Báo cáo hàng tuần của Stablecoin: Tổng số địa chỉ hoạt động của stablecoin đạt mức cao mới, tiết lộ chân dung người dùng của DAI
Tác giả: Nhà nghiên cứu MYKEY Ma Lie
xem nhanh
xem nhanh
Tổng giá trị thị trường của stablecoin đã tăng khoảng 143 triệu đô la vào tuần trước, tốc độ tăng trưởng hàng tuần là 1,33%
Vào ngày 23 tháng 5, Tether đã phát hành thêm 100 triệu TRC20 phiên bản USDT trong mạng Tron
Tổng số địa chỉ hoạt động của stablecoin đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 25 tháng 5
Máy ly tâm phát hành Tinklake trên Ethereum, hỗ trợ tài sản truyền thống làm tài sản thế chấp và cho vay tiền ổn định trên nền tảng
Dữ liệu cho thấy DAI có phân phối nắm giữ tập trung hơn USDT, nhưng nó được sử dụng nhiều hơn trong các ứng dụng phi tập trung
1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin
1. Tổng quan về dữ liệu Stablecoin
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
thanh khoản thị trường
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Nguồn: MYKEY, DeBank
Số lượng địa chỉ nắm giữ tiền tệ
Nguồn: MYKEY, DeBank
Nguồn: MYKEY, DeBank
Nguồn: MYKEY, DeBank
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
địa chỉ hoạt động
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Số lượng giao dịch trên chuỗi trong 24 giờ
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
Khối lượng giao dịch trên chuỗi 24 giờ
Nguồn: MYKEY, Coinmetrics
tiêu đề phụ
2. Phí bảo hiểm của DAI biến mất và cơ hội tăng trưởng được mở rộng
Kể từ khi thị trường sụp đổ vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, đã có một khoản phí bảo hiểm nhất định cho DAI stablecoin phi tập trung; cho đến thời điểm viết báo cáo này, phí bảo hiểm gần như biến mất.
Cú sốc ngày 12 tháng 3 đã bộc lộ một số sai sót trong cơ chế ổn định của DAI. Suy thoái thị trường sẽ khiến mọi người có nhu cầu trú ẩn an toàn đối với stablecoin DAI, nhưng đồng thời, phía cung của DAI cũng cần mua Dai để trả nợ, để ngăn chặn việc thanh lý do giá tài sản thế chấp giảm - sự gia tăng nhu cầu và nguồn cung giảm sẽ dẫn đến mức phí bảo hiểm dương cho DAI không được neo.
Khi DAI ở mức phí bảo hiểm âm, Maker có thể giảm lưu thông, thu hẹp nguồn cung và đẩy DAI trở lại giá cố định bằng cách tăng lãi suất cho vay và tiền gửi cùng một lúc; nhưng khi DAI ở mức phí bảo hiểm dương, trong các trường hợp bình thường, điều cuối cùng phương pháp điều chỉnh của Maker chỉ là Cả lãi suất và lãi suất tiền gửi đều giảm xuống 0. Nếu nó không hoạt động, có thể có một khoản phí tích cực dài hạn hơn.
Có lẽ chính phí bảo hiểm tích cực trong dài hạn của DAI đã thúc đẩy Maker đẩy nhanh việc áp dụng các tài sản khác hoặc có thể là áp lực từ các loại tiền ổn định tập trung như USDT, USDC, BUSD và các loại tiền ổn định phi tập trung như Acala, Kava và Celo khiến Maker chơi triệt để hơn.
Trong những tháng gần đây, Maker đã liên tục liệt kê USDC và WBTC làm tài sản thế chấp cho hợp đồng MCD của mình, làm tăng nguồn cung DAI và đẩy DAI trở lại mức giá neo.
