คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี: เลเวอเรจ กลยุทธ์ และการจัดการความเสี่ยง

การพัฒนาของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้ก้าวข้ามยุทธศาสตร์ง่ายๆ อย่าง "ซื้อและถือ" ไปนานแล้ว แม้ว่าการถือ Bitcoin หรือ Ethereum ระยะยาวจะยังคงเป็นที่นิยม แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ก็หันมาใช้ตราสารอนุพันธ์มากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อจัดการความเสี่ยงและขยายผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น การเทรดฟิวเจอร์สคริปโต ได้กลายเป็นรากฐานสำคัญของภูมิทัศน์การเงินสมัยใหม่นี้ โดยมอบความยืดหยุ่นที่การเทรดสปอตไม่สามารถเทียบได้

ในตลาดที่มีความผันผวนซึ่งราคาอาจแกว่งตัวสองหลักภายในหนึ่งวัน ฟิวเจอร์สช่วยให้คุณทำกำไรได้ไม่ว่าทิศทางตลาดจะเป็นอย่างไร ไม่ว่าตลาดจะพุ่งสูงขึ้นหรือดิ่งลง กลยุทธ์ฟิวเจอร์สที่ดำเนินการได้ดีจะช่วยให้คุณป้องกันพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างแม่นยำหรือเก็งกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคา นี่แสดงถึงการเติบโตของคริปโตเคอเรนซีจากงานอดิเรกเฉพาะกลุ่มไปสู่ระบบนิเวศทางการเงินที่แข็งแกร่ง สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการยกระดับทักษะของตน การเข้าใจฟิวเจอร์สไม่ใช่ทางเลือกอีกต่อไป แต่เป็นทักษะที่จำเป็นในการเดินทางในเศรษฐกิจคริปโตที่ซับซ้อนในปัจจุบัน

การเทรดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซีคืออะไร?

คำจำกัดความของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี

แกนกลางของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซีคือข้อตกลงทางกฎหมายระหว่างสองฝ่ายที่จะซื้อหรือขายคริปโตเคอเรนซีเฉพาะในวันที่กำหนดในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ต่างจากการเทรดสปอตที่คุณแลกเงินสดกับสินทรัพย์ดิจิทัลทันทีและเป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยตรง การเทรดฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับสัญญาที่แสดงถึงมูลค่าของสินทรัพย์นั้น

เมื่อคุณเทรดฟิวเจอร์ส คุณไม่ได้กำลังซื้อ Bitcoin หรือ Ethereum พื้นฐานเสมอไป คุณกำลังเทรด ข้อผูกพัน หรือ สิทธิ ในการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์นั้น ความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เพราะมันปลดล็อกคุณสมบัติต่างๆ เช่น การขายชอร์ตและเลเวอเรจ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของสภาพคล่องในตลาดฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซีทำงานอย่างไร

กลไกของฟิวเจอร์สอาศัยสองตำแหน่งหลัก: ลอง และ ชอร์ต

• ลอง (Long): คุณซื้อสัญญา โดยคาดว่าราคาของคริปโตเคอเรนซีจะเพิ่มขึ้น หาก Bitcoin เพิ่มขึ้นจาก 60,000 ดอลลาร์เป็น 65,000 ดอลลาร์ มูลค่าสัญญาของคุณจะเพิ่มขึ้น และคุณจะได้กำไรจากส่วนต่าง
• ชอร์ต (Short): คุณขายสัญญา โดยคาดว่าราคาจะลดลง หาก Bitcoin ลดลงจาก 60,000 ดอลลาร์เป็น 55,000 ดอลลาร์ คุณสามารถซื้อสัญญาคืนในราคาที่ต่ำกว่าและได้กำไรจากการลดลงของราคา

แพลตฟอร์มการเทรดอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเหล่านี้โดยกำหนดให้ต้องมี "มาร์จินเริ่มต้น" ซึ่งเป็นส่วนเล็กๆ ของมูลค่าสัญญาทั้งหมดที่คุณต้องฝากเป็นหลักประกัน เมื่อราคาเคลื่อนไหว "มาร์จินคงรักษา" ของคุณจะถูกตรวจสอบ หากตำแหน่งของคุณเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ไม่ดีและกัดกร่อนมาร์จินส่วนนี้ คุณจะเผชิญกับการถูกบังคับปิดตำแหน่ง (ลิควิเดชัน) ซึ่งแพลตฟอร์มจะปิดตำแหน่งของคุณเพื่อป้องกันการสูญเสียเพิ่มเติม

ประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี

ตลาดอนุพันธ์คริปโตไม่ได้มีโครงสร้างเดียว มันมีเครื่องมือที่แตกต่างกันสำหรับสไตล์การเทรดและกรอบเวลาที่หลากหลาย

สัญญาถาวร (Perpetual Contracts หรือ Perps)

นี่คือรูปแบบอนุพันธ์คริปโตที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม สัญญาถาวร ไม่มีวันหมดอายุ คุณสามารถถือตำแหน่งได้ตราบเท่าที่คุณสามารถรักษามาร์จินที่ต้องการได้ เพื่อให้ราคาสัญญาเชื่อมโยงกับราคาตลาดสปอต แพลตฟอร์มใช้กลไก "อัตราเงินทุน"

• หากอัตราเงินทุนเป็นบวก ผู้ถือตำแหน่งลองจะจ่ายให้ผู้ถือตำแหน่งชอร์ต
• หากอัตราเงินทุนเป็นลบ ผู้ถือตำแหน่งชอร์ตจะจ่ายให้ผู้ถือตำแหน่งลอง ค่าธรรมเนียมที่แลกเปลี่ยนทุกวันนี้ช่วยให้มั่นใจว่าราคาฟิวเจอร์สจะไม่เบี่ยงเบนไปไกลจากราคาสินทรัพย์จริง

สัญญามีวันหมดอายุ (ไตรมาส/รายเดือน)

สัญญาเหล่านี้คล้ายกับฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมมากขึ้น พวกมันมีวันหมดอายุที่แน่นอน (เช่น วันศุกร์สุดท้ายของไตรมาส) ในวันนั้น สัญญาจะถูกชำระ และกำไรขาดทุนจะเกิดขึ้น สัญญาเหล่านี้มักถูกใช้โดยนักลงทุนสถาบันเพื่อการป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากไม่มีต้นทุนอัตราเงินทุนที่ไม่แน่นอนเหมือนในสัญญาถาวร

สัญญาแบบ Inverse เทียบกับ สัญญาแบบ USDT-M

• สัญญาแบบ USDT-M (Linear): คุณใช้สเตเบิลคอยน์ เช่น USDT เป็นหลักประกัน กำไรขาดทุนของคุณคำนวณเป็น USDT ซึ่งทำให้ง่ายต่อการคำนวณสำหรับผู้เริ่มต้น
• สัญญาแบบ Inverse (Coin-M): คุณใช้คริปโตเคอเรนซีเอง (เช่น BTC) เป็นหลักประกัน หากคุณเปิดตำแหน่งลอง BTC และราคาเพิ่มขึ้น คุณจะได้รับ BTC เพิ่มมากขึ้น และ BTC เหล่านั้นก็มีมูลค่ามากขึ้นด้วย — เป็นชัยชนะ "สองเท่า" อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลง มูลค่าหลักประกันของคุณจะหดตัว ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อการถูกบังคับปิดตำแหน่ง

ทำความเข้าใจเลเวอเรจในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี

เลเวอเรจคือดาบสองคมที่ทำให้การเทรดฟิวเจอร์สทั้งน่าดึงดูดและอันตราย มันอนุญาตให้คุณควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย

ตัวอย่างเช่น ด้วย เลเวอเรจ 10 เท่า เงินฝาก 1,000 ดอลลาร์สามารถทำให้คุณเปิดตำแหน่งมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ได้

• หากราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 5% ตำแหน่งของคุณจะได้กำไร 500 ดอลลาร์ (5% ของ 10,000 ดอลลาร์)
• เมื่อเทียบกับเงินทุนเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์ของคุณ นี่คือ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 50%

อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกันก็เป็นจริงเช่นกัน ราคาสินทรัพย์ที่ลดลง 5% จะทำให้ขาดทุน 500 ดอลลาร์ ซึ่งใช้เงินทุนเริ่มต้นของคุณไปครึ่งหนึ่ง หากราคาลดลง 10% คุณจะสูญเสียเงิน 1,000 ดอลลาร์ทั้งหมด (ถูกบังคับปิดตำแหน่ง)

