Dragonfly Capital nói về ba điều mà DeFi cần giải quyết trong năm tới

tiêu đề phụ

Dragonfly Capital nói về việc DeFi cần giải quyết ba điều này vào năm tới

Haseeb Qureshi, đối tác quản lý của Dragonfly Capital, đã chấp nhận một cuộc phỏng vấn hồi tưởng với Coindesk về quan điểm của anh ấy đối với Defi. Và chỉ ra rằng vào năm 2020, Defi cần giải quyết ba điều này. 1) Cải thiện hiệu quả bằng cách giảm tỷ suất thế chấp quá mức; 2) Tăng tính đa dạng của tài sản tổng hợp (không chỉ DAI); 3) Xây dựng cầu nối với thế giới thực để nhập các hình thức nhận dạng mạnh mẽ vào chuỗi khối.

2019 là một năm quan trọng đối với DeFi. Số lượng người dùng DeFi đã tăng gấp 30 lần, MakerDAO là nền tảng DeFi đầu tiên và quan trọng nhất, đồng thời chiếm được một lượng lớn thị phần và các nền tảng như Compound, dYdX và Uniswap có những đột phá riêng, ví như Coinbase và Argent hiện đang cung cấp các tài khoản tiết kiệm bằng đô la Mỹ, tất cả đều nằm trên một chuỗi khối công khai.

Một năm trước, DeFi là một khái niệm mơ hồ. Giờ đây, không ai nghi ngờ rằng DeFi sẽ trở thành một phần không thể thiếu của các chuỗi khối công khai.

Đây là một khởi đầu tốt, nhưng chúng ta vẫn còn một chặng đường dài phía trước. DEFI giới thiệu những gì còn thiếu: một hình thức tài chính thực sự dựa trên internet.

Vì vậy, những gì tiếp theo? DeFi còn rất nhiều điều cần cải thiện, nhưng đây là ba ưu tiên hàng đầu cho năm 2020.

Đầu tiên là cải thiện hiệu quả bằng cách giảm biên độ tài sản thế chấp quá mức. Hầu hết các khoản thế chấp của người tiêu dùng hoạt động với khoản thanh toán trước 5-20%, đưa tổng khoản vay thế chấp lên 105-120% (vì bản thân ngôi nhà đã được thế chấp 100%). Tài chính truyền thống chưa từng có tài sản thế chấp vượt mức 150%.

Có hai lý do chính dẫn đến tình trạng thế chấp quá mức: tính không ổn định và sự chậm trễ trong giao dịch. Nếu thời gian đóng băng trong Proof of Stake có thể giảm (hoặc tốt hơn nữa, các ứng dụng DeFi có thể được đẩy lên lớp 2) và sử dụng mạng lưới các nhà tạo lập thị trường chuyên biệt hơn, thì các hệ thống này sẽ có thể thanh lý tài sản thế chấp nhanh hơn nhiều. Ngoài ra, với việc tăng tốc thanh lý và tăng tài sản thế chấp, tỷ lệ tài sản thế chấp quá mức có thể giảm xuống rất nhiều.

Sau khi giảm tỷ lệ thế chấp, ưu tiên thứ hai của DeFi là tăng tính đa dạng của tài sản tổng hợp. Hãy xem MakerDAO: MakerDAO tạo ra dai, trong khi không có đô la thực tế nào trong hệ thống. Tất cả những gì nó cần là giá của ETH/USD. Nếu chúng ta chỉ trao đổi nguồn cấp dữ liệu giá cho ETH/các tài sản khác, thì đột nhiên chúng ta có thể tạo ra các mã thông báo cố định tổng hợp khác thông qua cùng một cơ chế. Maker và UMA là hai giao thức theo đuổi mục tiêu này và tôi hy vọng chúng ta sẽ sớm thấy nhiều loại tài sản tài chính tổng hợp. Trong tương lai, bất kỳ ai có điện thoại di động đều có thể mua bất kỳ tài sản tài chính nào họ muốn từ bất kỳ đâu trên thế giới, tất cả đều bằng tiền điện tử.

