Phân tích kinh tế của Ethereum 2.0 PoS: Ba biến xác định tính bảo mật của mạng

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)

, của Tanner Hoban và Tom Borgers, được dịch bởi: Free and Easy, được xuất bản với sự cho phép.

Đây là bản dịch:

Tanner Hoban và Tom Borgers từ ConsenSys đã tiến hành nghiên cứu độc lập về các vấn đề kinh tế của mạng Ethereum 2.0. Họ tin rằng tính bảo mật của mạng Ethereum 2.0 phụ thuộc vào ba biến số chính là cam kết ETH, giá ETH và sự biến động. Khi tỷ lệ cam kết ETH đạt 13,8%, mạng Ethereum 2.0 có thể cung cấp khả năng bảo mật tương tự như Ethereum 1.0 để chống lại các cuộc tấn công tiềm ẩn.Cuối cùng, họ cũng đề xuất tăng hệ số phần thưởng cơ bản của Ethereum 2.0 từ 64 hiện tại lên ít nhất 128. Để đảm bảo tính bảo mật của mạng .

Đối với báo cáo nghiên cứu này, Vitalik Buterin, người đồng sáng lập Ethereum, đã đánh giá cao nó, nhưng ông cũng lo lắng rằng phân tích của các nhà nghiên cứu đã đánh giá quá cao chi phí tấn công của PoW, vì vậy ông tin rằng ngay cả khi tỷ lệ cam kết ETH của Ethereum 2.0 là thấp hơn 13,8%, Mạng cũng an toàn hơn mong đợi, vì vậy anh ấy không thấy việc tăng phần thưởng là cần thiết.

Đây là bản dịch:

Chúng tôi xin cảm ơn Molchdao, các bên liên quan đã nói chuyện với chúng tôi và Ethereum Foundation vì sự hỗ trợ của họ trong suốt dự án. Xin đặc biệt cảm ơn Danny Ryan, Barnabe Monnot, Trent Van Epps và Vitalik Buterin vì những nhận xét và đề xuất của họ về dự thảo báo cáo.

Mặc dù chúng tôi thực sự khuyên bạn nên đọc toàn bộ báo cáo, để tiết kiệm thời gian quý báu của bạn, đây là bản tóm tắt nội dung quan trọng của báo cáo:

Việc nâng cấp mạng Ethereum 2.0 là một sự chuyển đổi dần dần, đầy tham vọng sang hệ thống khuyến khích và thuật toán đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS), có ý nghĩa sâu sắc đối với các đặc tính kinh tế của mạng. Thiết kế của hệ thống rất phức tạp, với cơ chế khuyến khích thưởng cho những người tham gia mạng trung thực để xác thực các giao dịch và xác định trạng thái lịch sử của mạng, đồng thời xử phạt những người xác thực ngoại tuyến và độc hại. Bài viết này xác định, đo lường và phân tích tính bảo mật kinh tế tiền điện tử của Ethereum 2.0 bằng cách sử dụng mô hình kinh tế mạng chi tiết và các công cụ đánh giá kinh tế mới.

Nói cách khác, tính bảo mật của Ethereum 2.0 phụ thuộc nhiều vào ETH được cam kết. Chúng tôi xây dựng một mô hình để hiểu động cơ của các nhà đầu tư sử dụng vốn hiệu quả, mà chúng tôi gọi là mô hình Lợi nhuận của Trình xác thực Hoạt động An toàn theo Nhu cầu (RSAVY), để tính đến rủi ro và chi phí của tài sản thế chấp cũng như tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu (RRR) tương ứng. Dựa trên những phát hiện của chúng tôi, chúng tôi hy vọng những người xác nhận sẽ cân nhắc tham gia với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 3,3% (mà chúng tôi sử dụng làm đại diện cho tỷ lệ hoàn vốn tối thiểu). Trong kịch bản bi quan hơn nhưng ổn định hơn, lợi nhuận hàng năm tăng lên 11,6%.

Tóm lại là:

1. Mô hình RSAVY không chỉ có thể được sử dụng để tính toán tỷ lệ hoàn vốn cần thiết mà còn để tạo thành một bản đồ mạng trong các tình huống đã chọn. Chúng tôi áp dụng các tham số khác nhau trong các tình huống này để hỗ trợ cho các kết luận và đề xuất của chúng tôi, được tóm tắt dưới đây:

2. tiêu đề phụ

3. Tóm lại là:

4. Proof of Stake (PoS) trong Ethereum 2.0 phức tạp hơn Proof of Work (PoW). Ethereum 2.0 là một hệ thống rất phức tạp và được thiết kế tốt. Cấu trúc của nó rất tao nhã và chu đáo, nhưng có thể khó nắm bắt từ góc độ của người xác minh, dẫn đến sự không chắc chắn và không thể đoán trước, đây là một nguồn không chắc chắn tiềm ẩn. , trình bày rào cản thực tế và tường thuật.

