Logic đầu tư thị trường tài chính phi tập trung (DeFi)?
Trong bài viết ngày hôm qua, chúng tôi đã chia sẻ với bạn Compound, một dự án DeFi đặc biệt phổ biến gần đây. Mã thông báo COMP của Compound đã tăng hơn năm lần từ mức thấp nhất là 65 đô la lên mức cao nhất là 340 đô la kể từ khi ra mắt.
Cách đây ít lâu, dự án hot - sàn giao dịch phi tập trung Loopring cũng đã ghi nhận mức tăng gần gấp ba lần cách đây một thời gian.
Những dự án đang gia tăng nhanh chóng này đều là các phân khu của DeFi, điều này khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại liệu mức độ phổ biến của chúng có chỉ ra rằng làn sóng bùng nổ tiếp theo là DeFi hay không? Nếu làn sóng bùng nổ tiếp theo là DeFi, liệu các nhà đầu tư có còn cơ hội triển khai ngay bây giờ không?
Để làm rõ mối quan hệ giữa chúng, trước tiên chúng ta vẫn cần xem xét bản thân dự án, để xem liệu mức độ phổ biến của dự án là do sự phát triển nhanh chóng của ứng dụng dự án hay do sự thổi phồng của các quỹ đầu cơ. dự án.
Trước tiên hãy xem Hợp chất, trong bài viết ngày hôm qua, tôi đã trích dẫn hình ảnh sau:
Hình ảnh này liệt kê lãi suất tiền gửi và tiền vay của các mã thông báo khác nhau được ứng dụng Compound hỗ trợ.Từ hình, chúng ta thấy rằng lãi suất tiền gửi và cho vay của ETH và DAI đều rất thấp, hai token này có thể nói là nền tảng của toàn bộ DeFi và chúng gần như chiếm phần lớn thị trường thế chấp DeFi. Lãi suất tiền gửi và tiền vay của hai mã thông báo này quá thấp, chỉ có thể cho thấy nhu cầu về ETH và DAI hiện tại trong DeFi vẫn còn rất hạn chế, vì vậy toàn bộ hệ sinh thái DeFi vẫn chưa hoạt động.
Do đó, sự tăng giá gần đây của mã thông báo COMP có thể được gây ra nhiều hơn bởi các điểm nóng và sự cường điệu đã thu hút một lượng lớn quỹ đầu cơ.
Hãy xem lại Loopring.
Hình trên cho thấy xu hướng của Loopring kể từ khi nó bắt đầu tăng nhanh vào ngày 17 tháng 5. Sau khi giá của nó tăng từ mức ban đầu là 0,0037 đô la lên mức cao nhất là 0,11 đô la, hiện tại nó đã giảm dần xuống còn 0,085 đô la.
Việc Loopring giảm giá là một khía cạnh, nhưng điều đáng để nhà đầu tư quan tâm hơn là chúng ta cần tìm hiểu sâu về nguyên nhân Loopring tăng trong đợt này và tiến hành phân tích chuyên sâu xem liệu nguyên nhân này có thể tiếp tục tác động đến giá hay không? giá tiền tệ.
Điểm đột phá của vòng Loopring này là nhóm đã triển khai thành công thuật toán ZK-Rollup, giúp cải thiện đáng kể hiệu suất giao dịch. Đây là một sự kiện quan trọng đối với sự phát triển của công nghệ và hệ sinh thái Ethereum. Tuy nhiên, trong các ứng dụng thực tế, nó vẫn không thể nhận được đủ sự công nhận từ người dùng, bởi vì mặc dù công nghệ này đã cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch của người dùng trên các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng trải nghiệm tổng thể vẫn kém hơn so với các sàn giao dịch tập trung truyền thống. tình trạng của các sàn giao dịch tập trung trong thời điểm hiện tại.
Tôi nghĩ rằng đây là lý do tại sao giá của Loopring đã giảm và lý do tại sao điểm nóng này không thể tiếp tục hoạt động.
Hãy xem Maker, một mã thông báo mang tính biểu tượng khác trong DeFi. Maker là mã thông báo của MakerDAO. MakerDAO là nền tảng của DeFi stablecoin DAI và DAI là nền tảng của toàn bộ ứng dụng DeFi. Nếu DeFi được khởi chạy hoàn toàn, giá tiền tệ của Maker cũng sẽ bắt đầu tăng.
Sau đó, hãy xem xu hướng giá của tiền tệ Maker trong năm nay:
Hình trên cho thấy xu hướng giá của tiền tệ Maker kể từ tháng Tư.Chúng tôi nhận thấy rằng giá tiền tệ của nó đã lơ lửng ở mức 300 đô la trong một thời gian dài, nhưng gần đây nó chỉ tăng nhẹ lên 500 đô la.Xu hướng này hoàn toàn không phù hợp với xu hướng của COMP và Loopring. Do đó, Maker dường như không liên quan gì đến sự gia tăng của các dự án ngôi sao cá nhân trong vòng này.
Đánh giá từ dữ liệu trên, tôi cho rằng các điểm nóng riêng lẻ trong DeFi vẫn chỉ là hiện tượng riêng lẻ, bất kể xét về trải nghiệm người dùng hay mô hình lợi nhuận, không có điểm nóng nào trong DeFi có thể tồn tại lâu dài. Tuy nhiên, không loại trừ khả năng các dự án riêng lẻ sẽ xuất hiện trong tương lai. Nếu có một dự án có khả năng xuất hiện, nó có thể xảy ra trong một dự án tiếp theo bắt chước Compound để phát hành mã thông báo quản trị.
Nếu các nhà đầu tư có ý định đầu tư lâu dài vào DeFi nhưng lo lắng về rủi ro và không biết cách tìm kiếm các dự án tiềm năng từ nhiều dự án, tôi đề xuất cách đơn giản là đầu tư vào token Maker của MakerDAO, vì nó là cơ sở. của tất cả DeFi; nếu MakerDAO Nếu bạn không quen thuộc hoặc thậm chí không lo lắng về rủi ro, cách dễ dàng hơn là đầu tư vào Ethereum ETH, vì nó là nền tảng của tất cả các hệ sinh thái.