Vào ngày 26 tháng 5, Centrifuge đã phát hành Tinklake trên Ethereum. Mọi người có thể sử dụng tài sản truyền thống làm tài sản thế chấp để vay và cho vay trên nền tảng này; những người nắm giữ stablecoin có thể cho vay stablecoin của riêng họ trên nền tảng này và nhận được tiền lãi tương ứng. Tính đến thời điểm viết bài, nền tảng đã cấp khoản vay 255.000 DAI cho các công ty giao nhận hàng hóa và tài sản thế chấp là Hóa đơn giao nhận hàng hóa.
Các đối tác của Centrifuge và Maker có thể cung cấp cho Maker các tài sản truyền thống được mã hóa làm tài sản thế chấp trong tương lai. Ngoài ETH, BAT, USDC và WBTC đã được thêm vào, chúng ta sẽ thấy nhiều tài sản hơn trở thành tài sản thế chấp trong MCD trong tương lai, làm tăng không gian tăng trưởng của DAI.
tiêu đề phụ
Mô tả hình ảnh
Nguồn: MYKEY, Etherscan
Hình trên cho thấy tỷ lệ nắm giữ tiền tệ của 100 địa chỉ hàng đầu có nhiều DAI và USDT nhất. Có thể thấy rằng việc phân phối nắm giữ của DAI tập trung hơn so với USDT. 100 địa chỉ hàng đầu có nhiều DAI nắm giữ nhất chiếm 75,50% tổng lưu thông DAI; trong khi 100 USDT nắm giữ hàng đầu chiếm 44,59% lưu thông mạng Ethereum USDT.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: MYKEY, Etherscan
Mô tả hình ảnh
Nguồn: MYKEY, Etherscan
Mô tả hình ảnh
Nguồn: MYKEY, Etherscan
Chúng tôi muốn khám phá chân dung của những người nắm giữ DAI sử dụng ứng dụng DeFi, vì vậy chúng tôi đã vẽ bản đồ nhiệt thời gian sử dụng ở trên dựa trên các giao dịch DAI liên quan đến hợp đồng thông minh dYdX, OasisDEX, Curve, Aave và Kyber trong ba tháng qua (thời gian trong hình là giờ Bắc Kinh).
Con số trên cho thấy trong ba tháng qua, những người nắm giữ DAI đã sử dụng các ứng dụng DeFi nói trên thường xuyên hơn từ 21:00 giờ Bắc Kinh đến 9:00 ngày hôm sau (9:00 đến 21:00 giờ Washington tại Hoa Kỳ) ). Điều này cung cấp cho chúng tôi thông tin quan trọng rằng chủ sở hữu DAI sử dụng các ứng dụng DeFi này có nhiều khả năng ở Tây bán cầu, rất có thể là người dùng Hoa Kỳ.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: MYKEY, Etherscan
Chúng ta có thể thấy rằng bản đồ nhiệt đã thay đổi rất nhiều so với bản đồ nhiệt thời gian sử dụng DAI trong các ứng dụng DeFi - trong tháng qua, ngoại trừ ngày 10 tháng 5, việc sử dụng DAI chủ yếu tập trung vào lúc 9:00 giờ Bắc Kinh đến 1:00 giờ Bắc Kinh. của ngày hôm sau; và việc sử dụng DAI tương đối không hoạt động trong khoảng thời gian từ 1:00 đến 9:00. Do đó, bản đồ nhiệt này cho thấy người dùng DAI tập trung nhiều hơn ở Đông bán cầu (gần với thời gian hoạt động của người dùng Trung Quốc).
Nguồn: MYKEY
Nguồn: MYKEY
Vấn đề này của Báo cáo hàng tuần MYKEY Stablecoin đã được chia sẻ rất nhiều, vui lòng chú ý theo dõi các báo cáo hàng tuần. Trong các báo cáo tiếp theo, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn nhiều diễn giải hơn về tình trạng phát triển của stablecoin và phân tích xu hướng phát triển của chúng, để giúp bạn liên tục cập nhật hiểu biết của mình về sự phát triển của stablecoin.
