Tùy chọn bitcoin, chiến trường tiếp theo cho các sàn giao dịch?

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từHành tím Nakamoto (ID: xcongapp), Tác giả: Chị Xiaocong, được ủy quyền xuất bản bởi Odaily.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Hành tím Nakamoto (ID: xcongapp)

Hành tím Nakamoto (ID: xcongapp)

, Tác giả: Chị Xiaocong, được ủy quyền xuất bản bởi Odaily.

CME và Bakkt được đồn đại sẽ tung ra các tùy chọn bitcoin, OKEx và Binance đang tham gia cuộc chơi. Trận chiến gần như đã định, và khói thuốc súng sẽ sớm bắt đầu tràn ngập không khí.

Ban đầu, Bitcoin chỉ có các giao dịch tại quầy, sau đó các giao dịch trên sàn giao dịch bắt đầu tăng lên. Cuối năm 2017, hợp đồng tương lai Bitcoin do Chicago Board Options Exchange (CBOE) và Chicago Mercantile Exchange (CME) ra mắt đã khiến thị trường phái sinh Bitcoin bắt đầu khởi sắc.

Năm nay, sự gia nhập của Bakkt, LedgerX, ErisX và các sàn giao dịch khác đã mang đến một bối cảnh cạnh tranh mới cho thị trường hợp đồng bitcoin và hợp đồng tương lai bitcoin với giao hàng thực tế đã bắt đầu trở thành xu hướng chủ đạo. Hiện tại, Bakkt đã ra mắt thành công hợp đồng tương lai giao hàng vật lý Bitcoin và Bakkt từng được thị trường coi là "tích cực lớn nhất trong năm 2019" và là "động cơ thị trường tăng giá". của hành trình.

Tuy nhiên, các nhà cung cấp công cụ phái sinh do CME, Bakkt và LedgerX dẫn đầu không hài lòng với điều này. khói sẽ sớm bắt đầu lan rộng.

Mặc dù các sản phẩm quyền chọn bitcoin đã tồn tại trên thị trường một thời gian, nhưng khi các tổ chức như CME và Bakkt, được coi là "động cơ thị trường tăng giá", tham gia thị trường, họ có thể thực sự kích nổ thị trường quyền chọn bitcoin và tạo ra thị trường phái sinh bitcoin. một lần nữa thịnh vượng.

tiêu đề phụ

CME, quyền chọn Bitcoin của Bakkt có thể sớm xuất hiện trên thị trường

Vào ngày 23 tháng 9 năm nay, Bakkt, nền tảng hợp đồng tương lai Bitcoin thuộc Sàn giao dịch liên lục địa (ICE), đã chính thức ra mắt nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) thanh toán vật lý.

Tuy nhiên, chưa đầy một tháng sau khi ra mắt hợp đồng tương lai bitcoin được giao thực tế, Bakkt dường như đang thực hiện bước tiếp theo.

Ngay từ vài ngày trước, CME đã có tin tức rằng họ sẽ tung ra các tùy chọn bitcoin. CME Group dường như đang chuẩn bị thêm một sản phẩm khác vào dòng sản phẩm phái sinh bitcoin của mình. Sau đó, Bloomberg đã báo cáo rằng CME sẽ tung ra các tùy chọn bitcoin trong quý đầu tiên của năm 2020, đang chờ xem xét theo quy định.

Nếu mọi việc suôn sẻ, các tùy chọn Bitcoin của CME sẽ có thể đáp ứng thị trường trong vài tháng nữa. Theo "South China Morning Post", giám đốc điều hành CME Tim McCourt gần đây đã nói rằng các nhà đầu tư và thợ mỏ châu Á dự kiến ​​sẽ có nhu cầu rất lớn đối với các quyền chọn bitcoin sắp tới của họ. Khối lượng giao dịch trong các hợp đồng tương lai bitcoin đã tăng mạnh trong thời gian gần đây, mở đường cho các công cụ phái sinh khác thành công hơn.

