14 วันของการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ: เศรษฐกิจขนาดใหญ่ 7 แห่งของโลก ใครจะทนไม่ไหวก่อน?

ผู้เขียนต้นฉบับ: Garrett Signal

ผู้แปลต้นฉบับ: TechFlow

คำนำ: นี่คือแผนที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ครอบคลุมที่สุดเกี่ยวกับวิกฤตช่องแคบฮอร์มุซในปัจจุบัน ผู้เขียนได้สร้างลำดับเหตุการณ์ด้านราคาและทางทหารตลอด 14 วันของการปิดกั้น และได้ประเมินความเปราะบางของเจ็ดเศรษฐกิจหลักทีละราย: ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้จะเผชิญกับการขาดแคลน LNG ภายใน 30-40 วัน อินเดียจะขาดแคลน LPG ภายใน 20-30 วัน ยุโรปจะเข้าสู่วิกฤตตามกาลเวลา สหรัฐฯ มีความเสี่ยงทางการเมืองมากกว่าความเสี่ยงทางกายภาพอย่างมาก ในขณะที่จีนเป็นผู้ได้รับประโยชน์เชิงโครงสร้างที่ใหญ่ที่สุดและเป็นกรณีพิเศษ จรวดของเกาหลีเหนือและเรือประมงจีนที่ปรากฏในตอนต้นของบทความ บ่งชี้ว่าวิกฤตครั้งนี้ได้ขยายออกไปเกินตะวันออกกลางแล้ว

ใครจะทนไม่ไหวก่อน?

สงครามอยู่ในอิหร่าน รอยร้าวอยู่ที่อื่น

วันที่ 14 มีนาคม เกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธข้ามทวีปหนึ่งลูกเข้าสู่ทะเลญี่ปุ่น ในสัปดาห์เดียวกัน ข้อมูลติดตามดาวเทียมยืนยันว่าเรือประมงจีนประมาณ 1,200 ลำกำลังรักษาการจัดเรียงเป็นแถวขนานสองแถวในทะเลจีนตะวันออก นี่เป็นการชุมนุมประสานงานครั้งที่สามนับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยแต่ละครั้งอยู่ทางตะวันออกมากขึ้นและใกล้กับญี่ปุ่นมากขึ้น ในวันเดียวกันนั้นเอง เพนตากอนยืนยันว่า นาวิกโยธินสหรัฐฯ จำนวน 2,500 นายจากเรือ USS Tripoli (เรือลาดตระเวนสมุทร) ซึ่งประจำการอยู่ในแปซิฟิกเดิม – กองกำลังนาวิกโยธินสำรวจที่ 31 – กำลังถูกปรับกำลังใหม่ไปยังตะวันออกกลาง

กองเรือแปซิฟิกกำลังลดขนาดลง เปียงยางกำลังทดสอบช่องว่างนี้ กองกำลังพลเรือนทางทะเลของปักกิ่งกำลังสำรวจช่องว่างนี้

ทั้งหมดนี้ไม่เกี่ยวกับเกาหลีเหนือ และไม่เกี่ยวกับเรือประมง ทุกอย่างย้อนกลับไปสู่ช่องทางเดินเรือเดียวกัน – กว้าง 33 กิโลเมตร ปิดสนิทมาแล้ว 14 วันเต็ม – และผลกระทบลูกโซ่ที่การปิดกั้นครั้งนี้ก่อให้เกิด

ช่องแคบฮอร์มุซไม่ใช่แค่จุดคอขวดด้านน้ำมัน มันเป็นเสาหลักของโครงสร้างความมั่นคงระดับโลกของสหรัฐฯ การกำจัดมันออกไป ความกดดันจะไม่หยุดอยู่ที่ตะวันออกกลาง มันจะแพร่กระจาย – แทรกซึมเข้าสู่ตลาดพลังงาน แทรกซึมเข้าสู่พันธสัญญาของพันธมิตร แทรกซึมเข้าสู่โครงกำลังทางทหารที่รองรับการรับประกันความมั่นคงทุกข้อของสหรัฐฯ ตั้งแต่โซลไปจนถึงไทเปและทาลลินน์ ขีปนาวุธในทะเลญี่ปุ่นและเรือประมงใกล้โอกินาว่า คือหลักฐานที่สังเกตได้ชิ้นแรกของการแพร่กระจายนี้

