Báo cáo thị trường quyền chọn Deribit: 0629 - Độ lệch của ETH và BTC
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từLớp giao dịch của Deribit Deri (ID: deri_trader), được xuất bản với sự cho phép.
Chương trình phát sóng này do Deribit và Greeks.live đồng trình bày.
【Thực hiện mục tiêu】
Biến động lịch sử BTC
7d 25.94%
14d 31.90%
30d 50.97%
60d 60.80%
1Y 86.21%
Biến động lịch sử ETH
7d 35.90%
14d 46.41%
30d 57.04%
60d 68.25%
1Y 103.45%
Lớp giao dịch của Deribit Deri (ID: deri_trader)
【Tùy chọn BTC】
, được xuất bản với sự cho phép.
【Thực hiện mục tiêu】
Biến động ngụ ý cho mỗi điều khoản chuẩn hóa:
Hôm nay: 1m 53%, 3m 65%, 6m 72%
6/28：1m 54%, 3m 66%, 6m 73%
Biến động lịch sử ETH
độ lệch:
Lịch sử biến động của Bitcoin và Ethereum tiếp tục chiếm mức thấp. Trong những năm gần đây, không có quá nhiều giai đoạn tương tự như hiện tại mức độ biến động thấp, mức độ biến động vào ngày 18 tháng 11, ngày 19 tháng 3 và ngày 19 tháng 9 là rất thấp.
6/28：1m -15%, 3m -5.5%, 6m +2.2%
tiêu đề phụ
【Tùy chọn BTC】
Hợp đồng mở là 693 triệu đô la Mỹ, giảm 46,7% so với 1,3 tỷ đô la Mỹ trước khi giao hàng vào ngày 26 tháng 6.
Khối lượng giao dịch ổn định và sự thờ ơ của thị trường khiến tốc độ mở rộng vị thế không nhanh.
Sóng ẩn tiếp tục suy giảm.
【Tùy chọn ETH】
độ lệch:
Trong những tháng gần đây, tình trạng lệch trái diễn ra nghiêm trọng và có vẻ như nhu cầu bảo vệ nhược điểm đã đẩy giá Put lên cao.
Mỗi tiết chuẩn hóa IV:
Tỷ lệ vị thế Put/Call Ratio là 0,48, duy trì ở mức thấp.
6/28：1m 53%，3m 65%，6m 72%
Sự phân bố vị trí sau khi giao hàng lớn vào Bốn ngày phù thủy được thể hiện trong hình. Vị trí bên Gọi là rất rõ ràng.
độ lệch:
Phân phối lãi suất mở theo ngày đáo hạn được thể hiện trong hình bên dưới. Cuối tháng 7 là cao điểm. Thị trường rất quan tâm đến các giao dịch trước tháng. Cả lãi suất mở và tính thanh khoản đều tối ưu.
6/28：1m -6.2%, 3m +1.9%, 6m +5.4%
tiêu đề phụ
【Tùy chọn ETH】
Jeff Liang
CEO of Greeks.Live
Giao dịch trầm lắng và lãi suất mở phục hồi chậm.
Mỗi tiết chuẩn hóa IV:
Hôm nay: 1m 51%, 3m 65%, 6m 71%
Độ biến động ngụ ý của ETH không cao hơn BTC IV.
độ lệch:
Hôm nay: 1 phút -5,8%, 3 phút +3,9%, 6 phút +7,6%
Độ nghiêng vẫn ổn định. Xét từ thực tế là ETH đã liên tục thấp hơn BTC ở bên trái trong những tháng gần đây, có nhiều nhóm giao dịch lớn hơn và tích cực hơn trên thị trường quyền chọn BTC và quan điểm của họ được phản ánh rõ ràng hơn trong giá.
Từ việc phân tích các thay đổi về vị trí, các vị trí tăng nhanh trong tuần và vào cuối tháng Bảy.
Tháng Sáu 29, 2020 lúc 11:30
tiêu đề phụ
【Bảng chú giải】
Biến động ngụ ý (IV)
Đó là giá trị biến động có được bằng cách thay thế giá giao dịch quyền chọn trên thị trường vào mô hình định giá quyền chọn BSM. Đó là, giá trị biến động ngụ ý trong báo giá quyền chọn là gì. Cái tên rất sống động.
BSM là chữ viết tắt họ của ba tác giả của mô hình, đó là Black-Scholes-Merton.
Biến động lịch sử (HV) hoặc Biến động thực tế (RV)
Cả hai thuật ngữ đều có cùng một ý nghĩa.
Nó là thước đo sự biến động trong quá khứ của giá cơ bản.
Cụ thể, đó là lấy tỷ lệ hoàn vốn hàng ngày của mục tiêu (tỷ lệ hoàn vốn logarit của giá đóng so với giá đóng), trong khoảng thời gian lấy mẫu ngày đã chỉ định (chẳng hạn như 7 ngày, 30 ngày, 60 ngày qua, v.v.), hãy tính tỷ suất sinh lời hàng ngày của chuỗi ngày này Độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi. Nhân với căn bậc hai của thời gian giao dịch được bao gồm trong một năm (thị trường chứng khoán được nhân với căn 250 và thị trường tiền tệ kỹ thuật số được nhân với căn 365) để tính hàng năm. Giá trị kết quả là sự biến động lịch sử.
độ lệch
Một chỉ báo để đo giá trị của giá trị sai Gọi và giá trị sai Đặt.
Lấy IV của Call có giá trị tuyệt đối delta cũng bằng 0,25 trừ đi IV của Put, nếu lấy giá trị dương thì giá trị sai Call sẽ đắt hơn, được gọi là khuynh hướng đúng (quan sát trục tọa độ của giá thực hiện, nếu quyền ở bên phải, giá thực hiện sẽ cao hơn).
Nếu thu được giá trị âm, giá trị sai của Put đắt hơn, được gọi là độ lệch trái (quan sát trục tọa độ của giá thực hiện, nếu trái, giá thực hiện thấp hơn).
Trong trang web Skew.com, sự khác biệt ngược lại được áp dụng, đó là Đặt IV trừ Gọi IV là 0,25 Delta. Vì vậy dấu hiệu cần phải được điều chỉnh. Tuy nhiên, sau khi xoay trục tọa độ của nó ngược chiều kim đồng hồ 90%, sự phân biệt giữa trái và phải vẫn rất rõ ràng.
Số dư (Tại Tiền, ATM)
Các quyền chọn có giá thực hiện gần với giá cơ sở hiện tại được gọi là quyền chọn mua bằng tiền.
Giá trị tuyệt đối của Delta của tùy chọn trả tiền (gần tháng) gần bằng 0,5 và các giá trị tuyệt đối của Gamma, Theta và Vega đều được tối đa hóa xung quanh khu vực này.
Hết tiền (OTM)
Gọi: Giá thực hiện cao hơn giá giao ngay, chẳng hạn như giá giao ngay là 7.000 và giá thực hiện là 10.000.
Đặt: Giá thực hiện thấp hơn giá giao ngay, chẳng hạn như giá giao ngay là 7000 và giá thực hiện là 6000.
Giá tùy chọn hết tiền trở về 0 khi hết hạn.
Giá trị tuyệt đối delta của tùy chọn xuất tiền (gần tháng) nằm trong khoảng từ 0 đến 0,5 và các giá trị tuyệt đối của Gamma, Theta và Vega tương đối nhỏ.
Giá trị thực (In the Money, ITM)