Ngoài ra, LedgerX, một sàn giao dịch tiền điện tử tuân thủ của Hoa Kỳ, đã tung ra các tùy chọn bitcoin và ErisX, một nhà cung cấp các công cụ phái sinh được mã hóa (được hỗ trợ bởi gã khổng lồ chứng khoán Hoa Kỳ TD Ameritrade), đã nhận được giấy phép từ Tổ chức thanh toán bù trừ chứng khoán phái sinh CFTC của Hoa Kỳ (DCO), có thể cũng Theo kịp tốc độ của các tổ chức lớn và tham gia vào thị trường quyền chọn.

Gần đây, báo cáo hàng quý mới nhất của CoinGecko về thị trường tiền điện tử cho thấy các công cụ phái sinh tiền điện tử đã có sự tăng trưởng bùng nổ, với con số tăng từ 6 vào đầu tháng 7 năm nay lên 17 vào đầu tháng 10. Trong số đó, Bitmex, Binance, OKEx, Kraken, Huobi và bitFlyer là những nền tảng tiêu biểu. Và, bất chấp quý thứ ba giảm giá, các sàn giao dịch phái sinh hoạt động mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng đột biến về khối lượng trong thời kỳ biến động giá (cuối tháng 9).

tiêu đề phụ

Trở lại vào tháng 11 năm 2017, LedgerX đã ra mắt Quyền chọn tương lai Bitcoin được giao dịch dài hạn đầu tiên (LEAPS), với giá 10.000 đô la. Vào tháng 7 năm nay, LedgerX lại công bố quyền chọn mua có giá 100.000 đô la và người mua đặt cược rằng giá Bitcoin sẽ vượt qua 100.000 đô la trước tháng 12 năm 2020. Trong một thời gian dài, quyền chọn tương lai dài hạn này đã được ngành công nghiệp coi là một trong những dấu hiệu của sự trưởng thành của ngành, và ở một mức độ nào đó, nó có thể mở đường cho nhiều quỹ tổ chức hơn tham gia vào thị trường.

LedgerX đã cung cấp các công cụ phái sinh cho các khách hàng tổ chức trong hai năm qua và hiện công ty đã nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) để cung cấp các sản phẩm mới của mình cho các nhà đầu tư bán lẻ và quyền chọn là một trong những nỗ lực của họ. Vào tháng 8 năm nay, LedgerX đã thông báo trên Twitter chính thức của họ rằng họ đang tiến hành các giao dịch bán lẻ trên Omni! Giao dịch giao ngay và quyền chọn Bitcoin hiện được mở cho tất cả mọi người.

Khác với CME và Bakkt, các sản phẩm quyền chọn của LedgerX được ra mắt đầu tiên, nhưng các sản phẩm tương lai của nó đã trải qua những khúc mắc và vẫn chưa được tung ra.

Gần đây, Cointelegraph đã báo cáo rằng người phụ trách LedgerX nói rằng nền tảng Omni mà họ tung ra chỉ có các sản phẩm quyền chọn và hoán đổi, và không có hợp đồng tương lai bitcoin. Juthica Chou, giám đốc điều hành của LedgerX, cho biết: "Chúng tôi đã liên hệ chặt chẽ với CFTC. Hiện chúng tôi có ba giấy phép, một SEF cho phép chúng tôi liệt kê các tùy chọn và giao dịch hoán đổi, và một DCM cho phép chúng tôi liệt kê các tùy chọn, giao dịch hoán đổi và tương lai (thị trường hợp đồng được chỉ định) và giấy phép DCO cho phép chúng tôi xóa các tùy chọn và giao dịch hoán đổi. Chúng tôi đang chờ sửa đổi DCO và khi chúng tôi nhận được sửa đổi DCO, LedgerX sẽ thêm hợp đồng tương lai.

tiêu đề phụ

Không chỉ các sàn giao dịch truyền thống chú ý đến thị trường quyền chọn Bitcoin, các sàn giao dịch tiền điện tử bản địa dường như nhận thức sâu sắc về các xu hướng mới trên thị trường.

