Tìm hiểu về dữ liệu mới nhất trên mạng stablecoin trong một bài viết

phân phối hoạt động

Một cách khác để so sánh các stablecoin là xem xét số lượng tài khoản chiếm phần lớn hoạt động trên chuỗi (ví dụ: 80% tất cả hoạt động trên chuỗi) (xem biểu đồ bên dưới). Nếu một số lượng nhỏ tài khoản đại diện cho phần lớn các giao dịch, điều đó cho thấy việc thiếu sử dụng stablecoin bên ngoài một số sàn giao dịch.

Mô tả hình ảnh

Ban đầu, Paxos dường như có cơ sở người dùng tích cực rộng rãi. Tuy nhiên, xem xét kỹ hơn các nhà giao dịch tích cực nhất trên Paxos cho thấy một phát hiện thú vị: hai tài khoản hoạt động tích cực nhất trên Paxos được liên kết với MMM BSC, một Ponzi đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong hoạt động giao dịch trong năm qua.

Hơn 40% giao dịch PAX hiện có liên quan trực tiếp đến kế hoạch Ponzi này.

Một phát hiện thú vị khác là các giao dịch Tether tích cực nhất trên tài khoản Tron đều liên quan đến “thanh toán cổ tức”. Tại một thời điểm, điều này chiếm hơn 90% số lần chuyển Tether trong Tron.

Phân bổ giá trị chuyển nhượng

Nếu stablecoin thực sự được sử dụng làm phương tiện thanh toán cho người dùng bán lẻ, chúng ta sẽ thấy phần lớn các giao dịch chuyển có giá trị dưới 100 đô la (giá trị giao dịch trung bình của PayPal trong quý 1 năm 2020 là khoảng 58 đô la). Mặt khác, nếu stablecoin được coi là đường ray thanh khoản cho các nhà giao dịch, thì hầu hết các khoản thanh toán phải có giá trị cao (trong trường hợp của chúng tôi, chúng tôi đã chọn 100.000 đô la làm giá sàn).

Hóa ra cả hai giả định đều đúng, tùy thuộc vào loại stablecoin mà bạn đang xem. Một số stablecoin như Paxos và Tether trên Tron đã chứng kiến ​​rất nhiều giao dịch giống như bán lẻ, có thể là do sự hiện diện của MMM và các chương trình cổ tức khác trên các tài sản này. Các stablecoin khác như HUSD và Binance USD có tỷ lệ thanh toán lớn, vượt quá 100.000 đô la."tiêu đề phụ"sở hữu chung

Có câu thành ngữ rằng:

Chim lông đổ xô lại với nhau

• . Các câu hỏi tương tự có thể được hỏi về stablecoin: các stablecoin tương tự có thuộc sở hữu của cùng một tài khoản không?

• Hai cặp tài sản đi vào cuộc sống, được sở hữu chung bởi các tài khoản biểu đồ duy nhất. TrueUSD so với USDC và HUSD so với Binance USD.

Tóm lại là

Chủ sở hữu TrueUSD dường như có nhiều khả năng sở hữu các stablecoin khác.

Phân tích nguồn cung cấp stablecoin và phân phối hoạt động Phân tích này chỉ là sơ bộ và có nhiều điều có thể được so sánh và đối chiếu giữa các stablecoin.

Giải thích dữ liệu thị trường

tiêu đề cấp đầu tiên

Giải thích dữ liệu thị trường

ETH tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng, với cả vốn hóa thị trường và địa chỉ hoạt động đều tăng 11% mỗi tuần. Trong khi vốn hóa thị trường của BTC và vốn hóa thị trường thực tế cũng đang tăng lên hàng tuần, thì ETH lại dẫn đầu.

điểm nổi bật của mạng

ETH cũng đang thu hẹp khoảng cách về phí giao dịch hàng ngày. ETH có phí giao dịch trung bình hàng ngày là 463.600 đô la trong tuần trước, so với 603.700 đô la của BTC. Khi cuối tuần kết thúc, phí giao dịch của ETH đã vượt qua phí hàng ngày của BTC vào cả ngày 5 và 6 tháng 6.

tiêu đề phụ

điểm nổi bật của mạng

Tổng phí giao dịch hàng ngày của ETH vào ngày 5 tháng 6 cao hơn so với BTC. Mặc dù ETH cũng đã vượt qua BTC về phí hàng ngày vào ngày 12 tháng 3 (do tắc nghẽn mạng do sự cố giá), nhưng BTC đã có phí giao dịch hàng ngày cao hơn ETH trong phần lớn lịch sử.

Trong bối cảnh giảm một nửa gần đây, phí BTC đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2019. Việc tăng phí phần lớn là do sự cạnh tranh ngày càng tăng đối với không gian khối.

Phí của ETH cũng tăng chóng mặt cùng lúc. Ít nhất một phần là do sự tăng trưởng liên tục của Tether (USDT_ETH) được phát hành trên ETH. Việc chuyển USDT_ETH tăng vọt lên mức cao kỷ lục 232.300 vào ngày 6 tháng Sáu.

