DeFi: vị trí hàng đầu trong blockchain năm 2020
Vào đầu năm 2020, nền kinh tế thế giới đã trải qua những tổn thương và bất ổn chưa từng có. Tuy nhiên, trong cuộc đại suy thoái của một thế kỷ, thường ẩn chứa những cơ hội của thế kỷ! ETH2.0, Polkadot, Polkadot, Filecoin, DEX, DeFi và việc tiếp tục giảm một nửa, kết luận của trường hợp CSW... Đây đều là những chất xúc tác được mong đợi, chắc chắn sẽ làm cho giá trị của lĩnh vực blockchain tỏa sáng trong thế giới hỗn loạn này.
Trong số đó, DeFi đã bất ngờ nổi lên và nhanh chóng trở thành lĩnh vực hấp dẫn nhất trong toàn bộ ngành công nghiệp blockchain! Được dòng vốn ưu ái, nền tảng đổ về, dường như dự án nào cũng ráo riết chạy theo điểm nóng của nó!
tiêu đề phụ
phân tích cú pháp:99% mọi người không thể hiểu DeFi
Tên đầy đủ của DeFi là Decentralized Finance, tức là "tài chính phi tập trung", còn được gọi là "tài chính mở". Đây là một khái niệm lớn, làm thế nào để hiểu nó?
Nói một cách đơn giản, nó đang cố gắng sử dụng công nghệ chuỗi khối để đạt được sự phân tán và loại bỏ những người trung gian trục lợi, để cải thiện hệ thống tài chính hiện tại từ mọi khía cạnh và giải quyết những thiếu sót tự nhiên của tài chính truyền thống/tập trung. Chẳng hạn như giải quyết sự bất bình đẳng của hệ thống tài chính, quy trình xét duyệt rườm rà, thiếu minh bạch và rủi ro giao dịch tiềm ẩn (rủi ro không thực hiện nghĩa vụ hợp đồng, nghĩa là nợ khó đòi) v.v.
Trong hệ thống tài chính truyền thống, các dịch vụ tài chính chủ yếu được kiểm soát và điều chỉnh bởi hệ thống trung tâm, cho dù đó là chuyển tiền gửi và rút tiền cơ bản nhất, hay các giao dịch cho vay hoặc phái sinh. Để đưa ra một ví dụ đơn giản, đối với các lĩnh vực thanh toán và chuyển khoản được sử dụng rộng rãi nhất, theo hệ thống tài chính truyền thống, để thực hiện thanh toán và chuyển khoản xuyên biên giới, trước tiên bạn cần thông báo cho tổ chức tài chính, sau đó tổ chức tài chính đó liên hệ với một tổ chức tài chính nước ngoài. cơ quan chuyển nhượng và thanh toán.
Mô tả hình ảnh
(DeFi so sánh các ngành công nghiệp truyền thống và công nghệ tài chính)
Ở góc độ đầu tư đại chúng nói chung, DeFi có thể hiểu đơn giản là một khái niệm mới xuất hiện, giống như khi một khái niệm mới ra đời từ một lĩnh vực mới khi giao dịch cổ phiếu thì phải có nhiều cổ phiếu khái niệm mới trên đó. Ví dụ: khái niệm dapp đột nhiên trở nên phổ biến vào năm 2018, nhưng hầu hết chúng đều nằm trên nhiều chuỗi công khai khác nhau vào thời điểm đó và DeFi ngày nay chủ yếu là trên ETH.