Cuối cùng, DeFi sẽ cần hướng tới một trò chơi lặp đi lặp lại. Thay vì tính đến khoảng trắng của từng người dùng, giao thức sẽ tính đến dòng tiền trên chuỗi dài hạn và tài sản tạo thu nhập của bạn. Nếu địa chỉ của bạn đang hoạt động tốt trên các nền tảng DeFi khác, thì bạn sẽ đủ điều kiện nhận mức giá thấp hơn và tín dụng tốt hơn.

Cuối cùng, chúng ta sẽ có thể nhập các hình thức nhận dạng mạnh mẽ vào chuỗi khối bằng cách xây dựng cầu nối với thế giới thực.

Danh tính là một điều kiện tiên quyết ở đây. Xét cho cùng, blockchain không hoàn toàn giống thế giới thực khi cho vay. Nếu bạn vỡ nợ trong đời thực, bạn phải tuyên bố phá sản và mất tín dụng trong ít nhất 7 năm. Nhưng trên blockchain, bạn có thể bỏ bất kỳ địa chỉ nào là mặc định và bắt đầu lại với một địa chỉ mới.

Internet đã phá vỡ sự độc quyền trong gần như mọi ngành công nghiệp, nhưng theo một cách nào đó, nó khiến tài chính hầu như không bị ảnh hưởng. DeFi giới thiệu những gì còn thiếu: một hình thức tài chính thực sự dựa trên internet. Cuối cùng, nó sẽ tài trợ cho sự phát triển của Internet cho các ngành công nghiệp khác. Tuy nhiên, vẫn còn sớm và tất cả các sản phẩm này đều đang được thử nghiệm và chắc chắn sẽ gặp trục trặc. Tuy nhiên, sức mạnh đổi mới của việc không được phép khiến DeFi không thể tránh khỏi.

tiêu đề phụ

Staking, lãi suất cho vay (Defi&Cefi) và tiền gửi (Hodl): Loại tiền nào có thể kiếm được nhiều tiền hơn?

Staking：

Sử dụng nền tảng Binance làm tiêu chuẩn, tác giả đã so sánh ba phương thức hoạt động, đặt cược, quản lý tài sản cho vay và gửi tiền, đồng tiền nào có thể kiếm được nhiều tiền hơn và thực hiện so sánh một năm bắt đầu từ ngày 9 tháng 12 năm 2018, tất nhiên, so sánh vẫn còn rất thô, nhưng kết quả vẫn phù hợp với ấn tượng, nó rút ra kết luận sau:
Chúng tôi xem xét:
Giá trị phần trăm của mức trung bình ước tính hàng năm do Binance báo cáo;
Để hiểu giá trị của tiền lãi, chúng tôi nhân số lượng mã thông báo đã thu thập với giá trị hiện tại của tiền điện tử;

Số lượng mã thông báo đã đầu tư được tính bằng cách chia $1000 cho giá trị của tiền điện tử kể từ ngày 9 tháng 12 năm 2018.

Hóa ra, tiền điện tử chiến thắng là Tezos (XTZ), với khoản đầu tư ban đầu nhân với x4.

Quản lý tài sản cho vay:

Bao gồm các tác vụ được thực hiện trên các nền tảng như Binance hoặc các hệ thống được tạo bằng giao thức Compound
Hãy xem xét những điều sau đây:
Đối với các khoản vay trên Binance (USDT, BNB và BTC), chúng tôi sẽ sử dụng tỷ giá hối đoái trên nền tảng;

Đối với các khoản vay bằng các loại tiền điện tử khác, chúng tôi sẽ sử dụng tỷ lệ do Compound công bố vào ngày 9 tháng 12 năm 2019.

Trong trường hợp này, chúng tôi thấy rằng khoản đầu tư mang lại x3 là Binance Coin (BNB) do một số yếu tố.