Giải thích dữ liệu thị trường

Ngoài sức mạnh tính toán, giá trị thị trường thực tế của BTC đã phục hồi tương đối nhanh sau sự cố vào ngày 12 tháng 3. Giá trị thị trường thực tế của BTC đạt 105,98 tỷ đô la Mỹ vào ngày 6 tháng 6, gần với mức cao mới trong năm nay. Giá trị thị trường của BTC đạt mức cao nhất vào tháng 2 năm 2020 là 106,26 tỷ đô la Mỹ, sau đó giảm xuống còn khoảng 100 tỷ đô la Mỹ vào ngày 12 tháng 3.

tiêu đề cấp đầu tiên

Giải thích dữ liệu thị trường

Đối với những người theo kịp không gian tài sản kỹ thuật số, có rất ít trường hợp có thể cảm thấy giống như một "mùa thay thế". Nhắc đến điều này cũng có thể khơi dậy cảm giác hoài cổ, phấn khởi, thậm chí là tham lam, và tất nhiên, cả nỗi đau "thời gian đã qua".

Đối với những người không quen thuộc, mùa alt đề cập đến một phần của chu kỳ đầu tư tiền điện tử trong đó các altcoin (tức là tài sản kỹ thuật số vốn hóa nhỏ không phải BTC hay ETH) rất nóng. Mặc dù không có quy định cụ thể về khái niệm mùa Shanzhai, nhưng khi đến thời điểm đó, bạn chắc chắn sẽ biết. Các chỉ số không chính thức phổ biến bao gồm khi các mã thông báo có vốn hóa thị trường dưới 50 triệu đô la trả về hai chữ số trong nhiều ngày liên tiếp. Nếu khi bạn bắt đầu đọc về cổ phiếu trên các diễn đàn, cố gắng dự đoán công ty tương tự Coinbase tiếp theo sẽ ra mắt công chúng hoặc khi bạn đau đầu về việc mất bao lâu để chuyển tiền sang một sàn giao dịch loại tiền tệ mong muốn, thì đó có thể là mùa bắt chước.

Để hiểu đầy đủ tình hình của tháng Năm, chúng ta cần kết hợp các xu hướng trong tháng Tư. Tháng 4 năm 2020 là một tháng rất tốt để đầu tư BTC. Paul Tudor Jones đã nói với thế giới rằng BTC là một lựa chọn giao dịch khôn ngoan để phòng ngừa lạm phát. Dữ liệu của Coinbase cho thấy rằng việc kiểm tra kích thích từ Đạo luật CARES đã thúc đẩy số lượng tiền gửi trên nền tảng của nó. Tỷ lệ tiết kiệm cá nhân tăng lên 33% từ 12,7% trong tháng 3, mang lại cho người Mỹ dự trữ tiền mặt lớn hơn để đầu tư vào tiền điện tử. Mặc dù có rất nhiều yếu tố dự đoán về vấn đề này, nhưng hãy xem xét dữ liệu.

Trong số những thay đổi vào tháng 4, đáng chú ý là Coinbase, Kraken và Bittrex đã tăng thị phần khối lượng giao ngay của họ. Các sàn giao dịch này là nền tảng điển hình cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia thị trường bằng tiền tệ.

Trong tháng 5, các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có trải nghiệm tốt. Ngoài những người mua nhúng BTC, các nhà môi giới chứng khoán trực tuyến như Robinhood, Fidelity, TD Ameritrade và E*Trade đều báo cáo hoạt động giao dịch bán lẻ kỷ lục. Nhóm nhà đầu tư, hay còn gọi là nhà đầu cơ, mua các cổ phiếu được giao dịch nhiều ở mức giá thấp đã tăng 14% trong tháng 4 khi S&P 500 phục hồi mạnh mẽ.

Một xu hướng thường được nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính hành vi là các nhà đầu tư quá tự tin có xu hướng tăng phạm vi rủi ro của họ để chấp nhận rủi ro lớn hơn. Với suy nghĩ này, không có gì ngạc nhiên khi khối lượng giao dịch đang chuyển từ các sàn giao dịch đầu vào fiat sang các sàn phục vụ các altcoin có rủi ro cao trong dài hạn.

Để xác minh số lượng của các tài sản trên, chúng tôi xem xét những thay đổi về thị phần của các giao dịch giao ngay được tính theo tài sản cơ bản.

Kể từ ngày có liên quan và được đo bằng cách sử dụng mức trung bình luân phiên 7 ngày, biểu đồ trên cho thấy tỷ trọng của nội dung trong khối lượng giao dịch giao ngay vào đầu và cuối tháng Năm. Được tính bằng cách sử dụng mức trung bình luân phiên trong 7 ngày cho đến ngày có liên quan. Lưu ý rằng trục x của biểu đồ có điểm ngắt giữa 3,5% và 10%, điều này cho phép chúng tôi bao gồm BTC và ETH trong khi hiểu rõ hơn về phần khối lượng được biểu thị.

Chúng ta có thể thấy rằng trong tháng 5, khối lượng giao dịch của BTC và ETH đã giảm lần lượt là 5% và 2%. Khối lượng này đã được chuyển sang các tài sản như ETC, OKb, Theta, OMG và MATIC. Khi khối lượng giao dịch chuyển sang những tài sản rủi ro hơn này, đó là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy mùa hạ giá đã đến.

tiêu đề cấp đầu tiên