Nếu Bitcoin mở ra một thị trường đang lên vào năm 2021, 5 yếu tố chính này có thể là chìa khóa để mở khóa thị trường Red Bull
Giá Bitcoin (BTC) đã dao động trong khoảng từ 8.600 USD đến 10.000 USD trong hai tháng qua. BTC đã cho thấy ít biến động kể từ tháng 5, sau khi gặp phải ngưỡng kháng cự đi lên ở mức quan trọng $10,440. Tuy nhiên, năm yếu tố cơ bản vẫn chỉ ra xu hướng tăng dài hạn vào năm 2021.
Theo dữ liệu từ Skew, biến động thực tế trong 10 ngày của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất trong một năm vào ngày 24 tháng 6. Điều này có thể cho thấy rằng các nhà giao dịch đang thận trọng vì BTC đang ở mức giá quan trọng. Hiệu suất của BTC trong vài tuần tới có thể gợi ý về xu hướng giá của nó vào cuối năm nay.
1. Độ biến động thực tế của Bitcoin đạt mức thấp hàng năm vào ngày 24 tháng 6
Mô tả hình ảnh
Biến động thực tế của Bitcoin đã đạt mức thấp mới hàng năm vào ngày 24 tháng 6. Nguồn: Skew.com
Thông thường, hầu hết các nhà giao dịch và phân tích tiền điện tử trên thị trường đều lạc quan hoặc thậm chí là một phần về triển vọng trung hạn của giá Bitcoin. Trong ngắn hạn, các nhà phân tích nhận thấy sự yếu kém của BTC và các loại tiền điện tử chính thống khác do các yếu tố và biến số bên ngoài không thể kiểm soát, chẳng hạn như đại dịch COVID-19.
Trong giới tiền tệ, "HODLing" có nghĩa là "nắm giữ", đây là một chiến lược đầu tư quan trọng đối với nhiều người dùng Bitcoin.
tiêu đề cấp đầu tiên
2. Một số lượng lớn bitcoin được tích lũy và tích trữ
“First, the obvious one: 61% (!) of Bitcoin supply that hasn’t moved in over a year — that’s an all-time high. Moreover, 44% hasn’t moved in 2+ years (approaching ATH), and almost 30% hasn’t moved in 3+ years. Loads of hodling here.”
Bản dịch tiếng Trung ở trên: "Đầu tiên, điều hiển nhiên là: 61% (!) Nguồn cung của Bitcoin đã tồn tại hơn một năm, cao nhất từ trước đến nay. Ngoài ra, 44% đã không di chuyển trong hơn 2 năm (gần với ATH), gần 30 % người dân đã không chuyển trong hơn 3 năm. Họ đang tích trữ ở đây!"
Mô tả hình ảnh
nguồn cung bitcoin. Nguồn: Glassnode Inc.
Schultz-Kraft nhấn mạnh thêm rằng một chỉ báo có tên là "Thay đổi vị trí ròng của HODLer (Hodler)" cho thấy các nhà đầu tư đã tích trữ Bitcoin với số lượng lớn vào năm 2020. Dữ liệu này vẽ nên một bức tranh về sự miễn cưỡng bán BTC của nhiều nhà đầu tư bán lẻ, lưu ý: “Từ đầu năm đến nay, thay đổi vị trí ròng của BTC-HODLer chỉ âm trong 16 ngày.”
Nếu giá trị thay đổi vị trí ròng của BTC-HODLer vẫn dương, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ không chuyển tiền từ ví kỹ thuật số cá nhân sang các sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số để bán. Vào tháng 3 năm 2020, giá Bitcoin trên một số sàn giao dịch tương lai lớn đã giảm xuống dưới 3.600 USD.
Trong lịch sử, các đợt tăng giá trong thị trường tiền điện tử trùng khớp với hoạt động HODL gia tăng. Ví dụ: vào đầu năm 2018, “Làn sóng HODL” của Bitcoin bắt đầu tăng. Từ tháng 3 đến tháng 7 cùng năm, BTC đã tăng từ khoảng 4.000 đô la lên 14.000 đô la.
Mô tả hình ảnh
Theo cách này, “đã có tỷ lệ HODLing cao như vậy khi bắt đầu các thị trường tăng giá bitcoin trước đây,” Philip Swift, người tạo ra nền tảng dữ liệu thị trường tiền điện tử lookintobitcoin cho biết.
tiêu đề cấp đầu tiên
3. Các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đầu tư vào Bitcoin
Kể từ tháng 3 năm 2020, tài sản do Grace Bitcoin Trust quản lý đã tăng từ 1,577 tỷ USD lên 3,541 tỷ USD. Sự gia tăng mạnh về tài sản được quản lý cho thấy nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức cũng đang tăng nhanh.
