Giới thiệu tóm tắt báo cáo phân tích mô hình kinh tế ETH 2.0

Liên kết gốc:https://medium.com/@thomasborgers/ethereum-2-0-economic-review-1fc4a9b8c2d9

Liên kết gốc:Tác giả: Tom Borgers,

Dịch & hiệu đính: Min Min & A Jian

Kể từ đó, chúng tôi đã nỗ lực phân tích mạng ETH 2.0 và các ưu đãi kinh tế dựa trên PoS của nó. Kết luận của chúng tôi dựa trên nghiên cứu của chúng tôi. Chúng tôi đã xây dựng một mô hình kinh tế để phản ánh đầu vào và đầu ra của mạng ETH 2.0, đồng thời phỏng vấn một số bên liên quan đại diện cho những người chơi chính trong hệ sinh thái Ethereum.

Chúng tôi đã tổng hợp tất cả các nghiên cứu của mình vào báo cáo dưới đây:

tiêu đề phụ

Kiểm tra kinh tế ETH 2.0: Phân tích mô hình khuyến khích Ethereum PoS

Chúng tôi xin cảm ơn MolochDAO, những người bạn mà chúng tôi đã nói chuyện và Ethereum Foundation vì sự hỗ trợ của họ cho dự án của chúng tôi. Xin đặc biệt cảm ơn Danny Ryan, Barnabe Monnot, Trent Van Epps và Vitalik Buterin vì những nhận xét và đề xuất về bản thảo ban đầu.

Mặc dù chúng tôi thực sự khuyên bạn nên đọc báo cáo đầy đủ, nhưng chúng tôi cung cấp bản tóm tắt bên dưới. Nếu bất kỳ ai có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng liên hệ qua Twitter - @thomasborgers và @tehoban1 - Chào mừng các DM!

Việc nâng cấp mạng ETH 2.0 là dần dần hướng tới mục tiêu lớn của cơ chế khuyến khích và thuật toán đồng thuận PoS. Đổi lại, cơ chế khuyến khích PoS cũng có tác động sâu sắc đến các thuộc tính kinh tế của mạng Ethereum. Thiết kế của cơ chế khuyến khích PoS rất phức tạp - một mặt, cần phải thưởng cho những người tham gia trung thực xác minh giao dịch và hoàn thiện trạng thái lịch sử của mạng, mặt khác, cần phải trừng phạt những người xác thực ngoại tuyến hoặc độc hại . Trong bài báo này, chúng tôi sử dụng các mô hình kinh tế tinh vi và các công cụ đánh giá kinh tế mới để xác định, đo lường và phân tích tính bảo mật kinh tế tiền điện tử của ETH 2.0.

Trước hết, để nghiên cứu mô hình kinh tế của Eth2.0, chúng tôi sử dụng Excel để xây dựng mô hình kinh tế nhằm giải thích đầu ra của hệ thống ETH 2.0 theo các thông số kỹ thuật hiện tại và các kịch bản cụ thể. Trong suốt dự án, chúng tôi dần dần phát triển và sử dụng mô hình này để tính toán các kỳ vọng và đưa ra kết luận về doanh thu, chi phí, lợi ích của trình xác nhận và phát hành tiền tệ dựa trên dữ liệu. Trong hệ thống ETH 2.0, có gần 100 biến có tác động đáng kể đến giá trị đầu ra. Thông qua mô hình này, chúng tôi chứng minh một cách linh hoạt tác động của thay đổi giá ETH và tổng số ETH được cam kết đối với thu nhập của người xác minh, làm nổi bật tác động của các biến đối với an ninh mạng.

Chúng tôi xác định mức độ bảo mật kinh tế mà ETH 2.0 Giai đoạn 0 phải đạt được, sử dụng một tập hợp các giả định xung quanh chi phí tấn công mạng. Ý nghĩa của mức độ bảo mật này là làm cho chi phí tấn công cao hơn lợi ích tiềm năng của cuộc tấn công và cho phép ETH 2.0 Giai đoạn 0 đạt được mức độ bảo mật tương tự như ETH 1.0 (chuỗi khối Ethereum hiện tại). Chúng tôi đã xác định hai loại vectơ tấn công kinh tế chính. Mỗi vector tấn công có các biến thể khác nhau và mức độ rủi ro khác nhau: Supermajority Attack và Finality Attack. Trong Giai đoạn 0, chúng tôi tập trung chủ yếu vào các cuộc tấn công nhằm phá vỡ mạng. Chúng tôi thấy rằng mạng có nguy cơ bị tấn công kiểu này trong Giai đoạn 0, nhưng chúng tôi lo ngại hơn về các giai đoạn tiếp theo. Dựa trên giá lịch sử và sức mạnh tính toán của ETH, chúng tôi ước tính rằng tỷ lệ cam kết là 13,8% sẽ cung cấp đủ bảo mật.

tiêu đề phụ

Tóm lại là

1. Tóm lại là

2. Cơ chế PoS của ETH 2.0 phức tạp hơn nhiều so với cơ chế PoW. ETH 2.0 là một hệ thống rất phức tạp và chu đáo. Hệ thống này được thiết kế và xây dựng cẩn thận, nhưng khó hiểu từ góc độ của người xác nhận, dẫn đến sự không chắc chắn và không thể đoán trước, gây khó khăn cho người xác nhận tìm kiếm hiệu quả vốn tiềm năng.

