Hợp chất thông báo chi tiết phân phối mã thông báo cụ thể. Nói một cách đơn giản, nếu bạn gửi mã thông báo trong Hợp chất để cho vay, bạn sẽ nhận được một tỷ lệ mã thông báo COMP tương ứng.

Tiếp theo là giao thức trao đổi tiền tệ ổn định Curve cũng sẽ phát hành tiền xu.

Theo đà này, Uniswap cũng có thể phát hành coin. Khai thác thanh khoản là một phương thức phân phối mã thông báo tương đối công bằng. Nếu bạn làm việc và đóng góp, bạn sẽ được thưởng bằng mã thông báo. Tương tự như Edgeware và Nucypher's Lockdrop. Bằng cách này, các mã thông báo bạn nhận được có chi phí cơ hội.

Các dự án DeFi được sinh ra với gen phát hành tiền thông qua Khai thác thanh khoản.

DeFi có một nhóm những người tiên phong trong một nhóm nhỏ ở Trung Quốc. Họ đã chú ý đến các dự án DeFi khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum kể từ năm 2018. Đối với những người theo chủ nghĩa cơ hội thực dụng như tôi, vì các dự án DeFi hiếm khi có mã thông báo để quảng cáo rầm rộ, nên có thể nói rằng nó hoàn toàn bị bỏ qua trong DeFi. Nhưng bây giờ tôi bắt đầu học DeFi trở lại, nhưng vì mã thông báo của nó có thị trường và ngày càng có nhiều dự án DeFi bắt đầu phát hành mã thông báo.

Tôi không ngờ rằng DeFi sẽ phát hành tiền theo cách như khai thác thanh khoản.

Đối với các nhà đầu tư đại chúng, thêm một dự án DeFi phát hành mã thông báo, thêm một lựa chọn và thêm một cơ hội. Đây là một điều tốt. Bạn chỉ cần chuẩn bị tiền và chống lưỡi lê.

Một số dự án đáng chú ý sắp phát hành tiền thông qua khai thác thanh khoản bao gồm: Compound, Curve, Balancer, DForce, Uniswap (có suy đoán rằng Uniswap sẽ phát hành tiền), v.v.

Thị trường tăng giá lớn trong Ethereum DeFi vừa mới bắt đầu. Nếu giả định này đúng. Sau đó, định giá của toàn bộ lĩnh vực DeFi sẽ tăng lên rất nhiều. Ít nhất 2-3 lần. Nhiều như 5-10 lần. Có thể triển khai các loại tiền tệ có mức vốn hóa thị trường là 100 triệu đô la Mỹ, 10 triệu đô la Mỹ và 1 triệu đô la Mỹ.

Mặt khác, thị trường tăng giá trong DeFi không có nghĩa là thị trường tăng giá trong ETH. ETH về cơ bản là thu nhập của thị trường rộng lớn hơn. Nếu bạn lạc quan về ETH, bạn vẫn có thể định cấu hình ETH, nhưng giảm một cách thích hợp kỳ vọng thu được lợi nhuận vượt mức thông qua ETH.

Tiếp tục chú ý đến các cơ hội đầu tư trên ba DEX Uniswap, Kyber và Bancor.

Quan điểm trước đây cho rằng DEX luôn đóng vai trò bổ sung cho CEX và đóng vai trò đuôi dài. Theo báo cáo của Block, tỷ trọng của DEX trong khối lượng giao dịch của CEX đã tăng từ 0,2% trong năm 2019 lên 0,9% hiện tại, tăng gấp bốn lần. Sự gia tăng của nhà tạo lập thị trường tự động giống như AMM DEX do Uniswap đại diện và công nghệ hai lớp như Rollup để tăng tốc hiệu suất của DEX, những dấu hiệu này cho thấy cổ tức tăng trưởng của DEX chỉ mới bắt đầu. Cho dù đó là DEX hay CEX, đều phải có một khoảng thời gian thưởng đầu tư trong giai đoạn đầu phát triển. Nếu DEX chỉ mới bắt đầu, cơ hội trong DEX là vô số.

