Bản chất của hiện tượng tiền điện tử là gì?

tiêu đề phụ

1) Vốn lặp lại: Bản chất của hiện tượng tiền điện tử là gì?

Đây là một bài báo chuyên sâu được viết bởi Iterative Capital vào cuối năm 2018. Nó xem xét một cách có hệ thống và toàn diện dòng thời gian ra đời của Bitcoin và bối cảnh lịch sử của hiện tượng tiền điện tử, đây là một cuộc thảo luận tuyệt vời về cách Bitcoin thúc đẩy mọi người với những quan điểm khác nhau. động lực và kỹ năng Cộng tác, Iterative Capital đưa ra câu trả lời của riêng mình về cách đạt được sự tăng trưởng giá trị của hệ thống tiền điện tử.

Trong phần cuối cùng của bài báo này, Iterative Capital xem xét tác động tiềm tàng của sự thành công của Bitcoin và kỳ vọng về giá của nó, đồng thời giải thích lý do tại sao hầu hết các altcoin đều thất bại, đồng thời chỉ ra các hướng và giá trị đầu tư mà các nhà đầu tư cần tránh. có thể tích lũy. Sau đây là một phần của đoạn trích:

Nghịch lý của tiền điện tử

• Bất chấp một số nghịch lý rõ ràng, tiền điện tử đã trở thành tiêu đề trên khắp thế giới. Những mâu thuẫn này bao gồm:

• Thiếu tiện ích rõ ràng mặc dù sự nhiệt tình của thị trường không giảm

• Không thích bởi chính xác một nửa Phố Wall

• Được nhân rộng bởi các doanh nhân thông minh nhất thế giới

• Mặc dù gian lận tràn lan, không có ứng dụng sát thủ

Tác động lớn đến các nền kinh tế mới nổi đang gặp khó khăn

'Cân bằng khủng bố tinh tế' khi các thợ mỏ cai trị

Trong các hệ thống tiền điện tử không được phép như Bitcoin, những người khai thác lớn cũng là những kẻ tấn công tiềm năng. Sự hợp tác của họ với mạng dựa trên lợi nhuận; nếu một cuộc tấn công mang lại lợi nhuận, thì những người khai thác lớn có thể sẽ cố gắng tấn công. Những người theo dõi sự phát triển của Bitcoin trong những năm gần đây đều biết rằng chủ đề độc quyền của người khai thác đang gây tranh cãi.

Một số người tham gia tin rằng ASIC sẽ làm suy yếu sức khỏe của mạng theo nhiều cách khác nhau. Với sự tập trung của tỷ lệ băm, cộng đồng lo sợ rằng những người khai thác sẽ hợp lực để khởi động cái gọi là cuộc tấn công 51%, tức là những người khai thác có tỷ lệ băm chiếm đa số có thể sử dụng sức mạnh tính toán này để viết lại các giao dịch và chi tiêu số tiền tương tự hai lần.Hạng hai. Cuộc tấn công này phổ biến trên các mạng nhỏ hơn, nơi có tỷ lệ băm 51% không tốn kém.

Bất kỳ nhóm khai thác nào (hoặc liên minh các nhóm khai thác) có hơn 51% tỷ lệ băm đều có "vũ khí hạt nhân" trong mạng. Điều này đang sử dụng hiệu quả tỷ lệ băm để giữ cộng đồng làm con tin. Kịch bản gợi nhớ đến ý tưởng của chiến lược gia hạt nhân thời Chiến tranh Lạnh Albert Wohlsetter về sự cân bằng mong manh của khủng bố:

"Sự cân bằng không tự động phát sinh. Thứ nhất, vì vũ khí nhiệt hạch mang lại lợi thế to lớn cho kẻ xâm lược, nên ở bất kỳ cấp độ công nghệ hạt nhân nhất định nào, cần phải có sự khéo léo và tính hiện thực cao để tạo ra sự cân bằng ổn định. Thứ hai, Bản thân công nghệ đang thay đổi với tốc độ chóng mặt tỷ lệ đáng báo động. Răn đe đòi hỏi một nỗ lực khẩn cấp và bền vững."

"Sự chuyên chế của sự vô cấu trúc" dưới sự cai trị của các nhà phát triển cốt lõi

Mặc dù những người khai thác độc hại gây ra mối đe dọa thường xuyên đối với các hệ thống tiền điện tử không được phép, nhưng sự thống trị của các nhà phát triển phần mềm cốt lõi có thể gây bất lợi không kém cho tính toàn vẹn của hệ thống. Trong một mạng được kiểm soát bởi một số ít kỹ thuật viên ưu tú, những người khai thác và người vận hành nút đầy đủ đang chạy mã có thể không dễ dàng phát hiện ra những thay đổi giả đối với mã.