คำถามไม่ใช่ว่าราคาน้ำมันจะยึดระดับเหนือ 100 ดอลลาร์ได้หรือไม่ – มันเกือบจะแน่นอนว่าจะสูงกว่านี้ โดยสถาบันต่างๆ ทำนายตั้งแต่ 95 ดอลลาร์ (EIA หากฮอร์มุซเปิดใหม่ภายในไม่กี่สัปดาห์) ไปจนถึง 120-150 ดอลลาร์ในสถานการณ์หางการกระจายของบาร์เคลย์ส์ และจุดวิกฤตที่ความต้องการถูกทำลายของเบิร์นสไตน์อยู่ที่ 155 ดอลลาร์ คำถามที่แท้จริงคือ: ประเทศใด พันธมิตรใด ระบบการเมืองใด จะแตกสลายก่อนภายใต้แรงกดดันของการขาดแคลนพลังงาน ช่องว่างด้านความมั่นคง และการแตกแยกทางการทูต – และใครมีความสามารถที่จะเติมเต็มช่องว่างนั้น

นี่คือแผนที่นั้น

หนึ่ง สิบสี่วัน: จาก 72 ดอลลาร์สู่หุบเหว

เส้นเวลานี้ควรค่าแก่การอ่านอย่างละเอียด เพราะเหตุการณ์ในแต่ละรอบต่างก็เป็นไปตามรูปแบบเดียวกัน: สัญญาณนโยบายกดดันยอดราคา แต่ความเป็นจริงทางกายภาพกลับยืนยันตัวเองอีกครั้งภายใน 48 ชั่วโมง

วันที่ 1-4 (28 กุมภาพันธ์ - 3 มีนาคม) กองทัพสหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่าน น้ำมันเบรนท์กระโดดจากประมาณ 72 ดอลลาร์เป็น 85 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% ในสี่วัน อิหร่านตอบโต้ทันที: โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซีย โรงกลั่นน้ำมันราสตานูรา (กำลังการผลิต 550,000 บาร์เรล/วัน) ของซาอุดีอาระเบีย และสิ่งอำนวยความสะดวกส่งออก LNG ของกาตาร์ด้วยขีปนาวุธและโดรน ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปเพิ่มขึ้น 48% ภายในสองวันทำการ ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งน้ำมันและ LNG ประมาณ 20% ของโลกผ่านไปในแต่ละวัน ถูกปิดอย่างมีประสิทธิภาพ

วันที่ 5-7 (4-6 มีนาคม) ทรัมป์ประกาศให้การคุ้มกันทางเรือจากกองทัพเรือสหรัฐฯ และการรับประกันประกันการค้าแก่การขนส่งในอ่าว ตลาดได้หยุดพักชั่วคราว หลังจากนั้น ศูนย์บัญชาการกลางยืนยันว่าได้ทำลายเรือวางทุ่นระเบิดของอิหร่านไปแล้ว 16 ลำ – ซึ่งหมายความว่าทุ่นระเบิดอยู่ในน้ำแล้ว เรือกว่า 200 ลำรายงานความผิดปกติของสัญญาณ GPS ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ สัญญาณ "ปลอดภัย" ไม่ได้ปลอดภัยจริงๆ

วันที่ 8-10 (7-9 มีนาคม) ซาอุดีอาระเบีย สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ คูเวต และอิรักถูกบังคับให้ลดการผลิต – รวมประมาณ 6.7 ล้านบาร์เรล/วัน – เพราะช่องแคบฮอร์มุซเป็นช่องทางส่งออกที่มีความหมายเพียงทางเดียวของพวกเขา และความสามารถในการเก็บกำลังใกล้ถึงขีดจำกัด น้ำมันเบรนท์แตะ 119.50 ดอลลาร์ในการซื้อขายภายในวัน เพิ่มขึ้น 66% จากราคาปิดก่อนสงครามที่ 72 ดอลลาร์

วันที่ 10-11 (10 มีนาคม) ทรัมป์กล่าวใน Fox News ว่าความขัดแย้งจะสิ้นสุด "เร็วๆ นี้" และบอกเป็นนัยว่าอาจผ่อนปรนการยกเว้นการคว่ำบาตรสำหรับการส่งออกน้ำมันและก๊าซ WTI ลดลงมากกว่า 10% ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ชั่วคราว ในวันเดียวกัน เพนตากอนอธิบายวันที่ 10 มีนาคมว่าเป็น "วันที่มีการโจมตีหนาแน่นที่สุดนับตั้งแต่เริ่มความขัดแย้ง" สัญญาณนโยบายและความเป็นจริงทางกายภาพชี้ไปในทิศทางตรงกันข้าม ทั้งสองอย่างไม่สามารถเป็นจริงได้พร้อมกัน ตลาดได้คำตอบภายใน 48 ชั่วโมงถัดมา

