượng được. Bảo lãnh, nâng cao tín dụng, bảo hiểm và luật sẽ không bị kéo xuống. Tuy nhiên, ABS của Staking tài sản, theo hiểu biết của tôi. Nói cách khác, nhiều liên kết có thể được bỏ qua, bởi vì bản thân tài sản chứng thực là một chuỗi công khai và đối tượng tăng cường tín dụng cũng là một chuỗi công khai. Một số sản phẩm ABS không đủ tiêu chuẩn đã được sàng lọc tại đây .

Luật pháp và bảo hiểm cần được tăng cường và đặc biệt là cần được phân cấp Hiện tại đã có rất nhiều nhóm làm việc trong các dự án thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau Dự án Stafi_Protocol đang biến tài sản Staking thành ABS phi tập trung Ngoài ra còn có các dự án trong lĩnh vực bảo hiểm hóa chất đang được thăm dò Tăng cường tín dụng chưa thấy đâu nhưng chắc cũng không còn xa nữa.

Có thể thấy trước rằng với sự phát triển của Defi, không chỉ có ba lĩnh vực quan trọng mà sẽ tăng dần và tôi nghĩ rằng ABS là lĩnh vực quan trọng thứ tư có nhiều khả năng phát triển thành Defi trong tương lai gần, đó là , tiền tệ ổn định. Lending, Dex và ABS. Là một tài sản chứng thực mạnh mẽ, tài sản ABS có liên quan chặt chẽ với Dex và có thể trực tiếp trở thành tài sản được giao dịch trên các sàn giao dịch.

Hơn nữa, tài sản ABS có xu hướng phi tập trung hóa điển hình, nghĩa là sự chứng thực được đảm bảo bởi chuỗi và mã công khai, và việc lưu thông trong Dex là một tính đúng đắn "chính trị" rất tốt. Ngoài ra, tài sản Đặt cược cũng có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra tiền ổn định hoặc cho vay. Sau khi Ethereum chuyển sang đồng thuận PoS, sự khác biệt giữa thế chấp ETH để tạo DAI và thế chấp ABS (ETH) để tạo DAI chỉ là sự khác biệt về giá trị. Giá trị của cái sau sẽ luôn cao hơn giá trị của cái trước hoặc hoàn toàn bao gồm cái trước.

Tất nhiên, bạn có thể phát hành ABS theo cách tập trung, nhưng điều này quay trở lại việc phát hành tài sản ABS truyền thống. Người phát hành tài sản ABS truyền thống cần tìm kiếm mục tiêu chứng thực của tài sản ban đầu.Ngoài việc chứng thực chuỗi công khai, nó còn cần thực hiện một loạt công việc như tăng cường tín dụng, bảo lãnh, bảo hiểm và luật.Nếu các hoạt động đó là không được thực hiện, tài sản thế chấp sẽ được tập trung hoàn toàn.Trong tay của tổ chức phát hành, so với việc tin tưởng vào mã Stafi, bạn cần phải trả nhiều tiền hơn để tin tưởng loại tài sản ABS tập trung này.

Vì vậy, tóm lại, tài sản đã thay đổi từ Staking sang ABS và đã trở thành tài sản chuỗi khối có lãi. Tài sản này hỗ trợ tích hợp các ứng dụng Defi khác nhau và thậm chí có tiềm năng trở thành tài sản cơ bản của dự án Defi. sẽ là các lĩnh vực Defi, Integrals, Stablecoin, Lending, Dex và ABS trong tương lai.

Tất nhiên, những người khám phá sẽ tiếp tục tìm kiếm lối vào của tài sản vật chất cho chuỗi khối, USDT là một ví dụ, sau đó là TUSD, PAX và gần đây là Libra gây tranh cãi. kết nối các tài sản vật chất với chuỗi.