Cụ thể nhất, việc lựa chọn các phương tiện đầu tư có sẵn cho các tổ chức của Hoa Kỳ để tiếp xúc với Bitcoin là rất hẹp. Nếu không có quỹ giao dịch trao đổi tài sản kỹ thuật số, Grayscale Bitcoin Trust có thể sẽ vẫn là phương tiện đầu tư cho các nhà đầu tư tổ chức.
Theo một biện pháp tích cực, tài sản do Grayscale Bitcoin Trust quản lý đang ở mức cao nhất mọi thời đại, trong khi giá Bitcoin giảm hơn 50% so với mức cao nhất mọi thời đại. Điều này cho thấy các tổ chức tự tin vào xu hướng dài hạn của BTC và tự tin hơn so với ba năm trước.
Tuy nhiên, theo nhà nghiên cứu Ryan Watkins của Messari, các báo cáo về việc Grace mua hầu hết số bitcoin mới khai thác có thể bị thổi phồng quá mức. Watkins giải thích rằng kể từ halving vào ngày 11 tháng 5, Grace chỉ mua 31% tổng số Bitcoin mới khai thác:
Tích lũy 31% số bitcoin được khai thác vẫn là một con số khá cao, mặc dù các nhà phân tích chỉ ra rằng điều quan trọng là phải xem xét các con số có thể phóng đại con số thực tế của quỹ tín thác.
tiêu đề cấp đầu tiên
Nhà giao dịch tiền điện tử Nunya Bizniz cho biết theo hệ thống chỉ báo tuần tự Tom-Demark, biểu đồ 6 tháng của Bitcoin sẽ hiển thị nến 1 hoặc G1 màu xanh lá cây. Mỗi khi nến G1 xuất hiện, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng giá liên tục trong vài năm. Nhà giao dịch nói thêm: "Nến xanh số 1 đánh dấu bắt đầu xu hướng tăng. Nến sáu tháng kết thúc hôm nay với G1. Những chú bò đang chạy trước?"
Mô tả hình ảnh
Biểu đồ giá sáu tháng của bitcoin. Nguồn: lookintobitcoin
Ngoài một số cấu trúc kỹ thuật và chỉ báo vĩ mô thuận lợi, dữ liệu tương lai cũng cho thấy thị trường không bị mua quá mức. Thông thường, khi giá Bitcoin giảm mạnh, nó được kích hoạt bởi sự đầu hàng của những người mua có đòn bẩy quá cao. Trên các sàn giao dịch hợp đồng tương lai như BitMEX, người mua thường vay tiền với đòn bẩy lên tới 100 lần để ký kết các hợp đồng dài hạn về bitcoin. Nếu BTC giảm, nó có thể dẫn đến một loạt thanh lý và giảm giá đột ngột.
Một nhà phân tích kỹ thuật được gọi là "Byzantine General" cho biết tỷ lệ tài trợ của hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn Bit Exchange và lãi suất mở cho thấy BTC hiện không bị mua quá mức. Họ cho biết: “Ở đỉnh điểm của đợt tăng giá cuối cùng vào tháng 2, có rất nhiều dấu hiệu rất rõ ràng cho thấy thị trường đang ở mức quá mức và mua quá mức. Nhưng chúng ta vẫn chưa thực sự đạt được điều đó”.
Theo dữ liệu từ Glassnode, số lượng cá voi trên thị trường Bitcoin đã vượt quá 1.800. Tuy nhiên, xét rằng lượng BTC do cá voi nắm giữ không tăng lên, điều này cho thấy thị trường BTC không còn tập trung với những người mới tham gia.
tiêu đề cấp đầu tiên
5. Tỷ lệ băm tăng mang tất cả các yếu tố vĩ mô lại với nhau
Khi phần thưởng khối giảm một nửa vào ngày 11 tháng 5, các nhà phân tích dự đoán tỷ lệ băm của mạng chuỗi khối bitcoin sẽ giảm đáng kể, vì sự kiện này khiến việc khai thác bitcoin giảm một nửa, khiến doanh thu của hầu hết các công ty khai thác qua đêm giảm 50% ở giữa.
Tuy nhiên, dữ liệu từ trang web "BlockChan.com" cho thấy tốc độ bit của Bitcoin đã phục hồi gần một nửa mức. Hoạt động khai thác vẫn hoạt động tốt bất chấp halving, điều này có thể thúc đẩy hơn nữa tâm lý chung của Bitcoin.
Trung tâm khai thác lớn ở Tứ Xuyên, Trung Quốc, vẫn có lợi nhuận cao. Mùa mưa khiến giá điện giảm, giảm chi phí khai thác BTC. Do đó, những người khai thác không có nhiều động lực để bán số lượng lớn BTC để trang trải chi phí trong thời gian ngắn. Thông thường, các công ty khai thác có đòn bẩy quá cao buộc phải bán sau halving do chi phí khai thác Bitcoin tăng cao. Lần này, việc giảm một nửa phần thưởng khối gặp phải áp lực bán tương đối thấp.
nguyên bản:
