ERC-5564: ยุคแห่งความเป็นส่วนตัวของ Ethereum ได้มาถึงแล้ว ที่อยู่รับเงินจะไม่ "เปลือยเปล่า" อีกต่อไป

ผู้เขียนต้นฉบับ: Vaidik Mandloi

ผู้แปลต้นฉบับ: Luffy, Foresight News

คุณเคยเปิด Etherscan เพื่อค้นหาที่อยู่กระเป๋าเงินของคุณเองหรือไม่? ไม่ใช่เพื่อตรวจสอบธุรกรรม แต่เพียงเพื่อดูว่ามันมีลักษณะอย่างไรในสายตาของคนภายนอก

ยอดคงเหลือปัจจุบันของคุณ ทุกโทเค็นที่คุณเคยถือครอง NFT ที่คุณเคยซื้อ โปรโตคอลที่คุณเคยโต้ตอบด้วย การทดลองใช้ DeFi ในยามดึก การรับหรือละเว้นการแจกจ่ายแบบฟรีทุกครั้ง... ทุกสิ่งทุกอย่างอยู่ที่นั่น เปิดเผยอย่างสมบูรณ์

ลองนึกภาพว่าคุณส่งที่อยู่นี้ให้กับฟรีแลนซ์ที่กำลังจะจ่ายเงินให้คุณ DAO ที่ให้เงินทุนสนับสนุนคุณ หรือแม้แต่คนที่เพิ่งรู้จักในที่ประชุม สิ่งที่คุณมอบให้ไม่ใช่แค่ที่อยู่รับเงิน แต่เป็นประวัติทางการเงินทั้งหมดบนบล็อกเชนของคุณ

เหตุผลนั้นง่ายมาก: เช่นเดียวกับบล็อกเชนสาธารณะส่วนใหญ่ ที่อยู่แต่ละแห่งบน Ethereum นั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นบัญชีแยกประเภทสาธารณะ

คนส่วนใหญ่เคยสัมผัสถึงความอึดอัดนี้ มีความลังเลสักครู่ก่อนวางที่อยู่กระเป๋าเงิน บางคนถึงกับสร้าง 'กระเป๋าเงินใหม่' เฉพาะสำหรับการรับเงิน บางคนย้ายเงินออกก่อนเพื่อไม่ให้ยอดคงเหลือเปิดเผยข้อมูลมากเกินไป

สัญชาตญาณนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับคริปโตเท่านั้น การสำรวจทั่วโลกของ Consensys ในปี 2023 ที่ครอบคลุมผู้คน 15,000 คน แสดงให้เห็นว่า: 83% ของผู้คนให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวของข้อมูล แต่มีเพียง 45% ที่เชื่อถือบริการอินเทอร์เน็ตที่มีอยู่

ERC‑5564 ถูกสร้างขึ้นเพื่อแก้ไขปัญหาการเชื่อมโยงที่อยู่นี้โดยเฉพาะ โดยนำที่อยู่ลับมาใช้ใน Ethereum ตั้งแต่เริ่มต้น: มาตรฐานที่ช่วยให้คุณสามารถรับเงินได้โดยไม่ต้องเปิดเผยกระเป๋าเงินหลักของคุณทุกครั้ง

ERC‑5564 นำอะไรมาบ้าง?

หัวใจของปัญหาคือที่อยู่หนึ่งจะบันทึกกิจกรรมทั้งหมดของคุณอย่างถาวร แล้วทำไมเราต้องใช้ที่อยู่เดิมซ้ำๆ?

ลองคิดถึงวิธีที่คุณรับเงินในโลกแห่งความเป็นจริง: เมื่อมีคนโอนเงินเข้าบัญชีธนาคารของคุณ พวกเขาต้องการหมายเลขบัญชีของคุณ ซึ่งหมายเลขบัญชีนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงทุกครั้งที่คุณรับเงิน เมื่อเวลาผ่านไป บัญชีธนาคารก็กลายเป็นบันทึกที่สมบูรณ์ของรายได้ การใช้จ่าย และการออมของคุณ ความแตกต่างคือ: มีเพียงคุณและธนาคารเท่านั้นที่สามารถเห็นได้

บน Ethereum โครงสร้างที่อยู่กระเป๋าเงินก็เหมือนกัน: มันคือบัญชีถาวรในสถานะส่วนรวมของเครือข่าย การโอนเงินให้คุณต้องใช้ที่อยู่ ที่อยู่ไม่เปลี่ยนแปลง ธุรกรรมทั้งหมดจะถูกบันทึกภายใต้ที่อยู่สาธารณะเดียวกัน

นักวิจัยเรียกปัญหานี้ว่า 'ปัญหาบัญชีธนาคารกระจกใส' ปัญหาไม่ได้อยู่ที่การมองเห็นธุรกรรม แต่อยู่ที่กิจกรรมทั้งหมดจะถูกผูกไว้กับที่อยู่ที่แทบไม่เปลี่ยนแปลงโดยอัตโนมัติ

ในโลกคริปโตยุคแรก ๆ สิ่งนี้จะเปิดเผยเพียงบันทึกการโอนพื้นฐาน แต่ต่อมาบล็อกเชนได้กลายเป็นตลาดการกู้ยืม แพลตฟอร์ม NFT ระบบกำกับดูแล ชั้นการชำระเงินและตัวตน ปัจจุบันที่อยู่หนึ่งสามารถเปิดเผยข้อมูลได้มากกว่าที่เคยเป็นมาเมื่อหลายปีก่อน

ในการวิจัยความเป็นส่วนตัว มีการเปรียบเทียบที่ใช้กันทั่วไป: ลองนึกภาพว่าคุณกำลังเล่นเกม 'เรือรบ' บนบล็อกเชน ซึ่งทุกการเคลื่อนไหวสามารถมองเห็นได้โดยสาธารณะ กฎจะถูกดำเนินการอย่างถูกต้อง ระบบจะบันทึกทุกอย่างอย่างซื่อสัตย์ แต่เมื่อทั้งสองฝ่ายสามารถมองเห็นตำแหน่งเรือของอีกฝ่ายได้ กลยุทธ์ก็หายไป

ระบบทำงานได้อย่างสมบูรณ์ตามที่ออกแบบ แต่ประสบการณ์เปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง เพราะความโปร่งใสได้ทำลายความเป็นส่วนตัว

การทำงานร่วมกันทางการเงินก็เป็นไปในทำนองเดียวกัน ไม่ใช่ทุกการรับเงินที่จำเป็นต้องมาพร้อมกับประวัติทั้งหมดของที่อยู่หนึ่ง

ERC‑5564 ไม่ได้พยายามลบล้างความโปร่งใสของ Ethereum หรือนำการออกแบบที่ซับซ้อนเช่นการเข้ารหัสยอดคงเหลือหรือพูลส่วนตัวมาใช้ มันมุ่งเน้นไปที่ปัญหาที่แคบกว่าและใช้งานได้จริงมากขึ้น: ลดการเชื่อมโยงอัตโนมัติในชั้นการรับเงิน

ตรรกะหลักนั้นง่ายมาก: แทนที่จะให้ที่อยู่กระเป๋าเงินของคุณโดยตรงกับอีกฝ่าย คุณให้ที่อยู่เมตาลับ (stealth meta-address) ที่อยู่เมตานี้ไม่ใช่เป้าหมายการรับเงิน แต่มีข้อมูลการเข้ารหัสลับด้วยคีย์สาธารณะเพื่อสร้างที่อยู่รับเงินชั่วคราวที่ไม่ซ้ำใครสำหรับคุณ

นั่นคือ เมื่อมีคนจ่ายเงินให้คุณ เงินจะไม่ถูกส่งไปยังกระเป๋าเงินหลักสาธารณะของคุณ แต่ถูกส่งไปยังที่อยู่ใหม่ที่สร้างขึ้นสำหรับธุรกรรมนี้โดยเฉพาะ บนบล็อกเชน มันดูเหมือนการโอนไปยังบัญชีใหม่ที่ไม่เคยถูกใช้มาก่อน

สำหรับเครือข่ายแล้ว ทุกอย่างเป็นไปตามปกติ สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือการรับเงินแต่ละครั้งจะถูกส่งไปยังที่อยู่ที่แตกต่างกัน จะไม่มีการบันทึกอย่างต่อเนื่องบนบัญชีถาวรเดียวกัน

Ethereum ต้องการสิ่งนี้จริงๆ หรือ?

ดูจากพฤติกรรมผู้ใช้ก็รู้คำตอบแล้ว

ยกตัวอย่าง Tornado Cash: โปรโตคอลผสมเหรียญที่ให้ผู้ใช้ฝากเงินลงในพูลสาธารณะ แล้วถอนออกไปยังที่อยู่ใหม่ เพื่อตัดการเชื่อมโยงระหว่างการรับและส่ง แม้จะถูกคว่ำบาตรและตรวจสอบอย่างเข้มงวด ในปี 2025 Tornado Cash ยังคงประมวลผลกระแสเงินมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ นี่แสดงให้เห็นว่าผู้ใช้ยินดีรับความเสี่ยงด้านกฎหมายและชื่อเสียงเพื่อแยกธุรกรรมออกจากกระเป๋าเงินหลัก

ดูที่ Railgun: มันใช้การพิสูจน์ด้วยความรู้เป็นศูนย์ (zero-knowledge proofs) เพื่อทำธุรกรรมส่วนตัว โดยไม่เปิดเผยยอดคงเหลือหรือรายละเอียดการโอน ในปี 2025 มูลค่าล็อคใน (TVL) ของ Railgun คงที่ที่ 70 ล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายสะสมมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์

ในด้านการรับเงินลับ Umbra ได้นำการชำระเงินลับในระดับแอปพลิเคชันมาใช้บน Ethereum: ผู้ใช้เผยแพร่ข้อมูลลับและรับเงินโดยใช้ที่อยู่ใช้ครั้งเดียว ณ ปี 2026 Umbra ได้สร้างที่อยู่ลับที่ใช้งานอยู่มากกว่า 77,000 ที่อยู่

ตัวเลขเหล่านี้เมื่อเทียบกับตลาดทั้งหมดแล้วไม่ใช่ตัวเลขมหาศาล แต่ก็เพียงพอที่จะแสดงให้เห็น: ผู้ใช้ต้องการ 'ความรู้สึกของการแยกออก' อย่างมาก

ในขณะเดียวกัน เครื่องมือเหล่านี้มีข้อจำกัด:

• การผสมเหรียญต้องมีการเข้าและออกจากสัญญาอิสระ เพิ่มความยุ่งยาก ทำลายความสามารถในการประกอบรวม (composability) และอยู่ในพื้นที่สีเทาของการกำกับดูแล
• เครื่องมือความเป็นส่วนตัวด้วย ZK ยังคงเป็นชั้นเพิ่มเติม ผู้ใช้ต้องเลือกใช้งานอย่างแข็งขัน
• Umbra พิสูจน์แล้วว่าการรับเงินลับมีประโยชน์ แต่มันเป็นเพียงแอปพลิเคชันอิสระ ไม่ใช่มาตรฐานกระเป๋าเงิน

บน Ethereum การได้รับความเป็นส่วนตัวต้องมีการดำเนินการเพิ่มเติมอีกหนึ่งขั้นตอนเสมอ

ERC‑5564 ใช้เส้นทางที่ต่างออกไป: ไม่สร้างโปรโตคอลความเป็นส่วนตัวใหม่ แต่ทำให้การรับเงินลับเป็นมาตรฐานในระดับกระเป๋าเงิน

Ethereum อยู่ในตำแหน่งใดในขอบเขตของความเป็นส่วนตัว?

ความเป็นส่วนตัวในโลกคริปโตไม่ใช่ขาวดำ แต่เป็นสเปกตรัมของการแลกเปลี่ยน

ที่ปลายด้านหนึ่งของสเปกตรัมคือโปรโตคอลเช่น Monero ซึ่งฝังความเป็นส่วนตัวไว้ในเลเยอร์พื้นฐานโดยตรง จำนวนธุรกรรมถูกซ่อนไว้ ที่อยู่ของผู้ส่งและผู้รับก็ถูกทำให้คลุมเครือ ความเป็นส่วนตัวไม่ใช่ตัวเลือก แต่ถูกบังคับใช้ผ่านการออกแบบ ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเลือกเปิดใช้งานการปกป้องความเป็นส่วนตัว เพราะความลับเป็นสถานะเริ่มต้นของเครือข่าย