Mặc dù những người khai thác độc hại gây ra mối đe dọa thường xuyên đối với các hệ thống tiền điện tử không được phép, nhưng sự thống trị của các nhà phát triển phần mềm cốt lõi có thể gây bất lợi không kém cho tính toàn vẹn của hệ thống. Trong một mạng được kiểm soát bởi một số ít kỹ thuật viên ưu tú, những người khai thác và người vận hành nút đầy đủ đang chạy mã có thể không dễ dàng phát hiện ra những thay đổi giả đối với mã.

Nhiều cách tiếp cận khác nhau đã được cộng đồng thực hiện để chống lại ảnh hưởng quá lớn của những người khai thác. Nhóm của Siacoin đã quyết định sản xuất công cụ khai thác Asic của riêng họ sau khi biết về công cụ khai thác Sia của Bitmain. Các cộng đồng như Zcash chào đón ASIC một cách thận trọng. Các dự án mới như GRIN đã thiết kế các thuật toán băm của họ để sử dụng nhiều RAM (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên), làm tăng chi phí sản xuất ASIC. Một số dự án như Monero đã thực hiện một bước quyết liệt hơn, thay đổi thuật toán băm của họ chỉ để làm cho máy ASIC của một nhà sản xuất không hoạt động. Sự bất đồng cơ bản ở đây không phải là "phân cấp" mà là phe nào kiểm soát cách thị trường định giá phần thưởng coinbase được tạo ra; đó là cuộc đấu tranh giành quyền kiểm soát "con ngỗng vàng".

Do tính chất rất năng động của các mạng phi tập trung, hành động nhanh chóng tập trung quyền lực xung quanh những người khai thác có thể dẫn đến một thái cực ngược lại: tập trung quyền lực xung quanh các nhà phát triển hàng đầu. Cả hai sự tập trung quyền lực đều nguy hiểm. Cực đoan thứ hai có thể dẫn đến chế độ chuyên chế phi cấu trúc, trong đó, với tiền đề sai lầm rằng không có hệ thống phân cấp quyền lực chính thức, cộng đồng tôn thờ người ủy thác chính trong một sự sùng bái cá nhân.

Thuật ngữ này xuất phát từ nhà lý thuyết xã hội Jo Freeman, người đã viết vào năm 1972:

"Miễn là các nhóm được cấu trúc một cách không chính thức, các quy tắc về cách đưa ra quyết định chỉ được biết đến với một số ít và nhận thức về quyền lực chỉ giới hạn ở những người biết các quy tắc. Những người không biết các quy tắc và không được chọn làm người khai sáng , phải tiếp tục bối rối, hoặc bị cuốn vào ảo tưởng hoang tưởng rằng có điều gì đó đang xảy ra mà họ không hiểu lắm."

Việc thiếu cấu trúc chính thức có thể là một rào cản vô hình đối với những người đóng góp mới. Trong bối cảnh tiền điện tử, điều này có nghĩa là mặc dù có động cơ để mang lại nhiều tài năng phát triển hơn cho nhóm (do đó tăng tốc độ phát triển dự án và tăng giá trị của mạng), hệ thống quản trị phân tán mở mà chúng ta đã thảo luận trong phần trước vẫn còn một số thứ. có thể đi sai.

Sự thống trị của thợ mỏ hoặc nhà phát triển có thể dẫn đến những thay đổi trong lộ trình phát triển, điều này có thể phá vỡ toàn bộ hệ thống. Một ví dụ như vậy là những quyết định tồi tệ được đưa ra bởi những "bữa tiệc lớn". Mạng Bitcoin đã chia thành hai vào ngày 1 tháng 8 năm 2017, do một số công cụ khai thác nhất quyết hỗ trợ kích thước khối lớn hơn, dẫn đến tăng chi phí cho các nhà khai thác nút đầy đủ. Và đối với một chuỗi khối sử dụng bằng chứng công việc, các nhà khai thác này đóng một vai trò quan trọng trong việc thực thi các quy tắc của nó. Chi phí cao hơn có thể có nghĩa là ít nhà khai thác nút đầy đủ hơn trên mạng, điều này khiến các công ty khai thác dễ dàng phá vỡ sự cân bằng quyền lực vì lợi ích của chính họ.