Một điều rất thú vị là hiện nay có rất nhiều người đầu tư vào BTC và ETH, đây là những tài sản phi tập trung, nhưng các giao dịch lại phải được giao dịch trên một nền tảng tập trung, đây là một mâu thuẫn lớn. Trong hệ sinh thái DeFi, các giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung có thể được thực hiện trực tiếp.
tiêu đề phụ
khóa học:Lịch sử phát triển và tiến hóa của DeFi
Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, một số công ty khởi nghiệp công nghệ tài chính ồ ạt ra đời, trong 10 năm tiếp theo, các thế hệ công nghệ tài chính này đã tạo ra một số sản phẩm và dịch vụ tài chính. Mặc dù các sản phẩm tài chính này cải thiện rõ ràng so với các giải pháp ngân hàng truyền thống, nhưng chúng đại diện cho những cải tiến gia tăng hơn là một cuộc cách mạng tài chính. Do đó, một loạt "những người do dự" mới bắt đầu khám phá cuộc cách mạng dịch vụ tài chính chưa được thực hiện của công nghệ tài chính "truyền thống" trên chuỗi khối và DeFi đã theo sau!
2017, "Năm trỗi dậy của khái niệm DeFi"
Tại thời điểm này, mọi người cần một cách thuận tiện và đáng tin cậy hơn để đáp ứng các dịch vụ tài chính đa dạng hơn, đặc biệt là những người có nhiều tài sản mã hóa trong tay, hy vọng sử dụng những tài sản này để đạt được nhiều chức năng tài chính hơn và tạo ra lợi ích lớn hơn. Do đó, khám phá các sàn giao dịch phi tập trung và stablecoin trong thế giới phi tập trung đã trở thành một trọng tâm mới.
2018, "Năm của kiến trúc sinh thái Defi"
Với sự gia nhập của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống nổi tiếng hơn, chẳng hạn như Andreessen Horowitz, vốn được giới đầu tư mạo hiểm săn đón, những dự án tập trung vào việc loại bỏ các bên trung gian trong dịch vụ tài chính có tên chung và hệ thống phân bổ mới, DeFi. Kể từ đó, các nhà đổi mới DeFi đã cố gắng chuyển các sản phẩm tài chính truyền thống sang chuỗi khối, hình thành một hệ sinh thái DeFi tập trung vào quản lý tài sản, thị trường dự đoán và thị trường giao dịch. Nhưng tại thời điểm này, việc phân cấp phát hành và lưu trữ tiền tệ chỉ cung cấp giải pháp thanh toán từng điểm, không đủ để hỗ trợ các dịch vụ tài chính phong phú. Do đó, giao thức cho vay phi tập trung đưa DeFi vào hệ thống tài chính để tiếp tục mở ra thế giới blockchain.
2019, "Năm cho vay tài chính DeFi"
Với những thay đổi mạnh mẽ tại các điểm nóng của thị trường, DeFi cũng trở nên đa dạng hơn trong việc phân loại hàng hóa và dịch vụ, trong đó Synthetix, Uniswap và Set Protocol đã thu hút sự chú ý tương ứng trên thị trường giao dịch phái sinh, sàn giao dịch phi tập trung và giao dịch tài sản. Trong nửa cuối năm 2019, với sự gia tăng của tài sản tổng hợp, hợp đồng và các công cụ tài chính phái sinh khác như hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số dần ổn định trên các sàn giao dịch phi tập trung.
2020, "Năm thử nghiệm và đổi mới DeFi"
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
độc nhất:Các đặc điểm và thay đổi của DeFi
Mục đích của tài chính phi tập trung là sử dụng các tính năng và chức năng chính của chuỗi khối để cung cấp dịch vụ tài chính mà không có rào cản gia nhập, từ đó tạo ra một hệ thống tài chính tự do, cởi mở và minh bạch hơn, bao gồm thị trường tài chính phi tập trung, tổ chức tài chính tập trung phi tập trung, chủ sở hữu tài sản và người dùng.
Do đó, các thành phần cơ bản của DeFi bao gồm tiền ổn định, hợp đồng thông minh, giao thức tài chính, ứng dụng phi tập trung (DAPP), v.v. Những thành phần này là cơ sở hạ tầng cơ bản của nền tài chính mở cơ bản. Với việc đặt các cơ sở hạ tầng này và thông qua khả năng kết hợp, bảo mật, quyền riêng tư và tính minh bạch của từng giao thức, một kết nối mạng giao thức rất mạnh đã được thiết lập, chẳng hạn như khai thác COMP, dẫn đến các giao dịch hoán đổi và cho vay stablecoin. của chênh lệch giá, DEX, v.v. đã đạt mức cao kỷ lục, điều này mang đến một hướng phát triển mới cho toàn bộ chuỗi khối.
