Cách ước tính chính xác hơn thời gian hoàn vốn của S19

khoa học Phổ Thôngkhoa học Phổ Thôngkhai thác mỏkhai thác mỏ, là nghề biến điện thành "vàng". Và công nghệ nghe có vẻ hấp dẫn này đã khiến nhiều bạn bè từng hy vọng đầu tư vào khai thác đã mất hết tiền và rời bỏ thị trường một cách thất vọng.

Vậy vấn đề nằm ở đâu? Nếu khai thác là một lời nói dối trắng trợn, tại sao rất nhiều người thực sự được hưởng lợi từ nó, và thậm chí tiếp tục đầu tư?

Từ sự tăng trưởng man rợ ban đầu, khai thác đã dần hình thành một thị trường cấp 100 tỷ với các hình thức kinh doanh phong phú và phân công lao động rõ ràng. Tuy nhiên, trong quá trình triển khai, thực tế còn nhiều “cái bẫy” dẫn đến lợi ích không như mong muốn. Nếu không có những biện pháp phòng tránh rủi ro hợp lý thì quả thực rất dễ dẫn đến thua lỗ.

Tác giả vẫn lấy khai thác Bitcoin làm ví dụ, hướng đến mục tiêu chungBẫy tiếp thị - "chu kỳ hoàn vốn của máy khai thác"tiêu đề phụ

Khẩu hiệu tiếp thị “độc hại”

Trong quá trình công khai và mua bán máy khai thác, có một thông số quan trọng và vô vị được gọi là "chu kỳ hoàn vốn". Nếu đó là người bán hoặc nhà cung cấp kênh có trách nhiệm hơn, nó sẽ chỉ ra rằng đây là"Chu kỳ hoàn vốn tĩnh"。

Dữ liệu này được tính toán dựa trên sức mạnh tính toán lý thuyết và mức tiêu thụ năng lượng của máy khai thác, độ khó khai thác tại thời điểm phát hành dữ liệu, phần thưởng khối, giá tiền tệ theo thời gian thực và giá điện cụ thể. Theo dữ liệu trên, trước tiên hãy tính thu nhập ròng của việc khai thác trong ngày. Sau đó chia thu nhập ròng cho giá vốn của máy khai thác để có thời gian hoàn vốn tĩnh.

Giá trị này thường không lớn và thời gian hoàn vốn tĩnh của hầu hết các máy khai thác là300 ngàybên trong và một số hiệu suất vượt trội hơn nhiều so với các máy khai thác tương tự hiện tại (ví dụ: hiệu suất của máy khai thác tăng 2-4 lần hoặc lần đầu tiên xuất hiện một loại tiền tệ nhất địnhhoặchoặcmáy khai thác ASIC), thời gian hoàn vốn tĩnh thậm chí có thể đạt tới150 ngàyở trong.

Nhưng

NhưngTình hình thực tế sẽ luôn khác rất nhiều so với dự đoán, với việc vận chuyển máy khai thác quy mô lớn, thu nhập của mỗi máy khai thác sẽ bị pha loãng nhanh chóng.Bởi vì đầu ra trên mỗi đơn vị thời gian của hầu hết các tài sản được mã hóa là cố định。

Chỉ tưởng tượng thôi, một vài tháng sau khi bạn mua máy khai thác, vì nhà sản xuất đã vận chuyển một số lượng lớn máy khai thác, dẫn đếnSức mạnh tính toán tăng vọt 30%giá điệngiá điệnBởi mỏtăng 10%, sự hỗn loạn thị trường gây raGiá đồng tiền giảm mạnh, nhà dột xảy ra đêm qua trời mưa nên xảy ra vào giờ nàyPhần thưởng khối giảm một nửa, bạn sẽ đột nhiên thấy rằng máy khai thác tại thời điểm nàyChu kỳ hoàn vốn tĩnh dài vô hạntiêu đề phụ

Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận khai thác

Thời gian hoàn vốn tĩnh là một bức tranh không thể dùng để thỏa mãn cơn đói, nhưng khi quyết định đầu tư, chúng ta phải tính đến lợi tức đầu tư, vậy làm thế nào để đánh giá thời gian hoàn vốn của máy khai thác sao cho sát nhất có thể? về tình hình thực tế?

Để giải quyết vấn đề này, trước tiên chúng ta phải hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu khai thác và tại sao chu kỳ hoàn vốn tĩnh không đáng tham khảo.