วันที่ 12-14 (11-13 มีนาคม) องค์การพลังงานระหว่างประเทศประกาศการปล่อยปริมาณสำรองเชิงกลยุทธ์ประสานงานที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ 52 ปี: 400 ล้านบาร์เรล WTI พุ่งสูงขึ้นชั่วคราว จากนั้นลดลง และเพิ่มขึ้นอีกครั้งภายในไม่กี่ชั่วโมง วันที่ 12 มีนาคม เรือบรรทุกน้ำมันสองลำถูกโจมตีในน่านน้ำอิรัก โอมานเร่งระบายท่าเรือส่งออก Mina Al Fahal ณ ราคาปิดวันที่ 13 มีนาคม น้ำมันเบรนท์ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 101 ดอลลาร์ WTI อยู่ที่ 99.30 ดอลลาร์

วันที่ 14 (13-14 มีนาคม) มีความก้าวหน้าสี่ประการภายใน 24 ชั่วโมงที่เปลี่ยนทิศทางของความขัดแย้ง ประการแรก ทรัมป์ประกาศว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ "ทำลายล้างอย่างสมบูรณ์" เป้าหมายทางทหารบนเกาะคาร์กของอิหร่าน – เกาะคาร์กเป็นสถานีปลายทางที่จัดการการส่งออกน้ำมันประมาณ 90% ของอิหร่าน – และเตือนว่าโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของเกาะนี้อาจกลายเป็นเป้าหมายต่อไป ไม่กี่ชั่วโมงต่อมา เพนตากอนยืนยันว่าจะปรับกำลังกองกำลังนาวิกโยธินสำรวจที่ 31 และเรือโจมตีสะเทินน้ำสะเทินบก USS Tripoli (ประมาณ 2,500 นาย) จากญี่ปุ่นไปยังตะวันออกกลาง กองกำลังนาวิกโยธินสำรวจได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการยกพลขึ้นบกและรักษาช่องแคบทางทะเล ศูนย์บัญชาการกลางขอให้กองกำลังนี้เข้ามาเพราะ "หนึ่งในแผนสำหรับสงครามนี้คือการให้นาวิกโยธินพร้อมใช้งานเพื่อมอบตัวเลือก" อ้างอิงจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ คนหนึ่งกับ NBC News เรือ Tripoli ถูกพบโดยดาวเทียมพาณิชย์ใกล้ช่องแคบลูซอน ห่างจากน่านน้ำอิหร่านประมาณ 7 ถึง 10 วันทางเรือ หลังจากนั้น ในวันที่ 14 มีนาคม เกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธข้ามทวีปประมาณ 10 ลูกเข้าสู่ทะเลญี่ปุ่น – นี่เป็นการยิงพร้อมกันครั้งใหญ่ที่สุดในปี 2026 จนถึงปัจจุบัน ในวันเดียวกันนั้นเอง เอเอฟพีรายงานว่าพบเรือประมงจีน 1,200 ลำในการชุมนุมประสานงานครั้งที่สามในทะเลจีนตะวันออก ซึ่งอยู่ทางตะวันออกมากกว่าเหตุการณ์ในเดือนธันวาคมและมกราคม และใกล้กับน่านน้ำอาณาเขตของญี่ปุ่นมากขึ้น

นี่คือการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพในสองมิติ ตลอด 13 วันที่ผ่านมา สหรัฐฯ ดำเนินการส่วนใหญ่เป็นการปฏิบัติการทางอากาศล้วนๆ ในขณะที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ การปรับกำลังของกองกำลังนาวิกโยธินสำรวจบ่งชี้ว่า วอชิงตันกำลังเตรียมที่จะแย่งชิงการควบคุมช่องแคบด้วยวิธีการทางทหารจริง ไม่ใช่แค่การทิ้งระเบิดรอบๆ ช่องแคบ รัฐมนตรีกลาโหมเฮกเซธกล่าวอย่างชัดเจน: "นี่ไม่ใช่ช่องแคบที่เราจะปล่อยให้มีการแย่งชิงต่อไป" แต่กองกำลังสำรวจนี้เป็นกองกำลังตอบสนองเร็วที่ประจำการหน้างานเพียงแห่งเดียวในภูมิภาคแปซิฟิก – ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่มันออกเดินทาง เปียงยางและกองกำลังพลเรือนทางทะเลของปักกิ่งก็ดำเนินการพร้อมกันเพื่อทดสอบช่องว่างนี้ วิกฤตฮอร์มุซไม่ได้จำกัดอยู่เพียงอ่าวเปอร์เซียอีกต่อไป