Các ưu điểm và đặc điểm cốt lõi của DeFi không nằm ở bản thân tính phi tập trung, mà ở tính không cần cấp phép, chống kiểm duyệt và khả năng kết hợp.
Cụ thể, trong hệ thống DeFi:
1) Bất kỳ ai cũng có quyền truy cập, không cần kiểm soát trung tâm;
2) Không cần phải tin tưởng bất kỳ cơ quan trung gian nào và niềm tin mới thông qua hợp đồng thông minh được xây dựng lại trên máy móc và mã;
3) Tất cả các giao thức đều là nguồn mở và bất kỳ ai cũng có thể hợp tác để xây dựng các sản phẩm tài chính mới trên giao thức và thúc đẩy đổi mới tài chính dưới hiệu ứng mạng.
Nhiều tính năng mới của DeFi đã tạo ra một nền tảng công nghệ tài chính nguồn mở và mang lại nhiều thay đổi.
Ba thay đổi quan trọng nhất:
1) Có các tài sản gốc trên chuỗi khối, có thể cải thiện hiệu quả thanh toán giữa các đối tượng và tái tạo niềm tin quản trị.
2) Trường hợp thiếu tập trung, phương pháp phối hợp nhiều tác nhân được cung cấp.
3) Nó đại diện cho một cách suy nghĩ và hình thức mới, sẽ mang lại tác động to lớn và khả năng vô hạn cho ngành hiện có.
tiêu đề phụ
dự án:DeFi đốt cháy bốn ngọn lửa của thị trường tăng giá
DeFi về cơ bản là một dịch vụ tài chính được ánh xạ trên chuỗi khối Mặc dù hầu hết các ứng dụng DeFi chạy trên chuỗi khối Ethereum, nhưng người tiên phong của DeFi chắc chắn là Bitcoin. Bitcoin đã mở ra cánh cửa thách thức sự độc quyền của ngân hàng trung ương đối với hệ thống tiền tệ và tài chính. Nó là hình thức ban đầu của DeFi. Kể từ đó, việc khám phá dự án đã thực sự gây ra một vụ nổ lớn trong thế giới DeFi!
Dự án đầu tiên dùng thử DeFi là gì? Trên thực tế, Bitshares (tên tiếng Trung là BitShares BTS) được tạo ra bởi Daniel Larimer (BM), Charles Hoskinson và những người khác. Nhưng lý tưởng thì đầy đặn và thực tế thì gầy guộc, sự khám phá của BTS cuối cùng đã bị hủy bỏ. Sau đó, sự xuất hiện của MakerDAO đã thực sự đẩy DeFi ra thế giới.
Ngọn lửa đầu tiên (lớp tài sản): MakerDao, thường được coi là "dự án bắt đầu phong trào DeFi."
Ra mắt vào tháng 12 năm 2017, MakerDAO là một "ngân hàng phi tập trung" trên Ethereum phát hành tiền tệ ổn định DAI và mã thông báo quản lý MKR. Trong số đó, DAI, với tư cách là nền tảng của toàn bộ hệ sinh thái DeFi, sử dụng cơ chế phản hồi về thế chấp quá mức tự động + lãi suất mục tiêu, từng dẫn đến sự tăng trưởng giá trị của nhiều dự án bị khóa trong DeFi, đồng thời là khoản thế chấp stablecoin lớn nhất và được chứng minh nhiều nhất trên giải pháp Ethereum.
Ngọn lửa thứ hai (danh mục cho vay): Hợp chất, được gọi là "cửa sổ vào trường DeFi".