Ông Jia đã chuyển hướng Qibuhai và Supernova thành DeFi. Và tôi dần thay đổi từ một nhà nghiên cứu chuỗi công khai cấp cao thành một người mới bắt đầu đam mê DeFi và tăng số lượng DeFi nắm giữ. Tôi nghĩ đó là xu hướng. Hay đúng hơn, đây là một số thay đổi gần đây của những người xung quanh chúng ta.

Với sự trỗi dậy của hệ sinh thái Ethereum DeFi, vị thế của Ethereum với tư cách là người dẫn đầu chuỗi công khai tiếp tục được củng cố và khả năng các chuỗi công khai mới và những kẻ giết Ethereum thoát ra khỏi vòng vây đã giảm đi rất nhiều. Đây là lý do tại sao tôi chỉ cần xóa mã sát thủ Ethereum (Polkadot Cosmos Nervos Solana Near Coda) trước.

Vì dự án còn quá sớm và có tính không chắc chắn lớn, các nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp không nên can thiệp một cách liều lĩnh mà nên dành thời gian nghiên cứu các dự án khác trên thị trường thứ cấp hiện có. Hãy để nó treo một lúc, đợi cho đến khi thị trường thứ cấp gần như được tiêu hóa hết, và sau đó can thiệp cũng không muộn.

Mặc dù hiện tại nó đang bắt đầu hát xấu các chuỗi công khai và hát nhiều hơn về DeFi. Nhưng thị trường luôn thay đổi và có thể có một ngày chuỗi công khai sẽ trở nên phổ biến trở lại. Do đó, việc áp dụng hình phạt tử hình đối với chuỗi công khai là sai. Chỉ là mã của chuỗi công khai được cất vào cung điện lạnh trong thời điểm hiện tại.

Chuỗi công khai mới không khiến mọi người nhìn thấy hy vọng. Ngược lại, DeFi đã khơi dậy sự nhiệt tình đã mất từ ​​​​lâu của mọi người. Khi bạn đã nỗ lực theo một hướng nhưng không đạt được nhiều thành quả, ngoài việc tự nhủ không được bỏ cuộc và tiếp tục kiên trì, thì còn có khả năng nào khác là bạn đã chọn sai hướng đi này.

Trong hai năm qua, tôi đã dành rất nhiều thời gian và năng lượng để nghiên cứu Kẻ giết người Ethereum. Cơ hội của loạt tiền tệ DeFi là một cơ hội, khiến tôi nhận ra rằng hầu hết các cơ hội đầu tư vẫn nằm trong hệ sinh thái Ethereum.

Mỗi vòng của thị trường con bò tót đều có một đường đua lớn, nếu bạn tìm đúng đường đua và sau đó chọn các dự án trong đường đua, sẽ rất khó để kiếm tiền theo cách này. Đường đua lớn của vòng cuối cùng của thị trường tăng giá chắc chắn là một chuỗi công khai. Chính vì quá nhiều điều kỳ diệu đã được tạo ra trên đường đua chuỗi công khai, ngọn lửa này đã tiếp tục lan sang thị trường gấu trong hai năm tiếp theo. Nhiều người đang đặt hy vọng vào kẻ giết Ethereum, đặt cược rất nhiều, với hy vọng đạt được Ethereum tiếp theo. Nhưng hai năm đã trôi qua, và thực tế đã dạy chúng ta rằng không kẻ giết Ethereum nào có thể thực sự chiến đấu.

Còn vòng thị trường tăng giá này thì sao? Hiện tại, đường đua lớn này có thể là DeFi.

Về ETH. Tôi coi ETH là thu nhập của thị trường, ETH có tính ổn định của BTC với tư cách là một loại tiền tệ thị trường và nó cũng có tỷ lệ cược cao hơn BTC. Giữ ETH là một phương tiện để đạt được alpha trong khi bảo vệ beta. Nếu bạn là khách thường xuyên đến các sòng bạc như Uniswap và IDEX, thì ETH phải là vốn cờ bạc thiết yếu. Do đó, nắm giữ ETH không chỉ để có thu nhập beta thị trường mà còn là phương tiện lưu thông để đánh bạc.

Về XTZ. Mặc dù cơ sở hạ tầng đang phát triển xung quanh nó, nhưng hiện tại không có ứng dụng thực sự nào chạy trên Tezos. Tôi cũng không nghĩ rằng DeFi và stablecoin sẽ được thiết lập trên Tezos. STO là một điểm có thể kể một câu chuyện. Nhưng liệu STO có thể được triển khai hay không thì vẫn chưa biết, nó giống như một biểu tượng và biểu tượng của Tezos. Con trai riêng của Coinbase. Nắm giữ một tỷ đô la. Hai điểm này là lợi thế lớn nhất so với các chuỗi công khai/kẻ giết Ethereum mới khác.

Tezos nói chung cho tôi cảm giác về một thế hệ Ripple/Litecoin mới. Đó là một Shitcoin mà người nước ngoài rất thích chơi. Nó là vô dụng, nhưng mọi người thích chiên nó, và các đại lý thích kéo nó.

Giao thức số 007 sẽ sớm được nâng cấp và chức năng ẩn danh zk sẽ được thêm vào và giá trong ngắn hạn có thể được dự kiến.

Đột phá ngắn hạn 5 tỷ đô la Mỹ, đột phá trung hạn 10 tỷ đô la Mỹ, đột phá dài hạn 20 tỷ đô la Mỹ gần với Ethereum. Đây là ba mục tiêu của tôi cho Tezos. Hy vọng Tezos có thể làm tốt nhất có thể.

Giới thiệu về LIÊN KẾT. Giống như Tezos, nó cũng là một Shitcoin mà người nước ngoài rất thích chơi. Gọi nhà tiên tri yêu cầu mã thông báo LINK. Đó là một mô hình kinh tế thực tế hơn tiêu thụ mã thông báo. Không cần phải nói, LINK Marine là khủng khiếp. LINK vẫn là độc quyền của bản nhạc tiên tri. Sự trỗi dậy của BAND không làm thay đổi hiện trạng này mà chỉ làm cho bản nhạc trở nên thú vị hơn.

Về MKR. Một trong những nghi ngờ trước đây là: đối với những người đầu cơ tiền xu, MKR tương đương với một vòi DeFi giả đã bị rút sạch. Từ quan điểm thực tế, nó rất khó sử dụng và có rất ít giao điểm với MKR/DAI khi rán tiền. Từ góc độ đầu cơ tiền tệ, giá của MKR đã ổn định với rất ít biến động. Nói chung là một dự án "rất vô vị".

Tuy nhiên, sau khi Coinbase thông báo niêm yết MKR trong vài ngày qua, nó đã ngay lập tức tăng 50%. Theo hiệu ứng Coinbase trước đó, khả năng MKR tiếp tục tăng sau khi niêm yết trên sàn giao dịch Cb là không nhỏ. Với tư cách là người khởi xướng và dẫn đầu dự án DeFi, đã đến lúc MKR phải phù hợp với giá cả và giá trị của nó. Nó hiện được định giá 450 triệu USD. Cá nhân tôi nghĩ không có vấn đề gì để theo kịp Chainlink với mức định giá 1 tỷ USD. Về lâu dài, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu MKR lọt vào top 10 theo vốn hóa thị trường.

Về KNC. Đầu cơ ngắn hạn chủ yếu là do kỳ vọng bắt đầu Đặt cược vào tháng 6 và các loại tiền DeFi khác đã có một đợt tăng tốt trong tháng qua, chỉ có KNC là không di chuyển trong một thời gian dài. Việc nắm giữ dài hạn chủ yếu là do Kyber là DEX hàng đầu của danh mục AMM và tỷ lệ DEX trong các giao dịch CEX sẽ tiếp tục tăng trong tương lai.