เลเวอเรจขยายความผันผวน แม้ว่าแพลตฟอร์มมักจะเสนอเลเวอเรจสูง (บางครั้งสูงถึง 100 เท่าหรือ 125 เท่า) แต่เทรดเดอร์มืออาชีพแทบไม่เคยใช้เลเวอเรจสูงสุด พวกเขาเข้าใจว่าเลเวอเรจที่สูงกว่าทิ้งพื้นที่น้อยมากสำหรับความผันผวนปกติของตลาด ทำให้การถูกบังคับปิดตำแหน่งในช่วงเวลาที่ผันผวนกลายเป็นผลลัพธ์ที่เกือบหลีกเลี่ยงไม่ได้

กลยุทธ์หลักในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี

ความสำเร็จในฟิวเจอร์สไม่ได้อยู่ที่การเดา แต่อยู่ที่การดำเนินกลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว

กลยุทธ์การซื้อเมื่อราคาปรับฐาน (Pullback)

ตลาดไม่ค่อยเคลื่อนที่เป็นเส้นตรง ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคามักจะปรับฐานชั่วคราวก่อนที่จะขึ้นต่อ การเทรดเดอร์ฟิวเจอร์สมองหา "การปรับฐาน" เหล่านี้ไปยังแนวรับเพื่อเปิดตำแหน่งลอง ซึ่งให้ราคาเข้าที่ดีกว่าและการตั้งจุดตัดขาดทุนที่กระชับกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อที่ยอดของแท่งเทียน

การเทรดแบบเบรกเอาท์ (Breakout Trading)

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการระบุแนวต้านหรือแนวรับที่สำคัญ เมื่อราคาเบรกเอาท์เหนือแนวต้านอย่างมีนัยสำคัญ มักบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง เทรดเดอร์เปิดตำแหน่งลองเมื่อเกิดการเบรกเอาท์ โดยเดิมพันว่าโมเมนตัมจะผลักดันราคาขึ้นอย่างรวดเร็ว

การป้องกันความเสี่ยง (Hedging)

การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่เพื่อทำกำไร แต่เพื่อการปกป้อง สมมติว่าคุณถือ 1 BTC ในวอลเล็ตเย็นและคิดว่าตลาดอาจจะตกต่ำเร็วๆ นี้ แต่คุณไม่ต้องการขาย Bitcoin ของคุณด้วยเหตุผลทางภาษี คุณสามารถเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์ส ชอร์ต มูลค่า 1 BTC

• หาก Bitcoin ตกต่ำ มูลค่าของการถือครองในวอลเล็ตเย็นของคุณลดลง
• อย่างไรก็ตาม มูลค่าของตำแหน่งฟิวเจอร์สชอร์ตของคุณเพิ่มขึ้น
• กำไรจากตำแหน่งชอร์ตชดเชยการสูญเสียจากการถือครองของคุณ ทำให้ความเสี่ยงเป็นกลาง

การเทรดแบบสเกลป์ (Scalping)

เทรดเดอร์สเกลป์ทำการเทรดหลายสิบหรือหลายร้อยครั้งต่อวัน โดยมุ่งหวังกำไรเล็กน้อยจากการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย พวกเขาพึ่งพาเลเวอเรจอย่างมาก เพื่อเปลี่ยนการเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อย (เช่น 0.1% หรือ 0.2%) ให้กลายเป็นกำไรที่สำคัญ สิ่งนี้ต้องการความมีสมาธิสูงและแพลตฟอร์มการเทรดที่มีความหน่วงต่ำ

การจัดการความเสี่ยงในการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซี

หากไม่มีจัดการความเสี่ยง คุณกำลังพนัน ไม่ใช่เทรด นี่เป็นปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่กำหนดว่าคุณจะอยู่รอดในตลาดได้นานแค่ไหน

ขนาดตำแหน่ง (Position Sizing)

อย่าเสี่ยงเกิน 1-2% ของยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดของคุณในการเทรดครั้งเดียว หากคุณมี 10,000 ดอลลาร์ ความเสี่ยงต่อการเทรดของคุณควรอยู่ที่ 100-200 ดอลลาร์ต่อการเทรด สิ่งนี้รับประกันว่าแม้การเทรดที่แย่ติดต่อกัน 10 ครั้งก็จะไม่ทำให้คุณหมดตัว