Tun tiền xu:

Không có gì ngạc nhiên khi Bitcoin (BTC) đang chứng tỏ mình là một tài sản nắm giữ tài sản nổi bật và do đó là một kho lưu trữ giá trị. Tiếp theo là Bitcoin Cash (BCH), được chứng minh là tăng gấp đôi khoản đầu tư ban đầu và Ripple (XRP), ghi nhận khoản lỗ ròng, chứng tỏ đây là một khoản đầu tư rất tồi.

tiêu đề phụ

Tài chính 2.0: Một bức thư blockchain từ Pantera

Một bài báo về Defi được viết bởi Pantera. Họ đã viết một bài báo về tài chính mở rất hay vào đầu năm. Có lẽ họ định viết một bài tóm tắt vào cuối năm? Một số dữ liệu nghiên cứu được tóm tắt ở cuối bài viết không tệ. Một số điểm chính được trích dẫn:

Kể từ năm 2010, bất kỳ nhà đầu tư Bitcoin nào nắm giữ Bitcoin trong ba năm rưỡi đều nhận được lợi nhuận dương.

Jeremy Allaire, nhà sáng lập kiêm CEO của Circle: "Khi iPhone ra mắt, không ai có thể nghĩ đến Uber - có lẽ chỉ một số ít doanh nhân. Khi bạn kết nối các điểm giữa cơ sở hạ tầng, những điều bạn có thể làm thậm chí có thể mọi người không nghĩ tới họ. Đó thực sự là điều khiến tôi phấn khích nhất."

Chúng tôi đã đề cập vào đầu năm nay rằng có ba trở ngại lớn đối với tiền điện tử và Defi.
khả năng mở rộng
khả năng mở rộng
cơ sở hạ tầng non trẻ

khả năng mở rộng
khả năng mở rộng

0x đã hợp tác với StarkWare để thực hiện hàng trăm giao dịch mỗi giây. Tương tự như vậy, Uniswap đã chạy thử nghiệm tại Plasma Group cho phép 100 giao dịch mỗi giây. BloXroute gần đây đã hoạt động trên Ethereum, điều này sẽ làm tăng thông lượng của mạng. Ethereum đã tăng thông lượng khoảng 25% và sử dụng bloXroute, nó có thể tăng nhanh gấp 10 lần so với tốc độ hiện tại trong năm tới. Chúng tôi đã đạt được những bước tiến lớn trong nghiên cứu về Plasma, cụ thể là Matic Network đã đưa ra bản thử nghiệm trên mạng Ethereum chính sử dụng công nghệ này. Một công nghệ mới có tên là Rollup đã xuất hiện có thể cải thiện hiệu suất từ ​​10 đến 50 lần (nhưng không có độ trễ), đây là công nghệ mà Uniswap sử dụng cho các thử nghiệm về khả năng mở rộng của mình. Chúng ta sẽ thấy rất nhiều sự ra mắt thú vị trong sáu tháng đầu năm 2020.
Đoạn đường nối đã phát triển rất tốt trong năm qua. Bakkt đã ra mắt hợp đồng tương lai vào tháng 9 và khối lượng giao dịch của họ đang tăng lên nhanh chóng. Về phía người tiêu dùng, Wyre (cùng với một loạt đối thủ cạnh tranh) đã tung ra các sản phẩm cho phép người dùng mang đô la (Ether, Bitcoin hoặc Dai) vào ví tiền điện tử của họ trong vòng chưa đầy 30 giây.

cơ sở hạ tầng
Không giống như khả năng mở rộng và đường dẫn fiat đã đạt được những bước tiến lớn trong năm qua, với nhiều cải tiến được mong đợi hơn vào năm 2020, những cải tiến về cơ sở hạ tầng có thể sẽ diễn ra với tốc độ chậm hơn. Kỳ vọng của chúng tôi là sẽ mất khoảng 5 năm để các thay đổi xuất hiện.

tiêu đề phụ

Các sản phẩm của STO sẽ (cuối cùng) cất cánh vào năm 2020

Tác giả là Emma Channing, Giám đốc điều hành của Satis Group và đại diện của Consensys Securities, cho một cuộc phỏng vấn hồi tưởng với Coindesk. Chủ yếu nói về quan điểm của cô ấy về STO, cô ấy nghĩ rằng STO sẽ tăng vọt vào năm 2020.