Lấy Bitcoin làm ví dụ, hầu hết các nhóm khai thác hiện đang sử dụngMô hình doanh thu PPS(chẳng hạn như PPS+, FPPS, v.v.). Và theo "Phương pháp tính thu nhập khai thácMô tả hình ảnh

Phần trong ngoặc là thu nhập lý thuyết mỗi ngày của sức mạnh tính toán, cũng có thể được lấy trực tiếp từ các trang web của bên thứ ba khi tính toán

Chúng tôi thấy rằng các yếu tố thực sự ảnh hưởng đến thu nhập khai thác Bitcoin như sau:

• khai thác điện: Trong điều kiện thị trường bình thường, những người khai thác sẽ không chọn ép xung máy khai thác quá sớm, đây có thể được coi là một tham số cố định;

• độ khó khai thác: Từ góc độ phát triển của Bitcoin, độ khó khai thác Bitcoin tiếp tục tăng, độ khó khai thác hiện tại gấp đôi so với cùng kỳ năm 2019 và gấp ba lần so với cùng kỳ năm 2018.Mô tả hình ảnh；

  

  Hình 1 Đường cong thay đổi độ khó khai thác bitcoin

• phần thưởng khối: Phần thưởng khối hiện tại của Bitcoin là 6,25 BTC và giá trị này sẽ duy trì trong gần 4 năm (lần halving tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 5 năm 2024), đây có thể được coi là một tham số cố định;

• Phần thưởng phí giao dịchMô tả hình ảnh

  

  Hình 2 Những thay đổi về tỷ lệ phần thưởng phí giao dịch Bitcoin trong doanh thu khai thác

• giá tiền tệgiá điện

• Mà còn,giá điệnTác động đến khai thác cũng tương đối trực tiếp, giá điện ảnh hưởng đến chi phí khai thác, giá điện càng cao thì thu nhập khai thác càng thấp. Trong những trường hợp bình thường, các mỏ đáng tin cậy sẽ không thường xuyên thay đổi giá điện và chi phí điện có thể được coi là một tham số cố định.

Tóm tắt,độ khó khai thácSự biến động mạnh là lý do chính dẫn đến sự khác biệt lớn giữa thời gian hoàn vốn của khai thác tĩnh và thời gian hoàn vốn thực tế của khai tháctiêu đề phụ

Phương pháp ước tính thời gian hoàn vốn của máy khai thác

Sau khi sắp xếp các ý tưởng, chúng ta có thể thử ước tính thời gian hoàn vốn đầu tư của hoạt động khai thác. Với thế hệ máy khai thác Bitcoin mới nhấtS19Ví dụ:

Nếu bạn mua S19 với giá chính thức, bạn sẽ bắt đầu sử dụng mỏ điện hàng năm (Giá điện: 0,35 nhân dân tệ/kwh) khai thác, trong chu kỳ khó khăn hiện tại,thu nhập khai thác hàng ngàyvì:

Khi tác giả viết bài viết này, sức mạnh tính toán của máy khai thác = 95TH/s, thu nhập lý thuyết hàng ngày trên mỗi đơn vị sức mạnh tính toán = 0,00000929 BTC mỗi TH/s (dữ liệu từ F2Pool) và giá tiền tệ hiện tại = 68549,55 nhân dân tệ (dữ liệu của CMC).Thu nhập khai thác hàng ngày = 60,5 nhân dân tệ。

Chi phí khai thác hàng ngày (tức là phí điện) là:

Công suất tiêu thụ của máy khai thác S19 = 3250W, máy khai thác chạy suốt ngày đêm và thời gian chạy = 24 giờ, do đó, mức tiêu thụ điện năng hàng ngày của máy khai thác = mức tiêu thụ điện năng của máy khai thác × thời gian chạy của máy khai thác = 3250 × 24 = 78000 W giờ = 78 Chi tiêu. Giá điện = 0,35 nhân dân tệ/kWh.Chi phí khai thác hàng ngày = 27,3 nhân dân tệ。

Có thể thấy rằng thu nhập khai thác ròng của S19 tại thời điểm này = thu nhập khai thác hàng ngày - chi phí khai thác hàng ngày = 33,2 nhân dân tệ, được tính theo độ khó khai thác hiện tại và giá tiền tệChu kỳ hoàn vốn tĩnh của máy khai thác=Giá máy khai thác S19/Thu nhập ròng khai thác S19=Nhưng。

NhưngNhư đã đề cập ở trên, tình hình khai thác thực tế bị ảnh hưởng rất nhiều bởi sự thay đổi độ khó khai thác, điều này sẽ có sự khác biệt lớn với thời gian hoàn vốn tĩnh của máy khai thác.Biến động độ khó khai thác cần được xem xét。

Nhìn lại những thay đổi về độ khó khai thác Bitcoin trong hai năm qua, độ khó khai thác Bitcoin đã được điều chỉnh trong vòng hai năm54 lần, độ khó khai thác trung bình tăng lên mỗi lần2.38%(Doanh thu khai thác tỷ lệ nghịch với độ khó khai thác, tức là mỗi lần doanh thu khai thác giảm2.32%Mô tả hình ảnh

Trong số đó, 0,0232 là mức giảm doanh thu khai thác sau mỗi lần điều chỉnh độ khó khai thác, n là số lần điều chỉnh độ khó khai thác Trong tổng chi phí khai thác, mức tiêu thụ điện năng hàng ngày của máy khai thác × giá điện = chi phí khai thác hàng ngày = 27,3 nhân dân tệ

