Dữ liệu cho bạn biết rằng USDT là cơ hội cho những người bình thường trong giới tiền tệ

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từtrái phiếu tiền tệLưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

trái phiếu tiền tệ

(ID: BitBond007), Tác giả: Nhân viên tình báo, được Odaily sao chép với sự cho phép.

Giá Bitcoin tăng chóng mặt, sự xuất hiện của các đồng tiền gấp 100 lần và thu nhập của các hợp đồng tương lai có thể gấp 100-1000-1000 lần, nhưng đi kèm với nó là những rủi ro lớn bất cứ lúc nào: thanh lý, bị cắt, trở về con số không. ..Ngoài những đồng xu gấp 100 lần rất khó bắt, những người bình thường có nhiều khả năng nắm bắt cơ hội hơn, có lẽ là trong kinh doanh chênh lệch giá với rủi ro thấp hơn và lợi nhuận ổn định hơn.Ví dụ, hợp đồng tương lai không rủi ro và chênh lệch giá giao ngay là một cơ hội tốt khi chênh lệch giá giao ngay của hợp đồng tương lai vào tháng 6 đạt tối đa 1.000 dao;

"Thu nhập hàng ngày 100.000, đánh trực tiếp vào nhóm giao dịch OTC"

Sau khi kết thúc bài viết này, tôi hy vọng sẽ trả lời được một trong những câu hỏi quan trọng nhất - lý do USDT tăng cao?

hồ sơ USDT

Tại sao cuộc tấn công của Văn phòng Công tố New York ít ảnh hưởng đến nó?

Tether USD là tên đầy đủ của USDT và tên tiếng Trung của nó là TEDA. Nhà phát hành Tether đã niêm yết USDT trên Bitfinex và Poloniex vào năm 2015. Là một loại tiền tệ ổn định, Tether hứa hẹn rằng có một đô la tiền mặt hoặc tương đương đằng sau mỗi USDT để hỗ trợ giá trị của USDT.

Tuy nhiên, người ta ước tính rằng vấn đề này sẽ ít ảnh hưởng đến USDT, có thể là do Tether là một công ty được đăng ký tại Canada và những người sử dụng USDT chính là ở thị trường châu Á và người Mỹ hầu như không sử dụng nó. sẽ không mang lại nhiều tác động đến USDT.

Mô tả hình ảnh

▲ Tỷ lệ khối lượng giao dịch bitcoin stablecoin trong 24 giờ, USDT vượt xa

Mô tả hình ảnh

(Nguồn dữ liệu: CryptoCompare)

Vai trò của USDT trên thị trường tiền tệ là không thể bàn cãi.

Đây là lý do tại sao thị trường không ngừng buộc tội Tether, bởi về lý thuyết mà nói, công ty này kiểm soát mạch máu của thế giới tiền kỹ thuật số, một khi dính dáng đến lợi ích kinh tế thì Tether có động cơ làm điều ác.

Hôm qua, Tether đã thông báo rằng họ sẽ phát hành USDT trên Algorand trong tương lai. Trước đó, Tether đã phát hành USDT trên Bitcoin, Ethereum và Tron. Bảng sau đây cho thấy giá trị thị trường hiện tại của USDT trên các chuỗi công khai lớn.

▲ USDT được phát hành dựa trên từng giao thức

USDT được phát hành trên chuỗi khối Bitcoin thông qua giao thức OMINI vẫn chiếm giá trị thị trường lớn nhất, với giá trị thị trường hiện tại là hơn 2,5 tỷ đô la Mỹ; trong khi giá trị thị trường của USDT được phát hành trên Ethereum dựa trên giao thức ERC-20 đứng thứ hai , với giá trị thị trường là 1,4 tỷ đô la Mỹ, cuối cùng là USDT được phát hành trên TRON dựa trên giao thức TRC-20 mới bắt đầu, giá trị thị trường lưu thông hiện chưa đến 100 triệu đô la Mỹ. Là một phần quan trọng của thanh khoản thị trường, tốc độ chuyển chậm và phí chuyển cao không có lợi cho sự ổn định của thanh khoản, vì vậy Tether sẽ chuyển USDT sang TRON với hiệu quả cao hơn trong tương lai. (không vì lý do nào khác)

Mô tả hình ảnh

▲ Chỉ số giảm giá và phí bảo hiểm USDT dao động quanh mức 100

Mô tả hình ảnh

(Nguồn dữ liệu: ChaiNext)

Chỉ số chiết khấu trên thị trường của USDT được ChaiNext tính toán dựa trên giá ngoài thị trường của USDT và tỷ giá hối đoái của Nhân dân tệ ở nước ngoài. Đây là tỷ lệ phần trăm giữa USDT và USD, phản ánh mức độ tắc nghẽn của các quỹ vào và ra khỏi thị trường mã thông báo .

