Giải thích chi tiết về chu kỳ mã hóa và luồng giá trị

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGhi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)

, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

1. Thị trường tăng giá năm 2017 được thúc đẩy bởi việc gây quỹ cộng đồng cho các dự án mã hóa dựa trên Ethereum, do lợi nhuận cao bất hợp lý trong ngắn hạn, mọi người đổ xô tham gia, từ đó đẩy giá ETH và BTC lên cao, cuối cùng là bong bóng bùng nổ do bán tháo BTC và ETH. Trong chu kỳ này, BTC đã giảm một nửa vào năm 2016, đặt nền móng cho sự xuất hiện của thị trường tăng giá, nhưng điều thực sự thúc đẩy thị trường tăng giá là huy động vốn từ cộng đồng của Ethereum và lợi nhuận siêu cao được kích hoạt từ huy động vốn từ cộng đồng. Tất nhiên, cũng có những vấn đề lớn trong việc này, thứ nhất, lợi nhuận cao như vậy không bền vững, bởi vì không có sự hỗ trợ cơ bản nào cả. Thứ hai là một số lượng lớn các dự án rác đã được trộn lẫn vào và các dự án không liên quan gì đến chuỗi khối đã tham gia vào bong bóng lớn này.

2. Ông tổ của toàn bộ lĩnh vực mã hóa là Bitcoin, không chỉ vì Bitcoin đi tiên phong trong công nghệ mã hóa mà còn vì Bitcoin đã mang lại lợi nhuận siêu cao. Nhóm người đầu tiên tham gia vào Bitcoin, bởi vì sự gia tăng của Bitcoin đã mang lại rất nhiều lợi ích. Và phần thu nhập này được đưa trở lại cho nhiều dự án mã hóa tiếp theo như Ethereum, do đó mở ra hệ sinh thái mã hóa. Từ quan điểm này, cho dù lý do là gì, cho dù bạn có thích Bitcoin hay không, cho dù bạn nắm giữ bao nhiêu ETH, bạn nên "tôn trọng" Bitcoin, bởi vì Bitcoin là người tiên phong thực sự của toàn bộ lĩnh vực mã hóa. Tình trạng lịch sử của nó phải được tôn trọng. Tất nhiên, không phải là không thể vượt qua Bitcoin, tất cả phụ thuộc vào khả năng mở rộng của tài chính mở.

3. Vì động lực đầu tiên của toàn bộ lĩnh vực mã hóa đến từ Bitcoin, nên việc giảm một nửa Bitcoin cứ sau 4 năm đã trở thành một trong những sự kiện quan trọng nhất trong toàn bộ lĩnh vực mã hóa. Bởi vì nó là một trong những nền tảng quan trọng nhất để thay thế phe bò và phe gấu trong mỗi chu kỳ mã hóa chính.

4. Tuy nhiên, với sự phát triển dần dần của hệ sinh thái Ethereum, động lực quan trọng hơn có thể đến từ tiến bộ sinh thái phi Bitcoin, chẳng hạn như sự phát triển của mã hóa dựa trên Ethereum hoặc các chuỗi công khai khác.Tiến bộ đáng chú ý nhất là DeFi, Blue Fox Lưu ý Tôi đã chú ý đến sự phát triển của DeFi kể từ năm 2019. Vào thời điểm đó, nhiều người nghĩ rằng DeFi chỉ là một sự cường điệu, nhưng giờ đây nó đã cập bến và trở thành cơ sở quan trọng để thúc đẩy sự đổi mới trong toàn bộ lĩnh vực mã hóa.

5. Từ 2020, sự trỗi dậy của KNC, MKR, LEND, LRC... thể hiện xu hướng dòng chảy giá trị, liệu COMP, BAL, BNT... có được chú ý nhiều hơn không, mình không biết là ai, nhưng miễn là họ tiến bộ, họ sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi thị trường. Đây có lẽ là một trong những cơ hội hiếm có nhất để các dự án DeFi phát triển.

6. Nếu so sánh năm 2020 với năm 2016 và động lực thị trường hiện tại được thúc đẩy bởi DeFi, thì câu hỏi đặt ra là liệu DeFi có thể mang lại một siêu bong bóng như huy động vốn từ cộng đồng Ethereum ban đầu không? Không ai biết điều này, nhưng mỗi lần phương pháp sẽ khác nhau.