Iterative Capital Một ví dụ khác về sự mất cân bằng là Ethereum Foundation. Mặc dù Ethereum có một cộng đồng mạnh gồm các nhà phát triển DAPP (ứng dụng phân tán), giao thức cốt lõi chỉ được xác định bởi một nhóm nhỏ các nhà lãnh đạo dự án. Để chuẩn bị cho hard fork Constantinople của Ethereum, các nhà phát triển đã quyết định giảm 33% phần thưởng khai thác mà không yêu cầu các thợ mỏ cung cấp thông tin đầu vào của họ. Việc xa lánh những người khai thác theo thời gian sẽ tước đi mạng lưới hỗ trợ từ một nhóm bên liên quan chính (chính những người khai thác) và tạo ra các động cơ mới cho những người khai thác tấn công mạng để kiếm lợi hoặc trả thù.

Bài báo này cực kỳ thú vị và có giá trị, và tôi thực sự khuyên độc giả nên đọc toàn văn; Tôi xin chân thành cảm ơn hai tác giả Chris Dannen và Leo Zhang đã làm việc chăm chỉ, Katt Gu đã dịch thuật và giám đốc điều hành Multicoin Capital Mable đã các khuyến nghị.

2) Tại sao các altcoin lại chết và điều gì sẽ xảy ra sau mùa xuân altcoin ngắn hạn vào tháng 1 năm 2020?

Nhà cung cấp dữ liệu CryptoRank đã xem xét các altcoin đã chết. Sự xuất hiện của một số lượng lớn các altcoin trong năm 2017 là do cơn sốt ICO. Các IEO sau ICO cũng không lạc quan. Tính đến tháng 7 năm 2019, ROI trung bình của các IEO của Binance là 450% mỗi tháng. sau đó con số này giảm xuống còn 72,92%, trong khi nhiều sàn giao dịch khác có giá trị âm đối với số liệu này.

Biểu đồ dưới đây cho thấy 10 tài sản đã giảm nhiều nhất so với mức giá cao nhất của chúng vào năm 2019:

Bitcoin đã từng chiếm phần lớn thị phần, nhưng trong thời kỳ bùng nổ altcoin vào năm 2017, thị phần thống trị của Bitcoin đã giảm từ 86% xuống 33%. Sau đó, các loại tiền thay thế bắt đầu mất giá trị và thị phần của Bitcoin lại tăng vọt, đạt gần 70% vào năm 2019.

Kể từ năm 2013, hầu hết trong số 20 đồng tiền hàng đầu gần như đã biến mất hoàn toàn, thay vào đó là các tài sản mới. Các dự án như Namecoin, Peercoin và Feathercoin đã được thay thế bằng Ethereum, Monero và EOS. Những dự án từng gây chấn động đó không chỉ mờ nhạt trong ký ức của cộng đồng tiền điện tử, mà một số còn bị bỏ rơi hoàn toàn và mã thông báo của chúng giảm giá nhiều lần hoặc mất thanh khoản trên các sàn giao dịch.

Tại sao Altcoin chết?

Tiền thay thế đang biến mất nhanh đến mức các trang web đã xuất hiện để theo dõi những đồng tiền đó. Có 1839 dự án chết trên “Deadcoins” và 1407 trên “Coinopsy”.

Hầu hết các dự án đều chết trong năm 2018, điều này là dễ hiểu, bởi vì năm 2017 với sự bùng nổ của ICO, thị trường tràn ngập các altcoin, thật không may, chúng chết nhanh như khi chúng xuất hiện.

4 lý do phổ biến nhất khiến các dự án tiền điện tử chết: Bị bỏ rơi hoặc khối lượng giao dịch gần bằng 0; Dự án lừa đảo chuỗi khối; Gây quỹ thất bại; Chỉ là một trò đùa.

Cái gì tiếp theo?

Cái gì tiếp theo?

Như trước đây, tình hình không thay đổi đối với hầu hết các altcoin và sàn giao dịch. Các sàn giao dịch tiếp tục thao túng khối lượng, với các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang theo đuổi các cơ hội kiếm lời ngắn hạn.

Nhiều altcoin tiếp tục giảm và có khả năng sẽ tiếp tục giảm xuống mức thấp hơn, mất giá trị và tính thanh khoản. Đây cũng là kết quả của thực tế là hầu hết các dự án vẫn đang trong giai đoạn khởi động, trong khi các mã thông báo được mở khóa nhiều năm sau sẽ làm tăng áp lực giá và hầu hết các mã thông báo không có giảm phát hoặc các cơ chế khác giúp mã thông báo duy trì tính thanh khoản.