Được thành lập vào tháng 9 năm 2018, Compound hiện là nền tảng cho vay thế chấp quan trọng nhất trên thị trường cho vay DeFi. Vào tháng 6 năm 2020, Compound đã ra mắt mã thông báo quản trị nền tảng COMP và giá tăng vọt từ 20 đô la lên 320 đô la. Cơ chế vay để khai thác đã khiến Compound trở nên phổ biến chỉ sau một đêm và lưu lượng truy cập tăng mạnh, tạo ra một huyền thoại khác trong giới tiền tệ. Hiện tại, giá trị thị trường của Compound đã “vượt mặt” Maker, nhà cựu vô địch của DeFi và trở thành người dẫn đầu DeFi.
Ngọn lửa thứ ba (danh mục sàn giao dịch): DEX, một sàn giao dịch phi tập trung, chắc chắn là "nền tảng thúc đẩy sự phát triển của DeFi."
DEX có liên quan đến nền tảng giao dịch tiền điện tử tập trung. Các sàn giao dịch phi tập trung dựa trên DEX đã bùng nổ với đà phát triển đáng kinh ngạc, chẳng hạn như Bancor, Kyber, dYdX, DDEX, Uniswap, v.v. Tổng khối lượng giao dịch của DEX trong sáu tháng đầu năm 2020 đã vượt quá 3 tỷ đô la Mỹ, tạo thành sự cạnh tranh với hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung EOS.
Điểm nóng thứ tư (tài sản tổng hợp): Synthetix, từng được coi là "ngôi sao mới sáng nhất trên thị trường DeFi".
Vào năm 2019, Synthetix, một nền tảng tài sản tổng hợp sắp ra mắt, không chỉ có thể tự tổng hợp các tài sản kỹ thuật số mà còn có thể mua các công cụ tài chính phái sinh như tiền tệ fiat, hàng hóa, cổ phiếu và chỉ số thông qua tiền ảo. đã tăng gần 800% chỉ trong nửa năm, SNX đã tăng 2872% trong năm 2019.
tiêu đề phụ
ứng dụng:DeFi tạo ra một thế giới blockchain mới
Năm 2020 là một thời điểm tươi sáng cho DeFi. Tất cả các loại dự án DeFi đang phát triển mạnh mẽ, ngày càng có nhiều ứng dụng và số lượng mã thông báo được cam kết đã bùng nổ và số lượng người dùng trên DeFi đã vượt quá 100.000.
1) Nhiều kịch bản ứng dụng phong phú
Hiện tại, các kịch bản ứng dụng của DeFi rất phong phú, bao gồm quản lý tài sản, cho vay, tiền tệ ổn định, DEX, cơ sở hạ tầng, tiên tri, công cụ phân tích, công cụ phái sinh tài chính và các lĩnh vực khác. Trong số đó, cho vay chiếm vị trí chính, tiếp theo là giao dịch phi tập trung và giao dịch phái sinh. Hoạt động cho vay chủ yếu dựa trên Maker, Compound, Aave, v.v., trong khi các giao dịch phi tập trung chủ yếu dựa trên Bancor, Kyber, Uniswap, Oasis và các công cụ phái sinh chủ yếu dựa trên Synthetix.
Đồng thời, giao thức DeFi trên Ethereum cũng đã được áp dụng trong các tình huống tài chính khác nhau. Một số công ty thanh khoản ở phía dưới cung cấp nhiều loại thanh khoản thông qua các sàn giao dịch phi tập trung. Hợp đồng đòn bẩy có thể được thêm vào cho vay và quản lý tài sản có thể bắt đầu các thỏa thuận tài sản DeFi phi tập trung để quản lý; bảo hiểm cũng có thể được mua Cài đặt; chứng khoán có thể được số hóa để giao dịch và dự báo ; vàng thật cũng có thể được số hóa và quản lý thông qua ủy thác bán tập trung, từ đó tạo ra các loại tiền tệ hoặc chứng chỉ tương ứng trên chuỗi tương ứng, sau đó trên chuỗi khối Thực hiện giao dịch; tài sản cũng có thể được tổng hợp.