คำสั่งตัดขาดทุน (Stop-Loss Orders)

การตั้งจุดตัดขาดทุนเป็นสิ่งที่ต้องทำ นี่คือคำสั่งอัตโนมัติที่จะปิดตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติหากราคาถึงระดับหนึ่ง มันขจัดอารมณ์ออกจากสมการ ก่อนที่คุณจะเข้าทำการเทรด คุณควรรู้อย่างแน่ชัดว่าจุดตัดขาดทุนของคุณอยู่ที่ไหน หากตลาดพิสูจน์ว่าแนวคิดการเทรดของคุณไม่ถูกต้อง ให้ออกทันที

ทำความเข้าใจราคาที่จะถูกบังคับปิดตำแหน่ง (Liquidation Price)

ก่อนเปิดตำแหน่ง ต้องเข้าใจราคาที่จะถูกบังคับปิดตำแหน่งของคุณเสมอ ใช้เครื่องคำนวณมาร์จินที่แพลตฟอร์มเช่น XT.com มอบให้ เพื่อดูอย่างชัดเจนว่าราคาใดที่ตำแหน่งของคุณจะถูกชำระบัญชี ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการตั้งจุดตัดขาดทุนของคุณอยู่ก่อนราคาที่จะถูกบังคับปิดตำแหน่งมากพอ เพื่อรักษาเงินทุนที่เหลือไว้

มาร์จินแบบแยก (Isolated Margin) เทียบกับ มาร์จินแบบครอส (Cross Margin)

• มาร์จินแบบครอส: ใช้ยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมดของคุณเป็นหลักประกันสำหรับทุกตำแหน่งที่เปิดอยู่ ซึ่งลดความเสี่ยงที่ตำแหน่งเดียวจะถูกบังคับปิดตำแหน่ง แต่หากการเทรดครั้งหนึ่งเกิดข้อผิดพลาดร้ายแรง บัญชีทั้งหมดของคุณจะตกอยู่ในความเสี่ยง
• มาร์จินแบบแยก: จัดสรรเงินจำนวนหนึ่งสำหรับตำแหน่งเดียว หากตำแหน่งนั้นถูกบังคับปิดตำแหน่ง คุณสูญเสียเฉพาะเงินที่จัดสรรไว้ ส่วนที่เหลือของวอลเล็ตหลักยังคงปลอดภัย ผู้เริ่มต้นควรยึดมั่นกับการใช้มาร์จินแบบแยก

ข้อผิดพลาดทั่วไปของผู้เริ่มต้นในการเทรดฟิวเจอร์ส

1. ใช้เลเวอเรจเกินควร: การใช้เลเวอเรจ 50 เท่าหรือ 100 เท่าในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนเป็นสูตรของหายนะ การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยสามารถทำให้คุณถูกบังคับปิดตำแหน่งในทันที
2. การเทรดเพื่อแก้แค้น (Revenge Trading): หลังจากขาดทุน แรงกระตุ้นทางอารมณ์คือการ "เอาคืน" ทันทีด้วยการเดิมพันที่ใหญ่กว่าและเสี่ยงกว่า ซึ่งเกือบจะนำไปสู่การสูญเสียที่ลึกขึ้นเสมอ
3. ไม่สนใจอัตราเงินทุน: ในตลาดขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อัตราเงินทุนอาจสูงมาก การถือตำแหน่งลองอาจทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายจำนวนมากทุก 8 ชั่วโมง ซึ่งกัดกร่อนกำไรของคุณ
4. การเทรดแบบไม่มีแผน: เข้าทำการเทรดเพราะ "ดูเหมือนจะขึ้น" โดยไม่มีแผนการเข้าออกและจุดตัดขาดทุนที่ชัดเจน
5. เพิ่มตำแหน่งในตำแหน่งที่ขาดทุน (Averaging Down): การ "เฉลี่ยต้นทุน" ในตำแหน่งฟิวเจอร์สที่ขาดทุนจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการถูกบังคับปิดตำแหน่งของคุณอย่างมีนัยสำคัญ โดยปกติแล้วการตัดขาดทุนและเริ่มใหม่จะดีกว่า

ทำไมต้องเลือก XT.com สำหรับการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต?

ในโลกของแพลตฟอร์ม