Tuy nhiên, nhiều người đang chờ đợi mùa xuân của các altcoin, vì chúng đã cho thấy lợi nhuận cực kỳ hấp dẫn trong năm 2017. Và vào tháng 1 năm 2020, nhiều altcoin có vẻ hứa hẹn trở lại.

Vào năm 2020, các dự án quy mô lớn như TON, Dfinity và Polkadot sẽ tham gia thị trường và các stablecoin quy mô lớn như Libra cũng có thể mang lại thêm thanh khoản cho thị trường.

Mức độ tập trung của các quỹ vào các tài sản có vốn hóa thị trường lớn đã tăng lên.Theo dữ liệu của CryptoRank, Top 20 chiếm 87,6% tổng vốn hóa thị trường. Và khi thanh khoản tiếp tục chảy ra khỏi các tài sản vốn hóa nhỏ, sự thống trị của những tài sản này có thể tiếp tục tăng lên.

3) Thông tin chi tiết về NuCypher

Nhà điều hành mạng tiền điện tử Figment Networks đã tham gia vào mạng thử nghiệm được khuyến khích của NuCypher, theo một báo cáo mà họ đã viết về NuCypher.

NuCypher đang xây dựng cơ sở hạ tầng mật mã cho các giao thức và ứng dụng bảo vệ quyền riêng tư, đồng thời Hệ thống quản lý khóa (KMS) của họ nhằm giải quyết các hạn chế của các mạng đồng thuận hiện tại để lưu trữ/gửi/vận hành dữ liệu riêng tư và được mã hóa một cách an toàn.

Sản phẩm chính của NuCypher, Umbral, là một sơ đồ mã hóa lại proxy. Nó sẽ cho phép các thực thể proxy chuyển đổi hoặc mã hóa lại dữ liệu từ khóa công khai này sang khóa công khai khác mà không cần có quyền truy cập vào khóa riêng tư. Họ cũng đang làm việc trên NuFHE, một thư viện mã hóa đồng cấu hoàn toàn cho phép tính toán an toàn tùy ý trên dữ liệu được mã hóa.

tình trạng mạng

Mạng thử nghiệm khuyến khích của NuCypher hiện đang chạy, với Giai đoạn 2 kéo dài đến ngày 17 tháng 2. Hai giai đoạn đầu tiên yêu cầu người dùng hoàn thành các tác vụ khác nhau như đặt cược, bắt đầu các nút, thực hiện mã hóa lại và kiếm lại phần thưởng.

Giai đoạn thứ ba (dự kiến ​​bắt đầu vào ngày 17 tháng 2) sẽ thử nghiệm cơ chế phân phối mã thông báo mới có tên là "WorkLock". Mặc dù chưa chốt nhưng sẽ có thời hạn đóng góp 3-4 tuần.

4) Gauntlet: Tại sao Uniswap là một cỗ máy tiên tri tốt

Đây là một bài báo được xuất bản trên blog Gauntlet, một nền tảng thử nghiệm mô phỏng mạng được mã hóa. Gauntlet gần đây đã phát hành một báo cáo phân tích về Uniswap. Bài viết này là một phần của báo cáo. Nó dường như có hỗ trợ lý thuyết tốt, cho thấy rằng một Uniswap ổn định có thể đóng vai trò là một thị trường phi tập trung đầy đủ và một lời tiên tri về giá ổn định trong thực tế. Đồng thời, điều rất quan trọng là phải có một quỹ dự trữ vốn lớn, bởi vì tất cả các kết quả đều phụ thuộc vào nó.

Uniswap đã trở thành một giải pháp thay thế phổ biến cho các sàn giao dịch sổ đặt hàng cổ điển và đã trở thành một cơ chế phổ biến để đo giá tương đối giữa các mã thông báo trên hai chuỗi (các hợp đồng cố gắng thực hiện điều này thường được gọi là "dự báo giá"). Đáng ngạc nhiên, mặc dù ý tưởng cơ bản của Uniswap rất đơn giản, nhưng kết quả thực tế lại khá tốt: trong "thế giới thực", Uniswap dường như có thể ước tính chính xác giá tương đối của hai tài sản so với các sàn giao dịch lớn hơn.

Sự ổn định của Uniswap cũng là điều đáng ngạc nhiên, vì nó dường như miễn nhiễm với những kẻ xấu có thể cố gắng thao túng giá để trục lợi.