2) Các dịch vụ tài chính mở có thể kết hợp
tiêu đề phụ
rủi ro:Cuộc khủng hoảng và tiến thoái lưỡng nan của DeFi
Vào ngày 12 tháng 3, ETH đã giảm mạnh 40% chỉ sau một đêm, dẫn đến việc thanh lý một số lượng lớn các vị trí DeFi, trong khi hệ thống Maker chuyển từ trạng thái thặng dư ban đầu sang khoản nợ 4 triệu DAI ngay lập tức và sau khi sụp đổ, Hệ sinh thái DeFi cũng trải qua Thử nghiệm sinh tử.
Do đó, với tư cách là hệ thống tài chính của thị trường tiền điện tử, mặc dù DeFi đang ở trong thị trường đại dương xanh trị giá hàng trăm tỷ hoặc thậm chí hàng nghìn tỷ đồng, nhưng nó vẫn gặp nhiều khó khăn do các vấn đề như khó tương tác với chuỗi công khai cơ bản, tài sản có thể thế chấp đơn lẻ, và vận hành sản phẩm cồng kềnh.và khủng hoảng.
Hiện tại, lực cản lớn nhất đối với DeFi chủ yếu là hai: Sự dễ dàng vận hành tài sản trên chuỗi người dùng và tính bảo mật của hợp đồng thông minh. Một mặt, người dùng hiện có nhận thức thấp về tài sản trên chuỗi và các bên tài sản và DeFi cần cung cấp quy trình vận hành đơn giản và giáo dục người dùng để hiểu cách tài sản DeFi hoạt động càng sớm càng tốt. Mặt khác, tính bảo mật và độ tin cậy của các hợp đồng thông minh vẫn là thanh kiếm của Damocles của DeFi và rủi ro hệ thống có thể phát sinh bất cứ lúc nào.
tiêu đề phụ
tiềm năng:DeFi tái cấu trúc tài chính thế giới
Theo dữ liệu của DeFi Pulse, tài sản được thế chấp bởi toàn bộ hệ sinh thái DeFi đã vượt quá 1 tỷ đô la Mỹ và con số này vẫn đang tiếp tục tăng. Mặc dù DeFi vẫn đang trong giai đoạn khám phá các mô hình kinh doanh hơn là cải thiện hiệu quả kỹ thuật và các mô hình tài chính và giải pháp kỹ thuật liên quan vẫn chưa trải qua thử nghiệm của môi trường thị trường phức tạp hơn, nhưng rõ ràng là nhiều mô hình mới như quản lý tài chính DeFi, quản lý tài sản và các công cụ phái sinh đã trở thành động lực tăng trưởng thị trường mới, sự đổi mới đang biến DeFi trở thành một trường hợp sử dụng trong thế giới thực.
DeFi có tiềm năng mở ra một kỷ nguyên mới về năng suất.Tham vọng của những người trong thế giới DeFi là xây dựng lại ngành dịch vụ tài chính là một giấc mơ cũng như giấc mơ của thiên tài.
Tham vọng của những người trong thế giới DeFi là xây dựng lại ngành dịch vụ tài chính là một giấc mơ cũng như giấc mơ của thiên tài.Tài chính truyền thống là trái đất và DeFi giống như Pandora Odaily trong một vũ trụ song song khác. Những gì nó làm không chỉ đơn giản là cải thiện hiệu quả tài chính, mà là hình dung lại tiền và cơ cấu lại tài chính.
Trong mọi trường hợp, chúng tôi đang ở trong ngành DeFi và chúng tôi phải trải qua tất cả các vấn đề có thể xảy ra trong quá trình phát triển của nó. Đây cũng là cách duy nhất để thị trường DeFi đi từ thị trường ngách đến chính thống, từ liều lĩnh đến trưởng thành.
tham khảo:
tham khảo:Một số công cụ nghiên cứu dữ liệu cho DeFi
1）Xếp hạng giá trị thị trường DeFi
2）Truy vấn tài sản thế chấp trên thị trường DeFi
3）Động lực DeFi và yêu cầu về sản phẩm
4）Tổng quan về các sản phẩm DeFi