Về NMR. Những gì nó làm là đảm bảo độ tin cậy và chất lượng của thông tin bằng cách thế chấp tài sản. Hiện tại, có gần 150.000 NMR và 5.500 DAI bị khóa trong giao thức Erasure và số lượng tài sản thế chấp không ngừng tăng lên. Thực tiễn của Numerai đã chứng minh rằng tài sản thế chấp là một phương tiện lọc thông tin hiệu quả. Chủ đề này tương đối thích hợp và độc đáo, và bởi vì nó có tài sản thế chấp bằng mã thông báo nên nó thuộc về DeFi theo nghĩa rộng. Điều đáng nói là USV, Placeholder và Dragonfly gần đây đã công bố một vòng rót vốn mới trị giá 3 triệu đô la vào NMR. Điều này khiến tôi nghĩ rằng với một dự án có cùng mức định giá như KNC ở mức 100 triệu đô la Mỹ, nó vẫn còn một số chỗ để chơi.

Về REP/GNO/MLN. REP (mức vốn hóa thị trường: 150 triệu đô la) đã trở nên ảm đạm như một chủ đề thị trường dự đoán. Khối lượng khóa hiện chỉ là 400.000 đô la Mỹ và khối lượng khóa đã giảm một nửa trong năm qua. Mặc dù thị trường dự đoán cũng có thể được coi là DeFi theo nghĩa rộng, nhưng các dự án DeFi nóng gần đây đều là giao dịch, thế chấp và cho vay. Nó có thể mất một cơ hội để dự đoán sự phổ biến của các chủ đề thị trường. Vì vậy, REP sẽ không xem xét nó bây giờ. MLN (chủ đề quản lý tài sản, giá trị thị trường 4 triệu đô la Mỹ, khóa 600.000 đô la Mỹ), GNO (chủ đề thị trường dự đoán, giá trị thị trường 27 triệu đô la Mỹ) và REP đều giống nhau.

Giới thiệu về ZRX. Tổng khối lượng giao dịch sử dụng 0x Realyer có thể đạt trung bình 3-4 triệu USD mỗi ngày. Đồng thời, ZRX bắt đầu Staking. Một sản phẩm DeFi matcha mới sẽ được phát hành vào cuối tháng. Nếu Kyber và Uniswap là các dự án đại diện của AMM DEX, thì ZRX là dự án đại diện cho DEX khớp lệnh on-chain khớp lệnh ngoài chuỗi. Ước tính khoảng 200 triệu USD. Về lâu dài, nó đáng để lên kế hoạch. Theo phân tích, về hiệu suất chi phí, nếu chọn giữa KNC và 0x, bạn có thể chọn KNC. Vì cùng P/E nên định giá 0x gấp đôi KNC.

Về REN. Sự phát triển của BTC chuỗi chéo trên ETH đang diễn ra sôi nổi và hàng nghìn WBTC đã được giả mạo. REN cũng có RENBTC của riêng mình. Giao thức hoán đổi Stablecoin Curve đã thêm RENBTC. Đây là một chi tiết và tín hiệu đáng lưu ý. Tôi nghĩ tốt hơn là nên quan sát xem liệu số lượng RENBTC rèn có tăng lên trong tương lai hay không. Hiện tại, gần 50 RENBTC đã được rèn, nếu số lượng rèn tăng lên 200-300, tôi nghĩ REN có thể được triển khai một cách dứt khoát. Trong phân khúc DeFi của BTC chuỗi chéo, không có nhiều mã thông báo. Giữ tính là một, Ren tính là một. Là đối thủ cạnh tranh của WBTC và TBTC, REN rất đáng để triển khai.