Đối với người dùng Uniswap, những kết quả này có thể trực quan khi họ thấy chúng hoạt động. Tuy nhiên, những người hoài nghi chỉ coi đây là kết quả của các điều kiện thuận lợi, trong khi phân tích của chúng tôi cung cấp một khuôn khổ toán học để Uniswap trở thành một nhà tiên tri tốt.

5) Tại sao ENS sử dụng Ethereum thay vì tùy chỉnh chuỗi khối của riêng mình

Brantly, Trưởng phòng Hoạt động tại ENS, đã giải thích lý do tại sao sử dụng Ethereum và ETH là cách tốt nhất để phân phát tên miền trên chuỗi khối.

Dịch vụ tên Ethereum (ENS) được đặt tên như vậy không phải vì nó chỉ hỗ trợ các địa chỉ Ethereum (ENS có thể hỗ trợ bất kỳ địa chỉ tiền điện tử nào, cũng như dữ liệu không phải chuỗi khối như hàm băm IPFS và địa chỉ Tor .onion), mà bởi vì nó hỗ trợ Chạy trên Ethereum chuỗi khối và thanh toán bằng ETH.

một số lịch sử

Dự án tên miền nổi tiếng đầu tiên, Namecoin, đã ra mắt chuỗi khối độc quyền của riêng mình vào năm 2011.

Để tạo một ứng dụng dựa trên chuỗi khối mới tại thời điểm đó, một chuỗi khối mới dành riêng cho mục đích này phải được triển khai (vì việc phát triển ứng dụng trên Bitcoin rất khó). Điều này liên quan đến việc bạn phải có đủ kiến ​​thức để tạo và duy trì Lớp 1 mới, thúc đẩy cộng đồng khai thác mới (phát triển) để cải thiện tính bảo mật và cuối cùng khiến mọi người thực sự bắt đầu sử dụng nó.

Sự ra mắt của Ethereum vào năm 2015 đã thay đổi tất cả. Giờ đây, việc khởi chạy một ứng dụng chuỗi khối mới sẽ dễ dàng hơn, tận dụng tính bảo mật, cơ sở người dùng và cơ sở hạ tầng của chuỗi khối Ethereum hiện có.

Ra mắt trên Ethereum vào tháng 5 năm 2017, ENS là một dự án mã nguồn mở và phi lợi nhuận tận dụng những lợi thế này (và những dự án tiếp theo). ENS đã nhanh chóng trở thành một dự án tên miền blockchain hàng đầu, tích hợp hơn 100 ví và dapp, đồng thời đạt được hơn 310.000 tên miền đã đăng ký.

Các dự án tương tự khác đã chọn con đường của Namecoin. Ví dụ: chuỗi khối Handshake và mã thông báo liên kết HNS của nó đã được ra mắt cách đây không lâu và chuỗi khối FIO và mã thông báo của nó sắp ra mắt. (Họ cũng tạo ra nhiều TLD mới một cách không cần thiết mà chắc chắn sẽ xung đột với không gian tên DNS. Chúng tôi cho rằng điều này có hại cho cả người dùng và việc sử dụng công nghệ chuỗi khối cho tên miền Internet)

Lợi ích của việc tùy chỉnh chuỗi khối và mã thông báo

Có một số lợi thế kỹ thuật rõ ràng khi chạy một dịch vụ tên trên một chuỗi khối tùy chỉnh: chuỗi khối ít phình to hơn, tốc độ và chi phí giao dịch thấp hơn cũng như bề mặt tấn công nhỏ hơn.

Lợi ích của việc sử dụng Ethereum và ETH

ENS tin rằng những lợi thế của việc sử dụng Ethereum và ETH vượt xa các chuỗi khối và mã thông báo tùy chỉnh.

Rõ ràng nhất, việc sử dụng Ethereum có nghĩa là ENS có được tất cả các cải tiến về bảo mật, độ bền, khả năng chống kiểm duyệt, phân cấp và giao thức chung của Ethereum.

• Ngoài ra còn có một số lợi ích khác mà mọi người có thể không nhận thức được:

• Khả năng kết hợp và tương tác, chẳng hạn như sử dụng ENS để tương tác với các hợp đồng thông minh hoặc DAO;

Hệ sinh thái và cơ sở hạ tầng (hỗ trợ), chẳng hạn như tên miền gốc ".eth" của ENS là tài sản NFT tương thích với ERC721, để tên miền ".eth" có thể được nhúng vào bất kỳ thị trường hoặc ví NFT nào; ENS cũng có thể hưởng lợi từ Ethereum hiện có Các cơ sở nền tảng như MetaMask, v.v.