Hôm nay, Xu Kun, phó chủ tịch chiến lược của OK, cho biết trên Weibo rằng không gian thị trường phái sinh trên thị trường tài chính truyền thống gấp hơn mười lần so với thị trường giao ngay. thị phần hợp đồng gần như được chia đều giữa OKEx và bitmex Trên toàn thế giới, bạn bè tham gia vào thị trường phái sinh là hướng đi đúng đắn, nhưng con đường cũng rất quanh co. Chúng tôi đã tích lũy hơn 6 năm chuyên môn và kinh nghiệm để hỗ trợ chúng tôi đường ổn định hơn. Các tùy chọn hiện đang được phát triển.

So với CME và Bakkt, tốc độ của OK dường như nhanh hơn và các sản phẩm tùy chọn của nó đã được phát triển.

Ngoài ra, vào ngày 3 tháng 9 năm nay, Binance đã đưa ra thông báo mua lại JEX, một nền tảng giao dịch phái sinh tiền kỹ thuật số. JEX sẽ tham gia hệ sinh thái Binance với tên gọi Binance JEX để tiếp tục xây dựng thị trường phái sinh tài sản tiền điện tử và cung cấp cho người dùng Binance các dịch vụ chuyên nghiệp bao gồm các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn.

tiêu đề phụ

Tùy chọn Bitcoin là gì? Nó khác với hợp đồng tương lai Bitcoin như thế nào?

Cả quyền chọn và hợp đồng tương lai đều là hợp đồng phái sinh.Hợp đồng quyền chọn trao cho người nắm giữ quyền mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cố định vào hoặc trước một ngày nhất định;Các cách giao dịch xuyên thời gian.

Giao dịch tương lai vẫn là một chủ đề nhất định (có thể là hàng hóa/hàng hóa, chẳng hạn như vàng, dầu thô, nông sản hoặc công cụ tài chính hoặc Bitcoin), nhưng nó không được giao dịch ngay lập tức mà được giao dịch vào một thời điểm đã thỏa thuận trong tương lai ;Giao dịch quyền chọn là quyền mua và quyền bán chứ nhà đầu tư không có nghĩa vụ phải mua hoặc bán.

SwissBorg Wealth Management tóm tắt quyền chọn Bitcoin giống như việc bạn nghĩ rằng giá Bitcoin sẽ tăng trong tương lai và mua Bitcoin (hoặc nghĩ rằng giá sẽ giảm và bán Bitcoin), quyền chọn Bitcoin vẫn cung cấp sự thay đổi giá. Nhưng quyền chọn không nhất thiết phải thực sự mua (hoặc bán) Bitcoin mà cung cấp cho nhà đầu tư “quyền” mua (hoặc bán) Bitcoin với mức giá định trước trong tương lai.

Có nhiều cách để phân loại quyền chọn bitcoin, các loại chính là quyền chọn mua bitcoin và quyền chọn bán bitcoin. Có rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ trong ngành chơi hợp đồng tương lai bitcoin, nhưng khả năng mất cảnh giác là không nhỏ. Nền tảng Binance JEX tin rằng các quyền chọn mua BTC có ba ưu điểm chính: lỗ hạn chế, lãi không giới hạn, tăng nhanh, giảm chậm và siêu đòn bẩy sẽ không bùng nổ.

1. Mang một lượng lớn tiền mới nổi và dòng chảy vào thị trường tiền điện tử, đồng thời cung cấp thêm tính thanh khoản cho thị trường giao dịch Bitcoin.

2. Nó cung cấp một hệ thống được liên bang quản lý và tuân thủ để các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ mua Bitcoin, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức quyền truy cập ổn định và an toàn vào thị trường tiền điện tử.

Ngoài ra, xét về thời hạn hiệu lực của hợp đồng quyền chọn bitcoin bao gồm quyền chọn bitcoin hàng tuần (tính theo tuần) và quyền chọn bitcoin hàng tháng (tính theo tháng). Từ quan điểm thực hiện, nó có thể được chia thành các tùy chọn bitcoin kiểu châu Âu (chỉ có thể được thực hiện vào ngày thực hiện) và các tùy chọn bitcoin kiểu Mỹ (có thể được thực hiện bất cứ lúc nào trước khi hết hạn).