Năm 2018 bắt đầu với chỉ ba STO được tung ra thị trường. Ngược lại, năm 2019, công nghệ cơ sở hạ tầng đã được cải thiện đáng kể trong khi chi phí giảm mạnh. Đồng thời, các nền tảng đã bắt đầu được thiết kế chu đáo xung quanh chức năng và sự tuân thủ từ đầu đến cuối, bao gồm các tính năng mà các nhà môi giới-đại lý cần.

Tính thanh khoản tương đối là một lợi ích, nhưng không phải là thuốc chữa bách bệnh cho STO (ngoại trừ các quỹ, đặc biệt là những quỹ có LP đang hoạt động, đồng đầu tư muốn giao dịch với nhau). Các giải pháp lưu ký và kiểm soát chắc chắn rất quan trọng đối với các cá nhân, cố vấn đầu tư đã đăng ký và đại lý môi giới, nhưng chúng vẫn còn non trẻ và phức tạp từ góc độ thực tế và pháp lý. Một vấn đề khác là các luật sư chất lượng thấp, không đủ tiêu chuẩn hoặc nhiệt tình tư vấn cho STO và không thực hiện được. Đặc biệt, do sự thiếu tự tin trong các ứng dụng Quy định A+.

Để ngành STO phát triển hơn nữa vào năm 2020, ngành cần cung cấp các lý do khác ngoài tính thanh khoản cao hơn (tức là STO chuyển hướng đầu tư vào các tài sản kém thanh khoản trước đây). STO cần được thiết kế bởi một đại diện đã đăng ký FINRA đủ điều kiện phù hợp để cung cấp một cái bẫy tốt hơn không chỉ hấp dẫn về mặt tài chính mà còn có thêm chức năng hoặc thực thi nâng cao hoặc một cái gì đó tương tự, hiệu suất của nó vượt xa thị trường vốn truyền thống. Để đạt được những mục tiêu này, các tổ chức phát hành cần tận dụng toàn bộ bộ công nghệ DLT.

tiêu đề phụ

Mặt tối của trình duyệt BRAVE

Đây là một bài viết chỉ trích BAT (trình duyệt Brave), đặc biệt là cuộc tấn công chống lại người sáng lập Brendan Eich. Có một số cuộc tấn công vào các cá nhân và những lời chỉ trích về hệ sinh thái kinh tế của Brave và BAT.

Năm 1998, khi còn là nhân viên của Netscape, anh ấy đã giúp bắt đầu dự án Mozilla. Một phần cốt lõi trong bản sắc của Mozilla luôn là đạo đức tốt xung quanh nguồn mở và quyền công dân web. Đây là một di sản tuyệt vời cho bất kỳ kỹ sư phần mềm nào. Tuy nhiên, Brendan Eich đã trải qua một sự biến đổi muộn trong sự nghiệp và trở thành gương mặt của mặt tối.

Bằng cách phân lớp quảng cáo trên trang web không có quảng cáo của tôi, đồng thời thuyết phục người dùng web rằng họ là một phần của nền kinh tế mới có đạo đức. Người dùng có thể thấy rằng tất cả những gì Brave làm là thay thế một bộ quảng cáo bằng một bộ quảng cáo khác, vì vậy Brave giới thiệu một thứ phổ biến gây hiểu nhầm: tiền điện tử. Đã phát minh ra thứ gọi là "Đồng tiền chú ý cơ bản" để trả tiền cho người dùng khi xem quảng cáo do trình duyệt Brave phân phát.

Đây là những gì tôi tìm thấy với Brave:

Không đổi mới. Brave không đưa ra ý tưởng mới. Chỉ cần thay thế một bộ quảng cáo bằng một bộ khác.

Không trung thực. Đối với người dùng, Brave vẫn sẽ thu thập dữ liệu về bạn