นอกจากนี้ยังมี Zcash ซึ่งแนะนำธุรกรรมที่ถูกปกปิด (shielded transactions) โดยใช้การพิสูจน์ด้วยความรู้เป็นศูนย์ Zcash อนุญาตให้ผู้ใช้เลือกระหว่างธุรกรรมโปร่งใสและธุรกรรมส่วนตัว แต่มันทำงานในพูลที่ถูกปกปิดเฉพาะ แทนที่จะทำงานในทั้งระบบ สถาปัตยกรรมนี้รองรับความลับ แต่มันยังคงเป็นโหมดแยกต่างหาก ไม่ใช่พฤติกรรมพื้นฐานของเครือข่าย

Ethereum นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิง โดยให้ความสำคัญกับความโปร่งใสและความสามารถในการประกอบรวมตั้งแต่第一天

ความเปิดกว้างนี้เองที่ทำให้ DeFi, NFT, DAO ระเบิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาที่ต้องจ่ายคือการเชื่อมโยงเชิงโครงสร้าง ระบบนิเวศความเป็นส่วนตัวสามารถสร้างได้นอกโปรโตคอลเท่านั้น

ERC‑5564 หมายถึงการเปลี่ยนแปลงแนวคิด: ไม่ใช่การเพิ่มเลเยอร์ความเป็นส่วนตัวจากภายนอกอีกต่อไป แต่ฝังความเป็นส่วนตัวเป็นส่วนประกอบพื้นฐานลงในการออกแบบที่มีอยู่ของ Ethereum โดยเฉพาะในชั้นการรับเงิน

หากกล่าวว่า Monero มองความเป็นส่วนตัวเป็นรากฐาน และ Zcash มองความเป็นส่วนตัวเป็นโหมดทางเลือก แล้ว ERC-5564 ก็เปลี่ยนความเป็นส่วนตัวให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานในมาตรฐานกระเป๋าเงิน แทนที่จะพึ่งพาเชนหรือแอปพลิเคชันอิสระจากภายนอก

เรื่องเล่าของอุตสาหกรรมก็กำลังวิวัฒนาการเช่นกัน: การถกเถียงไม่ใช่ 'บล็อกเชนสาธารณะควรโปร่งใสสมบูรณ์หรือเป็นส่วนตัวสมบูรณ์' อีกต่อไป แต่คือ: ความเป็นส่วนตัวควรอยู่ที่ไหน ต้องการมากน้อยเพียงใด และจะอยู่ร่วมกับการตรวจสอบได้และความสามารถในการประกอบรวมได้อย่างไร

ความเป็นส่วนตัวสามารถนำอะไรมาสู่ผู้ใช้และตลาดได้จริงๆ?

ความเป็นส่วนตัวไม่ใช่แค่การซ่อนธุรกรรม มันเปลี่ยนแรงจูงใจและการกระจายอำนาจในระบบการเงินตั้งแต่พื้นฐาน ในแง่นี้ ความเป็นส่วนตัวปลดล็อคองค์ประกอบหลักสามประการ ซึ่งเราสามารถสำรวจได้ทีละข้อ

บนบล็อกเชนที่โปร่งใส การดำเนินการทั้งหมดสามารถมองเห็นได้ ฟังดูอาจไม่สำคัญ แต่จริงๆ แล้วไม่ใช่

เมื่อข้อมูลธุรกรรมทั้งหมดเป็นสาธารณะ ผู้ที่ได้รับประโยชน์สูงสุดไม่ใช่ผู้ใช้ทั่วไป แต่เป็นผู้เข้าร่วมที่มีเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลที่ดีที่สุด เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยง (hedge funds), บอท MEV, บริษัทวิเคราะห์ และโมเดล AI พฤติกรรมของผู้ใช้ทั่วไปจะถูกเปิดเผย ในขณะที่ผู้เข้าร่วมที่มีประสบการณ์เหล่านี้จะสังเกต สร้างแบบจำลอง และสกัดมูลค่าจากมัน

สิ่งนี้สร้างความไม่สมมาตรเชิงโครงสร้าง

ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ความโปร่งใสเอง แต่อยู่ที่ความโปร่งใสทำให้พฤติกรรมทางเศรษฐกิจทุกอย่างกลายเป็นสัญญาณสาธารณะ ซึ่งนำไปสู่กลยุทธ์ที่พัฒนาขึ้นรอบๆ สัญญาณเหล่านี้ และใช้สัญญาณเหล่านี้เพื่อแสวงหาผลประโยชน์