รูปแบบตลอด 14 วันที่ผ่านมาเป็นสิ่งที่เถียงไม่ได้: ทุกการตอบสนองเชิงนโยบายได้เวลาเพียง 24 ถึง 48 ชั่วโมง; ทุกการประกาศ ภายในไม่กี่ชั่วโมง ความเป็นจริงทางกายภาพก็ยืนยันตัวเองอีกครั้ง และตอนนี้ ผลที่ตามกำลังแพร่กระจายจากตลาดพลังงานไปสู่โครงสร้างความมั่นคงระดับโลกที่ฮอร์มุซรองรับ แต่ภายในวันที่ 14 คำถามได้ขยายออกไป: วิกฤตนี้ไม่ใช่แค่เรื่องของคณิตศาสตร์อุปทานอีกต่อไป แต่เป็นว่าสหรัฐฯ จะสามารถเปิดช่องแคบใหม่ด้วยวิธีการทางทหารจริงก่อนที่ปริมาณสำรองของพันธมิตรจะหมดหรือไม่ – และความพยายามครั้งนี้จะมีค่าใช้จ่ายอย่างไร

สอง ภาพลวงตาของปริมาณสำรองเชิงกลยุทธ์

การปล่อย 400 ล้านบาร์เรลของ IEA เป็นการปล่อยปริมาณสำรองประสานงานครั้งที่หกในประวัติศาสตร์ 52 ปีขององค์กร และเป็นครั้งที่ใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน มากกว่าการปล่อย 182 ล้านบาร์เรลหลังการรุกรานยูเครนของรัสเซียในปี 2022 มากกว่าสองเท่า สหรัฐฯ เพียงประเทศเดียวให้คำมั่น 172 ล้านบาร์เรล – ประมาณ 43% ของทั้งหมด – ซึ่งตามกระทรวงพลังงาน จะเริ่มส่งมอบในสัปดาห์หน้าภายในรอบการเบิกจ่ายประมาณ 120 วัน

ฟังดูเด็ดขาด แต่ตัวเลขไม่สนับสนุน

ตัวเลขที่สำคัญจริงๆ คือปริมาณที่เติมเต็มช่องว่าง ภายใต้อัตราการปล่อยประสานงานจริง – ไม่ใช่ตัวเลขพาดหัว แต่เป็นปริมาณไหลจริงรายวัน – ตามรายงานของรอยเตอร์เกี่ยวกับกลไกการปล่อย การแทรกแซงครั้งประวัติศาสตร์ของ IEA สามารถครอบคลุมการขาดแคลนอุปทานได้ 12% ถึง 15% ส่วนที่เหลือไม่สามารถเติมเต็มได้ ทางออกเดียวคือการเปิดช่องแคบใหม่

Gary Ross ผู้ก่อตั้ง Black Gold Investors และหนึ่งในนักวิเคราะห์กลไกฮอร์มุซที่แม่นยำที่สุด กล่าวตรงไปตรงมาว่า:

"สถานการณ์นี้จะไม่สามารถแก้ไขได้โดยไม่มีการทำลายความต้องการและราคาที่สูงขึ้นอย่างมาก เว้นแต่ความขัดแย้งจะสิ้นสุดลง"

ตลาดเห็นด้วย WTI ลดลงอย่างมากในวันที่ IEA ประกาศ แต่กลับฟื้นตัวภายในวันเดียวกัน ดังที่ NBC News ชี้ให้เห็น การปล่อยประสานงาน "ล้มเหลวในการกดราคา" สัญญาณเป็นเรื่องการเมือง ช่องว่างเป็นเรื่องกายภาพ

ข้อจำกัดเชิงโครงสร้างอีกประการหนึ่ง: การปล่อยปริมาณสำรองน้ำมันเชิงกลยุทธ์สามารถบรรเทาความกดดันต่อสต็อกน้ำมันดิบได้ แต่ไม่มีประโยชน์ต่อ LNG เลย ความเปราะบางเร่งด่วนที่สุดของญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ – ดูรายละเอียดด้านล่าง – ไม่ใช่น้ำมัน แต่เป็นก๊าซธรรมชาติเหลว และ IEA ไม่มีระบบปริมาณสำรองเชิงกลยุทธ์สำหรับ LNG ที่เทียบเท่ากับกลไกน้ำมัน

สาม ตำนานของท่อส่งซาอุดีอาระเบีย

ซาอุดีอาระเบียเป็นผู้ผลิตน้ำมันหลักในอ่าวเพียงประเทศเดียวที่ในทางทฤษฎีมีเส้นทางเลี่ยง: ท่อส่งตะวันออก-ตะวันตกจากแหล่งน้ำมันทางตะวันออกไปยังท่าเรือ Yanbu บนทะเลแดง ซึ่งมีกำลังการผลิตติดตั้งที่ 7 ล้านบาร์เรล/วัน Amin Nasser CEO ของ Aramco ยืนยันว่าท่อส่งกำลังถูกผลักดันไปสู่การใช้ประโยชน์สูงสุด และมีรายงานว่า VLCC (เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่มาก) 27 ลำกำลังมุ่งหน้าไปยัง Yanbu โดยปริมาณการบรรทุกที่ท่าเรือนี้พุ่งสูงถึงระดับบันทึกที่ 2.72 ล้านบาร์เรล/วัน

2