Về TRB. Một dự án oracle nhỏ và đẹp. Consensys và Binance Labs đã tham gia đầu tư. Đáng ngạc nhiên là tôi đã thấy TRB trong báo cáo danh mục đầu tư hàng tháng của Binance Labs gần đây. Các danh mục đầu tư khác như BAND/KAVA/CELER đã được niêm yết trên Binance, vì vậy có mọi lý do để kỳ vọng rằng TRB cũng sẽ được niêm yết trên Binance trong tương lai. Trong một báo cáo nghiên cứu kỹ thuật số của Delphi về các nhà tiên tri, TRB và LINK/BAND/UMA được liệt kê cạnh nhau, điều này cho thấy TRB cũng đã thu hút sự chú ý của giới chính thống nước ngoài. Dự án cửa hàng máy oracle với giá trị thị trường là 8 triệu đô la Mỹ rất đáng để bố trí.

Giới thiệu về RSR. Stablecoin thuật toán, sản phẩm cạnh tranh Basecoin vẫn chưa ra đời do các vấn đề về quy định, vì vậy, stablecoin thuật toán duy nhất trên thị trường là RSR. Mức độ phổ biến của Twitter ở nước ngoài luôn ở mức cao. Nhưng nó nằm ngoài vòng tròn DeFi chính thống. Một chi tiết đáng nói là phần giới thiệu Twitter chính thức của Huobi, tôi đã viết một số mã và RSR cũng nằm trong số đó và BTC/ETH/XRP/LTC/HT được đặt cạnh nhau. Giá trị thị trường là 20 triệu đô la Mỹ tương đối an toàn và có thể được sử dụng làm bố cục.

Về KAVA. CDP sẽ được tung ra trong tháng này. Vì CDP là tổ chức đầu tiên hỗ trợ thế chấp BNB nên những người nắm giữ BNB rất thân thiện với dự án KAVA. Binance cũng hỗ trợ KAVA rất nhiều và có khả năng sẽ mở cặp giao dịch stablecoin USDX trong tương lai. KAVA có sở thích tiếp quản ATOM và trở thành dự án lớn trong hệ sinh thái Cosmos (nếu CDP được triển khai thành công).

Tôi tò mò muốn biết tài sản thế chấp BNB sẽ là bao nhiêu sau khi mở CDP và liệu nó có tiếp tục tăng hay không. Và liệu có những dự án khác được thế chấp vào hệ thống Kava CDP trong tương lai hay không. Các dự án sinh thái của Cosmos đều là ứng cử viên. Nếu bộ logic này hợp lý, thì quy mô tài sản bị khóa thông qua kava sẽ không kém gì Maker. Vào thời điểm đó, mức định giá 20 triệu đô la là khá nhỏ.

Về NEST. Một dự án tiên tri đã không được giới DeFi chính thống chú ý. Một số người chỉ trích rằng mô hình kinh tế của nó quá CX, hoặc nhóm phát triển ẩn danh không thể tin cậy được. Đây cũng là một dự án thu được mã thông báo thông qua khai thác thanh khoản. Cá nhân tôi nghĩ rằng thiết kế của nền kinh tế mã thông báo vẫn còn rất tinh tế. Định giá tổng thể là hơn 30 triệu đô la Mỹ. Vẫn chưa lọt vào top ba. Nó đáng để chơi.

Về SNX và LEND. Giá của hai dự án này đã tăng lên rất nhiều trong năm qua và việc tăng giá có mối tương quan thuận với số lượng thế chấp mã thông báo trong hệ thống. Giờ đây, nó đã trở thành hai tiểu dự án đòn bẩy trong hệ sinh thái DeFi và cũng đã được giới DeFi chính thống công nhận. Định giá hiện tại là khoảng 100 triệu USD. SNX hiện đang hoạt động như một DEX lớp 2 và LEND gần đây đã tích hợp Uniswap. Cả hai dự án đều không ngừng cải tiến và lặp lại các sản phẩm của họ. Giá đã được tìm thấy trong ngắn hạn, nhưng nó vẫn đáng để lên kế hoạch về lâu dài.

