Làm cách nào để tham gia vào Ethereum DeFi overcollateralization?
Sau khi trải qua cơn sốt ICO vào năm 2017, Ethereum đã từng rơi vào tình trạng khó khăn, nhưng sau đó dần dần phát triển một hệ sinh thái khác - tài chính phi tập trung, Ethereum một lần nữa cho thấy sức sống tuyệt vời.
Tài chính phi tập trung là Decentralized Finance (viết tắt là DeFi). Cái gọi là tài chính phi tập trung đề cập đến tất cả các hoạt động liên quan đến giao dịch tài chính mà bất kỳ ai cũng có thể tham gia mà không cần giám sát hoặc ngưỡng. Bởi vì nó không có quy định và không có ngưỡng, nó đã thu hút một số lượng lớn những người đam mê phát triển các Dapp khác nhau liên quan đến dịch vụ tài chính.
Theo dữ liệu mới nhất, tổng giá trị bị khóa (TVL) của hệ sinh thái tài chính phi tập trung Ethereum một lần nữa đã vượt mốc 1 tỷ đô la trong những ngày gần đây, đây là mức cao nhất kể từ khi cơn hoảng loạn coronavirus khiến các nhà đầu tư DeFi chạy sang các tài sản an toàn hơn vào ngày 7 tháng 3 .cấp độ. TVL đã tăng gần 89% trong vòng chưa đầy ba tháng từ mức thấp nhất là 531 triệu đô la vào ngày 16 tháng 3.
Và đà phát triển nhanh chóng này vẫn tiếp tục. Trong số nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung, một trong những ứng dụng cơ bản và cấp thấp nhất là tạo ra đồng tiền ổn định DAI trong Ethereum.
DAI là một loại tiền tệ ổn định do nhóm MakerDAO phát hành. Nó được neo theo tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ và được phát hành bởi một hợp đồng thông minh do MakerDAO phát triển. Việc phát hành DAI yêu cầu tài sản thế chấp. Trong những ngày đầu, tài sản thế chấp duy nhất có thể được sử dụng để phát hành DAI là ETH, nhưng hiện tại có nhiều loại mã thông báo ERC-20 trong Ethereum có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, chẳng hạn như USDC, wBTC , vân vân. Tuy nhiên, tài sản thế chấp được sử dụng phổ biến nhất vẫn là ETH.
Để tạo DAI với tài sản thế chấp trong MakerDAO, cần phải thế chấp quá mức. Nó có nghĩa là gì? Điều đó có nghĩa là, giá trị của các mặt hàng thế chấp vượt quá giá trị của DAI được tạo.
Chúng tôi sử dụng ETH làm tài sản thế chấp để giới thiệu quy trình tạo DAI sau đây.
Ví dụ: giá ETH hôm nay là $240. Chúng tôi giả định rằng người dùng sử dụng một ETH làm tài sản thế chấp để tạo DAI, vậy anh ta có thể nhận được bao nhiêu DAI? Trong MakerDAO, tỷ lệ thế chấp là 1,5 lần, nghĩa là nếu một ETH trị giá 240 đô la khi được thế chấp, thì DAI mà nó có thể tạo ra chỉ có thể trị giá 240 đô la/1,5 = 160 đô la, tức là 160 DAI. Đây là cách quá thế chấp hoạt động.
Sau khi người dùng sử dụng ETH này làm tài sản thế chấp để tạo 160 DAI, hợp đồng của MakerDAO sẽ theo dõi giá của ETH theo định kỳ. Khi giá ETH giảm xuống gần $160, là tổng giá trị DAI được tạo ra, có thể giá ETH do MakerDAO nắm giữ sẽ thấp hơn tổng giá trị DAI mà nó tạo ra bất kỳ lúc nào.
Việc kinh doanh thua lỗ này không thể thực hiện được, vì vậy nếu người dùng thế chấp không tiếp tục bổ sung tài sản thế chấp vào thời điểm này, thì MakerDAO chỉ có thể bán đấu giá ETH mà họ nắm giữ để đổi lấy tiền gốc càng sớm càng tốt để đảm bảo rằng họ không bị thua lỗ tiền bạc.
Khi người dùng muốn đổi ETH mà anh ta đã thế chấp, anh ta chỉ cần nhập 160 DAI mà chúng tôi đã cho vay vào hợp đồng MakerDAO và sau đó thêm một khoản lãi vay nhất định để đổi ETH.