5. Tính bảo mật của mạng Ethereum 2.0 phụ thuộc vào ba biến số chính: ETH được cam kết, giá ETH và sự biến động. Mỗi biến số này có ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến chi phí tấn công mạng. Nói một cách tương đối, tổng số lượng ETH được cam kết là biến số dễ kiểm soát nhất, trong khi giá của ETH có tác động trực tiếp và tiềm ẩn rất lớn đến an ninh mạng, nhưng nó không nằm trong tầm kiểm soát của hệ thống. Sự biến động có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau và ảnh hưởng gián tiếp đến khối lượng và giá cam kết của ETH.

6. Các cuộc tấn công vào Ethereum 2.0 dễ mở rộng quy mô hơn so với các cuộc tấn công vào Ethereum 1.0. Trong Ethereum 2.0, gánh nặng tiêu thụ phần cứng và năng lượng khi tham gia vào mạng về cơ bản được giảm đến mức tối thiểu. Hơn nữa, sự bùng nổ của DeFi và kết nối cuối cùng của nó với Ethereum 2.0 có thể tăng tốc và khuếch đại xu hướng này một cách đáng kể.

7. Trình xác minh hiệu quả sử dụng vốn dễ dự đoán hơn. Mặc dù sự tham gia của những người đam mê Ethereum là rất quan trọng để khởi chạy chuỗi đèn hiệu thành công, nhưng cuối cùng thì điều đó là không đủ để đạt được mức độ bảo mật phù hợp. Việc thu hút các trình xác nhận hiệu quả về vốn sẽ dẫn đến độ chính xác so với đủ mức ETH được đặt cọc.

8. Với mục tiêu 13,8% ETH được cam kết, dựa trên giá lịch sử, mạng Ethereum 2.0 sẽ đạt đến mức bảo mật của Ethereum 1.0. Chúng tôi tính toán rằng tỷ lệ cam kết mục tiêu cho ETH là 13,8% do sự biến động của giá lịch sử.

9. Quy mô kinh tế để xác thực tồn tại nhưng giảm khi giá ETH tăng. Không giống như môi trường PoW, chỉ có thể đạt được lợi nhuận thông qua các hoạt động liên tục mở rộng quy mô, khi giá ETH tăng lên, chi phí xác minh Ethereum 2.0 sẽ giảm dần. Chúng tôi thường thấy rằng kinh tế mạng rất thuận lợi cho việc tham gia mạng phi tập trung hơn, đáp ứng các mục tiêu thiết kế của Ethereum 2.0.

10. Hiện tại, 77,7% nguồn cung ETH được giữ trong các ví “đủ điều kiện” của trình xác thực (có nghĩa là các địa chỉ có hơn 32 ETH). Có khoảng 86,6 triệu ETH trong ví không phải của sàn giao dịch (77,7% tổng nguồn cung) và 18,7 triệu ETH khác được nắm giữ bởi các sàn giao dịch, có thể cung cấp dịch vụ đặt cược. Đây là một thị trường có địa chỉ hấp dẫn, có thể sử dụng được và mục tiêu chính của chương trình khuyến khích là tối đa hóa sự tham gia của mạng, chuyển đổi các ví này thành các trình xác thực đang hoạt động.

11. Thiếu thanh khoản trong Giai đoạn 0 và Giai đoạn 1 có thể dẫn đến sự khó đoán và tập trung hóa. Do thiếu cầu nối hai chiều giữa Ethereum 1.0 và Ethereum 2.0 và thiếu khả năng giao dịch trong Giai đoạn 0 và Giai đoạn 1, chúng tôi mong đợi sự xuất hiện của các thị trường giao dịch thứ cấp và phái sinh tập trung. Việc sử dụng các nền tảng này bởi các trình xác nhận tập trung cao sẽ tạo ra rủi ro tập trung và không thể đoán trước.

gợi ý:

1. Cẩn thận với các cuộc tấn công phái sinh. Hệ sinh thái Ethereum đang phát triển nhanh chóng, ETH với tư cách là một loại tài sản cũng vậy, số lượng tùy chọn ngày càng tăng và các công cụ tài chính độc đáo như "khoản vay nhanh" đang bị khai thác một cách ác ý. Với đà này, các công cụ phái sinh có thể trở thành con đường tấn công được ưa chuộng nhất đối với các đối tác.

2. tiêu đề phụ

gợi ý:Tăng hệ số phần thưởng cơ bản lên ít nhất 128: Chúng tôi tin rằng việc tăng các khoản thanh toán có ý nghĩa vì lợi ích an ninh mạng, điều này là không đủ với hệ số phần thưởng cơ bản hiện tại là 64. Trong quá trình di chuyển theo giai đoạn sang Proof of Stake (PoS), chúng ta nên tiến hành một cách thận trọng.。