8. Điều khác biệt so với năm 2017 là DeFi, cho dù đó là DEX, cho vay hay các công cụ phái sinh, đang tạo ra giá trị và thu nhập thực tế, mang lại lợi ích rõ ràng cho những người tham gia. Không giống như các dự án gây quỹ cộng đồng trong năm 2017, vốn chỉ là tài trợ, ngay cả khi có bong bóng, nó tương đối nhỏ hơn so với năm 2017.

（Data：Visual Captialist）

9. Liệu DeFi có trở thành sự cường điệu định kỳ, chẳng hạn như ICO trước đây, chuỗi công khai, v.v.? Các điểm nóng để đuổi theo mỗi lần là khác nhau. Bản thân chu kỳ cũng có chu kỳ lớn và chu kỳ nhỏ. Chu kỳ lớn tương tự như mức độ xen kẽ giữa bò đực và gấu. Chu kỳ nhỏ là những thăng trầm giữa phe mua và phe bán. Chẳng hạn như oracle, tiền nền tảng, Layer2, DEX, v.v. Trọng tâm của mỗi chu kỳ nhỏ là khác nhau, và nó phải tồn tại, và đó là điều tất yếu. Không ai có thể nói, liệu trọng tâm tiếp theo sẽ là lưu trữ được mã hóa, điện toán đám mây được mã hóa hay NFT hay trò chơi được mã hóa, Internet of Things được mã hóa..., nhưng các điểm nóng định kỳ là không thể tránh khỏi. Không thiếu những điểm nóng trong thế giới mã hóa và cái gọi là tiền thông minh sẽ chảy một cách hạnh phúc. Mặc dù vậy, DeFi khác với các điểm nóng cường điệu trước đây, nó đã có hạ cánh và hỗ trợ thực sự.Mặc dù nó sẽ gặp phải một mức trần nhất định do sự lạc hậu của cơ sở hạ tầng chuỗi công khai, nhưng đây không phải là những vấn đề không thể giải quyết. Sự đổi mới của DeFi trong tương lai sẽ không dừng lại, nó sẽ tiếp tục thu hút sự chú ý của mọi người.

10. DeFi hiện bị giới hạn bởi số lượng người dùng và số lượng tài sản liên quan, và đây vẫn là một vai trò nhỏ, nhưng nó sẽ tiếp tục phát triển. các chuỗi công cộng khác, DeFi có Cơ hội đã phát triển thành một lực lượng tài chính thực sự quan trọng và cuối cùng đã phát triển thành một phần rất quan trọng của tài chính mở.

Mô tả hình ảnh

11. Trong quá trình phát triển của tài chính mở, Ethereum chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển chung. Điều này chủ yếu là do vị trí của ETH là tài sản cơ bản và khả năng thu phí giao dịch dựa trên chuỗi Ethereum. Về lý thuyết, nó sẽ đẩy giá trị thị trường tổng thể của Ethereum lên cao, nếu không thì Ethereum không thể mang theo dòng giá trị lớn như vậy.

12. Cuối cùng, liệu tài chính mở có thua kém tài chính truyền thống? Tài chính truyền thống là nền tảng quan trọng cho hoạt động của hệ thống kinh tế ngày nay và có các quy định trưởng thành. Nhưng đừng quên rằng dưới nền tài chính truyền thống, vẫn còn nhiều vấn đề chưa được giải quyết. Trong phim "Margin Call" (Blue Fox Notes: Bản dịch tiếng Trung của phim này là "Cơn bão lãi suất"), lời tuyên bố cuối cùng của ông chủ Phố Wall trong phim:

"Đó chỉ là tiền. Nó được sản xuất. Nó là một mảnh giấy, nhưng có hoa văn trên đó... Chắc chắn là ngày nay cũng như hồi đó. 1637, 1797, 1819, 1837, 1857, 1884, 1901, 1907, 1929 , 1937, 1974, 1987, 1992, 1997, 2000, 2008... cùng một lý do, hết lần này đến lần khác.”

Mô tả hình ảnh