Khoa học phổ biến: Cách mua quyền chọn mua thuốc phiện để phòng ngừa giá xăng
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từNhững người đam mê Ethereum (ID: ethfans)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Những người đam mê Ethereum (ID: ethfans)
Những người đam mê Ethereum (ID: ethfans)
, Tác giả: Anastasia Korchagina, bản dịch: Min Min, được Odaily in lại với sự ủy quyền.
Các trường hợp sử dụng phổ biến để phòng ngừa rủi ro bằng cách giao dịch các công cụ tài chính
Sau đây là hướng dẫn chi tiết cách phòng ngừa rủi ro tăng giá Gas thông qua giao dịch quyền chọn.
Bạn có thể coi giao dịch quyền chọn như một loại bảo hiểm để bảo vệ bản thân hoặc dự án của mình trước những biến động của giá Gas.
Mua quyền chọn mua là một cách để phòng ngừa phí gas cao. Giả sử hiện có một hợp đồng và giá thực hiện của phí Gas là 35 gwei. Điều đó có nghĩa là, trong tuần tới, hợp đồng kỳ vọng giá Gas trung bình là 35 gwei. Thông qua hợp đồng này, thương nhân có thể mua 10.000.000 với giá 0,35 WETH (đơn giá là 35 gwei). Nếu bạn nghĩ rằng giá Gas trung bình trong tuần này sẽ cao hơn 35 gwei, quyền chọn mua chính là thứ bạn cần. Hãy quên giá hợp đồng và chuyển nhanh đến cuối tuần này.
-Hình 1: Giá xăng trung bình vượt 35 -
Tình huống 1: Xăng tăng giá! (xem hình 1 )
Như bạn có thể mong đợi, giá Gas tăng vọt lên mức trung bình 45 gwei. Vì bạn đã mua một quyền chọn mua trên giá Gas với đơn giá là 35 gwei và hiện tại giá Gas đã tăng lên 45 gwei, bạn đã thu được lợi nhuận ròng là 0,1 WETH.
Mô tả hình ảnh
-Hình 2 Giá xăng bình quân dưới 35 -
Tình huống 2: Giá xăng giảm. (Xem Hình 2)
Bạn đã dự đoán sai. Giá Gas tuần này rất thấp, trung bình chỉ 15 gwei. Vì giá xăng thực tế thấp hơn giá quyền chọn mua của bạn, nên bạn sẽ không "thực hiện" quyền chọn. Đây giống như một loại bảo hiểm y tế, khi bạn có sức khỏe tốt thì không cần sử dụng các dịch vụ y tế nên sẽ không thực hiện quyền chọn. Trong trường hợp này, tất cả những gì nhà kinh doanh quyền chọn mất là chi phí của hợp đồng.
"Giá bán của một hợp đồng quyền chọn như vậy là bao nhiêu? Giá đáng giá là bao nhiêu?"
Không có câu trả lời đúng ở đây vì:
Giá của các hợp đồng quyền chọn không được xác định bởi trao đổi thuốc phiện, mà bởi thị trường; thông qua sổ đặt hàng, bạn có thể tìm hiểu xem những người dùng khác sẵn sàng trả bao nhiêu cho một hợp đồng như vậy.
Tất nhiên, bạn có thể tạo các lệnh mua hoặc bán ở mức giá mong muốn nếu bạn cho rằng mức giá đó không công bằng.
Bạn chỉ cần đặt giá khi gửi đơn đặt hàng. Đơn đặt hàng của bạn sau đó được thêm vào sổ đặt hàng, chờ đối tác sẵn sàng bán cho bạn với giá đó.
Trên sổ đặt hàng, bạn có thể xem các lệnh mua khác và giá của chúng. Hiện tại, giá đặt mua cao nhất là 0,011 WETH.
Mô tả hình ảnh
-Lưu ý của người dịch: Hình trên mô phỏng quá trình giao dịch và kết quả của quyền chọn mua. Giả sử Alice bán quyền chọn mua cho Bob, khi đó Bob thực sự lạc quan về giá Gas và nghĩ rằng giá Gas sẽ tăng. Alice thì ngược lại. Bob trả 0,1 WETH ngay lập tức và Alice cần khóa 0,245 WETH. Sau khi quyền chọn hết hạn, nếu giá Gas tăng, Bob có thể nhận được thu nhập dựa trên lượng Gas và chênh lệch giữa giá quyền chọn và giá thị trường (và trả phí hợp đồng); và Alice nhận lại thu nhập và phí hợp đồng của Bob quỹ còn lại. Nếu giá Gas giảm, Bob sẽ không thực hiện quyền mua của mình, vì vậy anh ta chỉ mất chi phí mua quyền chọn; Alice kiếm được phí quyền chọn ròng và có thể lấy lại số tiền bị khóa trong hợp đồng. -
bảo vệ giao dịch
Để tránh rủi ro đuôi, tất cả các công cụ phái sinh mà chúng tôi cung cấp, chẳng hạn như Quyền chọn Giá Gas, đều có yêu cầu ký quỹ ban đầu cố định. Điều đó có nghĩa là, số tiền ký quỹ ban đầu được khóa bởi người mua và người bán tại thời điểm đặt hàng sẽ giới hạn lợi nhuận và thua lỗ của bạn.