Khi chỉ số này là 100, điều đó có nghĩa là USDT ngang giá, khi chỉ số này lớn hơn 100, điều đó có nghĩa là phí bảo hiểm USDT và nếu nó nhỏ hơn 100, điều đó có nghĩa là giảm giá USDT.

Chỉ số giảm giá và phí bảo hiểm USDT phản ánh một khoảng thời gian nhất định ở một mức độ nhất định, cho dù thị trường bị chi phối bởi thị trường châu Á hay thị trường đô la Mỹ. Bởi vì tiền kỹ thuật số là một thị trường toàn cầu, không đơn lẻ, nên các nguồn thanh khoản chủ yếu là đô la Mỹ, USDT, yên Nhật, v.v. Vì USDT là hình ảnh phản chiếu của đồng đô la Mỹ, biến động giá về cơ bản chỉ được xác định bởi thị trường tiền kỹ thuật số.

Ngược lại, khi nhu cầu về Bitcoin trên thị trường USDT tăng lên, nó sẽ xuất hiện dưới dạng phí bảo hiểm âm đối với Bitcoin trên thị trường đô la Mỹ so với Bitcoin trên thị trường USDT. Vào thời điểm này, thị trường đã tự chuyển bitcoin từ thị trường đô la Mỹ sang thị trường USDT để bán, đồng thời trao đổi USDT thu được từ việc bán bitcoin lấy đô la Mỹ.

Chỉ số USDT tại chỗ lệch khỏi 100 trong một thời gian dài và hầu hết thời gian ở dưới 100 và độ lệch lớn. Điều này có thể cho thấy rằng USDT đã bị "phình" trong giai đoạn này và xu hướng thị trường về cơ bản được xác định bởi thị trường bên ngoài, hoặc đó là sự giảm giá do thị trường thiếu niềm tin vào USDT.

▲ Tác động của việc phát hành thêm USDT đối với giá Bitcoin

Bảng trên là một phương pháp rất phổ biến trên thị trường để tính tác động của các đợt phát hành USDT trước đó đến giá Bitcoin, dường như tất cả đều đi đến một kết luận giống nhau, đó là việc phát hành thêm USDT có tác động tích cực đến giá Bitcoin. giá Bitcoin. Đúng là việc phát hành thêm USDT cho thấy có nhu cầu về tiền gửi trên thị trường, nói một cách logic, điều này có tác động tích cực đến giá Bitcoin. Tuy nhiên, phương pháp thống kê này thực sự ẩn chứa một logic không phù hợp, đó là Tether có thể dự đoán trước thị trường. Rõ ràng loại logic này là không chính xác, và tác giả tin rằng vấn đề này nên được nhìn nhận từ góc độ thanh khoản của thị trường.

Mô tả hình ảnh

▲ Biểu đồ Bitcoin K-line (màu xanh là mốc ngày phát hành USDT)

Sẽ hợp lý hơn nhiều nếu xem xét việc phát hành thêm và hủy USDT từ góc độ thanh khoản, tức là Tether cần kiểm soát việc phát hành thêm và hủy USDT để đảm bảo giá USDT không chênh lệch quá nhiều so với USD.

Cung và cầu USDT

Làm thế nào để chênh lệch giá một cách chính xác?

Việc cung cấp USDT hoàn toàn do Tether kiểm soát theo nhu cầu thị trường và nhu cầu thị trường chủ yếu bao gồm cung cấp nhu cầu giao dịch, nhu cầu quản lý tài sản, v.v. Nhu cầu giao dịch được phản ánh bởi các chỉ số thanh khoản, bao gồm giá, khối lượng giao dịch, tốc độ quay vòng, v.v.

Cần lưu ý rằng từ góc độ mô hình kinh doanh, Tether sẽ có xu hướng làm cho nguồn cung USDT lớn hơn một chút so với nhu cầu thực tế của thị trường, nhưng giá của nó chắc chắn sẽ quay trở lại đồng đô la Mỹ. Do đó, khi giá USDT thấp hơn đô la Mỹ hơn 1%, bạn có thể mua và bán nó sau khi giá của nó quay trở lại hoặc tiếp cận với đô la Mỹ.