Về UMA. Thị trường rộng lớn dành cho mã thông báo tổng hợp, không có hợp đồng cung cấp giá. Các ngân hàng mạnh mẽ có thể kết hợp có thể kết hợp các sản phẩm phái sinh tài chính phong phú. Nó là một phần quan trọng của hệ sinh thái Ethereum DeFi. Sản phẩm hiện tại tương đối cứng và không phù hợp với người dùng phổ thông. Ngoài ra, nền kinh tế mã thông báo cũng cần được cải thiện. Giá trị thị trường lưu hành là 3 triệu đô la Mỹ và định giá tổng thể là 100 triệu đô la Mỹ. Đây là điều mà nhiều người lo lắng. Độ sâu trên Uniswap là rất tốt, 5000ETH+900000UMA. Thích hợp cho việc can thiệp vốn lớn.

Dragonfly/Placeholer/Coinfund/Coinbase Đầu tư mạo hiểm bốn. Nó cũng là một dự án thay thế cho Coinbase Custody. Tôi tin rằng UMA sẽ không còn xa nữa để ra mắt Cinbase.

Về JRT. Những việc cần làm phức tạp hơn, dựa trên UMA và SNX. Người sáng lập có nền tảng Trader chuyên nghiệp. Những người trong giới DeFi chính thống đang dần chú ý đến dự án này. Ví dụ như Camila của Defiant đang được chú ý. Hiện tại đã có bản Demo của sản phẩm. Sau đó, Đặt cược của JRT sẽ được kích hoạt. Có người chê bên dự án ba năm rồi vẫn chưa ra sản phẩm. Những người trong giới DeFi chính thống nghĩ rằng đó là một dự án hoang dã. Vì điều này, giá trị thị trường chỉ hơn 1 triệu đô la Mỹ. Bên dự án sẽ cập nhật báo cáo hàng tuần mỗi tuần, mang đến cho mọi người cảm giác thực tế hơn. Theo báo cáo hàng tuần của bên dự án, các nhà đầu tư SNX sớm cũng rất quan tâm đến dự án. Nhìn chung, đây là một dự án DeFi nghiêm túc với tỷ lệ cược cao.

Trình giữ chỗ là một Quỹ thấp nhưng có ý nghĩa. Trung Quốc đã tập trung vào Multicoin, nhưng Placeholder có thể nói là ngang hàng với Multicoin. Kể từ năm 2020, một số danh mục đầu tư của Placeholder đã dần bắt đầu xuất hiện, chẳng hạn như NMR/ANT/ANJ/UMA/Balancer, v.v. Không cường điệu, tôi nghĩ rằng 2-3 năm tới sẽ là năm của Placeholder. Tất nhiên, tổ chức này nói chung là rất thấp, và nó luôn luôn xuất sắc. Chỉ là tôi ngày càng đánh giá cao anh ấy hơn kể từ năm nay, cho dù đó là sản phẩm nội dung hay dự án đầu tư.

Tôi sẽ không nói quỹ nào trong số hai quỹ Placeholder và Multicoin tốt hơn hay kém hơn, về lý thuyết, chúng thuộc cùng một cấp độ, một LP là USV và LP kia là A16Z. Nhưng là một nhà đầu cơ, bạn phải chú ý đến Trình giữ chỗ vào năm 2020.

Đã nói tất cả những điều đó, tôi muốn kết thúc bài đăng này với bốn bộ mã. Bốn bộ mã này là:

Ba thảm họa: ETH XTZ LINK

Cú chuyền 6: LTO CHR COTI CHZ OXT CELO

Red Sheath Nine: JRT NEST UMA COMP CURVE BAL DF KEEP UNI

Mười ba siêu tân tinh: MKR ZRX KNC NMR LEND SNX REN KAVA RSR RUNE TRB