เมื่อธุรกรรมไม่สามารถถูกเอาเปรียบได้ง่าย การแข่งขันระหว่างผู้เข้าร่วมจะไม่ใช่การแข่งขันว่าใครมีเครื่องมือตรวจสอบที่ก้าวหน้ากว่า แต่จะแข่งขันกันในด้านราคาและความเสี่ยง สิ่งนี้นำไปสู่พฤติกรรมตลาดที่สุขภาพดีและเป็นธรรมมากขึ้น นี่คือขั้นตอนแรกของความเป็นส่วนตัว: มันจำกัดการแสวงหามูลค่าที่เกิดขึ้นเพียงเพราะกิจกรรมการซื้อขายสามารถมองเห็นได้

กลไกการปลดล็อคที่สองมีความสำคัญยิ่งใหญ่กว่า ความเป็นส่วนตัวสามารถส่งเสริมการก่อตัวของทุน ในขณะที่ระบบโปร่งใสไม่สามารถทำได้

นักลงทุนรายย่อยอาจทนต่อความโปร่งใสสมบูรณ์ได้ แต่ผู้ใช้ระดับสถาบันจะไม่ทำอย่างแน่นอน

หากทุกตำแหน่งการลงทุนสามารถถูกตรวจสอบแบบเรียลไทม์ กองทุนก็ไม่สามารถนำเงินที่มีประสิทธิภาพไปลงทุนในพื้นที่ DeFi ได้ หากกองทุนถือครองสินทรัพย์บางอย่าง ตลาดอาจเคลื่อนไหวในทางลบต่อพวกเขา หากกองทุนทำการป้องกันความเสี่ยง (hedge) คู่แข่งก็สามารถติดตามการป้องกันความเสี่ยงนั้นได้ การปกป้องกลยุทธ์จะกลายเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้ ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับบริษัทต่างๆ หากความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์สามารถมองเห็นได้โดยคู่แข่ง บริษัทก็ไม่สามารถแปลงใบแจ้งหนี้เป็นโทเค็นบนบัญชีแยกประเภทสาธารณะได้ หากโครงสร้างค่าจ้างเปิดเผยต่อสาธารณะ บริษัทก็ไม่สามารถจ่ายค่าจ้างบนเชนได้ ระบบโปร่งใสเอื้อต่อการทดลอง แต่ไม่เอื้อต่อการตัดสินใจอย่างอิสระ

นี่ยืนยันคำพูดที่ว่า 'การโอนโทเค็นข้ามเชนทำได้ง่าย แต่การโอนคีย์ข้ามเชนทำได้ยาก'

บนบล็อกเชนสาธารณะ เนื่องจากข้อมูลทั้งหมดเป็นสาธารณะอยู่แล้ว การโอนสินทรัพย์ระหว่างเครือข่ายต่างๆ จึงทำได้ง่ายมาก ในระบบส่วนตัว เมื่อออกจากขอบเขตความเป็นส่วนตัว ประวัติธุรกรรมจะถูกเปิดเผย สิ่งนี้สร้างความยุ่งยาก ผู้ใช้ที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวมีแนวโน้มที่จะอยู่ในสภาพแวดล้อมที่บันทึกการซื้อขายจะไม่ถูกเปิดเผยเมื่อออกจากระบบ

สถานการณ์นี้สร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายรูปแบบใหม่

การแข่งขันของบล็อกเชนแบบดั้งเดิมอยู่ที่ปริมาณงานที่ทำได้ ค่าใช้จ่าย และเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา ความเป็นส่วนตัวนำการแข่งขันในด้านการแยกข้อมูลเข้ามา ยิ่งเซตนิรนาม (anonymous set) ส่วนตัวมีขนาดใหญ่เท่าใด มูลค่าที่คงอยู่ภายในก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น สภาพคล่องก็เริ่มรวมตัวในพื้นที่นั้น เพราะความลับจะเพิ่มขึ้นตามขนาด

การปลดล็อคประเภทที่สามเราสามารถเรียกได้ว่าเป็นการเปิดเผยแบบเลือกได้

ในระบบปัจจุบัน ตัวเลือก