Matrixport Research: หลังราคา Bitcoin ร่วงลงต่อเนื่อง 5 เดือน เงื่อนไขการฟื้นตัวของตลาดกำลังค่อยๆ ก่อตัวขึ้น
- มุมมองหลัก: แม้ว่าอารมณ์ตลาดคริปโตในปัจจุบันจะอ่อนแอและปริมาณการซื้อขายซบเซา แต่ตัวชี้วัดสำคัญหลายประการแสดงให้เห็นว่าตลาดอาจกำลังสร้างฐานระยะสั้น ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น
- ปัจจัยสำคัญ:
- ราคา Bitcoin ร่วงลงต่อเนื่องเป็นเวลา 5 เดือน ซึ่งในประวัติศาสตร์แล้ว หลังการเคลื่อนไหวที่หายากเช่นนี้ มักจะตามมาด้วยการฟื้นตัวระยะสั้น
- มูลค่ารวมตลาดของเหรียญ Altcoin ได้ลดลงมาอยู่ในระดับที่ในอดีตมักเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวหลายครั้ง
- จำนวนโทเค็นที่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันได้อีกครั้งและผ่านการคัดกรองโมเมนตัมเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวดีขึ้นของโมเมนตัมตลาด
- เงินทุนจากสเตเบิลคอยน์กำลังไหลกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง เช่น USDC มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งช่วยปรับปรุงสภาพคล่องของตลาด
- Bitcoin กำลังสร้างฐานระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นบริเวณใกล้เคียง 66,000 ดอลลาร์สหรัฐ หากสามารถยึดแนวรับและทะลุแนวต้านได้ กระบวนการฟื้นฟูมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป
ปัจจุบันอารมณ์ตลาดคริปโตโดยรวมยังคงอ่อนแอ ปริมาณการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับต่ำ ความสนใจของผู้ค้าจำนวนมากได้หันไปยังสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น ทองคำและน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตาม ภายใต้ความสงบที่ผิวเผิน การเปลี่ยนแปลงสำคัญบางอย่างกำลังค่อยๆ ปรากฏขึ้น บิทคอยน์ได้ลดลงต่อเนื่องเป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน ซึ่งพบได้ไม่บ่อยนักในประวัติศาสตร์ และแนวโน้มที่คล้ายกันมักเกิดขึ้นก่อนการฟื้นตัวเป็นระยะ ในเวลาเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมของอัลต์คอยน์ก็ลดลงมาอยู่ในระดับที่การฟื้นตัวเริ่มต้นหลายครั้งในประวัติศาสตร์ แม้ว่าโมเดลอัลต์คอยน์ของเรายังไม่ได้เปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างเป็นทางการ แต่จำนวนโทเคนที่กลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันและผ่านการคัดกรองโมเมนตัมเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เมื่อเงินทุนสเตเบิลคอยน์ไหลกลับเข้าสู่ตลาด สภาพสภาพคล่องโดยรวมก็ยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง สัญญาณเหล่านี้ร่วมกันชี้ไปที่หน้าต่างการเปลี่ยนแปลงตลาดที่อาจกำลังก่อตัวขึ้น
การปรับฐานต่อเนื่องที่หายากในประวัติศาสตร์: ก้นบึ้งที่มีศักยภาพของบิทคอยน์กำลังถูกสร้างขึ้น
จากประสบการณ์ในอดีต บิทคอยน์มักจะฟื้นตัวเป็นระยะหลังจากลดลงต่อเนื่องสามเดือนในระยะตลาดหมี การลดลงต่อเนื่องสี่ถึงหกเดือนโดยขาดการฟื้นตัวนั้นพบได้ยากกว่ามาก ตลาดปัจจุบันกำลังอยู่ในลำดับสุดขั้วเช่นนี้ ซึ่งเพิ่มความน่าจะเป็นของการฟื้นตัวขาขึ้นในระยะสั้น
ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งการประเมินมูลค่าของกลุ่มอัลต์คอยน์ก็เข้าสู่ช่วงที่การฟื้นตัวเป็นวัฏจักรมักเกิดขึ้นได้ง่ายกว่าในประวัติศาสตร์ เมื่อมูลค่าตลาดรวมของอัลต์คอยน์เบี่ยงเบนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 90 วันประมาณ 30% ตลาดมักจะอยู่ในระยะการสร้างฐานโดยรวม หลังจากนั้นกลุ่มบิทคอยน์และอัลต์คอยน์มักจะมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในปัจจุบันยังคงซบเซา แต่โครงสร้างราคาของอัลต์คอยน์บางส่วนเริ่มดีขึ้นแล้ว และบิทคอยน์กำลังสร้างก้นบึ้งที่เป็นระยะที่มีศักยภาพใกล้กับ 66,000 ดอลลาร์ หากราคาสามารถยึดพื้นที่สนับสนุนในปัจจุบันได้ และค่อยๆ 突破ระดับแนวต้านสำคัญ กระบวนการฟื้นตัวของตลาดมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป
โมเมนตัมและสภาพคล่องดีขึ้นพร้อมกัน: ขอบเขตการมีส่วนร่วมของตลาดเริ่มขยายตัว
แม้ว่าอัลต์คอยน์โดยรวมจะแสดงผลได้ค่อนข้างอ่อนแอในรอบวัฏจักรนี้ แต่การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างบางอย่างกำลังปรากฏขึ้น อัลต์คอยน์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน และเริ่มทำผลงานได้ดีกว่าบิทคอยน์เป็นระยะ ซึ่งมักเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับปรุงโมเมนตัมโดยรวมของตลาด ในเวลาเดียวกัน จำนวนอัลต์คอยน์ที่ผ่านการคัดกรองโมเมนตัมเชิงปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยบางส่วนมีเงื่อนไขการเรโซแนนซ์ของการปรับปรุงโมเมนตัมและการเร่งปฏิกิริยาพื้นฐาน
ที่สำคัญกว่านั้น สภาพแวดล้อมเงินทุนของตลาดก็กำลังเปลี่ยนแปลงเช่นกัน โครงสร้างที่ก่อนหน้านี้ถูกชี้นำโดยการล้างพอร์ตและการไหลออกของเงินทุนกำลังค่อยๆ เปลี่ยนเป็นกระแสเงินทุนไหลกลับ การขยายตัวของสภาพคล่องสเตเบิลคอยน์ใหม่เป็นหนึ่งในสัญญาณสำคัญ ในเดือนที่ผ่านมา เพียง USDC ของ Circle เท่านั้นที่มียอดเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าเงินทุนใหม่กำลังกลับเข้าสู่ตลาดคริปโตอีกครั้ง เมื่อสภาพคล่องค่อยๆ ดีขึ้น ความน่าจะเป็นที่เงินทุนจะถูกจัดสรรใหม่ไปยังบิทคอยน์และอีเธอเรียมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งจะสนับสนุนตลาดที่กว้างขึ้น
โดยรวมแล้ว การซื้อขายในตลาดคริปโตในปัจจุบันยังคงค่อนข้างเงียบ แต่เงื่อนไขสำคัญหลายประการกำลังค่อยๆ ก่อตัวขึ้น หลังจากที่บิทคอยน์ผ่านช่วงที่ลดลงต่อเนื่องในรายเดือนซึ่งหายากในประวัติศาสตร์ ดูเหมือนกำลังสร้างก้นบึ้งที่มีศักยภาพ การไหลกลับของเงินทุนสเตเบิลคอยน์ใหม่ก็กำลังปรับปรุงสภาพแวดล้อมสภาพคล่องของตลาด ในเวลาเดียวกัน ความกว้างของตลาดอัลต์คอยน์เริ่มขยายตัว โทเคนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กลับมาอยู่เหนือเส้นแบ่งโมเมนตัม 30 วัน แม้ว่าโมเดลอัลต์คอยน์ของเรายังไม่ได้เปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างเป็นทางการ แต่การตั้งค่าการซื้อขายที่ตรงตามเงื่อนไขการคัดกรองได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในหลายเดือน หากบิทคอยน์ยืนยันการ突破แนวโน้มเหนือจุดสำคัญ ความน่าจะเป็นที่ตลาดที่กว้างขึ้นจะเกิดการฟื้นตัวเป็นระยะจะเพิ่มขึ้นอีก
มุมมองบางส่วนข้างต้นมาจาก Matrix on Target, ติดต่อเราเพื่อรับรายงานฉบับเต็มของ Matrix on Target
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนต้องระมัดระวัง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนสูง การตัดสินใจลงทุนควรทำหลังจากพิจารณาสถานการณ์ส่วนบุคคลอย่างรอบคอบและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ที่อิงตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้