Thay thế sức mạnh tính toán của máy khai thác, công suất tính toán đơn vị hiện tại, thu nhập lý thuyết hàng ngày, giá tiền tệ, mức tiêu thụ điện năng hàng ngày của máy khai thác và dữ liệu giá điện, có thể thu được đường cong của thu nhập khai thác ròng theo thời gian:

Có thể thấy, khi điều chỉnh độ khó lần thứ 35 (khoảng tháng 10/2021), doanh thu khai thác của máy khai thác sẽ không thể bù đắp được tiền điện. Tại thời điểm này, thu nhập khai thác ròng đạt giá trị tối đa là 7076,9 nhân dân tệ, thấp hơn một nửa chi phí của máy khai thác.Đầu tư không hoàn vốn,,,(Là một blogger khai thác khoa học đại chúng đầy cảm hứng, tôi cảm thấy rất xấu hổ)

khỏe, tình hình thực tế không nhất thiết phải như thế này: nếu giá khấu hao của máy khai thác S19 có thể bằng một nửa giá bán tại thời điểm này, nếu bạn chọn bán máy khai thác tại thời điểm này, bạn có thể lấy lại chi phí. (Là thế hệ vua máy mới nhất, S19 vẫn có đặc tính bảo toàn giá trị này)

của các kết quả trênĐiều kiệnĐúng:

• Giá điện 0,35 NDT/kwh

• Lặp lại cập nhật máy khai thác duy trì tốc độ gần hai năm

• Giá tiền tệ ổn định trong khoảng từ 63.000 nhân dân tệ đến 70.000 nhân dân tệ hoặc giá tiền tệ bị khóa trong phạm vi này thông qua bảo hiểm rủi ro trước

Nhưng tình hình thực tế có thể thay đổi, các điều kiện trên không nhất thiết phải hợp lệ trong quá trình khai thác đầu tư, ví dụ: một số thợ mỏ có thể mua máy khai thác với giá thấp hơn, một số người có nguồn năng lượng thuận lợi hơn và những người có tay nghề cao hơn có thể chuyển đổi máy khai thác Cải thiện hiệu suất khai thác, v.v.. Vì vậy, trong quá trình tính toán tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tưmuốnKết hợp với tình hình riêng của mìnhĐể xem xét, đây là một vài tình huống có thể xảy ra khác để bạn tham khảo:

• Nếu đó làNguồn điện thuận lợi hơn, dữ liệu sẽ khác, ví dụ, nếu giá điện đạt0,21 nhân dân tệ/bằng, sau đó máy khai thác sẽ đạtThu nhập ròng tối đa từ khai thác là 13.900 nhân dân tệ；

• Trước thực tế là quy trình sản xuất chip được sử dụng bởi thế hệ máy khai thác mới nhất đã đạt đến mức rất cao, các ước tính lạc quan,Trong 2-3 năm tới, tốc độ cập nhật và lặp lại của các máy khai thác sẽ giảm đi rất nhiều.Những thay đổi về sức mạnh tính toán của toàn bộ mạng sẽ tiếp tục xoay quanh việc thay thế tất cả các máy khai thác cũ trước đó bằng thế hệ máy khai thác mới do S19 đại diện.Sức mạnh tính toán của toàn mạng tăng chậm. Do đó, trong ba năm tới, khai thác trung bìnhtăng độ khócó thể thiết lậpthấp hơn. Trong trường hợp này, kết quả sẽ rất khác;

• giá tiền tệCó tác động mạnh mẽ đến doanh thu khai thác. Khi đầu tư vào khai thác, bảo hiểm rủi ro có thể được sử dụng để bán trước thu nhập khai thác trong tương lai ở một mức giá tiền tệ nhất định để khóa giá tiền tệ (tác giả lạc quan về thị trường trong hai năm tới, các nhà đầu tư có thểđủ dòng tiền，Chờ bảo hiểm rủi ro ở mức giá tiền tệ cao hơn), giảm tác động có thể có của biến động giá tiền tệ đối với doanh thu khai thác và có được thu nhập ổn định.

Nhìn chung, khi đối tượng sử dụng tài sản mã hóa tăng lên và ngành khai thác dần dần tuân thủ các quy định, lợi nhuận khai thác chắc chắn sẽ chuyển từ lợi nhuận khổng lồ sang lợi nhuận nhỏ và rủi ro đầu tư khai thác cũng sẽ tăng lên. tích hợp các nguồn lực chất lượng cao và sử dụng các phương tiện tài chính cần thiết để tránh rủi ro và chốt lợi nhuận.

Tất cả các kết quả ước tính trên đều được tính toán theo độ khó khai thác và giá tiền khi tác giả viết bài, bạn đọc nên kết hợp tình hình thực tế khi ước lượng. Bài viết này chỉ cung cấp một ý tưởng ước tính tương đối hợp lý về chu kỳ hoàn vốn khai thác, người ta tin rằng một số bậc thầy sẽ đưa ra một mô hình ước tính bao gồm nhiều biến hơn, từ đó có thể ước tính chính xác hơn lợi tức đầu tư của việc khai thác.