3. Tính bảo mật của mạng ETH 2.0 phụ thuộc vào ba biến số chính: ETH được cam kết, giá ETH và sự biến động. Mỗi biến có tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến chi phí tấn công mạng. Tổng số lượng ETH được cam kết là biến có thể kiểm soát được nhiều nhất, trong khi giá của ETH có tác động trực tiếp lớn đến an ninh mạng, nhưng nó không được kiểm soát bởi hệ thống. Sự biến động có thể do các yếu tố khác nhau gây ra, điều này sẽ gián tiếp ảnh hưởng đến khối lượng ETH được cam kết và giá ETH.

4. Các cuộc tấn công vào ETH 2.0 dễ mở rộng quy mô hơn so với các cuộc tấn công vào ETH 1.0. Trong ETH 2.0, chi phí phần cứng cần thiết để tham gia vào mạng được giảm xuống, do đó mức tiêu thụ điện và phần cứng (tấn công) cũng sẽ được giảm thiểu. Ngoài ra, sự bùng nổ của DeFi và khả năng kết nối của ETH 2.0 sẽ đẩy nhanh xu hướng này một cách đáng kể.

5. Hành vi của người xác nhận trở nên dễ đoán hơn để theo đuổi hiệu quả sử dụng vốn. Mặc dù sự tham gia của những người hâm mộ Ethereum là rất quan trọng đối với việc ra mắt thành công Chuỗi Beacon, nhưng điều đó là không đủ để đạt được mức độ bảo mật đủ cao cho mạng. Việc thu hút các trình xác nhận hiệu quả về vốn giúp đạt được các mục tiêu thế chấp ETH.

6. Theo giá lịch sử của ETH, khi tỷ lệ cam kết ETH đạt 13,8%, tính bảo mật của ETH 2.0 tương đương với ETH 1.0. Theo sự biến động của giá lịch sử của ETH, chúng tôi đã tính toán rằng chỉ khi tỷ lệ thế chấp ETH không thấp hơn 13,8%, ETH 2.0 mới có thể đạt được mức độ bảo mật đủ cao.

7. Có tính kinh tế theo quy mô trong các hoạt động xác thực, nhưng khi giá trị của ETH tăng lên, hiệu ứng quy mô sẽ giảm đi. Theo cơ chế PoW, cách duy nhất để tăng doanh thu là mở rộng quy mô hoạt động, theo cơ chế PoS của ETH 2.0, chi phí cho các hoạt động xác minh sẽ giảm dần khi giá ETH tăng lên. Chúng tôi nhận thấy rằng, nói chung, kinh tế mạng rất phù hợp để tăng tính phi tập trung của mạng và đạt được các mục tiêu thiết kế của Eth2.

8. 77,7% nguồn cung ETH hiện tại tập trung vào các ví xác thực đủ điều kiện (nắm giữ hơn 32 ETH). Có khoảng 86,6 triệu ETH (77,7% tổng nguồn cung hiện tại) được giữ bởi các ví phi giao dịch (nắm giữ hơn 32 ETH). 18,7 triệu ETH khác được quản lý bởi các sàn giao dịch. Đây là một thị trường mục tiêu có thể sử dụng được với sức hấp dẫn mạnh mẽ. Để tối đa hóa sự tham gia của mạng, mục tiêu chính của cơ chế khuyến khích phải là chuyển đổi các ví này thành trình xác thực đang hoạt động.

9. ETH 2.0 trả phí bảo mật thấp hơn nhiều so với ETH 1.0. Giả sử 15,5 triệu ETH được đặt cọc (13,8%) theo thông số Beacon Chain hiện tại, chúng tôi ước tính tỷ lệ lạm phát là 0,55% mỗi năm, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát hiện tại là 4-4,5% cho các mạng PoW.

10. An ninh mạng chủ yếu dựa vào sự ổn định về giá của ETH. Về tính ổn định kinh tế và bảo mật của ETH 2.0, mối quan tâm chính của chúng tôi là liệu toàn bộ mạng có đủ khả năng chống lại sự tấn công khi giá ETH thấp hay không. Với khả năng mở rộng quy mô tấn công nhanh chóng của kẻ tấn công, chúng tôi tin rằng sự ổn định về giá là một mối quan tâm thực sự.

11. tiêu đề phụ

gợi ý

• gợi ý

• Tăng hệ số phần thưởng cơ sở lên 128 trở lên: Chúng tôi thừa nhận rằng việc tăng chi phí mạng có thể giúp cải thiện an ninh mạng, nhưng với hệ số phần thưởng cơ bản chỉ là 64, chúng tôi tin rằng mạng không trả đủ tiền cho bảo mật - trong quá trình chuyển đổi của Ethereum mạng sang cơ chế PoS, bạn nên thận trọng.