Mô tả hình ảnh

▲ Giá USDT OTC thay đổi, dao động trong khoảng 6,22~7,59

Mô tả hình ảnh

(Nguồn: Huobi Global)

Hình trên cho thấy sự thay đổi giá của các giao dịch OTC trên Huobi USDT, có thể thấy giá USDT biến động rất thường xuyên và hầu như biến động xảy ra hàng tuần.

Chúng tôi giả định rằng việc mua và bán USDT được hoàn thành hai tuần một lần và lợi nhuận là 1% mỗi lần, sau đó giả sử rằng 25 hoạt động được hoàn thành trong một năm, tỷ lệ chuyển đổi hàng năm có thể đạt 28%. Trên thực tế, trong trường hợp thị trường biến động lớn, tần suất này có thể tăng lên.

Khối lượng giao dịch và tỷ lệ doanh thu có liên quan với nhau và tỷ lệ doanh thu USDT có thể được tính bằng cách lấy khối lượng giao dịch chia cho giá trị thị trường của USDT. Tỷ lệ quay vòng của USDT phản ánh sức nóng của thị trường và tính thanh khoản bất thường sẽ xảy ra nếu tỷ lệ quay vòng quá cao hoặc quá thấp.

Ngoài nhu cầu giao dịch của USDT, còn có nhu cầu quản lý tài chính. Nhu cầu tài chính hiện chủ yếu bao gồm cho vay có đòn bẩy và nhu cầu đô la Mỹ. Ở một số quốc gia kiểm soát ngoại hối, mục đích mua đô la Mỹ gián tiếp có thể đạt được bằng cách mua USDT, điều này rõ ràng hơn trong thời kỳ lạm phát. Có hai loại cho vay có đòn bẩy USDT, một là vay tiền tệ và thêm đòn bẩy để đáp ứng nhu cầu giao dịch; hai là cho vay tiền tệ, chủ yếu cho nhu cầu quản lý tài chính.

Hiện tại, tỷ lệ quản lý tài chính của tất cả các loại USDT hàng năm về cơ bản là trên 12%, đây là điều không thể tưởng tượng được trong giới tài chính truyền thống, chỉ có P2P sấm sét mới có thể cạnh tranh với nó.

Và đây là thị trường tiền tệ kỹ thuật số hoang dã, đầy nguy hiểm và cơ hội giống như khi lục địa Mỹ mới được phát hiện.

Sau khi trải qua các sự cố giông bão và khủng hoảng tư pháp, USDT một lần nữa vẫn gây ảnh hưởng đến thị trường với thị phần khổng lồ. Điều này đặt ra câu hỏi, nếu niềm tin không phải là phẩm chất quan trọng nhất mà một stablecoin cần, thì đó là gì?

Trong tương lai gần, khi đối mặt với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong tương lai gần, USDT, có lợi thế của người đi đầu, sẽ tiếp tục mang biểu ngữ về tính thanh khoản của thị trường tiền tệ.

Còn Thiên Bình thì sao?

Vấn đề không phải là bạn có muốn hay không, mà là bạn có thể hay không.

Hai ngày trước, Marcus, người đứng đầu Libra, đã nhận đòn liên tiếp từ Thượng viện và Hạ viện Hoa Kỳ, từ cuộc họp kéo dài hai ngày, có thể thấy thái độ của chính phủ Hoa Kỳ đối với tiền kỹ thuật số được chia thành hai phe. Một phe chọn cách phớt lờ nó. Thái độ nghiêm khắc và những vụ bê bối về quyền riêng tư liên quan đến Facebook đã lần lượt nhắm vào Marcus; phe còn lại là phe đổi mới, những người coi Libra là một sản phẩm sáng tạo của công nghệ và tài chính, và lo lắng rằng một thái độ nghiêm khắc sẽ làm cho những điều mới bị bỏ dở.

Marcus vẫn phải điều hướng nó. Nhưng điều chắc chắn là một khi Libra được chấp thuận, Libra Alliance không có lý do gì để không cho phép Libra tham gia thị trường tiền kỹ thuật số. Đối với những nhà đầu tư mới được Libra đưa vào thị trường này, việc sử dụng Libra với chi phí ma sát thấp hơn để mua tiền kỹ thuật số sẽ là một hoạt động bình thường. Thị trường mới sẽ nuốt chửng thị trường cũ.