Đây là quá trình vay và cho vay để tạo ra đồng tiền ổn định USD DAI trong tài chính phi tập trung Ethereum.
Sau khi người dùng cam kết ETH để vay USD stablecoin DAI, anh ta có thể sử dụng DAI để giao dịch ----- Ví dụ: nếu anh ta lạc quan rằng ETH sẽ tiếp tục tăng trong tương lai, anh ta có thể sử dụng DAI để tiếp tục mua ETH, và sau đó tiếp tục thế chấp số ETH đã mua... Tiếp tục như vậy tương đương với giao dịch với đòn bẩy để mua thêm ETH.
Cách vay này rất giống với khoản vay thế chấp mà chúng ta sử dụng trong cuộc sống hàng ngày ở một mức độ lớn. Trong cuộc sống hàng ngày, nếu chúng ta mang bất động sản của mình đến ngân hàng để thế chấp, nếu bất động sản của chúng ta có giá trị thị trường là 1 triệu, thông thường ngân hàng sẽ chỉ cho chúng ta vay tiền mặt với giá khoảng 600.000 hoặc thậm chí thấp hơn.
Nhưng bằng cách thực hiện thao tác này trên Ethereum, chúng tôi tiết kiệm được cơ quan trung gian của ngân hàng, đồng thời lưu toàn bộ quá trình ngân hàng đánh giá và xem xét tài sản thế chấp của chúng tôi, ngoài ra, không có ngưỡng và không có giới hạn thời gian cho quy trình thế chấp này. có thể được thực hiện ở bất cứ đâu, vì vậy nó tiết kiệm rất nhiều chi phí trung gian và nâng cao hiệu quả rất nhiều.
Đây là một ứng dụng lật đổ của tài chính phi tập trung Ethereum đối với lĩnh vực cho vay ngân hàng được phân đoạn.
Vậy làm thế nào để các nhà đầu tư bình thường có thể tham gia vào cuộc chơi này? Dưới đây tôi sẽ đưa bạn qua một bài kiểm tra từng bước. Lưu ý rằng trước khi thử nghiệm, chúng tôi cần đảm bảo rằng ví Ethereum MetaMask đã được cài đặt trên trình duyệt của chúng tôi.
Trước tiên, hãy vào trang web có liên quan của MakerDAO để tạo DAI:https://oasis.app/, bạn sẽ thấy giao diện sau
Chúng ta chọn nhấn “Mượn Dai”, sẽ thấy giao diện như sau:
Ở giao diện trên chúng ta chọn và nhấn vào "MetaMask" sẽ được giao diện như sau:
Chúng ta nhập mật khẩu của MetaMask, sau đó nhấn “log in” để đăng nhập, sẽ thấy giao diện như sau:
Chúng ta nhấn "Enter" ở giữa màn hình, sẽ thấy giao diện như sau:
Chúng tôi chọn "ETH-A", sau đó nhấp vào "Tiếp tục" và bạn sẽ thấy giao diện sau:
Chúng tôi nhấp vào "Khởi tạo" và "Tiếp tục", thao tác này sẽ kích hoạt hoạt động của hợp đồng thông minh, vì vậy chúng tôi phải trả phí bằng ETH cho việc này. Lúc này MetaMask sẽ hiện lên, chúng ta nhấn “Xác nhận” trên MetaMask để thanh toán phí xử lý.
Tại thời điểm viết bài, do Ethereum rất tắc nghẽn, giao dịch mất nhiều thời gian và chi phí cao, giao diện còn lại không thể hiển thị trong thời gian ngắn nên chúng tôi không thể hiển thị giao diện của các bước còn lại.
Theo quy trình thông thường, khi thao tác này hoàn thành, bước tiếp theo là sử dụng ETH được lưu trữ trong ví của chúng tôi để tạo ra đồng tiền ổn định DAI, thao tác này cũng cần trả phí xử lý và chờ đợi trong một thời gian dài.
Người dùng có thể làm theo lời nhắc trên từng trang từng bước. Sau khi thao tác hoàn tất, họ sẽ nhận được đồng tiền ổn định DAI được tạo bằng cách thế chấp ETH trong ví của chúng tôi.
